基金從業(yè)考證科目二基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)及答案

基金從業(yè)考證科目二基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

一、選擇題

1.()是使用頻率最高的債務(wù)比率。［單選題］*

A.資產(chǎn)收益率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率V

答案解析：

資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率。

2.如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則X稱為()。［單選題］*

A.分布型隨機(jī)變量

B.連續(xù)型隨機(jī)變量

C.中斷型隨機(jī)變量

D.離散型隨機(jī)變量V

答案解析：

如果一個(gè)隨機(jī)變量x最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量。

3.下列選項(xiàng)中屬于顯性成本的是()。［單選題］*

A.機(jī)會(huì)成本

B.傭金V

C.沖擊成本

D.買賣價(jià)差

答案解析：

顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)；隱性成本包括買賣價(jià)差、沖擊成本、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等。

4.基金管理費(fèi)通常與風(fēng)險(xiǎn)()。［單選題］*

A.無法判斷

B.無關(guān)

C.成正比V

D.成反比

答案解析：

基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用?；鸸芾碣M(fèi)率通常與風(fēng)險(xiǎn)成正比，與基

金規(guī)模成反比。

5.下列不屬于減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是()。［單選題］*

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.降低抵押率的要求，

D.提高抵押率的要求

答案解析：

減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有兩種：①對(duì)抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押

物的要求，如只接受短期國(guó)債或中央銀行票據(jù)為抵押品；②提高抵押率的要求，一般要求提供更多的抵押

品。

6.一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。［單選題］*

A.二次出售

B.首次公開發(fā)行V

C.管理層回購(gòu)

D.買殼上市或借殼上市

答案解析：

一般來說，首次公開發(fā)行伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。

7.()是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡可能接近市場(chǎng)按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該

交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊。［單選題］*

A.跟量算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.執(zhí)行偏差算法

D.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法V

答案解析：

成交量加權(quán)平均價(jià)格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡可能接近市場(chǎng)按成交量加權(quán)的均

價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊。

8.根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少()一次計(jì)

算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。［單選題］*

A.每周

B.每月

C.每季度V

D.每年

答案解析：

自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以

資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

9.QDH基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為()元人民幣。［單選題］*

A.100

B.1000V

C.1萬

D.10萬

答案解析：

QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為1000元人民幣。

10.基金的運(yùn)營(yíng)及銷售出現(xiàn)國(guó)際化的趨勢(shì)，開始于()。［單選題］*

A.20世紀(jì)60年代

B.20世紀(jì)70年代

C.20世紀(jì)80年代V

D.20世紀(jì)90年代

答案解析：

從20世紀(jì)80年代開始，隨著金融及投資市場(chǎng)出現(xiàn)國(guó)際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營(yíng)及銷售出現(xiàn)國(guó)際

化的趨勢(shì).

11.合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列哪項(xiàng)人民幣金融工具？()［單選題］*

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

D.以上說法都正確V

答案解析：

合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列人民幣金融工具：①在證券交易所交易或

轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證；②在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品；③證券投資基金；④股指期貨；⑤中

國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。

12.下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)和債權(quán)資本的說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比

例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示

B.一個(gè)公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權(quán)資本和700萬元的權(quán)益資本，那么該公

司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)益，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30%

C.有負(fù)債的公司被稱為杠桿公司，一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因?yàn)樗鼪]有

債權(quán)資本，

D.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人(如銀行、債券持有人及供應(yīng)商等)借入資金,

定期向他們支付利息

答案解析：

選項(xiàng)C所描述的是無杠桿公司，因?yàn)樗鼪]有債權(quán)資本。

13.下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所

賣證券的融資融券行為

B.證券的購(gòu)買方為資金貸出方

C.逆回購(gòu)方即為證券的出售方V

D.本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主

答案解析：

逆回購(gòu)方是證券的購(gòu)買方，正回購(gòu)方為證券的出售方。

14.引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，有效前沿變成了射線。這條射線即是資本市場(chǎng)線(CML),新的有效前沿與原有

效前沿相切。關(guān)于有效投資組合的說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.有效投資組合是有效前沿上唯——個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是有效投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合

C.有效投資組合在資本資產(chǎn)定價(jià)理論中具有重要的地位

D.有效投資組合由市場(chǎng)決定，與投資者的偏好有關(guān)V

答案解析：

市場(chǎng)投資組合完全由市場(chǎng)決定，與投資者的偏好無關(guān)。

15.市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是()。［單選題］*

A.債券價(jià)格上升，再投資收益上升

B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消

C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

D.債券價(jià)格上升，再投資收益下降V

答案解析：

市場(chǎng)利率走低時(shí)，購(gòu)買債券的人增多，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，但利率下降，再投資收益會(huì)下降。

16.股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)。其中，()最為重要，也最容易被辨認(rèn)，

是投資者主要的觀察對(duì)象。［單選題］*

A.長(zhǎng)期趨勢(shì)V

B.中期趨勢(shì)

C.短期趨勢(shì)

D.中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)

答案解析：

長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對(duì)象。

17.在國(guó)際金融市場(chǎng)上，()是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。［單選題］*

A.上海銀行間同業(yè)拆借利率

B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率V

C.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率

D.紐約銀行間同業(yè)拆放利率

答案解析：

在國(guó)際金融市場(chǎng)上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。

18.境內(nèi)一家A證券公司成立于2010年6月，2015年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請(qǐng)QDII資

格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營(yíng)

集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值

外匯資產(chǎn)。A公司申請(qǐng)QDH業(yè)務(wù)還需要滿足哪些條件()。［單選題］*

A.要等到3個(gè)月以后才能申請(qǐng)

B.應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%7

C.經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年

D.在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

答案解析：

對(duì)于申請(qǐng)QDII的證券公司而言：①各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；②凈資本不低于8億元人民幣；

③凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%;④經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上；⑤在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)

管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。

19.深圳市場(chǎng)，ETF申購(gòu)/贖回的過戶費(fèi)按證券過戶面值的()向投資者收取，且債券ETF()過戶費(fèi)。［單選

題］*

A.0.25%o;收取

B.0.5%o;收取

C.0.25%o;不收取V

D.0.5%o;不收取

答案解析：

深圳市場(chǎng)，ETF申購(gòu)/贖回的過戶費(fèi)按證券過戶面值的0.25%。向投資者收取，且不向債券ETF收取過

戶費(fèi)。

20.主動(dòng)收益=0。［單選題］*

A.證券組合的真實(shí)收益+基準(zhǔn)組合的收益

B.證券組合的真實(shí)收益+基準(zhǔn)組合的收益

C.證券組合的真實(shí)收益x基準(zhǔn)組合的收益

D.證券組合的真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合的收益V

答案解析：

主動(dòng)收益即相對(duì)于基準(zhǔn)的超額收益，其計(jì)算方法如下：主動(dòng)收益=證券組合的真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合的收

益.

21.當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合計(jì)超過基金總額的20%時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金投資組

合的平均剩余期限不得超過()天。［單選題］*

A.90V

B.150

C.180

D.360

答案解析：

當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合計(jì)超過基金總額的20%時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金投資組合

的平均剩余期限不得超過90天。

22.下列關(guān)于UCITS指令，說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.為歐盟各成員國(guó)的開放式基金建立了一套跨境監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

B.結(jié)束了成員國(guó)對(duì)另類投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)V

C.歐盟成員國(guó)各自以立法形式認(rèn)可該指令后，本國(guó)符合要求的基金即可在其它成員國(guó)面向個(gè)人投資者

發(fā)售，無需再申請(qǐng)認(rèn)可

D.符合要求的基金管理公司可以管理在其它成員國(guó)發(fā)行的基金

答案解析：

選項(xiàng)B是關(guān)于AIFMD指令的相關(guān)內(nèi)容。AIFMD結(jié)束了成員國(guó)對(duì)另類投資基金的監(jiān)管各自為政且水平

各異的狀態(tài)，協(xié)調(diào)成員國(guó)對(duì)另類投資基金的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。

23.下列關(guān)于申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件，說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.具有5年以上境外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1名

B.具有3年以上境外證券市場(chǎng)投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名

C.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范

D.最近2年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查V

答案解析：

選項(xiàng)D應(yīng)該為最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的

立案調(diào)查。

24.期末可供分配利潤(rùn)為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末

未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為()，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分。［單選題］*

A.零

B.負(fù)數(shù)

C.正數(shù)V

D.以上選項(xiàng)都不對(duì)

答案解析：

如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部

分；如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)。

25.按照實(shí)物商品種類的不同，商品期貨不包括()。［單選題］*

A.能源期貨

B.農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.金屬期貨

D.化工期貨V

答案解析：

按照實(shí)物商品的種類不同，商品期貨可分為：①農(nóng)產(chǎn)品期貨；②金屬期貨；③能源期貨。

26.以下關(guān)于算法交易的說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.算法交易對(duì)市場(chǎng)沖擊沒有影響V

B.算法交易提高了交易的執(zhí)行效率

C.算法交易能確保復(fù)雜的交易及投資策略得以執(zhí)行

D.可以在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)觀察其有效性和可復(fù)制性

答案解析：

算法交易實(shí)現(xiàn)了人工不能完成的優(yōu)化策略的過程，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化的策略，達(dá)到減少市場(chǎng)沖擊和降低交易成

本的目的。

27.以下屬于進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素的是()。

I.資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問題

II.稅收考慮

m.影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素

IV.投資期限

v.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素［單選題］*

A.I、口、印、IV、VV

B.I、口、m、iv

c.I、n、皿、v

D.I、n、Mv

答案解析：

一般而言，進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素包括：①影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素；②

影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素；③資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)

性要求相匹配的問題；④投資期限；⑤稅收考慮。

28.以下說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.匯率是資金成本的主要決定因素V

B.通貨膨脹的測(cè)量主要采用物價(jià)指數(shù)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)等

C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)，是指某一特定時(shí)期內(nèi)在本

國(guó)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價(jià)值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)

D.匯率的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成一定影響

答案解析：

利率是資金成本的主要決定因素，而不是匯率。

29.以下關(guān)于零息債券的說法，錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益V

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行

答案解析：

零息債券以低于債券的面值發(fā)行，而不是以債券面值發(fā)行。

30.下列選項(xiàng)中完全包括不動(dòng)產(chǎn)投資的類型的選項(xiàng)是()。

I.地產(chǎn)投資n.商業(yè)房地產(chǎn)投資m.工業(yè)用地投資

IV.酒店投資v.養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資［單選題］*

A.I、n、m

B.i、n、m.iv

c.i、n、田、iv、vv

D.i、n、iv、v

答案解析：

I、n、m、iv、v五項(xiàng)都屬于不動(dòng)產(chǎn)投資。

31.下列選項(xiàng)中關(guān)于弱有效市場(chǎng)和半強(qiáng)有效市場(chǎng)的說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.如果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤(rùn)，這意味著基本面分

析方法無效

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息，而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的

公開有效信息，例如盈利預(yù)測(cè)、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購(gòu)等各種公告信息

C.弱有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價(jià)格、交易量等

D.在一個(gè)半強(qiáng)有效的證券市場(chǎng)上，任何為了預(yù)測(cè)未來證券價(jià)格走勢(shì)而對(duì)以往價(jià)格、交易量等歷史信息

所進(jìn)行的技術(shù)分析都是徒勞的V

答案解析：

在一個(gè)弱有效市場(chǎng)上，任何為了預(yù)測(cè)未來證券價(jià)格走勢(shì)而對(duì)以往價(jià)格、交易量等歷史信息所進(jìn)行的技術(shù)

分析都是徒勞的，故選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。

32.下列關(guān)于股票交易的傭金和印花稅的說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.證券公司對(duì)于不同的投資者往往會(huì)采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在股票成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是

交易費(fèi)用的重要組成部分

C.證券公司收取傭金歸證券公司所有V

D.我國(guó)A股印花稅率為單邊征收(只在賣出股票時(shí)征收)，稅率為1%。

答案解析：

傭金內(nèi)也包含了交給監(jiān)管部門的稅費(fèi)，所以不只歸證券公司。

33.以下關(guān)于有效前沿的說法中錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分

B.是能夠達(dá)到的最優(yōu)的投資組合的集合

C.位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方

D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合V

答案解析：

從全局最小方差開始，最小方差前沿的上半部分成為馬科維茨有效前沿，簡(jiǎn)稱有效前沿。有效前沿是能

夠達(dá)到的最優(yōu)的投資組合的集合，它位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方。有效前沿上的投資組合為有效組

合，其特點(diǎn)是包含了所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，所以稱有效組合是完全分散化的投資組合。

34.投資者的投資目標(biāo)和投資限制被確定下來后，投資管理人的下一個(gè)任務(wù)是()。［單選題］*

A.形成資本市場(chǎng)預(yù)期

B.建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.制定投資政策說明書V

D.投資執(zhí)行

答案解析：

一旦投資者的投資目標(biāo)和投資限制被確定下來，投資管理人的下一個(gè)任務(wù)便是完成投資政策說明書的

制定。

35.按執(zhí)行價(jià)格和標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系分類，期權(quán)可分為()。［單選題］*

A.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價(jià)期權(quán)V

B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)

C.期貨期權(quán)和利率期權(quán)

D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

答案解析：

選項(xiàng)B是按照期權(quán)的執(zhí)行時(shí)間分類；選項(xiàng)C是按照期權(quán)的標(biāo)的物分類；選項(xiàng)D是按期權(quán)買方的權(quán)利分

類。

36.在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為()元，申報(bào)數(shù)量

單位為1手Q手為1000元面值),交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。［單選題］*

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001V

答案解析：

在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為0.001元。

37.下列關(guān)于基金暫停估值的情形的說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)

C.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)V

D.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估

值

答案解析：

選項(xiàng)C應(yīng)該為基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn),

而不是基金托管人。

38.基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益記入當(dāng)期()。［單選題］*

A.成本

B.損益V

C.收入

D.收益

答案解析：

基金收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允

價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益。

39.評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力時(shí)，我們最常用到的是()。［單選題］*

A.凈資產(chǎn)收益率V

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.銷售利潤(rùn)率

D.負(fù)債權(quán)益比

答案解析：

評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力時(shí)，我們最常用到的是凈資產(chǎn)收益率。

40.下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法，錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計(jì)算決定的

C.資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價(jià)值

D.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)+負(fù)債V

答案解析：

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債+資產(chǎn)。

41.以下說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.流動(dòng)比率大于2,意味著企業(yè)可以運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償付其短期債務(wù)

B.對(duì)于短期債權(quán)人來說，流動(dòng)比率越高越好，因?yàn)樵礁咭馕吨麄兪栈貍畹娘L(fēng)險(xiǎn)越低

C.企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付賬款和存貨等V

D.相對(duì)于流動(dòng)比率來說，速動(dòng)比率對(duì)于短期償債能力的衡量更加直觀可信

答案解析：

應(yīng)付賬款屬于流動(dòng)負(fù)債，而不是流動(dòng)資產(chǎn)。

42.以下選項(xiàng)中關(guān)于終值和現(xiàn)值的說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.1/(1+i)An"稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復(fù)利現(xiàn)值，用符號(hào)(PV,i,n)表示

B.(l+i)An稱為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值，用(FV,i,n)表示

C.單利是指每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息的方法V

D.復(fù)利終值的計(jì)算公式為FV=PVx(l+i)An

答案解析：

復(fù)利是指每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息的方法。

43.以下關(guān)于正態(tài)分布的說法正確的是()。［單選題］*

A.正態(tài)分布是最重要的一類離散型隨機(jī)變量分布

B.當(dāng)沒有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)出"隨機(jī)游走"的特點(diǎn)，這里的"隨

機(jī)游走"就是指股價(jià)的波動(dòng)畫艮從正態(tài)分布V

C.正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間低兩邊高，是一條光滑的"鐘形曲線"

D.正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越分散，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值則很密集

答案解析：

正態(tài)分布是最重要的一類連續(xù)型隨機(jī)變量分布，而不是離散型，故選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤；正態(tài)分布密度函

數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間高兩邊低，而不是中間低兩邊高，故選項(xiàng)C表述錯(cuò)誤；正態(tài)分布距離均值越近的地方

數(shù)值越集中，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值則很分散，故選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。

44.在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同,下列說法中錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大V

B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大

C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)

D.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

答案解析：

資產(chǎn)凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)+資產(chǎn)平均總額；

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)+所有者權(quán)益；

權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)+所有者權(quán)益；

杜邦分析法下的凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)。

根據(jù)杜邦分析法，權(quán)益乘數(shù)大，凈資產(chǎn)收益率大，故選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤。

45.關(guān)于信托基金的參與主體，以下表述中錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.信托型基金的參與主體有基金投資者、基金股東及基金托管人V

B.基金投資者通過購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益

C.基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作

D.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來

答案解析：

信托型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。基金投資者通過購(gòu)買基金份額,

享有基金投資收益。基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作。基金托管人負(fù)責(zé)保

管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。

46.關(guān)于同業(yè)拆借對(duì)金融市場(chǎng)的意義，說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算的差額

B.對(duì)資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)V

C.對(duì)資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能力

D.同業(yè)拆借利率是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)

答案解析：

對(duì)資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在降低了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),而不是提高了風(fēng)險(xiǎn)。

47.下列選項(xiàng)中不屬于投資者和證券公司之間股票收益互換的是()。［單選題］*

A.固定利率和股票收益的互換

B.股票收益和固定利率的互換

C.固定利率和固定利率的互換V

D.股票收益和股票收益的互換

答案解析：

投資者和證券公司之間的股票收益互換有三種模式：固定利率和股票收益的互換，股票收益和固定利率

的互換，股票收益和股票收益的互換。

48.下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說法，錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.在EV/EBITDA方法中，要最終得到對(duì)股票市值的估計(jì)，還必須減去債權(quán)的價(jià)值

B.P/E和EV/EBITDA反映的都是市場(chǎng)價(jià)值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

C.P/E是從全體投資人的角度出發(fā),而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā)V

D.EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

答案解析：

P/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。

49.交易所發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，對(duì)于不存在市場(chǎng)活動(dòng)或市場(chǎng)活動(dòng)很少的情況下，則應(yīng)以()

為其公允價(jià)值。［單選題］*

A.活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)

B.調(diào)整后的市場(chǎng)報(bào)價(jià)

C.估值V

D.不確定

答案解析：

交易所發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，在存在活躍市場(chǎng)的情況下，應(yīng)以活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)作

為計(jì)量日的公允價(jià)值；活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)未能代表計(jì)量日公允價(jià)值的情況下，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整以確認(rèn)計(jì)

量日的公允價(jià)值；對(duì)于不存在市場(chǎng)活動(dòng)或市場(chǎng)活動(dòng)很少的情況下，則應(yīng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。

50.關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本假定的說法()是錯(cuò)誤的。［單選題］*

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整

B.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意

C.投資者是價(jià)格的接受者，他們的買賣行為不會(huì)改變證券價(jià)格，每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯

著影響

D.所有的投資者都是風(fēng)險(xiǎn)偏好者V

答案解析：

所有的投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，都以馬科維茨均值一方差分析框架來分析證券，追求效用最大化，購(gòu)買

有效前沿與無差異曲線的切點(diǎn)的最優(yōu)組合。故選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。

51.強(qiáng)有效市場(chǎng)是指與證券有關(guān)的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充

分、及時(shí)地反映到了證券價(jià)格之中，在一個(gè)強(qiáng)有效的證券市場(chǎng)上，任何投資者不管采用何種分析方法，除了

偶爾靠運(yùn)氣"預(yù)測(cè)"到證券價(jià)格的變化外，是不可能重復(fù)地，更不可能連續(xù)地取得成功的。這種說法()。［單

選題］*

A.正確V

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案解析：

題干闡述了強(qiáng)有效市場(chǎng)的特征，說法正確。

52.以下關(guān)于逐筆全額結(jié)算的特點(diǎn)的說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.資金(證券)的足額以單筆交易為最小單位

B.資金(證券)足額則全部交收，不足可以分拆交收V

C.交收期靈活，從實(shí)時(shí)逐筆全額到交收期為T+0-T+n日不等

D.交收方式多樣，可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)付、純?nèi)^戶等多種交收方式

答案解析：

逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)包括：①資金(證券)的足額以單筆交易為最小單位，資金(證券)足額則全部交

收，不足則全不交收，不分拆交收；②交收期靈活，從實(shí)時(shí)逐筆全額到交收期為T+0-T+n日不等；③交收

方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)付、純?nèi)^戶等多種交收方式。

53.以下關(guān)于上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元

C.在過去3個(gè)月內(nèi)該股票的日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%V

D.在上海證券交易所上市交易超過3個(gè)月

答案解析：

選項(xiàng)C應(yīng)該為在過去3個(gè)月內(nèi)該股票的日均換手率不得低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%。

54.()是指在給定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)，投資組

合所面臨的潛在最大損失，是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)。［單選題］*

A.B系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值V

D.跟蹤誤差

答案解析：

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)，又稱在險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，是指在給定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，

利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)，投資組合所面臨的潛在最大損失。

55.在基金投資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用()來作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)。［單選題］*

A.高位數(shù)

B.分位數(shù)

C.中位數(shù)V

D.標(biāo)準(zhǔn)差

答案解析：

在基金投資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用中位數(shù)來作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)。

56.()一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。［單選題］*

A.風(fēng)險(xiǎn)投資V

B.成長(zhǎng)權(quán)益

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

答案解析：

風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。

57特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率則對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了

衡量。這種說法()。［單選題］*

A.正確V

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案解析：

題干說法正確，注意特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別。

58.證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等)不得高于證券交易

金額的()%。，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等，A股、證券投資基金每筆交易傭金

不足5元的，按5元收取。［單選題］*

A.1

B.5

C.3V

D.0

答案解析：

目前證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3%。。

59.深交所證券的收盤價(jià)通過()的方式產(chǎn)生，收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，

以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)為收盤價(jià)，當(dāng)日無成交

的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。［單選題］*

A.連續(xù)競(jìng)價(jià)

B.協(xié)議競(jìng)價(jià)

C.集合競(jìng)價(jià)V

D.充分競(jìng)價(jià)

答案解析：

深交所證券的收盤價(jià)通過集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。

60.下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是()。［單選題］*

A.機(jī)會(huì)成本

B.買賣價(jià)差

C.沖擊成本

D.印花稅V

答案解析：

除了傭金和稅費(fèi)等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價(jià)差、沖擊成本、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等，

往往容易被忽視。

61.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價(jià)分別為30

元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為

500萬元，已售出的基金份額2000萬份。運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，則基金份額凈值為()元。［單選題］*

A.1

B.1.3

C.1.15V

D.1.5

答案解析：

基金份額凈值=(10x30+50x20+100x10+1000-500-500)+2000=1.15(元)。

62.我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金()，但基金()對(duì)估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。［單選題］*

A.托管人，管理人

B.管理人，證監(jiān)會(huì)

C.管理人,托管人V

D.托管人，基金業(yè)協(xié)會(huì)

答案解析：

我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

63.()9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。國(guó)債期貨債券市場(chǎng)定

價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。［單選題］*

A.2011年

B.2012年

C.2013年V

D.2014年

答案解析：

2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。國(guó)債期貨債券市

場(chǎng)定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。

64.下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述，正確的是()。［單選題］*

A.面額較小

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國(guó)債利率高

C.只有一級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的二級(jí)市場(chǎng)V

D.只有二級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的一級(jí)市場(chǎng)

答案解析：

商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有三點(diǎn)：①面額較大；②利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國(guó)債利率高；

③只有一級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的二級(jí)市場(chǎng)。

65.基金公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理步驟正確的是()。［單選題］*

A.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)―測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)-處理風(fēng)險(xiǎn)-風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整V

B.測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)T識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)一處理風(fēng)險(xiǎn)T風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整

C.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)-測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)-風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整T處理風(fēng)險(xiǎn)

D.測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)-識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)-風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整一處理風(fēng)險(xiǎn)

答案解析：

基金公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟為識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)、處理風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整。

66.基金運(yùn)作費(fèi)用一般指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，它不包括()。［單選題］*

A.上市年費(fèi)

B.交易傭金V

C.審計(jì)費(fèi)用

D.信息披露費(fèi)

答案解析：

基金運(yùn)作費(fèi)用一般指保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，它不包括交易傭金。

67.下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值

B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時(shí)期，實(shí)際價(jià)值也是不同的

C.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

D.貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長(zhǎng)短無關(guān)V

答案解析：

貨幣的時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)。

68.甲公司2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為1000萬元，其中現(xiàn)銷收入550萬元，賒銷收入450萬元；當(dāng)年收

回以前年度賒銷收入380萬元，當(dāng)年預(yù)收貨款120萬元，預(yù)付貨款30萬元，當(dāng)年因銷售退回支付的現(xiàn)金

20萬元，當(dāng)年購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金40萬元，則甲公司當(dāng)年銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為()。［單選題］*

A.990萬元

B.1030萬元V

C.1100萬元

D.1150萬元

答案解析：

甲公司當(dāng)年銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=550+380+120-20=1030萬元。

69.單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股票總數(shù)的()。

［單選題］*

A.15%

B.10%V

C.8%

D.5%

答案解析：

單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股票總數(shù)的10%.

70.利潤(rùn)表的構(gòu)成部分不包括()。［單選題］*

A.營(yíng)業(yè)收入

B.利潤(rùn)

C.與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用

D.營(yíng)業(yè)費(fèi)用V

答案解析：

利潤(rùn)表由三個(gè)主要部分構(gòu)成。第一部分是營(yíng)業(yè)收入；第二部分是與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)

用和其他費(fèi)用；第三部分是利潤(rùn)。

71.()是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，

系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。［單選題］*

A.全額結(jié)算V

B.實(shí)時(shí)處理交收

C.凈額結(jié)算

D.批量處理交收

答案解析：

全額結(jié)算，也稱逐筆結(jié)算，是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)

一方遇券或款不足時(shí),系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

72.以下關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因的說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.用相對(duì)收益進(jìn)行歸因?qū)Q策沒有參考意義V

B.相對(duì)收益歸因是通過分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異，來找出基金跑贏或

跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的原因

C.絕對(duì)收益歸因是考察各個(gè)因素對(duì)基金總收益的貢獻(xiàn)

D.絕對(duì)收益歸因的本質(zhì)是對(duì)基金總收益的分解

答案解析：

相對(duì)收益歸因是通過分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異，來找出基金跑贏或跑輸

業(yè)績(jī)匕匕較基準(zhǔn)的原因，選項(xiàng)A錯(cuò)誤，選項(xiàng)B正確；絕對(duì)收益歸因是考察各個(gè)因素對(duì)基金總收益的貢獻(xiàn)，其

本質(zhì)是對(duì)基金總收益的分解，選項(xiàng)C、D正確。

73.下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議利率的說法，錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高，回購(gòu)利率越低

B.貨幣市場(chǎng)的其他子市場(chǎng)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生正向影響

C.若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高V

D.一般來說，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低

答案解析：

若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低。

74.下列不屬于所有者權(quán)益的是()。［單選題］*

A.應(yīng)付利潤(rùn)V

B.盈余公積

C.未分配利潤(rùn)

D.資本公積

答案解析：

"應(yīng)付利潤(rùn)"是負(fù)債類賬戶。

75.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)交易日起()基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)交易日起()

基金的分配權(quán)益。［單選題］*

A.享有，不享有V

B.不享有，不享有

C.享有，享有

D.不享有，享有

答案解析：

當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)交易日起

不享有基金的分配權(quán)益。

76.UCITS五號(hào)令中補(bǔ)充和更新的內(nèi)容包括()。

I.托管機(jī)構(gòu)的資格條件n.管理公司的護(hù)照m.引入基金管理公司通行證iv.引入管理人薪酬政策V.

完善處罰懲戒體系［單選題］*

A.I、m、IV

B.I、n、Mv

C.I、IV、vv

D.I、n、m、iv、v

答案解析：

UCITS五號(hào)令中補(bǔ)充和更新的內(nèi)容主要包括：(1)有關(guān)托管機(jī)構(gòu)的新規(guī)定：①托管機(jī)構(gòu)的資格條件；②

托管機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)授權(quán)；③托管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金管理職能；④托管機(jī)構(gòu)的責(zé)任承擔(dān)。(2)引入管理人薪酬政策。(3)完

善處罰懲戒體系。

77.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自受理之日起()內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予

批準(zhǔn)的決定。［單選題］*

A.30日

B.60日V

C.90日

D.180日

答案解析：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自受理之日起60內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批

準(zhǔn)的決定。

78.以下選項(xiàng)中不屬于滬港通下的港股通標(biāo)的的是()。［單選題］*

A.新增恒生綜合小型股指數(shù)的成分股V

B.恒生綜合大型股指數(shù)成份股

C.恒生綜合中型股指數(shù)成份股

D.同時(shí)在上交所、港交所上市的A+H股公司股票

答案解析：

目前，滬港通下的港股通標(biāo)的包括恒生綜合大型股指數(shù)成份股、恒生綜合中型股指數(shù)成份股和同時(shí)在上

交所、港交所上市的A+H股公司股票。

79.以下選項(xiàng)中，屬于不存在活躍市場(chǎng)投資品種估值原則的是()。［單選題］*

A.在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的

公允價(jià)值計(jì)量

B.估值日無報(bào)價(jià)且最近交易后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定

公允價(jià)值

C.有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公

允價(jià)值

D.應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值V

答案解析：

對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整

地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量；估值日無報(bào)價(jià)且最近交易后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件

的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值；有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公

允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并

且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

80.下列選項(xiàng)中，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查的模式有()。［單

選題］*

A.母國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式

B.雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式

C.東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式

D.以上都正確V

答案解析：

考慮到各國(guó)法律及管理制度的不同，國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織提出了三種可供選擇的模式，即母國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行

檢查模式、雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式、東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式，來實(shí)現(xiàn)對(duì)東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證

券投資基金管理人的實(shí)地檢查。

81.在企業(yè)速動(dòng)比率是0.8的情況下，會(huì)引起該比率提高的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是()。［單選題］*

A.銀行提取現(xiàn)金

B.賒購(gòu)商品

C.收回應(yīng)收賬款

D.申請(qǐng)到一筆短期借款V

答案解析：

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

銀行提取現(xiàn)金、收回應(yīng)收賬款，速動(dòng)資產(chǎn)一增一減，所以速動(dòng)比率不變；賒購(gòu)商品，流動(dòng)負(fù)債增加，

速動(dòng)匕匕率減?。簧暾?qǐng)到一筆短期借款,速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債同時(shí)增加，因?yàn)樗賱?dòng)I：匕率是0.8小于1,所以

速動(dòng)比率變大。

82.對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅

以前，暫不征收()。［單選題］*

A.增值稅

B.消費(fèi)稅

C.個(gè)人所得稅V

D.企業(yè)所得稅

答案解析：

此項(xiàng)是所得稅方面就個(gè)人投資者作出的特別規(guī)定，即個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)

人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。

83.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是()。［單選題］*

A.產(chǎn)權(quán)比率x權(quán)益乘數(shù)=1

B.權(quán)益乘數(shù)=1/(1-產(chǎn)權(quán)比率)

C.權(quán)益乘數(shù)=(1+產(chǎn)權(quán)比率)/產(chǎn)權(quán)比率

D.權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率V

答案解析：

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率=1+

負(fù)債總額/所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益。

84.股利貼現(xiàn)模型最早由()提出。［單選題］*

A.威廉姆斯和戈登V

B.彼得和林奇

C.葛蘭碧

D.莫迪利亞尼和米勒

答案解析：

股利貼現(xiàn)模型最早由威廉姆斯和戈登提出，實(shí)質(zhì)是將收入資本化法運(yùn)用到權(quán)益證券的價(jià)值分析之中，這

在概念上與債券估值方法沒有本質(zhì)性差別。

85.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金組織形式的說法中正確的是()。［單選題］*

A.公司型基金不具有獨(dú)立的法人地位

B.公司型基金的基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理V

C.合伙型基金具有獨(dú)立的法人地位

D.信托型基金具有法律實(shí)體地位

答案解析：

公司型基金是企業(yè)法人實(shí)體，具有完整的公司結(jié)構(gòu)和運(yùn)作方式。公司型基金的基金管理人會(huì)受到股東的

嚴(yán)格監(jiān)督管理。合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。信托型基金不具有法律實(shí)體地位。

86.申請(qǐng)人申請(qǐng)QFII主體資格,需()未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。［單選題］*

A.1年

B.2年

C.3年V

D.5年

答案解析：

申請(qǐng)人申請(qǐng)QFII主體資格，需3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。

87.投資組合管理的反饋由()和()組成。［單選題］*

A.業(yè)績(jī)度量；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

B.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績(jī)歸因

C.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績(jī)度量

D.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估V

答案解析：

投資組合管理的反饋由監(jiān)控和再平衡、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估組成。

88.某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券,現(xiàn)在的市場(chǎng)利率為8%,那么該債券的現(xiàn)值為()

元。［單選題］*

A.680.58V

B.925.93

C.714.29

D.1000

答案解析：

該債券的現(xiàn)值=1000+(1+8%)人5=680.58元。

89.1938年，麥考利為全面反映債券現(xiàn)金流的期限特性，引入()的概念。［單選題］*

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

D.久期V

答案解析：

為了全面反映債券現(xiàn)金流的期限特性，美國(guó)學(xué)者麥考利于1938年引入久期概念。

90.基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象不包括()。［單選題］*

A.損益類

B.資產(chǎn)負(fù)債共同類

C.資產(chǎn)損益共同類V

D.負(fù)債類

答案解析：

根據(jù)《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》，基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類、資產(chǎn)負(fù)債共同類、負(fù)債類、

所有者權(quán)益類和損益類的核算，涉及基金申購(gòu)和贖回、基金的投資交易、基金持有證券的上市公司行為、基

金費(fèi)用計(jì)提和支付、基金資產(chǎn)估值、基金利潤(rùn)分配等基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

91.若pij=-l,則表示Ri和Rj()。［單選題］*

A.零相關(guān)

B.不確定

C.完全正相關(guān)

D.完全負(fù)相關(guān)V

答案解析：

若pij=-l，則表示Ri和Rj完全負(fù)相關(guān)。

92.基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為()和金融負(fù)債。［單選題］*

A.持有至到期投資

B.可供出售的金融資產(chǎn)

C.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

D.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)V

答案解析：

一般情況下，除非基金合同另有約定，基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)

量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

93.負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于()億美元

或等值貨幣,或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于()億美元或等值貨幣。［單選題］*

A.10;1000V

B.10;100

C.5;1000

D.5;100

答案解析：

負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或

等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。

94.下列不屬于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的是()。［單選題］*

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.優(yōu)化復(fù)制V

D.幾何平均法

答案解析：

目前股票價(jià)格指數(shù)編制的方法主要有三種，算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法。

95.以下屬于非法人產(chǎn)品的有()。

I.全國(guó)社?；鸾M合n.RQFlI產(chǎn)品田.基金管理公司IV.保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司資管產(chǎn)品V.證券公司資

產(chǎn)管理計(jì)劃［單選題］*

A.I、皿、IV、V

B.I、□、IV、VV

c.I、n、m、v

D.I、n、m、Mv

答案解析：

非法人產(chǎn)品包括：證券投資基金、企業(yè)年金基金、全國(guó)社?；鸾M合、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基金公司

特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司資管產(chǎn)品、RQFII

產(chǎn)品、QFII產(chǎn)品。基金管理公司屬于金融機(jī)構(gòu)。

96.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的()；成員國(guó)可將此比例提高到()。［單選

題］*

A.5%;10%V

B.5%;20%

C.10%;20%

D.10%;30%

答案解析：

基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%;成員國(guó)可將此比例提高到10%。

97.()是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)

公允價(jià)值的過程。［單選題］*

A.基金資產(chǎn)營(yíng)銷

B.基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)

C.基金資產(chǎn)估值V

D.基金產(chǎn)品費(fèi)用

答案解析：

基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定

基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

98.在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為()，封閉式債券基金的杠桿率上限為()。［單選題］

*

A.100%;200%

B.140%;100%

C.140%;200%V

D.100%;140%

答案解析：

在目前的法規(guī)下,開放式債券基金的杠桿率上限為140%,封閉式債券基金的杠桿率上限為200%.

99.以下關(guān)于P系數(shù)的局限性說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.通常B系數(shù)是用投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的歷史收益數(shù)據(jù)計(jì)算而來的，無法反映新的變化

B.P系數(shù)在較短時(shí)間內(nèi)不會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化V

C.對(duì)于投資管理人來說，要在短期內(nèi)達(dá)到一個(gè)特定的B系數(shù)的目標(biāo)，是非常困難的

D.在應(yīng)用B系數(shù)進(jìn)行投資組合對(duì)比時(shí)，需要注意所使用數(shù)據(jù)的時(shí)間區(qū)間

答案解析：

P系數(shù)的局限性在于：①通常B系數(shù)是用投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的歷史收益數(shù)據(jù)計(jì)算而來的，無法反映新

的變化；②B系數(shù)會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化，特別是時(shí)間區(qū)間較短時(shí)；③對(duì)于投資管

理人來說，要在短期內(nèi)達(dá)到一個(gè)特定的B系數(shù)的目標(biāo)，是非常困難的：④在應(yīng)用B系數(shù)進(jìn)行投資組合對(duì)比時(shí)，

需要注意所使用數(shù)據(jù)的時(shí)間區(qū)間.

100.利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及()等。［單選題］*

A.所得稅

B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

C.實(shí)收資本

D.直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失V

答案解析：

利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。

1.關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算，以下表述錯(cuò)誤的是().［單選題］*

A基金是會(huì)計(jì)核算主體

B當(dāng)前我國(guó)以境外資產(chǎn)為投資標(biāo)的的基金以人民幣為記賬本位幣

C基金管理公司是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體

D基金托管人承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任V

答案解析：

基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體,

同時(shí)，由于基金托管人對(duì)基金管理公司計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值以及基金業(yè)績(jī)報(bào)告負(fù)有復(fù)核責(zé)任,因此基金托管

人也需要對(duì)所托管的證券投資基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，并將有關(guān)結(jié)果同基金管理公司相核對(duì);基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主

體是對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為

公歷每年1月1日至12月31日?；鸷怂阋匀嗣駧艦橛涃~本位幣，以人民幣元為記賬單位。

2.某家公司用部分現(xiàn)金購(gòu)買了存貨，那么該公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的變化關(guān)系是()。［單選題］*

A流動(dòng)比率變小，速動(dòng)比率變小

B流動(dòng)［:匕率不變，速動(dòng)比率不變

C流動(dòng)比率變小，速動(dòng)比率不變

D流動(dòng)比率不變，速動(dòng)比率變小V

答案解析：

本題考查財(cái)務(wù)比率分析。因?yàn)槠髽I(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存

貨等，特別注意:預(yù)收賬款屬于負(fù)債,不屬于資產(chǎn);而預(yù)付賬款屬于資產(chǎn)，不屬于負(fù)債。本題中現(xiàn)金購(gòu)買存貨，流動(dòng)

資產(chǎn)中現(xiàn)金減少但是存貨增加,所以流動(dòng)資產(chǎn)不變。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)不變，流動(dòng)負(fù)債

不變，流動(dòng)比率不變。速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)資產(chǎn)不變，存貨增加，流動(dòng)負(fù)債不變,速動(dòng)比

率降低。速動(dòng)比率總是不大于流動(dòng)比率，因?yàn)樗賱?dòng)h匕率的計(jì)算分子是排除存貨的，如企業(yè)沒有存貨，那么速動(dòng)比

率和