應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)提高虛假財務(wù)報告識別效率

應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)提高虛假財務(wù)報告識別效率

摘要：數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)能夠處理海量信息，完成潛在有用信息的抽取。虛假財務(wù)報告的識別需要從大量相關(guān)信息中尋找線索，采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可以提高虛假財務(wù)報告的識別效率。應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進行上市公司虛假財務(wù)報告識別研究的目的在于確定數(shù)據(jù)挖掘的方法論，建立相應(yīng)的規(guī)則和算法，并將其設(shè)計成能夠?qū)崿F(xiàn)的解決方案和相應(yīng)程序。

關(guān)鍵詞：數(shù)據(jù)挖掘；虛假財務(wù)報告；識別

一、引言

上市公司財務(wù)報告是上市公司各種經(jīng)營信息的綜合反映，也是各種機構(gòu)及個人投資者判斷上市公司運營狀況，預(yù)測公司發(fā)展前景和投資回報的主要依據(jù)。正因為其重要，不少公司不惜編造虛假財務(wù)報告以圖誤導(dǎo)投資者。盡管監(jiān)管機構(gòu)多次出臺各種政策，虛假財務(wù)報告仍屢禁不止。最有效的治理虛假財務(wù)報告的方法是提高各方的識別虛假財務(wù)報告的能力。但是，虛假財務(wù)報告的識別不僅要從大量的公司年報、中報等的財務(wù)數(shù)據(jù)中提取信息，還要從股市交易信息及其它相關(guān)信息中尋找線索，僅僅由會計師依據(jù)分析性程序方法，囿于各種主客觀因素影響其識別效果和效率都不夠理想。數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)作為一種決策支持技術(shù)，能夠高度自動化地分析海量信息，作出歸納性推理，從中挖掘出供決策使用的高層次知識，幫助財務(wù)報告的關(guān)注各方提高基于財務(wù)報告的決策質(zhì)量和效率。在當今IT環(huán)境下，隨著數(shù)據(jù)挖掘算法的改進和應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，將數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)應(yīng)用到虛假財務(wù)報告識別中既有可能也很有必要。

二、數(shù)據(jù)挖掘的概念和技術(shù)

數(shù)據(jù)挖掘是針對非常大的數(shù)據(jù)進行的研究和分析。它采用自動或半自動的程序，對數(shù)據(jù)中固有的先前未知的潛在有用信息進行抽取。數(shù)據(jù)挖掘的起源可追溯到20世紀50年代人工智能的早期發(fā)展。在此期間，模式識別和基于規(guī)則推理的發(fā)展提供了基礎(chǔ)構(gòu)建塊，數(shù)據(jù)挖掘就建立在這些概念的基礎(chǔ)之上。在最近10年中，大型業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫使用量的增長以及對這些數(shù)據(jù)的理解和解釋的需要，再加上相對廉價的計算機的供應(yīng)，導(dǎo)致數(shù)據(jù)挖掘在各種業(yè)務(wù)應(yīng)用中的使用急劇增長。這些應(yīng)用從零售業(yè)務(wù)的顧客細分和市場購物籃分析，到銀行業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)應(yīng)用中的風險分析和欺騙偵查，涉及面非常廣泛。

多年來各國學者已開發(fā)了多種數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，用于大量的數(shù)據(jù)集中探索和抽取信息。總的說來，數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)分為兩大類：探索型數(shù)據(jù)挖掘和預(yù)測型數(shù)據(jù)挖掘。探索型數(shù)據(jù)挖掘包括一系列在預(yù)先未知任何現(xiàn)有模式的情況下，在數(shù)據(jù)內(nèi)查找模型的技術(shù)。探索型數(shù)據(jù)挖掘包括分群、關(guān)聯(lián)分析、頻度分析技術(shù)。預(yù)測型挖掘包括一系列在數(shù)據(jù)中查找特定變量與其它變量之間關(guān)系的技術(shù)。預(yù)測型挖掘常用的有分類和聚類、數(shù)值預(yù)測技術(shù)。數(shù)據(jù)挖掘使用的算法很多，主要包括統(tǒng)計分析、機器學習、決策樹、粗糙集、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和徑向基函數(shù)等。

三、數(shù)據(jù)挖掘在虛假財務(wù)報告識別中的應(yīng)用

大量研究證實，與正常的財務(wù)報告相比，虛假財務(wù)報告常具有某種結(jié)構(gòu)上的特征。JosephT.Wells認為，公司財務(wù)報告舞弊手法不外乎“虛構(gòu)收入、濫用時間性差異科目、少計漏計費用、欺詐性資產(chǎn)評估”，這些舞弊行為通常會使得“企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)異常的狀態(tài)”。Lee，Ingram和Howard對盈余與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間的關(guān)系進行了研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在公司舞弊戳穿以前公司盈余要比之后高得多，但是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量則相反，也就是說，在舞弊發(fā)現(xiàn)前盈余減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的值為正。表現(xiàn)在財務(wù)指標上，就是某些財務(wù)指標顯著的異于同類公司。這些能夠顯著顯示財務(wù)欺詐征兆的財務(wù)指標包括：應(yīng)收款項比率、應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、速動比率、主營業(yè)務(wù)稅金及附加比率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理費用和銷售費用率。Hawetal對我國上市公司盈余管理行為的研究發(fā)現(xiàn)，上市公司對帳面利潤的操縱，很大部分集中于“線下部分”，即諸如投資收益、營業(yè)外收支等“非經(jīng)常性盈余”部分，如果上市公司的主營業(yè)務(wù)利潤率持續(xù)降低，或者遠遠低于同行業(yè)水平，說明該公司存在財務(wù)報告舞弊的可能。方軍雄使用統(tǒng)計分析證實了這些差異并構(gòu)造了基于某些財務(wù)比率的兩類判別模型。

除了企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)上的異常之外，上市公司對財務(wù)報告的操縱通常還具有可以分析的外部環(huán)境特征。JosephT.Wells指出，財務(wù)報告舞弊“不是始于管理層的不誠實，而是發(fā)端于某種環(huán)境——這種環(huán)境中存在兩個特征：激進的財務(wù)業(yè)績目標；目標未實現(xiàn)將被視為不可寬恕的氛圍。換言之，財務(wù)報告舞弊緣于壓力?！蔽覈难芯空咄ㄟ^大量的統(tǒng)計研究，也總結(jié)出了極有可能采取會計造假的公司的特征。它們通常包括如下幾個特征：前兩年連續(xù)虧損，今年經(jīng)營業(yè)績沒有得到根本改善的公司；前兩年平均凈資產(chǎn)報酬率達到10％，今年公司行業(yè)不景氣的公司；資本運作和關(guān)聯(lián)交易頻繁的上市公司；業(yè)績和股價波動厲害的上市公司；全行業(yè)虧損或行業(yè)過度競爭的上市公司。

美國Coopers&Lybrand會計師事務(wù)及知名學者對美國上市公司財務(wù)報告欺詐行為進行多年研究后曾經(jīng)總結(jié)出29面紅旗。一旦出現(xiàn)這些紅旗，就需要格外關(guān)注公司管理當局是否存在財務(wù)報告舞弊的可能。比較典型的情形有：現(xiàn)金短缺、負的現(xiàn)金流量、營運資金及/或信用短缺，影響營運周轉(zhuǎn)；融資能力(包括借款及增資)減低，營業(yè)擴充的資金來源只能依賴盈余；成本增長超過收入或遭受低價進口品的競爭；發(fā)展中或競爭產(chǎn)業(yè)對新資金的大量需求；對單一或少數(shù)產(chǎn)品、顧客或交易的依賴；夕陽工業(yè)或瀕臨倒閉的產(chǎn)業(yè)；因經(jīng)濟或其他情況導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩；現(xiàn)有借款合約對流動比率、額外借款及償還時間的規(guī)定缺乏彈性；迫切需要維持有利的盈余記錄以維持股價。

上市公司財務(wù)造假具有復(fù)雜原因，也具有很多內(nèi)外部表象特征，但是單從某一個表象分析很容易導(dǎo)出錯誤的結(jié)論。例如，財務(wù)欺詐公司與非財務(wù)欺詐公司在財務(wù)指標上的確存在較大差異，但是我們不能僅僅根據(jù)某些財務(wù)指標存在差異，就簡單斷定該公司存在財務(wù)欺詐。因為財務(wù)指標的異常可能來自于資產(chǎn)重組的影響、或市場的突發(fā)變化、或財務(wù)數(shù)據(jù)的調(diào)整等。更一般的情況是虛假財務(wù)報告的產(chǎn)生與表象特征之間很難用簡單的確定函數(shù)關(guān)系來概括，而大多存在某種概率相關(guān)關(guān)系。

我們可以將所有影響虛假財務(wù)報告的因素概括成一個概率因果關(guān)系模型：

P：虛假財務(wù)報告發(fā)生的概率；C：財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力；M：企業(yè)負責人從事欺詐的外部動力；A：企業(yè)負責人的道德水準；D：監(jiān)管力度，包括各種會計制度、處罰規(guī)則、投資者對虛假財務(wù)報告的識別能力等。

上述因果關(guān)系模型旨在說明虛假財務(wù)報告的發(fā)生與多個因素復(fù)雜相關(guān)，主要與企業(yè)的財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力；企業(yè)負責人從事欺詐的外部動力；企業(yè)負責人的道德水準即誠信準則；監(jiān)管力度，包括各種會計制度、處罰規(guī)則、投資者對虛假財務(wù)報告的識別能力等相關(guān)。由于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可以處理大量的復(fù)雜關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)，應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進行上市公司虛假財務(wù)報告識別研究的目的是確定數(shù)據(jù)挖掘的方法論，建立相應(yīng)的規(guī)則和算法，并將其設(shè)計成能夠?qū)崿F(xiàn)的解決方案和相應(yīng)程序。具體而言，需要做到以下幾點：運用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)整合上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)、公司經(jīng)營管理、證券市場交易及宏觀經(jīng)濟環(huán)境等多方面的信息；在上述信息的基礎(chǔ)上，給出用于證券市場的各種數(shù)學模型的建立方法，并給出針對當前情況下適用的數(shù)學模型；在大量數(shù)據(jù)模擬和試驗的基礎(chǔ)上，給出識別各種類型的財務(wù)造假模式的數(shù)據(jù)挖掘解決方案、規(guī)則、算法等；將2、3中研究所得的模型及數(shù)據(jù)挖掘的方法、規(guī)則、算法等發(fā)展為能實現(xiàn)的計算機軟件包，實現(xiàn)計算的自動化。

以基于模式識別和正交設(shè)計的RMST模型為例，其通常的計算模型如圖1。

虛假財務(wù)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)除了有益于監(jiān)管當局和投資者，對會計師審計上市公司的財務(wù)報告工作也很有幫助。使用經(jīng)驗方法的會計師在審計中，囿于方法的局限性和審計能力并不能識別所有的財務(wù)數(shù)據(jù)造假問題，他們也需要虛假財務(wù)報告數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的借鑒和相互印證。從方法論的角度來看，發(fā)展數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)更具有理論方法創(chuàng)新的重要意義。企業(yè)會計人員使用傳統(tǒng)的會計方法所編造的財務(wù)數(shù)據(jù)，其所遵循的原則不外乎會計慣例和會計準則，即使是注冊會計師也概莫能外。與自然形成的財務(wù)數(shù)據(jù)相比，他們所編造的虛假數(shù)據(jù)很可能在數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)上存在內(nèi)在的缺陷。也就是說，兩類財務(wù)報告可能存在模式上的內(nèi)在差異，而這種差異在通常的會計人員眼中可能不顯著，但通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可以將這種差異放大到存在某種數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和統(tǒng)計顯著性差異?；谶@種數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和統(tǒng)計顯著性差異我們完全可以發(fā)展出虛假財務(wù)報告識別的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)。

參考文獻：

1．劉姝威．上