淺議非壽險投資型保險在我國的發(fā)展非壽險淺析述文檔

淺議非壽險投資型保險在我國的發(fā)展

摘要非壽險投資型保險產(chǎn)品是財險(非壽險)公司為適應(yīng)新的市場需求，增加產(chǎn)品競爭力而面向個人客戶開發(fā)的一系列新型非壽險保險產(chǎn)品。此類保險對于豐富百姓投資理財渠道，增加個人投資理財工具，具有十分重大的意義。本文通過對非壽險投資型保險在國內(nèi)的發(fā)展狀況及韓國非壽險投資型保險發(fā)展對比分析，提出國內(nèi)發(fā)展非壽險投資型保險存在的不足、需要注意的問題，最終提出我國發(fā)展非壽險型保險的建議。[關(guān)鍵詞]非壽險投資;非壽險；投資型保ABSTRACTInvestment-stylenonlifeinsuranceinsuranceproductisgeneralinsurance(non-lifeinsurance)companyinordertoadapttotherequirementsofnewmarket,increasethecompetitivenessoftheirproductsforindividualsandcustomerdevelopmentaseriesofnewtypeanon-lifeinsuranceproducts.Suchinsuranceforrichpeopleinfinancialinvestmentchannel,increasepersonalinvestmentmanagementtool,it'sofgreatsignificance.Thisarticlethroughtoinvestment-stylenonlifeinsuranceinsuranceindomesticdevelopmentsituationandHanGuoFeilifeinsuranceinvestmentinsurancedevelopmentcontrastanalysis,itputsforwardthedomesticdevelopinginvestment-stylenonlifeinsuranceinsurancedeficiency,theproblemstobepayattentionto,finallyputsforwardthedevelopmentoftheinsurancetypenon-lifeinsuranceproposal.[Keywords]Non-lifeinsuranceinvestmentinvestment-orientedinsuranc

目錄一、我國非壽險投資型保險產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀····················································（1）二、我國非壽險投資型產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)中存在的問題············································（3）(一)我國投資型非壽險產(chǎn)品的涵蓋面比較單一··········································（5）(二)我國投資型非壽險產(chǎn)品的期限相對較短、規(guī)模小······························（6）(三)我國非壽險投資型保險產(chǎn)品開發(fā)人員緊缺··········································（7）(四)我國非壽險投資型保險賬戶選擇缺乏靈活性······································（8）三、韓國非壽險投資型保險的發(fā)展狀況(一)韓國非壽險投資型財產(chǎn)保險的產(chǎn)生····················································（8）(二)韓國非壽險投資型財產(chǎn)保險發(fā)展現(xiàn)狀················································（9）(三)韓國非壽險投資型產(chǎn)品的類型與特征··················································（10）四、韓國發(fā)展非壽險投資型保險對我國的借鑒(一)市場需求方面··························································································（11）(二)行業(yè)競爭領(lǐng)域··························································································（12）(三)盈利模式··································································································（13）(四)產(chǎn)品創(chuàng)新··································································································（13）五、我國非壽險投資型產(chǎn)品的發(fā)展建議(一)豐富產(chǎn)品內(nèi)容··························································································（14）(二)建設(shè)新型銷售渠道··················································································（14）(三)強化投資功能··························································································（15）(四)科學(xué)設(shè)計產(chǎn)品··························································································（16）(五)加強監(jiān)管，防范金融風(fēng)險······································································（17）參考文獻················································································································（18）

淺議非壽險投資型保險在我國的發(fā)展非壽險投資型保險是非壽險公司為適應(yīng)新的市場需求、增加產(chǎn)品競爭力而面向個人客戶開發(fā)的一系列新型保險產(chǎn)品。這類產(chǎn)品由財產(chǎn)險(非壽險)公司經(jīng)營,具有保險保障(但不以人的壽命為保險標的)和投資價值或儲蓄功能。非壽險投資型保險起源于日本,由于迎合了東方民族偏好儲蓄的理財心理,近40年來在東亞地區(qū)獲得了較快的發(fā)展。在日本,由于此類產(chǎn)品帶有儲蓄的性質(zhì),因此被稱為儲蓄型保險;在韓國,相對于傳統(tǒng)財產(chǎn)保險產(chǎn)品多為1年期的特點,此類產(chǎn)品具有多年期的特性,所以被稱為“長期險”。而在我國,非壽險投資型保險僅有8年多的歷史,無論對政府監(jiān)管機構(gòu)還是保險公司自身來說都是一個新的課題,但其發(fā)展勢頭不容忽視,已經(jīng)成為中國非壽險業(yè)發(fā)展創(chuàng)新和做大做強的生力軍非壽險投資型產(chǎn)品在我國的發(fā)展現(xiàn)狀（一）在我國，非壽險投資型產(chǎn)品的發(fā)展與日韓相同，均以家財險為開端。最早出現(xiàn)的投資型非壽險產(chǎn)品是2000年4月，國內(nèi)第一個投資型非壽險產(chǎn)品問世，隨后的六年時間里，先后有六家非壽險公司推出了投資型非壽險產(chǎn)品。這些產(chǎn)品無一例外都是家財險+投資的組合模式，保險期限從一年到五年不等，均為固定分紅型，投資收益率的高低取決于保險公司的投資水平。經(jīng)過幾年的發(fā)展，國內(nèi)投資型非壽險產(chǎn)品呈現(xiàn)出從固定收益向浮動收益發(fā)展的趨勢，產(chǎn)品投資收益率同銀行存款或國債掛鉤，隨著存1

款或國債利率水平的調(diào)整，投資型非壽險產(chǎn)品的收益率將進行同幅、同步調(diào)整。這種設(shè)計避免了利率上浮給消費者帶來的利息損失，在目前利率上浮期望較高情況下，可以更好地保障消費者的利益。盡管國內(nèi)非壽險公司投資型保險產(chǎn)品推出較晚，全國只有六家非壽險公司開展投資型業(yè)務(wù)，投資金規(guī)模較小，但在產(chǎn)品開發(fā)中也形成了一定的特色。表1國內(nèi)市場非壽險投資型產(chǎn)品的主要特點不隨銀行利率聯(lián)動的固定收益率，以及在銀行利率基礎(chǔ)預(yù)定利率上加一定幅度的收益率固定收益率均比同期存款利率高，高出幅利率水平在0．03％一0．93％之間。在銀行利率基礎(chǔ)上的加成收益率在0．03％一0．45％之間利率水平保險期限主要為3—5年，也有個別1、2年產(chǎn)品繳費方式每份2000元、5000元或1萬元均以家財險為載體產(chǎn)品組合保險，個別產(chǎn)品提供，風(fēng)險簡單，主要提供火災(zāi)、爆炸管道破裂、盜搶保險銷售渠道銀行，個別公司嘗試網(wǎng)上投保和在線支付銷售方式短期集中銷售，迅速形成規(guī)模2001年，又先后出現(xiàn)了天安的“幸福家財綜合險”、中國人保的“金牛投資保障型家庭財產(chǎn)保險”，以及太平洋的“安居理財保險”。如表1所示，我國的非壽險投資型產(chǎn)品無一例外都是“家財險+投資”的組合模式，保險期限從一年到五年不等，均為固定分紅型，投資收益率的高低取決于保險公司的投資水平。但是，由于利率的持續(xù)走低，保險公司的投資水平并沒有“想象”的那么好。為防范利差損風(fēng)險，中國保監(jiān)會于2001年8月規(guī)定投資型產(chǎn)品預(yù)定年收益率不能超過2.5%的年復(fù)利利率。為此，2001年，年凈收益率分別3.11%(3綜合2

年期)和3.81%(5年期)的華泰財險的“居安理財”投資型產(chǎn)品，以及凈收益率為3.28%(5年期)的天安保險公司的“幸福家財綜合險”投資型產(chǎn)品，由于產(chǎn)品回報率過高，而被監(jiān)管部門要求停止銷售。加之壽險投資型產(chǎn)品的競爭等多方面因素，投資型非壽險產(chǎn)品在短暫的興盛后，很快淡出了市場視線。2004年8月，在央行加息前，華安財險試推出金龍收益聯(lián)動型家庭財產(chǎn)險，預(yù)定基礎(chǔ)回報率為2.55%，并承諾比銀行利率高出0.5%銷售良好，投資型非壽險再次復(fù)蘇。而隨著利率上浮期望的上升，國內(nèi)投資型非壽險產(chǎn)品開始從固定收益向浮動收益發(fā)展，產(chǎn)品投資收益率同銀行存款或國債掛鉤。隨著存款或國債利率水平的調(diào)整，投資型非壽險產(chǎn)品的收益率將進行同幅、同步調(diào)整。這種設(shè)計避免了利率上浮給消費者帶來的利息損失，在目前利率上浮期望較高情況下，可以更好地保障消費者的利益。因而，利率連動型非壽險產(chǎn)品因其強大的保值增值能力受到市場的廣泛青睞。利率連動型產(chǎn)品得到了大力發(fā)展，目前，我國非壽險市場仍在銷售的投資型非壽險產(chǎn)品主要有華泰、人保、華安、安邦四家保險公司提供的近10種產(chǎn)品。其中，除2005年起售的華泰居安理財和人保第2代金牛家財險為固定收益率，2008年以后發(fā)售的產(chǎn)品均為利率聯(lián)動型產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)利率主要是銀行同期存款利率或憑證式國債利率。目前各中資財產(chǎn)保險公司開辦的新型非壽險產(chǎn)品為儲金型、投資型和賬戶管理型三種，以投資型非壽險產(chǎn)品為主。新型非壽險產(chǎn)品的保險責(zé)任由最初的家庭財產(chǎn)擴展到人身意外，銷售渠道由直銷逐步轉(zhuǎn)3

向銀行代理，現(xiàn)在11家中資財產(chǎn)險公司中有4家公司向市場提供新型非壽險產(chǎn)品，正在銷售的產(chǎn)品約有7個，儲金規(guī)模約為80億元。二、我國非壽險投資型保險產(chǎn)品存在的主要問題目前投資型保險產(chǎn)品在我國有了一定的發(fā)展,并對我國保險業(yè)和金融體系的發(fā)展起了積極的推動作用。但與國際同行業(yè)相比,目前中國非壽險投資型保險仍存在著規(guī)模小、風(fēng)險高、產(chǎn)品單一、結(jié)構(gòu)失衡、技術(shù)落后等問題。(一)我國投資型非壽險保險的涵蓋面比較單一目前市場上開發(fā)的產(chǎn)品均為家庭財產(chǎn)保險產(chǎn)品，這也是日本和韓國保險業(yè)最早推出的投資型非壽險產(chǎn)品。但目前日本和韓國的經(jīng)驗表明，投資型非壽險產(chǎn)品涵蓋面很廣，還涉及到責(zé)任保險、健康保險和意外傷害保險等領(lǐng)域。同時，由于投資型非壽險產(chǎn)品的開發(fā)是一項系統(tǒng)工程，涉及到多門類的學(xué)科和多個部門，技術(shù)要求和知識含量都很高，目前各個公司對于該產(chǎn)品的開發(fā)，在技術(shù)和人才上還存在實際困難。（二）我國投資型非壽險保險的期限相對較短、規(guī)模小我國投資型非壽險產(chǎn)品的期限相對較短，現(xiàn)在開發(fā)的投資型非壽險產(chǎn)品突破了傳統(tǒng)非壽險產(chǎn)品期限制約，保險期限設(shè)計相對較長。日本的一般為3-10年，韓國的為3-15年，我國不超過5年，這在一定程度上使資金投資規(guī)模和收益受到了限制，造成我國投資型非壽險產(chǎn)品的規(guī)模較小，發(fā)展水平與其他國家相比，有相當大的4

差距，不能滿足社會對該產(chǎn)品的需求。非壽險投資型保險產(chǎn)品的規(guī)模和發(fā)展水平，與一些亞洲國家（如日本和韓國）相比，還有相當?shù)牟罹?，還遠遠不能滿足社會對非壽險投資型保險的需求。（三）我國非壽險投資型保險產(chǎn)品開發(fā)人員緊缺非壽險投資型產(chǎn)品具有保險與投資雙重功能,這種產(chǎn)品研發(fā)和管理需要有具備保險、投資等金融知識的人才,還需要有具備一定資格的非壽險精算人員。在我國,非壽險精算剛起步,非壽險精算人員十分缺乏,具備保險與投資知識的復(fù)合型人才更是緊俏。因此人才的缺乏,就成為非壽險投資型產(chǎn)品研發(fā)工作所面臨的主要瓶頸。（四）我國非壽險投資型保險賬戶選擇缺乏靈活性國外的非壽險投資型保險在投資選擇方面,保險司提供了多種投資賬戶,供保單所有人選擇,保險金額和保費也更具靈活性。目前國內(nèi)出現(xiàn)的非壽險投資型保險僅具有一個投資賬戶,保單持有人完全被動地接受保險公司的投資選擇,且固定的保費和保險金額降低了產(chǎn)品的靈活性。三、非壽險投資型保險在韓國的發(fā)展(一)韓國非壽險投資型財產(chǎn)保險的產(chǎn)生韓國的非壽險長期型保險之所以能夠獲得成功，根源就在于它非常有效地迎合與滿足了韓國保險消費者的消費心理。一般而言，對于傳統(tǒng)的非壽險產(chǎn)品比如火災(zāi)保險，投保人在保單簽發(fā)時繳納的保險費，如果在保險期間內(nèi)不發(fā)生保險事故的話，投保人就不會得到任何的資金返還。這就使得保險消費者難免產(chǎn)生這樣一種消費心理，即如5

果購買財產(chǎn)保險后沒有發(fā)生保險事故進而沒有得到保險賠償?shù)脑?，就是一種資金的浪費。這種消費心理一度成為影響韓國非壽險市場發(fā)展的一個重要障礙。為了消除保險消費者的這種消費心理，韓國非壽險市場1969年11月出現(xiàn)了一種被稱為“長期型家庭組合滿期保險”的新型保險產(chǎn)品，購買這種產(chǎn)品的保險消費者可以在保單到期時得到一筆以儲蓄保費為基礎(chǔ)按照固定利率積累的滿期保險金給付，這個產(chǎn)品被認為是韓國非壽險市場的首款長期型保險產(chǎn)品。與傳統(tǒng)的財產(chǎn)保險產(chǎn)品相比，韓國的非壽險長期型保險的一個獨特特點是含有滿期返還保險金，也就是說，如果保單在保險期間內(nèi)沒有發(fā)生重大損失和退保行為，當保單到期時投保人可以得到一筆滿期返還保險金。滿期返還保險金的金額大小與資金的投資運作有關(guān)，一般能夠與投保人在保險期間內(nèi)繳納的總保險費相當，這使得購買長期型保險的投保人在享受到所需的保險保障的同時，又可以享受到儲蓄保費本金的投資收益。長期型產(chǎn)品的這種特點，大大消除了保險消費者的保險費資金浪費的心理，并有力地推進了韓國非壽險市場的創(chuàng)新發(fā)展。（二）韓國非壽險投資型財產(chǎn)保險發(fā)展現(xiàn)狀韓國于1969年設(shè)計出了第一款投資型非壽險產(chǎn)品，順應(yīng)經(jīng)濟高速增長的要求，韓國在發(fā)展投資型非壽險產(chǎn)品期初也全部為高固定回報率產(chǎn)品。然而，進入20世紀90年代后，隨著日本泡沫經(jīng)濟的破滅，銀行利率逐步下降、嚴重的通貨緊縮使得保險公司投資收益大幅下降，極大地影響了投資型非壽險產(chǎn)品的開發(fā)及銷售。吸取日本教訓(xùn)，為避免利率波動帶來的償付能力風(fēng)險，韓國開始開發(fā)利率連動型產(chǎn)品，其6

聯(lián)動利率的參考利率包括銀行利率、國債利率、企業(yè)債券利率。利率連動型產(chǎn)品在一定程度上降低了非壽險公司的利率風(fēng)險，并取得了一定的成果，韓國利率連動型非壽險產(chǎn)品保費規(guī)模于2000年達到高峰，投資型非壽險營業(yè)額達到56億美元，占非壽險總保費的47.8%。根據(jù)韓國再保險公司公布的市場數(shù)據(jù)顯示，到2009年，長期型保險在整個韓國非壽險市場的保費量占比已高達58.4％，遠高于第二位占比為27.1％的機動車輛保險?，F(xiàn)在，韓國的非壽險長期型保險產(chǎn)品除了包括早期的長期型家庭財產(chǎn)保險、長期型人身意外保險、長期型個人年金保險以及長期型疾病保險之外，又出現(xiàn)了長期型機動車駕駛員保險（相當于機動車輛第三者責(zé)任保險）、長期型儲蓄式保險，以及將長期型家庭財產(chǎn)保險與長期型人身意外、疾病保險結(jié)合起來的長期型綜合保險。韓國的非壽險長期型保險產(chǎn)品的營銷渠道也在隨著市場的發(fā)展而不斷創(chuàng)新，除傳統(tǒng)的代理人營銷渠道外，新興的銀行保險渠道、互聯(lián)網(wǎng)營銷、電話營銷等也不斷地出現(xiàn)在長期型保險的營銷體系中。（三）韓國非壽險投資型產(chǎn)品的類型與特征目前，韓國非壽險市場上的長期型產(chǎn)品均為適合個人客戶的個險產(chǎn)品，尚未出現(xiàn)適合企業(yè)客戶的商業(yè)險產(chǎn)品。常見的非壽險長期型保險產(chǎn)品按保費量的大小依次為：長期型人身意外保險、長期型綜合保險、長期型疾病保險、長期型儲蓄式保險、長期型司機保險和長期型家庭財產(chǎn)保險等多種。韓國非壽險長期型保險有著許多獨特的產(chǎn)品特征：首先，產(chǎn)品的保險期限多樣，可供客戶自由選擇。韓國非壽險長7

期型保險產(chǎn)品的保險期限一般為3—15年，可由客戶選擇，一些純保障的長期型保單甚至可長達80年，但市場上的大多數(shù)長期型保險保單的保險期限均為3—5年。相對于普通的一年期非壽險產(chǎn)品而言，長期型保險產(chǎn)品免去了投保人繁瑣的一年一次的續(xù)保手續(xù)。其次，韓國非壽險長期型保險產(chǎn)品的繳費方式非常靈活，有多種方式可供選擇。如既可采用銀行自動資金轉(zhuǎn)賬、郵政通匯轉(zhuǎn)賬或者保險代理人上門收費，也可選擇一次性繳費或者每月一繳、每兩月一繳、每季一繳和每年一繳。對分期繳費的非壽險長期型保險產(chǎn)品，保單上通常會印有寬限期條款，約定在分期繳費的長期型保險中，如果投保人未按時繳納第二期及以后各期保險費，則保險合同一般在30天的寬限期內(nèi)仍有效，如果發(fā)生保險事故，保險公司仍負責(zé)賠償，但要從保險賠償金中扣除所欠的保險費；如果寬限期結(jié)束后投保人仍沒有繳納保險費，也無其他約定，則保險合同自寬限期結(jié)束的次日起失效。這與長期人壽保險產(chǎn)品對分期繳費問題的處理和約定有一定的相似性。再次，當韓國非壽險長期型產(chǎn)品保單到期時，保單持有人有權(quán)得到一筆到期保險金給付。這意味著長期型保險不僅具有向投保人提供風(fēng)險保障的功能，而且還具有提供資金儲蓄的功能。滿期保險金給付的金額是將投保人繳納保費中的儲蓄部分按一定的利率積累到滿期而得到的，固定利率制產(chǎn)品采用的積累利率是保單約定的固定利率，而浮動利率制產(chǎn)品采用的積累利率是某種浮動利率（一年期存款利率或者KIDI基準利率）。而且，當保單的持有期限超過10年后，保單8

持有人在儲蓄收益的稅收上將享受特殊的優(yōu)惠政策。保險公司需要對每一張長期型保險保單按照監(jiān)管法規(guī)的要求建立保單準備金（由投資金責(zé)任準備金、風(fēng)險保費的未到期責(zé)任準備金以及風(fēng)險保費的未決賠款準備金三個部分組成）。但必須注意的是，保單持有人并不一定會在保單到期時得到這筆滿期保險金給付，保單持有人有權(quán)獲得滿期保險金給付的一個重要前提是保單在保險期間內(nèi)沒有發(fā)生過重大賠款，這里的重大賠款被規(guī)定為金額超過保單保險金額80％的賠款。只有在未曾發(fā)生過重大賠款的前提下保單到期，保單持有人才有權(quán)獲得滿期保險金給付。如果在保險期限內(nèi)保單持有人已獲得過超過保險金額80％的賠款，那么，當保單到期時保單持有人將不能獲得滿期保險金給付。第四，韓國非壽險長期型保險產(chǎn)品的保險金自動恢復(fù)條款。韓國非壽險長期型產(chǎn)品的保險金額自動恢復(fù)條款規(guī)定，不論保險期間的損失事故次數(shù)，只要每一次事故的保險賠款金額低于保單保險金額的80％，保單的保險金額就不會做任何減少。此外，長期型家庭財產(chǎn)保險通常還會采用80%的共保條款。四、韓國發(fā)展非壽險投資型保險對我國的借鑒非壽險長期型保險在韓國市場上有著重要的地位，盡管近些年我國推出的“財產(chǎn)保險投資型保險”與韓國的非壽險長期型保險有一定的相似性，但在產(chǎn)品的某些特征上仍存在著一定的差異性。自2000年華泰財產(chǎn)保險公司推出的我國非壽險市場上第一款財產(chǎn)保險投資型產(chǎn)品“華泰居安理財型家庭綜合保險”以來，已有多家財產(chǎn)保險公9

司推出類似的產(chǎn)品，中國保監(jiān)會也已于2009年初下發(fā)了《關(guān)于進一步加強財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品精算工作的通知》，對財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品的相關(guān)方面進行了規(guī)范。韓國的非壽險長期型保險自誕生以來已在該國發(fā)展了40余年，回顧其發(fā)展的歷程，可以從中總結(jié)出一些有益于我國非壽險業(yè)發(fā)展的啟示。（一）市場需求中韓兩國人民的某些消費行為有一定的相似性，在個人理財方面也都偏好儲蓄，韓國的非壽險業(yè)正是成功抓住了其保險消費者的這一偏好，才成功地將非壽險長期型保險產(chǎn)品發(fā)展起來。這一點對我國非壽險業(yè)的發(fā)展同樣有著重要的啟示，如果我國非壽險公司也能積極開拓市場，深入研究我國保險消費者的需求，加大力度開發(fā)出更多符合市場需求的非壽險產(chǎn)品，則必將有力地推動我國非壽險業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新和行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（二）行業(yè)競爭韓國非壽險長期型保險之所以能夠成功，重要的一條是其非壽險公司對個人客戶市場的高度重視，并愿意為此投入巨資去開發(fā)這個市場。在韓國對外開放非壽險市場后，面對來自海外的外資保險公司的強勁挑戰(zhàn)，韓國非壽險公司注意揚長避短，成功地保持了自身在個險市場上的主導(dǎo)地位。自我國加入WTO后，雖然這些年我國非壽險市場已逐步開放，但某些非壽險領(lǐng)域外資保險公司依然沒有資格參與競爭。我國的非壽險公司應(yīng)抓住時機，充分準備，認清自身在與外資保險公司競爭中的優(yōu)劣勢，從而更好地利用自身所擁有的資源，最大化10

地發(fā)揮出自身的競爭優(yōu)勢。（三）盈利模式非壽險長期型保險的盈利模式對我國也有借鑒意義。韓國非壽險長期型保險產(chǎn)品的利源主要來自于“三差”，這對我國的非壽險公司來說并不是非常熟悉的領(lǐng)域。傳統(tǒng)上，我國的非壽險公司在經(jīng)營過程中往往只注重對承保利潤（類似于“純風(fēng)險損失率差”和“運營費用差”）的管理，而對“利差”的管理則幾乎沒有。通過研究韓國的非壽險長期型保險產(chǎn)品，我國非壽險公司也能熟悉和掌握對“利差”管理，這客觀上有助于我國非壽險公司去創(chuàng)造新的產(chǎn)品盈利模式。（四）產(chǎn)品創(chuàng)新韓國非壽險長期型保險通過YRT的方式將大量的儲蓄保費留在國內(nèi)，這一點是很值得我們借鑒的。在我國，非壽險公司通常僅熟悉于傳統(tǒng)的再保險安排方式，即主要是采用基于毛保費基礎(chǔ)上的成數(shù)再保險、溢額再保險以及一些超賠再保險。如果我國的非壽險公司能更多地利用國際再保險市場上出現(xiàn)的新型再保險產(chǎn)品，進一步優(yōu)化再保險的成本收益比并改善保費自留率，必將有力地推動我國保險行業(yè)和再保險行業(yè)的發(fā)展。綜上所述，韓國非壽險長期型保險由于有效地抓住保險消費者的消費偏好而獲得了巨大的成功，對我國非壽險業(yè)的發(fā)展提供了一些值得借鑒的經(jīng)驗。目前，我國非壽險市場的發(fā)展尚處于初級階段，在產(chǎn)品創(chuàng)新、盈利模式、再保險安排等方面還存在諸多不成熟之處。我們可以借鑒韓國的成功經(jīng)驗，研究和開發(fā)符合我國國情和市場需求的非11

壽險產(chǎn)品，并以此為契機，探索和創(chuàng)新新型的非壽險產(chǎn)品盈利模式和再保險安排方式，把握新的盈利增長點并有效地控制產(chǎn)品風(fēng)險，促進和推動我國非壽險業(yè)的進一步發(fā)展。五、我國非壽險投資型保險的發(fā)展建議(一)豐富產(chǎn)品內(nèi)容1、多元化設(shè)計理念日本和韓國關(guān)于投資型非壽險產(chǎn)品的研發(fā)，是分幾個階段進行的。以日本為例，從最初的儲蓄型財產(chǎn)險產(chǎn)品開始，歷經(jīng)30多年，大約五個階段的發(fā)展歷程，才形成今天集意外傷害、財產(chǎn)、綜合險等多個險種的投資型產(chǎn)品體系。在產(chǎn)品開發(fā)思路上，日、韓的經(jīng)驗值得借鑒。即引入產(chǎn)品的多元化設(shè)計理念，豐富和健全投資型產(chǎn)品體系，提升產(chǎn)品保險功能對客戶的吸引力，減輕投資型產(chǎn)品收益率過高的壓力。例如可以開發(fā)投資型意外傷害保險產(chǎn)品、家財與意外的組合保險產(chǎn)品。發(fā)揮財產(chǎn)保險公司可以兼營財產(chǎn)與短期意外與健康保險的優(yōu)勢，減輕產(chǎn)品的投資壓力。2、更加細致的消費者定位目前市場上投資產(chǎn)品的市場定位比較寬泛，一般為大、中城市的中高等收入的家庭，并未在此基礎(chǔ)上進行進一步的細分。由于產(chǎn)品保障功能的針對性不強，客戶的忠誠度不高，一旦利率水平發(fā)生波動，消費者容易轉(zhuǎn)向其他投資產(chǎn)品。實際上，這部分消費者不應(yīng)籠統(tǒng)地看作一個消費群體，排除地域的差別，他們在年齡、收入、家庭結(jié)構(gòu)、消費習(xí)慣各方面差別很大，保險需求呈現(xiàn)出不同的特點。目前的產(chǎn)品12

體系很難滿足客戶多樣化的需求，從而使產(chǎn)品從而凸顯產(chǎn)品的保障功能，增強產(chǎn)品的吸引力與營銷效果。(二)建設(shè)新型銷售渠道韓國的投資型非壽險產(chǎn)品的銷售渠道以銷售人員與客戶的訪問銷售渠道為主，銀行代理、電視購物、網(wǎng)絡(luò)等新型渠道位居次要。這種渠道模式是跟韓國非財險公司在銀行渠道上普遍受到居高不下的手續(xù)費限制。此外，銀行與保險的相互參股，勢必對傳統(tǒng)保險業(yè)開拓銀行保險造成更大的沖擊，財險公司迫切需要找到銀行以外的渠道。由于投資型產(chǎn)品的固定收益簡單明確，產(chǎn)品保障內(nèi)容簡潔易懂，比車險等傳統(tǒng)產(chǎn)品更適合新型銷售渠道，電視購的吸引力過度依賴于產(chǎn)品的投資功能。為此，除了增加產(chǎn)品的保障種類外，建議細分客戶與市場，滿足客戶的個別保險需求，增強產(chǎn)品的針對性。即加強客戶研究，根據(jù)客戶的性別、年齡、收入水平等特征，深度挖掘潛在的保險需求，細化產(chǎn)品設(shè)計，包括開發(fā)一些女性產(chǎn)品、高端客戶產(chǎn)品等，以細致入微的保險保障設(shè)計，讓客戶找到歸屬感，從而凸顯產(chǎn)品的保障功能，增強產(chǎn)品的吸引力與營銷效果。(三)強化投資功能資金運用能力的提高，財險公司可以把握時機推出投連保險，逐漸加強客戶的投資需求分析，根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好來決定投資風(fēng)險資產(chǎn)的參與率。如分別將積極、穩(wěn)健和保本三種不同風(fēng)格的投資賬戶作為連接標的，這些標的分別類似于偏股型基金、偏債型基金、貨幣市場基金或短債型基金。嚴格設(shè)定這三類投資賬戶的投資范圍，