龐巴迪q400飛機(jī)引進(jìn)項(xiàng)目投資可行性研究報(bào)告

龐巴迪Q400飛機(jī)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告Q400飛機(jī)引進(jìn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告2015年01月聲明本報(bào)告屬商業(yè)機(jī)密，本報(bào)告所涉及的內(nèi)容和資料只限于本項(xiàng)目之使用。收到報(bào)告后，收件方應(yīng)即刻確認(rèn)，并應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：1、未取得提供單位書面許可前，收件人不得將本報(bào)告之全部或者任何部分內(nèi)容以現(xiàn)有或者將來新生的任何方式進(jìn)行復(fù)制、刪改、泄露、散布或者用于其他用途；2、收件人如無意進(jìn)行本報(bào)告所述之項(xiàng)目，請盡快將本報(bào)告完整退回；3、本報(bào)告之所有人保留法律認(rèn)可的所有權(quán)利。目錄第一章總論…………………4第二章項(xiàng)目概況……………5第三章我國航空市場分析…………………9第四章公司資源能力分析…………………14第五章公司戰(zhàn)略及市場定位………………16第六章飛機(jī)選型……………20第七章交付計(jì)劃……………21第八章投資計(jì)劃……………22第九章融資計(jì)劃……………23第十章經(jīng)濟(jì)性分析…………24第十一章風(fēng)險分析……………26第十二章結(jié)論…………………31Q400飛機(jī)引進(jìn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告第一章：總論項(xiàng)目及承辦單位：項(xiàng)目名稱：云南英安航空有限公司珠海瑞途投資控股有限公司引進(jìn)龐巴迪Q400飛機(jī)項(xiàng)目承辦單位：云南英安航空有限公司（以下簡稱“公司”）珠海瑞途投資控股有限公司負(fù)責(zé)人：袁兵兵聯(lián)系方式13910382401電子郵箱：paul.yuan@本報(bào)告的編制： 公司進(jìn)行了廣泛的資料搜集和調(diào)研，綜合考察了各種因素，對引進(jìn)Q400飛機(jī)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性進(jìn)行分析。（部分?jǐn)?shù)據(jù)以1架飛機(jī)測算為基礎(chǔ)）第二章：項(xiàng)目概況本項(xiàng)目中的Q400飛機(jī)的制造商為加拿大龐巴迪宇航公司（Bombardier，以下簡稱“龐巴迪”）龐巴迪宇航公司（BombardierAerospace）是龐巴迪公司的子公司。以員工人數(shù)計(jì)它是世界上第三大的飛機(jī)制造商（僅次于波音及空中客車），及以年度付運(yùn)量計(jì)全球第四大商業(yè)飛機(jī)制造商（僅次于波音、空中客車及巴西航空工業(yè)）。是世界最大的支線客機(jī)制造商之一，在支線飛機(jī)制造方面居世界領(lǐng)先地位。龐巴迪宇航集團(tuán)共擁有四家飛機(jī)制造企業(yè)，即位于加拿大魁北克省圣洛朗的加空公司、位于加拿大安大略省唐思維尤鎮(zhèn)的德.哈維蘭公司、位于美國亞利桑那州圖蓋的蓋茨利爾噴氣機(jī)公司、以及位于北愛爾蘭貝爾法斯特的肖特兄弟公司。蒙特利爾是原加空所在地，主要負(fù)責(zé)CRJ、“挑戰(zhàn)者”6O4和CL－415的總裝；安大略省德.哈維蘭主要負(fù)責(zé)“沖”8系列和“環(huán)球快車”的總裝；美國亞利桑那的蓋茨利爾噴氣機(jī)公司負(fù)責(zé)“利爾噴氣”系列飛機(jī)的總裝，此外，龐巴迪的所有飛機(jī)都在這里的龐巴迪飛行中心進(jìn)行試飛；北愛爾蘭的肖特兄弟公司負(fù)責(zé)龐巴迪飛機(jī)的部件制造、如“利爾噴氣”45的機(jī)身、“環(huán)球快車”的前機(jī)身等。經(jīng)過近二十年的發(fā)展，龐巴迪宇航集團(tuán)已經(jīng)成為世界第一大支線飛機(jī)制造商、世界第三大民用飛機(jī)生產(chǎn)商，是在三個不同國家具有完備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售飛機(jī)能力的生產(chǎn)商，市場營銷和生產(chǎn)管理都具有相當(dāng)?shù)撵`活性。龐巴迪宇航集團(tuán)主要分為龐巴迪公務(wù)機(jī)部、龐巴迪支線飛機(jī)部、飛機(jī)服務(wù)和新商用飛機(jī)項(xiàng)目部、龐巴迪兩棲飛機(jī)部、以及龐巴迪Flexjet和Skyjet公司共5個部門。龐巴迪公務(wù)機(jī)公司主要提供“利爾噴氣”系列公務(wù)機(jī)、“挑戰(zhàn)者”系列公務(wù)機(jī)、以及遠(yuǎn)程“環(huán)球快車”公務(wù)機(jī)，同時還提供由加空支線噴氣機(jī)改型的“加空公務(wù)噴氣機(jī)”和“加空專欄編輯”公務(wù)機(jī)。龐巴迪支線飛機(jī)公司提供支線噴氣機(jī)CRJ系列，以及渦槳飛機(jī)Q200、Q300、Q400等。公司機(jī)隊(duì)及股本結(jié)構(gòu)情況簡介云南英安航空公司于2005經(jīng)民航局批準(zhǔn)成立，集通用航空(CCAR-91部)、商業(yè)運(yùn)輸航空（CCAR-135部）和大型航空器公共運(yùn)輸航空（CCAR-121部）于一體的綜合性民營航空運(yùn)輸公司。注冊地址：云南省昆明市書林街5號富邦花園公司主運(yùn)營基地：普洱思茅機(jī)場飛機(jī)架數(shù)：3架機(jī)型：MA60，Y12國內(nèi)支線航空客貨運(yùn)輸業(yè)務(wù)英安航空IATA兩字代碼：YIIATA三字結(jié)算碼：938ICAO三字代碼：AYE中文無線電呼號：英安英文無線電呼號：AirYingAn二、公司法人治理結(jié)構(gòu)公司就實(shí)行規(guī)范的公司治理，嚴(yán)格按照法人治理完成三會的制度和程序建設(shè)。公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東會，下設(shè)董事會和監(jiān)事會，實(shí)行董事長領(lǐng)導(dǎo)下的總裁負(fù)責(zé)制。公司嚴(yán)格按照CAAC-121部設(shè)置組織機(jī)構(gòu)，滿足安全運(yùn)營管理要求，并連續(xù)在中國民航官方的航班準(zhǔn)點(diǎn)率評比中排名靠前。公司擁有一批專業(yè)運(yùn)行保障隊(duì)伍，飛行、維修、運(yùn)控、空乘和后勤專業(yè)人員195余人。能安全有效地保障MA60和Y12機(jī)隊(duì)的運(yùn)行。三、生產(chǎn)經(jīng)營情況及財(cái)務(wù)狀況預(yù)測截至2014年12月31日主要運(yùn)營指標(biāo)MA60Y12合計(jì)班次飛行時間（小時）計(jì)劃時間（小時）旅客量（萬人）日利用率（飛行小時）計(jì)劃日利用率（飛行小時）利用率比例小時收入（元）計(jì)劃小時收入（元）小時收入完成比例預(yù)估收入（萬元）計(jì)劃收入完成比例四、公司文化英安航空立足西部，面向全國，服務(wù)于百姓。立志將公司建設(shè)成為“政府信賴﹑百姓放心”的航空企業(yè)——“中國百姓的航空”。百姓航空就是讓百姓做的上飛機(jī)！百姓坐的起的航空！百姓最喜愛的航空！第三章我國航空市場分析一、航空運(yùn)輸市場展望㈠市場規(guī)模2014年全年完成運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量742億噸公里、旅客運(yùn)輸量3.9億人次和貨郵運(yùn)輸量591萬噸，同比分別增長10.4%、10.1%和5.3%。運(yùn)輸航空公司達(dá)51家，通用航空公司239家；運(yùn)輸飛機(jī)2365架，通用航空器1621架。9個新建機(jī)場投入運(yùn)營，運(yùn)輸頒證機(jī)場數(shù)量增至202個，其中千萬級機(jī)場達(dá)24個，三千萬級機(jī)場達(dá)7個。㈡運(yùn)輸市場特點(diǎn)2014年行業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出國際市場快于國內(nèi)市場、中西部快于東部、支線市場快于干線市場的積極態(tài)勢。今年前11個月，國際航線運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量同比增長13.5%，高于國內(nèi)航線3.5個百分點(diǎn)；中西部機(jī)場旅客吞吐量增速12.5%，高于東部3.7個百分點(diǎn)；重點(diǎn)支線市場旅客運(yùn)輸量同比增長31.2%，高于重點(diǎn)干線27.9個百分點(diǎn)。國內(nèi)核心航空市場競爭更趨激烈，運(yùn)量排名前20條航線平均每條航線承運(yùn)人數(shù)量達(dá)7.6個。國際航空市場上，國外低成本航空公司也紛紛加入競爭行列。激烈的市場競爭將形成倒逼機(jī)制，迫使民航企業(yè)選擇差異化發(fā)展戰(zhàn)略。會議指出，當(dāng)前我國航空公司推動錯位發(fā)展的時機(jī)已經(jīng)成熟，骨干航空公司應(yīng)圍繞各自核心市場構(gòu)建航空樞紐；支線航空公司專注于中西部市場和支線市場，與骨干航空公司形成互補(bǔ)；低成本航空大力開拓旅游休閑航空運(yùn)輸市場；傳統(tǒng)航空貨運(yùn)向現(xiàn)代物流業(yè)轉(zhuǎn)型，促使航空運(yùn)輸產(chǎn)品日趨多樣化和個性化。㈢運(yùn)輸能力截至到2014年底，民航全行業(yè)運(yùn)輸飛機(jī)期末架數(shù)為2365架，機(jī)型結(jié)構(gòu)上看，支線飛機(jī)XXX架，占運(yùn)輸飛機(jī)比重為XX%，干支線發(fā)展嚴(yán)重不平衡。二、民航運(yùn)輸發(fā)展預(yù)測㈠運(yùn)輸旅客預(yù)測2009-2013年中國民航運(yùn)輸旅客預(yù)測（2009-2013年中國民航運(yùn)輸旅客預(yù)測（億人次）0.000.501.001.502.002.503.003.504.002006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年預(yù)測在未來五年時間內(nèi)，中國民航旅客運(yùn)輸將保持10%的增速，至2020年旅客運(yùn)輸量將達(dá)到6.92億人次。㈡機(jī)隊(duì)規(guī)模預(yù)測中國民航目前每年引進(jìn)運(yùn)力達(dá)150架，運(yùn)力增速達(dá)14%，成為全球運(yùn)力需求增長最快國家之一。波音公司在其對中國市場的年度預(yù)測中預(yù)計(jì)，中國的航空公司會在未來20年里購買6000架客機(jī)，總值8700億美元，其中單通道客機(jī)占總需求的三分之二以上。同期，中國的機(jī)隊(duì)規(guī)模將擴(kuò)大至現(xiàn)在的3倍，達(dá)到7000架。三、我國支線運(yùn)輸發(fā)展分析支線航空方面，盡管國家、民航管理當(dāng)局先后出臺了一系列調(diào)控政策。但支線航空發(fā)展遲緩的現(xiàn)狀，發(fā)展不平衡的態(tài)勢，制約支線發(fā)展的主要政策瓶頸沒有重大改變。與之相反，在高油價和國內(nèi)地面交通快速發(fā)展的雙重?cái)D壓下，小支線噴氣機(jī)型市場出現(xiàn)了不同程度的回調(diào)。因此，就長期發(fā)展而言，支線航空必須調(diào)整戰(zhàn)略，來適應(yīng)中國未來發(fā)展。中國支線航空沒有成熟經(jīng)驗(yàn)可資借鑒——國外發(fā)達(dá)國家所謂發(fā)展支線航空的歷程基本不適應(yīng)中國國情。沒有哪個國家具有中國如此發(fā)達(dá)的地面運(yùn)輸系統(tǒng)和龐大的地面交通人口。支線運(yùn)輸發(fā)展情況介紹近年來，我國支線運(yùn)輸發(fā)展迅速。在國家各項(xiàng)財(cái)經(jīng)政策引導(dǎo)下，航空公司調(diào)整市場結(jié)構(gòu)，尋找和培育新的收入增長點(diǎn)，行業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出國際市場快于國內(nèi)市場、中西部快于東部、支線市場快于干線市場的積極態(tài)勢。今年前11個月，中西部機(jī)場旅客吞吐量增速12.5%，高于東部3.7個百分點(diǎn)；重點(diǎn)支線市場旅客運(yùn)輸量同比增長31.2%，高于重點(diǎn)干線27.9個百分點(diǎn)。但我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展啊不均衡，支線運(yùn)輸發(fā)展水平仍然比較落后，與傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國家相比差距較大，發(fā)展空間十分巨大。來支線市場發(fā)展特點(diǎn)未來支線網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)具有三個特點(diǎn)：其一，現(xiàn)在輪輻式支線網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的中心點(diǎn)必須具有區(qū)域（不是省內(nèi)）經(jīng)濟(jì)/政治中心地位；其二，經(jīng)濟(jì)一體化比較發(fā)達(dá)或地理上省際概念相對模糊的區(qū)域如東北（東三?。?、華東（長江三角）、川-渝-貴等開發(fā)空間較大；其三，傳統(tǒng)意義上的獨(dú)立支線網(wǎng)絡(luò)實(shí)體如：新疆、云南、內(nèi)蒙、西北四?。?、甘、寧、青）等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，地域自然環(huán)境不利于發(fā)展地面交通的地區(qū)，仍將基本保持現(xiàn)有輪輻模式。㈢支線航空的競爭格局我國支線運(yùn)輸廣闊的發(fā)展空間吸引了各類資本競相投資，外資、民營資本、地方政府都對其產(chǎn)生濃厚的興趣，先后成立了奧凱、華夏等航空公司分享這塊“蛋糕”。另外加上原來航空公司所擁有70余架支線運(yùn)力，在不遠(yuǎn)將來，我國支線運(yùn)輸市場競爭格局將趨于激烈。四、未來五年我國支線市場預(yù)測及市場容量㈠支線市場發(fā)展環(huán)境預(yù)測1、根據(jù)國內(nèi)航空運(yùn)輸專家預(yù)計(jì)，未來5年國內(nèi)支線運(yùn)輸將以年均15%左右速度增長；2、預(yù)計(jì)新建支線機(jī)場12個左右。樞紐機(jī)場、省會/經(jīng)濟(jì)中心機(jī)場、中心旅游機(jī)場等改、擴(kuò)建工程基本完成，接收支線飛機(jī)能力大大提高；3、支線航空在國家經(jīng)濟(jì)繁榮、民航總局政策扶持、地方政府重視、航空公司投入力度加大等各層面積極性推動下，將基本形成輪幅式支線網(wǎng)絡(luò)、大支線/次干線網(wǎng)絡(luò)與干線網(wǎng)絡(luò)的全面覆蓋；4、支線飛機(jī)為主的點(diǎn)對點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)形成快捷規(guī)?！蘸桨嗔看笥谝话?；5、支線機(jī)型逐步形成序列化，并向中大型化（70-100座級），可以為二線城市提供直達(dá)大型樞紐機(jī)場或旅游中心的快捷服務(wù)，提高支線航空的競爭能力；6、支線航線成為旅游客源的重要延伸和組成部分，配合航空旅游向公眾化發(fā)展；7、中國特色的VIP經(jīng)濟(jì)在支線航空上也充分體現(xiàn)，大型飛機(jī)需要頭等艙機(jī)型和差異化服務(wù)；㈡支線市場發(fā)展容量預(yù)測隨著人民消費(fèi)水平的不斷提高，消費(fèi)層次逐漸升級，預(yù)計(jì)未來五年我國支線運(yùn)輸將保持17%增速，次干線運(yùn)輸增速達(dá)15%。年份支線航線次干線航線旅客運(yùn)輸量（萬人次）市場容量（50座級）旅客運(yùn)輸量（萬人次）市場容量（80-100座級）2015年170015022001802016年190016528002202017年225019034002602018年260023038003002019年30002804500350五、結(jié)論綜合以上所述，本報(bào)告認(rèn)為公司引進(jìn)Q400是符合我國民航運(yùn)輸業(yè)發(fā)展的規(guī)律和特點(diǎn)的，是適應(yīng)中國民航急劇變化的市場競爭環(huán)境需求的。第四章：資源能力分析飛機(jī)引進(jìn)、擴(kuò)大機(jī)隊(duì)規(guī)模需要良好的內(nèi)部資源和核心能力的支持。公司引進(jìn)Q400對公司的資源和能力提出了新的需求，由于公司前期進(jìn)行人員、航線等方面進(jìn)行了儲備，使資源優(yōu)勢比較明顯。一、依靠自身發(fā)展，建設(shè)網(wǎng)絡(luò)化的航線航班資源和基礎(chǔ)設(shè)施公司計(jì)劃未來5年經(jīng)營航線50條，通航城市80個。其其中絕大多數(shù)航線是應(yīng)地方政府要求執(zhí)行的。依靠地方政策的靈活性與支持，培養(yǎng)自己的飛行人員和維修保障隊(duì)伍。同時，公司已經(jīng)于中航集團(tuán)下屬幸?？毓晒竞炇饝?zhàn)略合作協(xié)議，未來將得到該公司在戰(zhàn)略層和技術(shù)保障層面強(qiáng)有力的支持。二、公司未來在發(fā)展中加強(qiáng)和提升了市場競爭力，目標(biāo)是成為區(qū)域性的支線航空公司。公司計(jì)劃從2015年第三季度開始，每年引進(jìn)3架Q400飛機(jī)，5年內(nèi)，Q400運(yùn)力規(guī)模達(dá)到30架，通過大規(guī)模的運(yùn)力投入和市場培養(yǎng)，構(gòu)建以珠海、貴州主要運(yùn)營基地，形成以區(qū)域樞紐輪輻式和點(diǎn)對點(diǎn)相結(jié)合覆蓋全國的支線航線網(wǎng)絡(luò)。開通國內(nèi)航線50條，通航城市80個以上，年旅客運(yùn)輸量500萬人次。在未來五年內(nèi)將成為區(qū)域性的支線航空公司。三、國家和地方政府的有力支持為了解決中國干線與支線航空發(fā)展的不平衡問題，民航總局已經(jīng)出臺一些關(guān)于支持支線發(fā)展的一些優(yōu)惠政策，隨著這些政策的陸續(xù)到位，將改變中國支線航空經(jīng)營的困境。五、在內(nèi)部經(jīng)營管理上具有較強(qiáng)優(yōu)勢。公司將秉承先進(jìn)的企業(yè)文化和現(xiàn)代管理理念。從公司開始成立，照國際化的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行管理和職能體系建設(shè)。員工普遍具有很好的忠誠度，公司氣氛活躍，作風(fēng)新銳，鼓勵創(chuàng)新和變革，沒有國有航空公司濃厚的官僚主義作風(fēng)。公司有清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃，具備很強(qiáng)的戰(zhàn)略管理能力和戰(zhàn)略執(zhí)行力。同時按照國際化的標(biāo)準(zhǔn)和要求建設(shè)運(yùn)行保障指揮中心、飛行準(zhǔn)備中心，以提高辦公效率和生產(chǎn)運(yùn)營能力。六、具有良好的服務(wù)品質(zhì)和強(qiáng)大的安全管理能力。公司成立以來，始終把安全工作放在一切工作的首位來抓。加強(qiáng)安全監(jiān)督和監(jiān)察檢查力度，建設(shè)了具有高水平的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量監(jiān)督、質(zhì)量評估體系，提升了安全運(yùn)行的質(zhì)量水平和飛行安全品質(zhì)的控制能力。及時掌握安全動態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)問題，及時處理，及時解決問題，把安全工作真正落到實(shí)處。七、結(jié)論綜上所述，本項(xiàng)目是有著堅(jiān)實(shí)的資源保障的。第五章：公司戰(zhàn)略及市場定位一、戰(zhàn)略定位公司未來的戰(zhàn)略定位是：中國區(qū)域性的支線航空公司。打造覆蓋國內(nèi)西南、華南地區(qū)，輻射東南亞的國際性區(qū)域支線網(wǎng)絡(luò)。二、市場定位㈠目標(biāo)市場定位從中國航空市場布局來看，日均頻率小于2班/天的瘦薄航線占總量80.8%，高機(jī)型等級、低航班頻率使旅客需求多樣性無法得到滿足，尤其是公商務(wù)旅客對時效性的高要求無法實(shí)現(xiàn)，支線運(yùn)輸發(fā)展受到嚴(yán)重阻礙。市場規(guī)模每天每航線單程客運(yùn)量市場數(shù)量平均規(guī)模航班頻率平均座位/航班快線市場>100033173214.2167大運(yùn)量市場400-1000766456.3146中等運(yùn)量市場200-400902833.4120瘦薄市場50-2002561001.590縫隙市場<50587150.460我國航空市場發(fā)展不平衡原因在于我國運(yùn)輸企業(yè)主要運(yùn)力投放于大的干線市場，在這些市場競爭日趨激烈，收益水平受到制約，大型飛機(jī)毫無優(yōu)勢可言；而小運(yùn)量市場由于受機(jī)型限制，開發(fā)成本較高，市場一直得不到有效挖掘。因此，公司未來選購的Q400正是彌補(bǔ)了國內(nèi)80座級飛機(jī)的空白，將是這些市場合適選擇。小機(jī)型、高頻率為旅客出行提供更多方便，是支線公司贏得市場競爭的法寶，也是支線市場發(fā)展的需求所在。綜上，公司未來市場定位以市場規(guī)模為原則，Q400主要以中等運(yùn)量以下市場為目標(biāo)，其市場主要分布在省會城市與二、三線城市之間及部分規(guī)模較小省會城市之間和經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)二線城市之間。㈡目標(biāo)客源定位航空運(yùn)輸企業(yè)目標(biāo)顧客群體由企業(yè)提供產(chǎn)品的特點(diǎn)決定，支線航空運(yùn)輸由于受小機(jī)型單座成本高的約束，我們?yōu)榱诉_(dá)到盈利目的，其提供產(chǎn)品必定是高價位的，而面對旅客也必定是對票價不敏感的高端旅客。世界支線航空運(yùn)輸?shù)慕?jīng)驗(yàn)也驗(yàn)證了這一市場規(guī)律，美國支線運(yùn)輸?shù)目驮唇Y(jié)構(gòu)中65%為高端商務(wù)旅客。因此，公司要做專業(yè)化支線運(yùn)輸企業(yè)，其發(fā)展模式也同樣須適應(yīng)這一市場規(guī)律，依據(jù)產(chǎn)品特性選擇不同目標(biāo)顧客群體。未來5年公司主力機(jī)型將是Q400，因此，Q400市場定位將是公商務(wù)兼旅游客源。三、生產(chǎn)運(yùn)輸發(fā)展目標(biāo)㈠布局階段（2015—2017）三年總收入（億元）運(yùn)輸旅客（萬人次）機(jī)隊(duì)規(guī)模基地4230MA60三架Q400三架昆明、貴州、珠海發(fā)展階段（2018-2020）發(fā)展戰(zhàn)略仍將是擴(kuò)大支線網(wǎng)絡(luò)覆蓋面，提高支線市場的知名度和品牌認(rèn)知度，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)布局，分散市場風(fēng)險，鞏固現(xiàn)有基地市場地位，使我司目前網(wǎng)絡(luò)布局延伸至華東、中南、西南區(qū)域，為公司打造中國最大專業(yè)支線航空公司打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。目標(biāo)如下：

三年總收入（億元）機(jī)隊(duì)規(guī)?；匦麻_基地10MA60三架Q400十架昆明、貴陽、珠海、遵義、大理、麗江、張家界遵義、大理、麗江、張家界成熟階段（2020-2025）公司主營基地將遍布全國各個區(qū)域，航線網(wǎng)絡(luò)更加健全，市場地位得到進(jìn)一步鞏固，品牌優(yōu)勢日益明顯。運(yùn)輸收入、旅客運(yùn)輸量在中國支線運(yùn)輸中占據(jù)明顯優(yōu)勢，基本實(shí)現(xiàn)公司打造中國最大支線航空的長遠(yuǎn)目標(biāo)。目標(biāo)如下：

年總收入（億元）機(jī)隊(duì)規(guī)模基地新開基地30MA60三架Q400三十架昆明、貴陽、珠海、遵義、大理、麗江、南寧、騰沖、安順、張家界、長沙、衡陽、南昌南寧、騰沖、安順、衡陽、南昌第六章：選型分析不同機(jī)型存在技術(shù)指標(biāo)、運(yùn)營品質(zhì)、適應(yīng)性、經(jīng)濟(jì)性等多方面的差異，機(jī)型的選擇將對航空公司的運(yùn)營產(chǎn)生直接的影響。選擇Q400飛機(jī)擴(kuò)大公司機(jī)隊(duì)規(guī)模，從選型角度而言是基于該機(jī)型良好的技術(shù)性能和較強(qiáng)的盈利能力。一、Q400選型分析見附件PPT（Q400經(jīng)濟(jì)性分析）二、結(jié)論綜合以上分析，本報(bào)告認(rèn)為Q400飛機(jī)：技術(shù)性能先進(jìn)、運(yùn)營可靠；機(jī)型設(shè)計(jì)靈活，適應(yīng)性強(qiáng)，更適合中國市場的特點(diǎn)；引進(jìn)成本低，盈利能力強(qiáng)；安全記錄良好，市場接受度高。所以，公司引進(jìn)Q400飛機(jī)在技術(shù)上是完全可行的。第七章：交付計(jì)劃一、飛機(jī)交付計(jì)劃公司購買的架Q400LR飛機(jī)交付計(jì)劃如下：交付時間Q400交付架數(shù)制造商2015年1龐巴迪宇航公司2016-20173同上2018-20207同上2021-202519同上合計(jì)30同上第八章：投資計(jì)劃公司引進(jìn)Q400LR的投資計(jì)劃如下表（單位：萬元）。（以單架飛機(jī)為例）交付序號機(jī)型飛機(jī)凈價（USD）進(jìn)口稅金（USD）飛機(jī)投資（USD）配套BFE投資（USD）合計(jì)（USD）#1Q40023000100302430小計(jì)23000100302430本項(xiàng)目的投資包括飛機(jī)凈價、客艙系統(tǒng)、影音娛樂系統(tǒng)（BFE）三個部分，合計(jì)2430萬美元第九章：融資計(jì)劃本項(xiàng)目融資需求和計(jì)劃如下（單位：萬元）：（單架飛機(jī)為例）資金需求金額（萬美元）融資方式利率擔(dān)保方式期限還本付息方式飛機(jī)投資2430融資租賃或經(jīng)營租賃基準(zhǔn)利率飛機(jī)抵押10年分期等額，季度還本付息2015年2430同上同上同上同上同上2016-20177290同上同上同上同上同上2018-202017010同上同上同上同上同上2021-202546170同上同上同上同上同上合計(jì)72900*融資計(jì)劃說明：1、項(xiàng)目開始后季度等額還本付息。2、飛機(jī)投資項(xiàng)目以融資租賃或者經(jīng)營租賃方式引進(jìn)。3、特別申請兩年寬限期還息，兩年后開始還本。4、上述利率按照飛機(jī)租賃同業(yè)平均利潤。第十章：經(jīng)濟(jì)性分析本章對公司運(yùn)引進(jìn)Q400飛機(jī)的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)行詳細(xì)分析。以1架飛機(jī)數(shù)據(jù)為測算基礎(chǔ)。一、測算標(biāo)準(zhǔn)單架經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)如下：指標(biāo)項(xiàng)目Q400航段/天4航段/小時1.5平均日利用率6平均票價700元平均客座率80%年運(yùn)營天數(shù)330天單機(jī)座位數(shù)86單架小時收入（萬元）3.21單架年收入（萬元）6357單機(jī)小時成本（萬元）2.33單架小時收益（萬元）0.88單機(jī)年收益（萬元）1742.4數(shù)據(jù)參照廠家提供經(jīng)濟(jì)測算和航線布局，詳見附件PPT（Q400飛機(jī)經(jīng)濟(jì)性分析）二、2015-2025年收益預(yù)測年交付架數(shù)年末在冊架數(shù)年末平均在冊架數(shù)收入指標(biāo)（萬元）收益指標(biāo)（萬元）2015110.53178.5871.22016-2017342127143484.82018-20207116.541320.511325.62021-2025193020.5130318.535719.22016303019071052272五、結(jié)論綜合以上分析，可以得出結(jié)論：Q400飛機(jī)在經(jīng)濟(jì)上有著比其他機(jī)型較低的成本，較高的收益性，飛機(jī)座位數(shù)恰當(dāng)，航線布局合理，有著很好的市場和經(jīng)濟(jì)性能。第十一章：風(fēng)險分析民航運(yùn)輸業(yè)市場的諸多不確定性因素可能引發(fā)航油價格變動的風(fēng)險。目前，國內(nèi)航油價格普遍高出國外20%，航空公司化解航油上漲風(fēng)險的能力在急劇變化中，“蝴蝶效應(yīng)”必須納入航空公司的管理范圍。作為一家專業(yè)化的航空企業(yè)，公司將風(fēng)險管理視為公司目標(biāo)管理之一。在本項(xiàng)目中，基于我司經(jīng)營特點(diǎn)、經(jīng)營環(huán)境等因素，就公司所面臨的主要風(fēng)險進(jìn)行了針對性分析。航油由于航油供給的高度壟斷性，航油價格過高和持續(xù)上漲造成航空公司成本增加，侵蝕公司利潤，嚴(yán)重阻礙了我國民航事業(yè)的發(fā)展。中國航油供給市場已經(jīng)放開，未來的改革方向：1、市場主體多元化，鼓勵其他企業(yè)參與市場競爭，目前中石化、中石油都具有航油經(jīng)營資格；2、航油經(jīng)營和航油管道分離，改變目前中航油控制航油經(jīng)營和航油管道的壟斷格局；3、航油價格形成機(jī)制市場化，改變目前航油價格傳導(dǎo)機(jī)制失靈和嚴(yán)重滯后的情況，使國內(nèi)航油價格與國際市場對接；4、開發(fā)國內(nèi)燃油期貨市場，允許國內(nèi)航空公司購買國外航油。上述改革措施有望將國內(nèi)航空公司的燃油成本降低15%左右。公司也將通過內(nèi)部管理控制風(fēng)險。途徑有：1、提高收益管理水平，提高單位收入指標(biāo)；2、完善全面預(yù)算管理，嚴(yán)格成本控制，提高節(jié)油水平，壓縮剛性成本；3、運(yùn)用燃油期貨工具，鎖定航油價格，規(guī)避價格上漲風(fēng)險。二、利率和匯率變動的風(fēng)險分析人民幣升值的趨勢有目共睹。與此同時為防止經(jīng)濟(jì)過熱，央行多次調(diào)增銀行貸款基準(zhǔn)利率，導(dǎo)致航空公司財(cái)務(wù)費(fèi)用增加。預(yù)計(jì)央行近期發(fā)布“中國基準(zhǔn)利率”，這標(biāo)志著中國匯率機(jī)制和利率管制的市場化程度繼續(xù)深入，匯率和利率變動將成為未來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的常規(guī)現(xiàn)象，這是中國市場經(jīng)濟(jì)改革和經(jīng)濟(jì)全球化的必然結(jié)果。作為資本密集性的航空公司，匯率和利率將對航空公司的財(cái)務(wù)狀況和盈利情況造成直接影響。公司將抓住國內(nèi)金融市場和資本市場漸進(jìn)完善的機(jī)遇，建立匯率和利率風(fēng)險管理機(jī)制，通過運(yùn)用金融工具規(guī)避風(fēng)險，并將二率風(fēng)險管理納為財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的重要任務(wù)。三、安全風(fēng)險分析公司引進(jìn)SMS（safetymanagementsystem，安全管理體系），在航空公司的安全管理訪患于未然。借助SMS，公司的運(yùn)行品質(zhì)和安全管理水平得到進(jìn)一步提升，在安全風(fēng)險管理上得到最大程度的技術(shù)保障。同時，公司加大員工尤其是飛行、維修和簽派等部門的安全意識培養(yǎng)和安全操作技能培訓(xùn)，密切與民航總局、機(jī)場當(dāng)局和空管等部門配合，提升公司的安全運(yùn)行品質(zhì)。三、財(cái)務(wù)風(fēng)險分析通?；谪?cái)務(wù)報(bào)表的風(fēng)險分析并不能從根本上揭示企業(yè)的風(fēng)險動因和風(fēng)險形成過程，得出的結(jié)論主觀因素較為突出，即便采用了先進(jìn)的風(fēng)險分析技術(shù)。對于公司的風(fēng)險分析，基于兩個層面：經(jīng)營與戰(zhàn)略層面和財(cái)務(wù)報(bào)表層面。就經(jīng)營與戰(zhàn)略層面，我司具有良好的企業(yè)形象和資源優(yōu)勢。公司重視戰(zhàn)略管理，具有很強(qiáng)的戰(zhàn)略管理能力，尤其是具有很強(qiáng)的執(zhí)行力。公司有能力回避財(cái)務(wù)風(fēng)險，同時也能從機(jī)制上控制財(cái)務(wù)風(fēng)險。本項(xiàng)目將完成公司機(jī)隊(duì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化，公司在生產(chǎn)運(yùn)營方面具有較大的靈活性，也使得全方位的航空服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和供應(yīng)成為可能