湖南汽車制造股公司研究分析報告

湖南長豐汽車制造股份有限公司2008年年度報告摘要§1重要提示1.1本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級治理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個不及連帶責(zé)任。本年度報告摘要摘自年度報告全文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀年度報告全文。1.2如有董事未出席董事會，應(yīng)當(dāng)單獨列示其姓名未出席董事職務(wù)未出席董事姓名未出席董事的講明董事水本明彥因故未出席董事會，托付董事鈴木道幸先生代為行使表決權(quán)獨立董事漆多俊因故未出席董事會，托付獨立董事龔光明先生代為行使表決權(quán)1.3中瑞岳華會計師事務(wù)所有限公司為本公司出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告。1.4公司負(fù)責(zé)人李建新先生、主管會計工作負(fù)責(zé)人李昌斌先生及會計機構(gòu)負(fù)責(zé)人（會計主管人員）李建英女士聲明：保證年度報告中財務(wù)報告的真實、完整?！?公司差不多情況簡介2.1差不多情況簡介股票簡稱長豐汽車股票代碼600991上市交易所上海證券交易所公司注冊地址和辦公地址湖南省長沙經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)漓湘路1號湖南省長沙市芙蓉中路2段111號華菱大廈8層郵政編碼410011公司國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址電子信箱cfa@2.2聯(lián)系人和聯(lián)系方式董事會秘書證券事務(wù)代表姓名蔣建國王天君聯(lián)系地址湖南省長沙市芙蓉中路2段111號華菱大廈8層湖南省長沙市芙蓉中路2段111號華菱大廈8層電話0731-28819590731-2881901傳真0731-28819570731-2881957電子信箱mmouse99§3會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要3.1要緊會計數(shù)據(jù)單位：元幣種：人民幣2008年2007年本年比上年增減(%)2006年營業(yè)收入4,708,454,852.674,561,335,192.523.234,197,333,604.25利潤總額179,243,557.57184,589,298.35-2.9026,670,009.92歸屬于上市公司股東的凈利潤140,792,285.31183,886,546.44-23.4421,079,938.80歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤91,746,422.83157,422,613.34-41.7213,531,010.97經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額301,293,320.72362,462,899.65-16.88407,064,330.542008年末2007年末本年末比上年末增減(%)2006年末總資產(chǎn)5,972,693,922.115,710,423,553.094.594,801,146,917.34所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）2,291,124,831.102,149,353,181.996.601,951,588,209.783.2要緊財務(wù)指標(biāo)2008年2007年本年比上年增減(%)2006年差不多每股收益（元／股）0.350.46-23.910.05稀釋每股收益（元／股）0.350.46-23.910.05扣除非經(jīng)常性損益后的差不多每股收益（元／股）0.230.39-41.030.03全面攤薄凈資產(chǎn)收益率（%）6.158.56減少2.41個百分點1.08加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）6.348.97減少2.63個百分點1.09扣除非經(jīng)常性損益后全面攤薄凈資產(chǎn)收益率（%）4.007.33減少3.33個百分點0.69扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）4.137.68減少3.55個百分點0.70每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（元／股）0.750.90-16.671.022008年末2007年末本年末比上年末增減(%)2006年末歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)（元／股）5.725.366.724.87非經(jīng)常性損益項目√適用□不適用單位：元幣種：人民幣非經(jīng)常性損益項目金額非流淌資產(chǎn)處置損益-2,535,161.42計入當(dāng)期損益的政府補助，但與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)緊密相關(guān)，符合國家政策規(guī)定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)享受的政府補助除外65,390,561.91除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出-1,473,241.51少數(shù)股東權(quán)益阻礙額-1,690,815.41所得稅阻礙額-10,645,481.09合計49,045,862.483.3境內(nèi)外會計準(zhǔn)則差異：□適用√不適用§4股本變動及股東情況4.1股份變動情況表√適用□不適用單位：股本次變動前本次變動增減（＋，－）本次變動后數(shù)量比例(%)發(fā)行新股送股公積金轉(zhuǎn)股其他小計數(shù)量比例(%)一、有限售條件股份1、國家持股2、國有法人持股198,190,26549.47-14,614,994-14,614,994183,575,27145.823、其他內(nèi)資持股其中：境內(nèi)非國有法人持股

境內(nèi)自然人持股4、外資持股38,426,3719.59-20,033,515-20,033,51518,392,8564.59其中：境外法人持股38,426,3719.59-20,033,515-20,033,51518,392,8564.59

境外自然人持股有限售條件股份合計236,616,63659.06-34,648,509-34,648,509201,968,12750.41二、無限售條件流通股份1、人民幣一般股164,053,66440.9434,648,50934,648,509198,702,17349.592、境內(nèi)上市的外資股3、境外上市的外資股4、其他無限售條件流通股份合計164,053,66440.9434,648,50934,648,509198,702,17349.59三、股份總數(shù)400,670,300100400,670,300100股份變動的批準(zhǔn)情況:公司于2008年2月25日和2008年8月25日各安排了一次有限售條件（股權(quán)分置改革形成）的流通股上市。限售股份變動情況表√適用□不適用單位：股股東名稱年初限售股數(shù)本年解除限售股數(shù)本年增加限售股數(shù)年末限售股數(shù)限售緣故解除限售日期長豐（集團）有限責(zé)任公司182,096,9651,478,306183,575,271股改承諾2009年7月27日三菱自動車工業(yè)株式會社38,426,37120,033,51518,392,856股改承諾2008年8月25日湖南省信托有限責(zé)任公司16,093,30014,614,994-1,478,3060股改承諾2008年2月25日合計236,616,63634,648,5090201,968,127//4.2股東數(shù)量和持股情況報告期末股東總數(shù)32,950戶前十名股東持股情況股東名稱股東性質(zhì)持股比例(%)持股總數(shù)報告期內(nèi)增減持有有限售條件股份數(shù)量質(zhì)押或凍結(jié)的股份數(shù)量長豐（集團）有限責(zé)任公司國有法人50.98204,247,7111,478,306183,575,271無三菱自動車工業(yè)株式會社境外法人14.5958,459,886018,392,856無湖南省信托有限責(zé)任公司國有法人3.6514,614,994-1,478,3060質(zhì)押14,614,994汪丹輝境內(nèi)自然人0.421,700,0001,185,1000未知鄧春華境內(nèi)自然人0.341,365,9301,365,9300未知張勇乾境內(nèi)自然人0.251,000,000733,9500未知邢康境內(nèi)自然人0.18740,00000未知趙大慧境內(nèi)自然人0.14580,02200未知劉誠境內(nèi)自然人0.14569,100569,1000未知孟志良境內(nèi)自然人0.13536,210536,2100未知前十名無限售條件股東持股情況股東名稱持有無限售條件股份數(shù)量股份種類三菱自動車工業(yè)株式會社40,067,030人民幣一般股長豐（集團）有限責(zé)任公司20,672,440人民幣一般股湖南省信托有限責(zé)任公司14,614,994人民幣一般股汪丹輝1,700,000人民幣一般股鄧春華1,365,930人民幣一般股張勇乾1,000,000人民幣一般股邢康740,000人民幣一般股趙大慧580,022人民幣一般股劉誠569,100人民幣一般股孟志良536,210人民幣一般股上述股東關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動關(guān)系的講明在上述股東中，公司控股股東長豐（集團）有限責(zé)任公司與其他股東之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，也不屬于《上市公司持股變動信息披露治理方法》規(guī)定的一致行動人；公司未知其他股東之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或?qū)儆凇渡鲜泄竟蓶|持股變動信息披露治理方法》規(guī)定的一致行動人。4.3控股股東及實際操縱人情況介紹4.3.1控股股東及實際操縱人變更情況□適用√不適用4.3.2控股股東及實際操縱人具體情況介紹法人控股股東情況單位:萬元幣種:人民幣名稱法定代表人注冊資本成立日期主營業(yè)務(wù)長豐（集團）有限責(zé)任公司李建新17,9801996年9月5日汽車及零配件、橡膠制品制造、修理、銷售；武器配件制造；銷售機械電子設(shè)備、五金、交電、化工產(chǎn)品（不含危險及監(jiān)控化學(xué)品）、紡織品、日用百貨、日用雜品、工藝美術(shù)品；經(jīng)營本企業(yè)《中華人民共和國進(jìn)出口企業(yè)資格證書》核定范圍內(nèi)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。法人實際操縱人情況實際操縱人名稱：湖南省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督治理委員會4.3.3公司與實際操縱人之間的產(chǎn)權(quán)及操縱關(guān)系的方框圖

湖南省人民政府湖南省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督治理委員會100%長豐（集團）有限責(zé)任公司長豐（集團）有限責(zé)任公司50.98%湖南長豐汽車制造股份有限公司湖南長豐汽車制造股份有限公司§5董事、監(jiān)事和高級治理人員5.1董事、監(jiān)事和高級治理人員持股變動及酬勞情況單位:股姓名職務(wù)性不年齡任期起止日期年初持股數(shù)年末持股數(shù)報告期內(nèi)從公司領(lǐng)取的酬勞總額（萬元）（稅前）是否在股東單位或其他關(guān)聯(lián)單位領(lǐng)取酬勞、津貼李建新董事長男552006-11-17～2009-11-16000是陳正初董事、總經(jīng)理男482006-11-17～2009-11-160031.90否王河廣董事、黨委書記男542006-11-17～2009-11-16000是歐裕華董事、常務(wù)副總經(jīng)理男542006-11-17～2009-11-160030.15否劉康林董事男462008-4-18～2009-11-16000是鈴木道幸董事、副總經(jīng)理男502006-11-17～2009-11-160030.26是水本明彥董事男502008-12-19～2009-11-16000是漆多俊獨立董事男702006-11-17～2009-11-16005.00否彭光武獨立董事男612006-11-17～2009-11-16005.00否龔光明獨立董事男462008-4-18～2009-11-16003.75否張建偉獨立董事男502008-4-18～2009-11-16003.75否郜金根監(jiān)事會主席男582006-11-17～2009-11-160022.43否何偉杰監(jiān)事男572007-5-09～2009-11-160019.12否周維監(jiān)事男312008-4-18～2009-11-16000是廖強監(jiān)事男312008-12-19～2009-11-16000是羅和平監(jiān)事男442008-12-19～2009-11-16000否李昌斌財務(wù)總監(jiān)男352007-4-16～2010-4-150023.10否吳敬培副總經(jīng)理男552007-4-16～2010-4-150027.75否章衛(wèi)群副總經(jīng)理男512007-4-16～2010-4-150026.52否姚志輝副總經(jīng)理男402007-4-16～2010-4-150027.54否王河莉副總經(jīng)理女472008-3-26～2010-4-150023.47否蔣建國董事會秘書男392008-3-26～2010-4-150010.81否藤澤俊彥副總經(jīng)理男532007-4-16～2010-4-150021.28是川野邊章副總經(jīng)理男592007-4-16～2010-4-150021.47是姜景文董事、董事會秘書男592006-11-17～2008-4-180027.82否葛城慎輔董事男522006-11-17～2008-4-18000是服部俊彥董事男562008-4-18～2008-12-19000是傅軍董事男512006-11-17～2008-4-18000是安井毅董事男482006-11-17～2008-4-18000是胡軍董事男452006-11-17～2008-4-18000否趙航獨立董事男532006-11-17～2008-4-18001.25否郭孔輝獨立董事男732006-11-17～2008-4-18001.25否伍中信獨立董事男422006-11-17～2008-4-18001.25否張海秀監(jiān)事女502006-11-17～2008-4-18000否吳濤監(jiān)事男502006-11-17～2008-4-18000否劉祁雄監(jiān)事男472007-5-23～2008-8-26000否歐秋生監(jiān)事男422008-4-18～2008-12-19000是汪學(xué)高監(jiān)事男422008-8-26～2008-12-19000否黃雁峰副總經(jīng)理男502007-4-16～2008-3-260016.57否合計////00381.44/董事、監(jiān)事、高級治理人員酬勞情況的講明1、本公司未實施股權(quán)激勵。

2、所填報的酬勞為2008年度董事、監(jiān)事、高級治理人員實際領(lǐng)取的酬勞（其中包括預(yù)發(fā)2008年年薪和補發(fā)部分2006年年薪），待具體的2008年度薪酬方案制定并經(jīng)董事會、股東大會審議通過后，再按薪酬分配方案實施發(fā)放?！?董事會報告6.1治理層討論與分析

一．報告期內(nèi)公司經(jīng)營情況回憶

1、報告期內(nèi)公司總體經(jīng)營情況報告期內(nèi)，面對復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境和不斷加劇的行業(yè)競爭，公司接著堅持“精益治理、打造精品、改革創(chuàng)新、流程順暢、重點突破、整體提升”方針，全面貫徹落實科學(xué)進(jìn)展觀，更新治理理念，加強生產(chǎn)經(jīng)營的打算治理和信息化治理，積極推進(jìn)營銷變革，狠抓產(chǎn)品開發(fā)，強化內(nèi)部治理，打造精品工程，企業(yè)保持了穩(wěn)健地進(jìn)展態(tài)勢。報告期內(nèi)，公司進(jìn)一步加強了品牌推廣工作，積極擴展?fàn)I銷網(wǎng)絡(luò)，完善配件供應(yīng)，改善整車物流，全面啟用了DMS營銷治理信息系統(tǒng)，規(guī)范訂單治理，加大營銷力度并積極推進(jìn)產(chǎn)品出口工作；強力推行精益生產(chǎn)，以實施ERP為手段，完善配供流程，努力提高產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率；加大研發(fā)投入，培養(yǎng)和引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)人才和治理人才，完善激勵機制，努力提高公司的自主研發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力，加快新產(chǎn)品研發(fā)和技改工程建設(shè)進(jìn)度；加強成本費用操縱，提高全員節(jié)約意識，狠抓節(jié)能減耗，報告期內(nèi)CK車消除整車特征獲得通過，降低了CK車進(jìn)口零部件采購成本。2008年公司共銷售整車26,816臺，比上年同期增長4.01%；實現(xiàn)營業(yè)收入470,845.49萬元，比上年同期增長3.23％，實現(xiàn)凈利潤14,079.23萬元，比上年同期減少23.44％。2、公司實際經(jīng)營業(yè)績較曾公開披露過的本年度盈利預(yù)測或經(jīng)營打算是否低20%以上或高20%以上：是公司2008年實現(xiàn)營業(yè)收入470,845.49萬元，未能達(dá)到年度經(jīng)營打算制定的銷售收入的目標(biāo)，要緊緣故是：（1）公司的營銷能力尚需進(jìn)一步提高。公司營銷網(wǎng)絡(luò)盡管擴張速度較快，然而經(jīng)銷商的整體實力不強，同時公司在境外市場拓展方面沒能取得實質(zhì)性進(jìn)展。年內(nèi)的冰雪災(zāi)難對公司銷售也造成一定阻礙。（2）2008年受到國際金融危機的沖擊，國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩，股市財寶效應(yīng)退卻，人們持幣抵御風(fēng)險的意識增強，致使國內(nèi)汽車行業(yè)增長明顯放緩，同時購車者對SUV這種售價及使用成本相對較高的產(chǎn)品消費意愿有所降低。3、技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)投入情況公司在自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新方面，堅持“完善機制、提升能力、著眼以后、快速進(jìn)展”的十六字方針，以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，制定和實施經(jīng)營戰(zhàn)略，加強與科研院校和世界一流的設(shè)計公司的合作，學(xué)習(xí)先進(jìn)的工程開發(fā)技術(shù)及整車開發(fā)項目治理經(jīng)驗，引進(jìn)和培養(yǎng)先進(jìn)的技術(shù)人才和治理人才，充分利用長沙和北京兩個研發(fā)公司的資源優(yōu)勢，努力提升自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力，大力進(jìn)展自主品牌。公司2008年投入研發(fā)費用約1.84億元，占營業(yè)收入的4%。目前長沙研發(fā)公司差不多實現(xiàn)準(zhǔn)市場化運作，通過打造價值共享平臺、建立數(shù)據(jù)庫、編制產(chǎn)品設(shè)計和試驗規(guī)范文件、創(chuàng)建CAE工作平臺，提高了新車型的研發(fā)能力和為在線產(chǎn)品提供持續(xù)改進(jìn)、技術(shù)服務(wù)能力；北京研發(fā)公司重點抓新產(chǎn)品開發(fā)與人才隊伍建設(shè)，實現(xiàn)了從初創(chuàng)型公司向成長型公司的轉(zhuǎn)變。2007年10月，由公司自主研發(fā)的SUV產(chǎn)品CF2（CS6）成功下線，并已開始批量生產(chǎn)；公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的都市型SUV獵豹CS7也將于2009年上市。4、節(jié)能減排情況報告期內(nèi)，公司通過開展節(jié)能宣傳教育活動，使全員節(jié)能意識得到進(jìn)一步深化，同時通過深入挖潛，技術(shù)改造等手段，實現(xiàn)了從常規(guī)節(jié)能向技術(shù)節(jié)能的轉(zhuǎn)變。公司對生產(chǎn)廠區(qū)內(nèi)所有水管道進(jìn)行了測漏檢修，并安裝了鍋爐冷凝水回收器，對電力進(jìn)行可行性減容，全年水、電、煤用量比去年都有大幅度下降。5、信貸政策調(diào)整、匯率利率變動、成本要素價格變化等對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的阻礙（1）信貸政策調(diào)整：報告期內(nèi)，國家信貸政策經(jīng)歷了由從“從緊”到“調(diào)整”的轉(zhuǎn)變，2008年前三季度，存款預(yù)備金率和銀行存貸款利率均處于較高水平，取得銀行貸款難度加大，而且貸款利息負(fù)擔(dān)加重，導(dǎo)致公司2008年的利息支出較2007年度增加了3307.33萬元。隨著存款預(yù)備金率和銀行貸款利率的逐步下調(diào)，將有利于公司積極、穩(wěn)妥地推進(jìn)銀行融資工作，緩解資金壓力和降低財務(wù)費用。（2）匯率變動：公司從日本進(jìn)口的汽車零部件是以日元結(jié)算的，報告期內(nèi)日元匯率上升，導(dǎo)致公司2008年進(jìn)口零部件成本比2007年增加4,627.80萬元，匯兌損失3,217.35萬元。（3）成本要素價格變化：報告期內(nèi)，公司CK車（CFA2031系列）消除整車特征獲得通過，CK車的零部件進(jìn)口關(guān)稅稅率降低，使公司進(jìn)口零部件采購成本下降了10,146.55萬元。6、公司的要緊優(yōu)勢和困難（1）公司的要緊優(yōu)勢①品牌優(yōu)勢三菱汽車的PAJERO車型在國際上享有崇高盛譽，國際聞名的巴黎—達(dá)拉喀接力賽多年總分第一名。從1995年起，三菱汽車向公司轉(zhuǎn)讓PAJEROV31、V32、V33、IO、V73、V77多項產(chǎn)品技術(shù)，在國內(nèi)輕型越野汽車品牌知名度較高。從1996年以來，公司為軍隊提供軍師團指揮車數(shù)萬輛，為市場提供高中檔輕型越野車十幾萬輛。公司產(chǎn)品知名度高，性價比高，具有較強的品牌阻礙力。②產(chǎn)品系列化公司產(chǎn)品系列為國內(nèi)最全的SUV生產(chǎn)廠家，現(xiàn)有兩大系列。掛三菱商標(biāo)的高檔輕型越野車有V73、V77，動力在3.0—3.8升，價格29.8萬—47.8萬元之間,具有相當(dāng)強的競爭力。是公司的要緊獲利產(chǎn)品。掛獵豹商標(biāo)的中檔輕型越野汽車排量為1.99—3.0升，價格9.98萬—24.7萬元之間，有汽油機和柴油機，排放均達(dá)到國家標(biāo)準(zhǔn)，能滿足市場不同消費者需要。③客戶群穩(wěn)定本公司長期以來與軍隊、武警、公、檢、法、政府機關(guān)以及搶險、油田、地質(zhì)勘探等特需部門，還與郵電、銀行、水利、礦業(yè)農(nóng)業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)等存在大量野外作業(yè)的國民經(jīng)濟部門保持著良好的客戶關(guān)系。其中公司在差不多車型基礎(chǔ)上開發(fā)改裝的包括指揮車、囚車、警車等專用車差不多廣泛應(yīng)用于部隊、公安、司法、交警等部門，這些客戶較強的購買力使長豐汽車在今后的市場爭奪中占有一定的優(yōu)勢。在客戶資源上，本公司的用戶中約60%為軍隊、各級政府部門及企事業(yè)單位，這部分用戶購買力相對穩(wěn)定，為公司中高端產(chǎn)品的銷售打下了良好基礎(chǔ)。公司對單一客戶的依靠度不大。以后隨著國內(nèi)SUV消費結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變、公司新車型的推出，公司私人用戶的銷售比例將呈上升趨勢。④政府優(yōu)惠政策2001年9月公司由軍隊移交地點，成為湖南省省屬企業(yè)，并被湖南省列入推進(jìn)全省工業(yè)化進(jìn)程的十大標(biāo)志性企業(yè)之一和省政府重點扶持的大型企業(yè)集團，已成為湖南省汽車工業(yè)的龍頭企業(yè)。公司在稅收方面享受一系列優(yōu)惠政策，公司作為軍隊三線企業(yè)，享受增值稅超基數(shù)部分按60%的比例退稅的稅收優(yōu)惠政策；依照有關(guān)規(guī)定公司生產(chǎn)的軍用特種車輛免征增值稅、消費稅，已征收入庫的可從以后期間應(yīng)繳納稅款中抵減，不足抵減的，可辦理退庫。（2）要緊困難及對策①SUV行業(yè)競爭日益劇烈，公司產(chǎn)品銷量沒有取得大幅增長。對策：加強營銷隊伍建設(shè)及作風(fēng)建設(shè)，學(xué)習(xí)和掌握現(xiàn)代營銷知識，不斷提高對企業(yè)的忠誠度、對客戶的忠誠度，加強市場調(diào)研分析工作，準(zhǔn)確掌握產(chǎn)品的客戶群和市場空間，制定系統(tǒng)、科學(xué)、清晰的營銷模式。拓寬銷售渠道，改善策劃水平，加強品牌推廣和廣告投入；積極拓展海外市場。進(jìn)一步加強與國際知名汽車制造商、設(shè)計商的合資合作，加大技術(shù)引進(jìn)力度，努力提高自主研發(fā)能力，加快新產(chǎn)品開發(fā)和上市，豐富產(chǎn)品品種。②受國際性金融危機阻礙，融資難度增加。對策：進(jìn)一步加強與銀行的合作關(guān)系，積極籌集資金；提升財務(wù)治理能力，增強風(fēng)險意識，加強預(yù)算執(zhí)行操縱和考核，嚴(yán)格預(yù)算的剛性執(zhí)行，提高項目可行性分析和預(yù)算的水平，科學(xué)決策，合理投資，加強成本費用操縱。進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范公司運作治理，爭取按打算完成公司債發(fā)行工作，并適時推進(jìn)向特定對象非公開發(fā)行股票工作。7、要緊供應(yīng)商、客戶情況單位：人民幣萬元前五名供應(yīng)商采購金額合計146,484.82占采購總額比例42.46%前五名銷售客戶銷售金額合計139,063.08占銷售總額比例29.53%8、報告期公司資產(chǎn)構(gòu)成變動情況單位：人民幣萬元項目期末數(shù)期初數(shù)增減比例（%）其他流淌資產(chǎn)220.9799.34122.43開發(fā)支出21,115.444,244.23397.51遞延所得稅資產(chǎn)458.742,392.17-80.82應(yīng)付票據(jù)73,057.6940,859.0078.80應(yīng)交稅費7,477.2013,181.36-43.27一年內(nèi)到期的非流淌負(fù)債14,470.336,500.00122.62其他流淌負(fù)債1,676.71959.5874.73長期應(yīng)付款548.637,201.25-92.38遞延所得稅負(fù)債146.297.511,848.26未分配利潤32,949.7419,968.6665.01（1）其他流淌資產(chǎn)增加要緊是公司待攤貨架費用增加所致。（2）開發(fā)支出增加要緊是因為公司CP2項目研發(fā)支出和CS6車型改進(jìn)支出增加所致。（3）遞延所得稅資產(chǎn)減少要緊是因為公司被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，企業(yè)所得稅稅率由25%降為15%所致。（4）應(yīng)付票據(jù)增加要緊是公司本年度采納銀行承兌匯票結(jié)算方式增多所致。（5）應(yīng)交稅費減少要緊是應(yīng)交增值稅和消費稅減少所致。（6）一年內(nèi)到期的非流淌負(fù)債增加要緊是因為一年內(nèi)到期的長期借款和一年內(nèi)到期長期應(yīng)付款到期轉(zhuǎn)入本項目增加所致。（7）其他流淌負(fù)債增加要緊是預(yù)提技術(shù)提成費增加所致。（8）長期應(yīng)付款減少要緊是期末將一年內(nèi)到期的長期應(yīng)付款重分類至一年內(nèi)到期的非流淌負(fù)債所致。（9）遞延所得稅負(fù)債增加要緊是因資產(chǎn)的賬面價值與計稅基礎(chǔ)不同而形成的遞延所得稅負(fù)債增加所致。（10）未分配利潤增加的要緊緣故是報告期內(nèi)新增可分配利潤。9、報告期公司利潤表項目變動情況單位：人民幣萬元項目本期數(shù)上年同期數(shù)增減比例（%）財務(wù)費用22,169.9314,439.5153.54投資收益16.14-507.14不適用營業(yè)外收入7,461.633,980.8487.44營業(yè)外支出1,323.412,871.96-53.92所得稅費用3,079.88-284.16不適用（1）財務(wù)費用增加要緊是本期利率上升導(dǎo)致利息支出增加以及日元匯率上升導(dǎo)致的匯兌損益增加。（2）投資收益增加要緊是本期處置的對子公司的股權(quán)投資所產(chǎn)生的損失較上年同期減少。（3）營業(yè)外收入增加要緊是本期收到的政府補助款較上年同期增加。（4）營業(yè)外支出減少要緊為固定資產(chǎn)報廢損失減少所致。（5）所得稅費用增加要緊是公司資產(chǎn)形成的可抵扣臨時性差異增長較大。10、報告期現(xiàn)金流量變動情況單位：人民幣萬元項目本期數(shù)上年同期數(shù)增減比例（%）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額30,129.3336,246.29-16.88投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-31,970.44-48,032.60不適用籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-13,956.3249,834.70-128.01（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額減少的要緊緣故是報告期內(nèi)支付的各項稅款增加。（2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈增加的要緊緣故是本期對固定資產(chǎn)及新項目以現(xiàn)金支付的投資較上年同期有所減少。（3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額減少的要緊緣故是本期的銀行借款有所減少。11、要緊控股公司及參股公司的經(jīng)營情況及業(yè)績單位:人民幣萬元公司名稱要緊產(chǎn)品或服務(wù)注冊資本公司權(quán)益比例（％）總資產(chǎn)凈利潤長沙長豐汽車制造有限責(zé)任公司生產(chǎn)CFA2031及獵豹飛騰等車型8,833.0053.305,494.97-410.34衡陽風(fēng)順車橋有限公司汽車車橋制造、銷售及售后服務(wù)31,800.0099.3981,481.612,383.54長豐汽車（惠州）有限公司汽車動力轉(zhuǎn)向器13,033.2868.9815,539.49101.23湖南長豐汽車研發(fā)股份有限公司汽車及相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)、試制2,000.0086.755,386.57713.58二、對公司以后進(jìn)展的展望

1、行業(yè)進(jìn)展趨勢和市場競爭格局

隨著國民經(jīng)濟的持續(xù)健康進(jìn)展、都市化率的提高、新農(nóng)村改革的深化、居民收入的穩(wěn)定增長、消費結(jié)構(gòu)升級，人們對汽車的消費需求逐漸增強。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計分析，2008年在宏觀調(diào)控、特大自然災(zāi)難、股市財寶效應(yīng)消逝等一系列不利因素的阻礙下，我國汽車產(chǎn)銷依舊保持增長的勢頭，全年汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷934.51萬輛和938.05萬輛，同比增長5.21%和6.70%。2009年，受國際金融危機蔓延和國內(nèi)經(jīng)濟增速趨緩的阻礙，人們對以后經(jīng)濟形勢的悲觀情緒尚未消除，消費意愿不強，制約了汽車消費，可能汽車行業(yè)的進(jìn)展速度也將放緩。2、公司以后進(jìn)展機遇和挑戰(zhàn)，進(jìn)展戰(zhàn)略及規(guī)劃公司以后進(jìn)展的機遇：（1）國民經(jīng)濟持續(xù)健康進(jìn)展，居民收入連年增長，人們生活水平不斷提高，這給汽車消費帶來巨大的潛力。（2）我國公路交通進(jìn)展迅速，尤其是國家加快建設(shè)社會主義新農(nóng)村，加大對農(nóng)村道路建設(shè)的投入，對汽車消費產(chǎn)生了積極的推動作用；同時由于我國山地多、道路條件較差等緣故，公司生產(chǎn)的SUV車對復(fù)雜路況高度的適應(yīng)能力、通過性能和高機動性是轎車和其他車型所不能比擬的，SUV車的市場需求是轎車和其他車型難以取代的。（3）國家“十一五”規(guī)劃強調(diào)科技進(jìn)展要堅持自主創(chuàng)新、重點跨越、支撐進(jìn)展、引領(lǐng)以后的方針，不斷增強企業(yè)的創(chuàng)新能力。國家對自主創(chuàng)新的高度重視并加大對自主創(chuàng)新能力企業(yè)的扶持力度，將為公司帶來長足進(jìn)展的機遇。(4)國家出臺了4萬億經(jīng)濟刺激打算，加快公路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善高速公路網(wǎng)等，積極推行惠農(nóng)富民政策等措施，將促進(jìn)汽車需求量增加?！镀囆袠I(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》的出臺也將促進(jìn)汽車行業(yè)長期健康進(jìn)展。進(jìn)展規(guī)劃：公司以后將接著鞏固和拓展越野型SUV市場，積極參與都市型SUV市場的競爭，實施產(chǎn)品的相關(guān)多元化戰(zhàn)略，進(jìn)入皮卡和轎車領(lǐng)域，開拓國際市場，操縱并做強做大車橋、汽車變分器等關(guān)鍵零部件。長豐汽車以后業(yè)務(wù)進(jìn)展目標(biāo)是：實現(xiàn)產(chǎn)銷汽車整車15萬輛的規(guī)模，打造長豐獵豹等國際知名品牌，成為中國最強、國際一流的SUV生產(chǎn)基地和具備一定規(guī)模的皮卡、轎車生產(chǎn)基地。3、公司新年度經(jīng)營打算2009年公司將堅持以科學(xué)進(jìn)展觀為指導(dǎo)，著力深化營銷變革，提高研發(fā)效能，加強融資治理，推行集中采購，持續(xù)打造精品，強化績效治理，著力提升營銷能力、研發(fā)能力、制造能力和治理能力，確保實現(xiàn)整車產(chǎn)銷量大跨越，實現(xiàn)SUV領(lǐng)域向轎車領(lǐng)域大跨越。公司爭取2009年實現(xiàn)銷售收入606,653.42萬元，可能主營業(yè)務(wù)成本為453,657.36萬元，可能主營業(yè)務(wù)稅金及附加為59,624.81萬元，可能營業(yè)費用27,486.08萬元，治理費用32,512.61萬元，財務(wù)費用18,548.00萬元。為實現(xiàn)2009年生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，公司將重點做好以下幾方面工作：（1）深化營銷變革，突破營銷瓶頸,進(jìn)一步通過營銷架構(gòu)、營銷模式與營銷治理的變革，確保營銷目標(biāo)的完成。通過制定系統(tǒng)的營銷模式和營銷流程，構(gòu)建起銷售、備件與維修的立體營銷網(wǎng)絡(luò)，建設(shè)一支忠誠度高、作風(fēng)優(yōu)良、能征善戰(zhàn)、訓(xùn)練有素的營銷團隊，找準(zhǔn)市場定位，推出精品策劃，堅持市場導(dǎo)向和全員營銷思想，增強系統(tǒng)支持、快速應(yīng)變的組織競爭能力,持續(xù)優(yōu)化營銷網(wǎng)絡(luò),加強調(diào)研分析，精心策劃實施新產(chǎn)品上市工作；加強品牌推廣，提升長豐汽車品牌形象；穩(wěn)步推進(jìn)出口工作，積極儲備技術(shù)和海外服務(wù)人才，努力開拓境外市場。（2）強化成本目標(biāo)與質(zhì)量目標(biāo)并重的開發(fā)意識，實現(xiàn)產(chǎn)品開發(fā)成本與質(zhì)量目標(biāo)的協(xié)調(diào)達(dá)成，切實提高新產(chǎn)品開發(fā)達(dá)產(chǎn)的效率和速度，重視現(xiàn)有產(chǎn)品的持續(xù)進(jìn)展，做好技術(shù)和產(chǎn)品的戰(zhàn)略儲備。提高研發(fā)效能，加強對新產(chǎn)品開發(fā)的時期性操縱，確保新產(chǎn)品開發(fā)的五個過程（可行性分析、總體開發(fā)方案部署、產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)、產(chǎn)品試驗試制、產(chǎn)品量產(chǎn)和市場投放）在質(zhì)量、時刻和成本上達(dá)到高標(biāo)準(zhǔn)。要從經(jīng)濟、技術(shù)、人才培養(yǎng)、項目治理等方面加強對研發(fā)項目的績效評價，重視在產(chǎn)品開發(fā)過程中積存技術(shù)和治理經(jīng)驗。推進(jìn)全新車型和零部件產(chǎn)品開發(fā)和現(xiàn)有車型改進(jìn)，加速新品上市，推進(jìn)國產(chǎn)化進(jìn)程，降低整車成本。（3）加強融資治理，強化資金保障，積極籌措資金，進(jìn)一步加強銀企合作，爭取更大的融資支持；依照證券市場的情況，穩(wěn)步推進(jìn)公司債券發(fā)行和向特定對象非公開發(fā)行股票工作；加強資金治理。堅持“以收定支、量入為出”的原則，科學(xué)合理使用資金，加強預(yù)算執(zhí)行操縱和考核；改善產(chǎn)銷銜接，降低庫存，盤活資金。（4）持續(xù)打造精品，提升產(chǎn)品質(zhì)量強化作業(yè)的規(guī)范性和工藝、流程的執(zhí)行力，提高裝配質(zhì)量。強化對配套零部件生產(chǎn)廠家的質(zhì)量監(jiān)察，提高零部件質(zhì)量。推行集中采購，優(yōu)化供應(yīng)體系，將國內(nèi)配套件采購、KD件進(jìn)口、維修備件采購，部品檢驗等職能整合，成立采購中心，充分發(fā)揮集中采購優(yōu)勢。依照TQCS四要素（時刻、質(zhì)量、成本、服務(wù)），建立健全供應(yīng)商開發(fā)與評價體系。4、資金打算及來源

為實現(xiàn)長遠(yuǎn)規(guī)劃和戰(zhàn)略目標(biāo)，公司需要持續(xù)的資金投入，公司將依照市場環(huán)境和項目的可行性合理投資。公司將接著與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)保持良好的合作關(guān)系，穩(wěn)定銀行間接融資渠道，利用并拓寬各種融資渠道，保持良好的現(xiàn)金流量，降低財務(wù)風(fēng)險，努力提高公司業(yè)績。公司將通過以下方式籌集資金，保證公司進(jìn)展需要：一是利用公司自有資金；二是向銀行貸款；三是通過資本市場進(jìn)行融資。5、對公司以后進(jìn)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)產(chǎn)生不利阻礙的風(fēng)險因素及對策措施（1）經(jīng)濟進(jìn)展的周期性變化及相關(guān)行業(yè)的進(jìn)展產(chǎn)生的風(fēng)險。汽車消費與宏觀經(jīng)濟的波動周期在時刻上和振幅上有一定的對應(yīng)關(guān)系，宏觀經(jīng)濟運行呈現(xiàn)出一定的周期性，經(jīng)濟增長時期，消費者購買力強；經(jīng)濟不景氣時期，則消費者購買力減弱。越野汽車產(chǎn)品屬高檔消費品，其市場狀況比較容易受到經(jīng)濟進(jìn)展周期的阻礙。對策：公司將加強對國家宏觀政策的分析和預(yù)測，加強與政府部門的溝通，及時了解和掌握國家有關(guān)政策。公司將合理制定進(jìn)展戰(zhàn)略，充分運用各項優(yōu)惠政策，推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、加速科技成果產(chǎn)業(yè)化，形成公司的技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，增強公司的政策適應(yīng)能力。進(jìn)一步完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu),為滿足市場需求，本公司目前已形成了排量立體性產(chǎn)品布局，健全了高端、中端、低端全系列產(chǎn)品，極大地適應(yīng)了當(dāng)前市場的變化。公司將慎重地、有打算地開展多元化經(jīng)營，改變目前公司產(chǎn)品及業(yè)務(wù)相對集中的局面，增強抗風(fēng)險能力。（2）技術(shù)風(fēng)險。公司的SUV產(chǎn)品具有技術(shù)含量高、工藝相對復(fù)雜的特點，目前公司的一些要緊產(chǎn)品如CFA2031系列（CK車）等車型的關(guān)鍵技術(shù)是從日本三菱自動車工業(yè)株式會社引進(jìn)的，在產(chǎn)品的技術(shù)研究開發(fā)方面對三菱汽車存在一定的依靠關(guān)系。

對策：公司將加強技術(shù)改造，加快對原有車型的國產(chǎn)化進(jìn)程；積極引進(jìn)和培養(yǎng)先進(jìn)的技術(shù)、治理人才，加大對研發(fā)的投入，提高公司自主研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新的能力；接著加強與國際先進(jìn)汽車制造商的合作，建立長期、穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。（3）匯率風(fēng)險。公司部分車型的關(guān)鍵零部件需要從日本進(jìn)口，且交易金額較大。匯率由市場供求關(guān)系決定，匯率的變動將對公司的生產(chǎn)成本和產(chǎn)品的毛利率有較大的阻礙。對策：公司將緊密關(guān)注外匯市場變化，積極采取多種風(fēng)險治理手段和工具，在適當(dāng)?shù)臅r候利用一些有效的金融產(chǎn)品（如遠(yuǎn)期結(jié)售匯、套期保值等）來規(guī)避匯率風(fēng)險。依照匯率的變化及時調(diào)整產(chǎn)品內(nèi)外銷的比例，提高創(chuàng)匯水平，減少外匯匯率波動的阻礙。以國產(chǎn)件代替進(jìn)口件，公司將加大技術(shù)開發(fā)，進(jìn)一步提高整車國產(chǎn)化率，在不阻礙整車質(zhì)量、性能的前提下，盡可能以國產(chǎn)件替代進(jìn)口件，以規(guī)避匯率風(fēng)險。6、公司是否編制并披露新年度的盈利預(yù)測：否

6.2主營業(yè)務(wù)分行業(yè)、產(chǎn)品情況表單位:元幣種:人民幣分行業(yè)或分產(chǎn)品營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)利潤率(%)營業(yè)收入比上年增減（％）營業(yè)成本比上年增減（％）營業(yè)利潤率比上年增減（%）分行業(yè)汽車制造行業(yè)4,517,460,677.803,217,096,801.0317.383.171.23增加1.65個百分點分產(chǎn)品汽車整車產(chǎn)品4,517,460,677.803,217,096,801.0317.383.171.23增加1.65個百分點6.3主營業(yè)務(wù)分地區(qū)情況表單位:元幣種:人民幣地區(qū)營業(yè)收入營業(yè)收入比上年增減（％）四川497,182,170.94-1.97云南422,835,259.068.55湖南396,886,409.320.72重慶244,338,290.672.98北京190,468,674.374.82廣東182,363,702.51-11.76貴州177,425,528.17-8.06其他2,405,960,642.766.03與公允價值計量相關(guān)的項目單位：萬元項目（1）期初金額（2）本期公允價值變動損益（3）計入權(quán)益的累計公允價值變動（4）本期計提的減值（5）期末金額（6）金融資產(chǎn)

其中：1.以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)00000

其中：衍生金融資產(chǎn)00000

2.可供出售金融資產(chǎn)00000金融資產(chǎn)小計00000金融負(fù)債00000投資性房地產(chǎn)00000生產(chǎn)性生物資產(chǎn)00000其他00000合計00000持有外幣金融資產(chǎn)、金融負(fù)債情況單位：萬元項目（1）期初金額（2）本期公允價值變動損益（3）計入權(quán)益的累計公允價值變動（4）本期計提的減值（5）期末金額（6）金融資產(chǎn)

其中：1.以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)00000

其中：衍生金融資產(chǎn)00000

2.貸款和應(yīng)收款00000

3.可供出售金融資產(chǎn)00000

4.持有至到期投資00000金融資產(chǎn)小計00000金融負(fù)債000006.4募集資金使用情況√適用□不適用單位:萬元幣種:人民幣募集資金總額105,841本年度已使用募集資金總額744.89已累計使用募集資金總額102,266.50承諾項目是否變更項目擬投入金額實際投入金額是否符合打算進(jìn)度產(chǎn)生收益情況增強越野汽車技術(shù)開發(fā)能力技術(shù)改造項目否10,22810,228是收益無法分割計算輕型越野汽車車橋技術(shù)改造項目否30,37030,370是2,239.69汽車動力轉(zhuǎn)向器技術(shù)改造項目否8,9905,415.50否101.24補充流淌資金否28,00028,000是降低了財務(wù)費用CFA2030型（V6-3000）輕型越野汽車技術(shù)改造項目是4,656.174,656.17是1,052.74市場營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目是24,1280合計/78,669.67//未達(dá)到打算進(jìn)度和可能收益的講明（分具體項目）1、汽車動力轉(zhuǎn)向器技術(shù)改造項目。負(fù)責(zé)項目實施的長豐汽車（惠州）有限公司自身研發(fā)實力需要進(jìn)一步加強、技術(shù)創(chuàng)新不夠，產(chǎn)品質(zhì)量需進(jìn)一步提高，長豐汽車（惠州）有限公司對此進(jìn)行了整改，阻礙了整個項目的進(jìn)度。2、CFA2030型（V6-3000）輕型越野汽車技術(shù)改造項目未達(dá)到可能收益。公司將本項目可能使用的募集資金從10823萬元縮減為4656.17萬元，相應(yīng)減少了本項目的后期營銷投入，對項目產(chǎn)品的銷售產(chǎn)生了一定阻礙。同時由于SUV市場競爭激烈，新車型推出節(jié)奏加快，單個車型的生命周期縮短，因此公司加快了新車型的推出速度。公司近年陸續(xù)開發(fā)推出了CFA2031、CS6等系列車型，部分替代了本項目產(chǎn)品的市場，也阻礙了本項目產(chǎn)品的銷售。本項目投入的募集資金已全部收回。變更緣故及變更程序講明（分具體項目）1、CFA2030型（V6—3000）輕型越野汽車技術(shù)改造項目。項目已建設(shè)完成，公司永州基地已具備了年產(chǎn)5萬輛SUV的生產(chǎn)能力，其生產(chǎn)線完全能滿足本項目的生產(chǎn)需要，本項目不需再投入資金建設(shè)。2005年4月26日，經(jīng)公司2004年度股東大會審議通過，不再向本項目投入募集資金，將本項目剩余的募集資金4407.89萬元投入到引進(jìn)技術(shù)生產(chǎn)CFA2031系列新型越野汽車技術(shù)項目。2、市場營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目。公司已具備了較完善的市場營銷網(wǎng)絡(luò)，為整合公司資源，減少投資成本，規(guī)避投資風(fēng)險，提高募集資金的使用效率，降低銷售成本，2005年4月26日經(jīng)公司2004年度股東大會審議通過，決定不再向該項目投入募集資金，將本項目剩余的募集資金24128萬元投入到引進(jìn)技術(shù)生產(chǎn)CFA2031系列新型越野汽車技術(shù)項目。尚未使用的募集資金用途及去向存放在公司募集資金專用銀行賬戶變更項目情況√適用□不適用單位:萬元幣種:人民幣變更投資項目資金總額28,535.89變更后的項目對應(yīng)的原承諾項目變更項目擬投入金額實際投入金額是否符合打算進(jìn)度產(chǎn)生收益情況引進(jìn)技術(shù)生產(chǎn)CFA2031系列新型越野汽車技術(shù)改造項目CFA2030型（V6-3000）輕型越野汽車技術(shù)改造項目及市場營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目28,535.8923,596.83是CFA2031系列車本期實現(xiàn)利潤總額8737.10萬元合計/28,535.8923,596.83//6.5非募集資金項目情況√適用□不適用單位:萬元幣種:人民幣項目名稱項目金額(累計投入)項目進(jìn)度項目收益情況獵豹汽車新產(chǎn)品開發(fā)項目64,073.81本項目產(chǎn)品獵豹CS6（CF2）于2007年10月16日下線，并已開始批量生產(chǎn)本報告期獵豹CS6產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入54,661.72萬元獵豹C1（CS7）車型開發(fā)及技術(shù)改造工程投資項目18,750.62差不多完成了樣車試制和實車耐久試驗以及項目技術(shù)支持相關(guān)工作，已通過產(chǎn)品認(rèn)證試驗并獲得國家產(chǎn)品公告，國家環(huán)保目錄及地點環(huán)保目錄申報已完成并通過尚未產(chǎn)生收益長豐CP2（三廂/兩廂）自主品牌轎車投資項目19,381.96前期設(shè)計工作全部完成，CP2車型的模型差不多確定，目前正在進(jìn)行樣車試制工作尚未產(chǎn)生收益長豐CM1車型產(chǎn)品投資項目751.41前期預(yù)研工作差不多全部完成尚未產(chǎn)生收益建設(shè)自動變分器項目3,540.66土建工程開始動工，完成了配套發(fā)動機臺架實驗、AMT軟件和集成開發(fā)工作尚未產(chǎn)生收益開發(fā)生產(chǎn)長豐CP3自主品牌經(jīng)濟型轎車投資項目63.88正在進(jìn)行前期預(yù)研工作尚未產(chǎn)生收益6.6董事會對會計師事務(wù)所“非標(biāo)準(zhǔn)審計報告”的講明□適用√不適用6.7董事會本次利潤分配或資本公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案經(jīng)中瑞岳華會計師事務(wù)所有限公司審計確認(rèn)，公司（母公司）2008年實現(xiàn)凈利潤為118,329,512.52元（合并歸屬于母公司所有者的凈利潤為140,792,285.31元），依照《公司法》和《公司章程》規(guī)定，提取法定盈余公積金11,832,951.25元，加上年初未分配利潤189,627,002.23元，本期可供股東分配利潤為296,123,563.50元；資本公積金為1,028,216,529.08元。公司2008年度利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增預(yù)案為：公司擬以2008年12月31日總股本400,670,300股為基數(shù)，向全體股東按每10股派送現(xiàn)金1.00元(該預(yù)案尚需提交公司股東大會審議通過。公司本報告期內(nèi)盈利但未提出現(xiàn)金利潤分配預(yù)案適用√不適用§7重要事項7.1收購資產(chǎn)□適用

√不適用7.2出售資產(chǎn)□適用

√不適用7.3重大擔(dān)?！踹m用

√不適用7.4重大關(guān)聯(lián)交易7.4.1與日常經(jīng)營相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易√適用

□不適用單位:萬元幣種：人民幣關(guān)聯(lián)方向關(guān)聯(lián)方銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)向關(guān)聯(lián)方采購產(chǎn)品和同意勞務(wù)交易金額占同類交易金額的比例(%)交易金額占同類交易金額的比例(%)長豐（集團）有限責(zé)任公司1,125,470.080.02湖南長豐汽車服務(wù)有限責(zé)任公司61,054,333.791.32湖南長豐國際貿(mào)易有限公司8,906,904.390.19湖南長豐投資開發(fā)有限公司115,470.090.01安徽長豐揚子汽車制造有限責(zé)任公司23,703,258.175.68湖南長豐動力有限責(zé)任公司384,017.090.01湖南長豐汽車科技有限公司73,161,542.741.581,390,791.51100湖南長豐汽車沙發(fā)有限責(zé)任公司1,592,315.290.03195,027,531.59100湖南長豐汽車零部件有限責(zé)任公司60,119,180.46100湖南長豐汽車內(nèi)裝飾有限公司39,861,227.98100湖南長豐汽車塑料制品有限公司39,783,355.0691.88湖南長豐汽車空調(diào)有限公司64,613,560.1983.17湖南長豐六和鋁鎂制品有限公司38,790,884.56100永州長怡汽車電子有限公司10,262,248.0190.93長沙長豐聯(lián)成汽車模具有限公司4,716,353.0330.72三菱自動車工業(yè)株式會社10,775,642.90100合計170,043,311.64465,340,775.29其中：報告期內(nèi)公司向控股股東及其子公司銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)的關(guān)聯(lián)交易金額170,043,311.64元。7.4.2關(guān)聯(lián)債權(quán)債務(wù)往來√適用

□不適用單位：萬元幣種：人民幣關(guān)聯(lián)方向關(guān)聯(lián)方提供資金關(guān)聯(lián)方向公司提供資金發(fā)生額余額發(fā)生額余額長豐（集團）有限責(zé)任公司00-129.25831.14合計00-129.2582008年資金被占用情況及清欠進(jìn)展情況□適用

√不適用截止2008年末，上市公司未完成非經(jīng)營性資金占用的清欠工作的，董事會提出的責(zé)任追究方案□適用

√不適用7.5托付理財□適用

√不適用7.6承諾事項履行情況7.6.1公司或持股5%以上股東在報告期內(nèi)或持續(xù)到報告期內(nèi)的承諾事項√適用

□不適用股改承諾及履行情況：股東名稱承諾事項承諾履行情況長豐（集團）有限責(zé)任公司1、持有的原非流通股股份自改革方案實施之日起，在36個月內(nèi)不上市交易或者轉(zhuǎn)讓。2、自改革方案實施之日起，36個月期滿后，長豐集團在24個月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售股份的價格將不低于每股人民幣7.00元（若自股權(quán)分置改革方案實施后首個交易日起至出售股份期間發(fā)生派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股份等除權(quán)事項，應(yīng)對該價格進(jìn)行除權(quán)處理）。嚴(yán)格履行承諾3、自股權(quán)分置改革方案實施之日起兩個月內(nèi)，如長豐汽車股票價格低于每股4.30元，長豐集團將投入累計不超過人民幣1億元的資金通過上海證券交易所集中競價的交易方式來增持長豐汽車社會公眾股。在增持股份打算完成后的六個月內(nèi)，長豐集團將不出售所增持的股份并將履行相關(guān)信息披露義務(wù)。嚴(yán)格履行承諾,詳見公司于2006年9月28日、2007年4月21日、2007年6月28日披露的公告三菱自動車工業(yè)株式會社自改革方案實施之日起，在12個月內(nèi)不上市交易；在前項規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個月內(nèi)不超過5％，在24個月內(nèi)不超過10％。嚴(yán)格履行承諾7.6.2公司資產(chǎn)或項目存在盈利預(yù)測，且報告期仍處在盈利預(yù)測期間，公司就資產(chǎn)或項目是否達(dá)到原盈利預(yù)測及其緣故作出講明：□適用

√不適用7.7重大訴訟仲裁事項□適用

√不適用7.8其他重大事項及其阻礙和解決方案的分析講明7.8.1證券投資情況□適用

√不適用7.8.2持有其他上市公司股權(quán)情況□適用

√不適用7.8.3持有非上市金融企業(yè)股權(quán)情況□適用

√不適用7.8.4買賣其他上市公司股份的情況□適用

√不適用7.9公司是否披露履行社會責(zé)任的報告：否§8監(jiān)事會報告

監(jiān)事會認(rèn)為公司依法運作、公司財務(wù)情況、公司募集資金使用、公司收購、出售資產(chǎn)交易和關(guān)聯(lián)交易不存在問題。8.1監(jiān)事會對公司依法運作情況的獨立意見公司按照《公司法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《公司章程》及其他相關(guān)法規(guī)制度規(guī)范運作，切實履行股東大會的有關(guān)決議，公司進(jìn)一步完善了內(nèi)部操縱制度，決策程序符合法律法規(guī)的要求。公司董事及高級治理人員勤勉盡責(zé)，沒有違反法律、法規(guī)或損害公司及股東利益的行為。8.2監(jiān)事會對檢查公司財務(wù)情況的獨立意見（1）公司的財務(wù)治理工作能夠嚴(yán)格遵守會計準(zhǔn)則和公司的有關(guān)財務(wù)制度，未發(fā)覺會計信息虛假的情形。

（2）公司第四屆董事會第十四次會議審議通過了《關(guān)于修改公司會計政策、會計可能部分條款的議案》，對應(yīng)收款項減值測試金額進(jìn)行了調(diào)整，能更穩(wěn)健地反映公司財務(wù)狀況，本次會計政策變更符合公司的實際情況，能更公允的反映公司的經(jīng)營成果，可不能對公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤等指標(biāo)產(chǎn)生實質(zhì)性的阻礙，是合理的。

（3）中瑞岳華會計師事務(wù)所有限公司對公司2008年度財務(wù)報告出具的標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告，客觀、公正、真實、準(zhǔn)確地反映了公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。8.3監(jiān)事會對公司最近一次募集資金實際投入情況的獨立意見公司嚴(yán)格按照《公司募集資金治理制度》治理使用募集資金。公司于2004年通過首次發(fā)行募集資金105,841萬元人民幣，截止2008年12月31日累計使用102,266.50萬元，尚未使用的募集資金存放在募集資金專用銀行賬戶；公司募集資金使用符合國家法律法規(guī)的規(guī)定，沒有發(fā)覺違規(guī)使用募集資金的情況，不存在侵害公司和股東利益的情形。8.4監(jiān)事會對公司收購、出售資產(chǎn)情況的獨立意見2008年度公司沒有重大收購和出售資產(chǎn)的行為。8.5監(jiān)事會對公司關(guān)聯(lián)交易情況的獨立意見公司的關(guān)聯(lián)交易符合公平、公開、公正的原則，交易價格遵循市場價格原則，協(xié)商確定，公平交易，不存在損害公司和股東利益的情形。

§9財務(wù)會計報告9.1審計意見財務(wù)報告□未經(jīng)審計√審計審計意見√標(biāo)準(zhǔn)無保留意見□非標(biāo)意見審計意見全文審計報告中瑞岳華審字[2009]第00464號湖南長豐汽車制造股份有限公司全體股東：我們審計了后附的湖南長豐汽車制造股份有限公司（以下簡稱“長豐汽車”）財務(wù)報表，包括2008年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表和合并資產(chǎn)負(fù)債表，2008年度的利潤表和合并利潤表、股東權(quán)益變動表和合并股東權(quán)益變動表、現(xiàn)金流量表和合并現(xiàn)金流量表以及財務(wù)報表附注。一、治理層對財務(wù)報表的責(zé)任按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定編制財務(wù)報表是長豐汽車治理層的責(zé)任。這種責(zé)任包括：（1）設(shè)計、實施和維護(hù)與財務(wù)報表編制相關(guān)的內(nèi)部操縱，以使財務(wù)報表不存在由于舞弊或錯誤而導(dǎo)致的重大錯報；（2）選擇和運用恰當(dāng)?shù)臅嬚?；?）作出合理的會計可能。二、注冊會計師的責(zé)任我們的責(zé)任是在實施審計工作的基礎(chǔ)上對財務(wù)報表發(fā)表審計意見。我們按照中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計工作。中國注冊會計師審計準(zhǔn)則要求我們遵守職業(yè)道德規(guī)范，打算和實施審計工作以對財務(wù)報表是否不存在重大錯報獵取合理保證。審計工作涉及實施審計程序，以獵取有關(guān)財務(wù)報表金額和披露的審計證據(jù)。選擇的審計程序取決于注冊會計師的推斷，包括對由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的財務(wù)報表重大錯報風(fēng)險的評估。在進(jìn)行風(fēng)險評估時，我們考慮與財務(wù)報表編制相關(guān)的內(nèi)部操縱，以設(shè)計恰當(dāng)?shù)膶徲嫵绦颍康牟⒎菍?nèi)部操縱的有效性發(fā)表意見。審計工作還包括評價治理層選用會計政策的恰當(dāng)性和作出會計可能的合理性，以及評價財務(wù)報表的總體列報。我們相信，我們獵取的審計證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計意見提供了基礎(chǔ)。三、審計意見我們認(rèn)為，長豐汽車財務(wù)報表差不多按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了長豐汽車2008年12月31日的財務(wù)狀況、合并財務(wù)狀況以及2008年度的經(jīng)營成果、合并經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量、合并現(xiàn)金流量。

中瑞岳華會計師事務(wù)所有限公司中國注冊會計師：張富根中國·北京中國注冊會計師：崔迎二〇〇九年二月二十六日9.2財務(wù)報表合并資產(chǎn)負(fù)債表2008年12月31日編制單位:湖南長豐汽車制造股份有限公司單位:元幣種:人民幣項目附注期末余額年初余額流淌資產(chǎn)：貨幣資金七、1796,473,028.73952,601,737.64結(jié)算備付金拆出資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)七、2417,167,385.36371,904,956.00應(yīng)收賬款七、3114,901,911.57159,841,337.72預(yù)付款項七、438,793,023.1530,835,200.62應(yīng)收保費應(yīng)收分保賬款應(yīng)收分保合同預(yù)備金應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款七、557,039,890.6071,255,898.05買入返售金融資產(chǎn)存貨七、6651,831,543.60558,310,986.01一年內(nèi)到期的非流淌資產(chǎn)其他流淌資產(chǎn)七、72,209,673.57993,433.32流淌資產(chǎn)合計2,078,416,456.582,145,743,549.36非流淌資產(chǎn)：發(fā)放貸款及墊款可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長期應(yīng)收款長期股權(quán)投資七、817,712,578.3826,345,967.54投資性房地產(chǎn)七、98,238,573.708,521,973.98固定資產(chǎn)七、103,098,941,957.232,908,050,362.20在建工程七、11353,781,365.82316,820,234.96工程物資固定資產(chǎn)清理七、12-2,893.7677,250.70生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)七、13180,834,645.89217,646,712.17開發(fā)支出七、14211,154,392.5442,442,270.83商譽長期待攤費用七、1519,029,487.0320,853,566.80遞延所得稅資產(chǎn)七、164,587,358.7023,921,664.55其他非流淌資產(chǎn)非流淌資產(chǎn)合計3,894,277,465.533,564,680,003.73資產(chǎn)總計5,972,693,922.115,710,423,553.09流淌負(fù)債：短期借款七、181,512,274,945.181,491,463,046.46向中央銀行借款汲取存款及同業(yè)存放拆入資金交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)七、19730,576,883.20408,590,043.00應(yīng)付賬款七、20649,021,004.31772,538,029.57預(yù)收款項七、2149,060,764.3969,241,362.39賣出回購金融資產(chǎn)款應(yīng)付手續(xù)費及傭金應(yīng)付職工薪酬七、2218,923,443.5221,702,522.85應(yīng)交稅費七、2374,771,956.60131,813,648.81應(yīng)付利息應(yīng)付股利七、2460,409.99其他應(yīng)付款七、25251,985,136.55306,884,688.55應(yīng)付分保賬款保險合同預(yù)備金代理買賣證券款代理承銷證券款一年內(nèi)到期的非流淌負(fù)債七、26144,703,284.5365,000,000.00其他流淌負(fù)債七、2716,767,104.849,595,821.57流淌負(fù)債合計3,448,084,523.123,276,889,573.19非流淌負(fù)債：長期借款七、28160,000,000.00150,000,000.00應(yīng)付債券長期應(yīng)付款七、295,486,285.0472,012,496.15專項應(yīng)付款七、303,728,000.004,000,000.00可能負(fù)債遞延所得稅負(fù)債七、311,462,889.5575,086.86其他非流淌負(fù)債非流淌負(fù)債合計170,677,174.59226,087,583.01負(fù)債合計3,618,761,697.713,502,977,156.20股東權(quán)益：股本七、32400,670,300.00400,670,300.00資本公積七、331,031,159,130.381,031,031,248.80減：庫存股盈余公積七、34529,797,977.54517,965,026.29一般風(fēng)險預(yù)備未分配利潤七、35329,497,423.18199,686,606.90外幣報表折算差額歸屬于母公司所有者權(quán)益合計2,291,124,831.102,149,353,181.99少數(shù)股東權(quán)益六、262,807,393.3058,093,214.90股東權(quán)益合計2,353,932,224.402,207,446,396.89負(fù)債和股東權(quán)益合計5,972,693,922.115,710,423,553.09公司法定代表人：李建新主管會計工作負(fù)責(zé)人：李昌斌會計機構(gòu)負(fù)責(zé)人：李建英母公司資產(chǎn)負(fù)債表2008年12月31日編制單位:湖南長豐汽車制造股份有限公司單位:元幣種:人民幣項目附注期末余額年初余額流淌資產(chǎn)：貨幣資金699,034,742.58838,143,722.97交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)289,803,900.00335,472,349.00應(yīng)收賬款八、1175,770,204.75212,164,083.13預(yù)付款項34,974,311.1129,449,985.17應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款八、293,579,164.2268,920,574.31存貨612,101,724.26501,863,853.29一年內(nèi)到期的非流淌資產(chǎn)其他流淌資產(chǎn)2,109,925.17694,660.14流淌資產(chǎn)合計1,907,373,972.091,986,709,228.01非流淌資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長期應(yīng)收款長期股權(quán)投資八、3428,227,564.13437,300,953.29投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)2,606,344,077.842,538,145,187.59在建工程295,822,831.59169,023,938.86工程物資固定資產(chǎn)清理-2,893.76-2,893.76生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)128,721,180.71164,566,994.23開發(fā)支出191,875,044.4548,520,970.83商譽長期待攤費用18,767,948.6720,134,336.08遞延所得稅資產(chǎn)24,158,785.7556,586,103.31其他非流淌資產(chǎn)非流淌資產(chǎn)合計3,693,914,539.383,434,275,590.43資產(chǎn)總計5,601,288,511.475,420,984,818.44流淌負(fù)債：短期借款1,464,274,945.181,451,463,046.46交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)680,427,605.00383,058,043.00應(yīng)付賬款576,609,843.95723,557,448.62預(yù)收款項42,461,168.1168,832,089.02應(yīng)付職工薪酬16,574,874.7514,575,885.90應(yīng)交稅費66,673,778.65130,576,427.67應(yīng)付利息應(yīng)付股利60,409.99其他應(yīng)付款262,533,201.30300,774,292.46一年內(nèi)到期的非流淌負(fù)債114,703,284.5350,000,000.00其他流淌負(fù)債16,735,154.849,595,821.57流淌負(fù)債合計3,240,993,856.313,132,493,464.69非流淌負(fù)債：長期借款100,000,000.0080,000,000.00應(yīng)付債券長期應(yīng)付款5,486,285.0472,012,496.15專項應(yīng)付款可能負(fù)債遞延所得稅負(fù)債其他非流淌負(fù)債非流淌負(fù)債合計105,486,285.04152,012,496.15負(fù)債合計3,346,480,141.353,284,505,960.84股東權(quán)益：股本400,670,300.00400,670,300.00資本公積1,028,216,529.081,028,216,529.08減：庫存股盈余公積529,797,977.54517,965,026.29未分配利潤296,123,563.50189,627,002.23外幣報表折算差額股東權(quán)益合計2,254,808,370.122,136,478,857.60負(fù)債和股東權(quán)益合計5,601,288,511.475,420,984,818.44公司法定代表人：李建新主管會計工作負(fù)責(zé)人：李昌斌會計機構(gòu)負(fù)責(zé)人：李建英合并利潤表2008年1—12月單位:元幣種:人民幣項目附注本期金額上期金額一、營業(yè)總收入4,708,454,852.674,561,335,192.52其中：營業(yè)收入七、364,708,454,852.674,561,335,192.52利息收入已賺保費手續(xù)費及傭金收入二、營業(yè)總成本4,590,754,847.094,382,763,283.31其中：營業(yè)成本七、363,379,441,636.533,306,956,397.17利息支出手續(xù)費及傭金支出退保金賠付支出凈額提取保險合同預(yù)備金凈額保單紅利支出分保費用營業(yè)稅金及附加七、37515,131,275.32511,573,110.42銷售費用七、38207,564,318.98195,103,979.48治理費用七、39260,277,475.84215,284,066.61財務(wù)費用七、40221,699,335.51144,395,130.70資產(chǎn)減值損失七、416,640,804.919,450,598.93加：公允價值變動收益（損失以“－”號填列）投資收益（損失以“－”號填列）七、42161,393.01-5,071,426.78其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益七、421,558,859.27414,217.90匯兌收益（損失以“-”號填列）三、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列）117,861,398.59173,500,482.43加：營業(yè)外收入七、4374,616,289.7439,808,416.79減：營業(yè)外支出七、4413,234,130.7628,719,600.87其中：非流淌資產(chǎn)處置凈損失七、442,566,692.2421,148,529.94四、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）179,243,557.57184,589,298.35減：所得稅費用七、4530,798,804.70-2,841,558.35五、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）148,444,752.87187,430,856.70歸屬于母公司所有者的凈利潤140,792,285.31183,886,546.44少數(shù)股東損益7,652,467.563,544,310.26六、每股收益：（一）差不多每股收益(元/股)0.350.46（二）稀釋每股收益(元/股)0.350.46本期發(fā)生同一操縱下企業(yè)合并的，被合并方在合并前實現(xiàn)的凈利潤為：0元。公司法定代表人：李建新主管會計工作負(fù)責(zé)人：李昌斌會計機構(gòu)負(fù)責(zé)人：李建英母公司利潤表2008年1—12月單位:元幣種:人民幣項目附注本期金額上期金額一、營業(yè)收入八、44,635,430,326.854,471,000,829.61減：營業(yè)成本八、43,400,362,701.683,295,898,966.86營業(yè)稅金及附加512,325,232.13508,632,006.88銷售費用197,429,038.78188,220,351.65治理費用198,935,182.36177,655,213.78財務(wù)費用210,996,779.70138,227,042.42資產(chǎn)減值損失4,288,124.6132,899,987.14加：公允價值變動收益（損失以“－”號填列）投資收益（損失以“－”號填列）八、5161,393.01-5,091,676.78其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益八、51,558,859.27414,217.90二、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列）111,254,660.60124,375,584.10加：營業(yè)外收入55,308,040.3437,923,584.64減：營業(yè)外支出12,309,730.3325,993,283.86其中：非流淌資產(chǎn)處置凈損失2,270,457.6414,267,760.02三、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）154,252,970.61136,305,884.88減：所得稅費用35,923,458.09-8,930,364.08四、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）118,329,512.52145,236,248.96公司法定代表人：李建新主管會計工作負(fù)責(zé)人：李昌斌會計機構(gòu)負(fù)責(zé)人：李建英合并現(xiàn)金流量表2008年1—12月單位:元幣種:人民幣項目附注本期金額上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金3,690,461,837.184,209,954,753.79客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額向中央銀行借款凈增加額向其他金融機構(gòu)拆入資金凈增加額收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金收到再保險業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額保戶儲金及投資款凈增加額處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金拆入資金凈增加額回購業(yè)務(wù)資金凈增加額收到的稅費返還29,195,560.8141,879,693.49收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金七、4748,105,832.4692,502,949.16經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計3,767,763,230.454,344,337,396.44購買商品、同意勞務(wù)支付的現(xiàn)金2,083,290,698.522,639,217,298.97客戶貸款及墊款凈增加額存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金支付保單紅利的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金222,852,358.42179,815,938.30支付的各項稅費971,874,429.74897,161,977.84支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金七、48188,452,423.05265,679,281.68經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計3,466,469,909.733,981,874,496.79經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額301,293,320.72362,462,899.65二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金3,000,000.00取得投資收益收到的現(xiàn)金20,250.00處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額261,141.00495,071.95處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額1,000,000.00收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金443,766.35184,031.37投資活動現(xiàn)金流入小計704,907.354,699,353.32購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金320,409,349.57478,808,552.60投資支付的現(xiàn)金3,000,000.00質(zhì)押貸款凈增加額取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金3,216,826.84投資活動現(xiàn)金流出小計320,409,34