財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述

財(cái)務(wù)報(bào)告分析

123參考資料[1]樊行健主編.財(cái)務(wù)報(bào)告分析.中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.2021年5月[2]張先治編著.財(cái)務(wù)分析.東北財(cái)務(wù)大學(xué)出版社.2007年07月[3]趙國(guó)忠主編.財(cái)務(wù)報(bào)告分析〔第三版〕.北京大學(xué)出版社.2021年1月[4]付永生主編.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析教程.清華大學(xué)出版社.2007年09月[5]王淑萍主編.財(cái)務(wù)報(bào)告分析〔修訂版〕.清華大學(xué)出版社.2007年08月4[2007-10-31]A股歷史上十大經(jīng)典假財(cái)報(bào)案(文匯報(bào))2000年億安科技創(chuàng)造A股第一只百元股的神話，實(shí)際上一點(diǎn)利潤(rùn)都沒(méi)有。2000年中科創(chuàng)業(yè)套中有套，股民只好被套。2001年銀廣夏最具備科技含量的造假，造完了還說(shuō)不是我做的。2002年藍(lán)田股份A股歷史上最精致的假貨，假到一切都變真的。2004年?yáng)|方電子全公司都參加造假行列。2004年德隆系A(chǔ)股歷史上最強(qiáng)悍的莊家，曾經(jīng)有人說(shuō)，要是單獨(dú)他三只股票來(lái)復(fù)權(quán)，指數(shù)至少超過(guò)1萬(wàn)點(diǎn)。2005年豐樂(lè)種業(yè)上市8年造假6年，真為難了幫他們?cè)旒賻さ臅?huì)計(jì)公司，做一年假不難，難的是年年都做假。2005年江蘇瓊花上市一個(gè)月即宣布虧損。2005年科龍電器多年假帳累計(jì)而成，創(chuàng)造A股歷史上少見(jiàn)的虧損。2007年天潤(rùn)化工進(jìn)行IPO路演背后卻已停產(chǎn)近兩月。5課程介紹我們生活在信息高度興旺的21世紀(jì)，了解、掌握和有效地利用信息，是企業(yè)及個(gè)人生存開(kāi)展應(yīng)具備的最根本的能力凸現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)畫(huà)面記載經(jīng)營(yíng)過(guò)程的客觀歷史反映現(xiàn)金流量的生動(dòng)寫(xiě)照維護(hù)投資者權(quán)益的有力工具診斷企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況的X光片評(píng)估企業(yè)價(jià)值的事實(shí)依據(jù)讓我們共同關(guān)注----

財(cái)務(wù)報(bào)告分析6課程內(nèi)容第1章財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述第2章資產(chǎn)負(fù)債表分析第3章利潤(rùn)表分析第4章現(xiàn)金流量表分析第5章合并財(cái)務(wù)報(bào)告分析第6章上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析第7章企業(yè)財(cái)務(wù)能力分析第8章財(cái)務(wù)狀況綜合分析第9章財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析7第一章財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述提示:財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主題是充分利用財(cái)務(wù)報(bào)告所揭示的信息，使之成為為決策的重要依據(jù)。本章系統(tǒng)介紹了財(cái)務(wù)報(bào)告分析的含義和目的，財(cái)務(wù)報(bào)告分析的根本程序和依據(jù)，以及財(cái)務(wù)報(bào)告分析的根本方法。本章講授內(nèi)容第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)要素第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告的作用與編制要求第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主體與目的第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的根本方法本章小結(jié)8第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)要素一、財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)循環(huán)1．會(huì)計(jì)循環(huán)：會(huì)計(jì)循環(huán)是指會(huì)計(jì)信息加工處理的運(yùn)行過(guò)程，具體循環(huán)過(guò)程如下：9第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)要素2．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的綜合反映企業(yè)會(huì)計(jì)信息的系列文件。無(wú)法表示10第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)要素二、財(cái)務(wù)報(bào)告的種類11第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的根底知識(shí)三、財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)要素的關(guān)系會(huì)計(jì)要素是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象的根本分類，是構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告的根本因素。資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益編制資產(chǎn)負(fù)債表的根底收入－費(fèi)用=利潤(rùn)〔收入－費(fèi)用±投資損益±營(yíng)業(yè)外收支=利潤(rùn)〕編制利潤(rùn)表的根底12第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告的作用與編制要求一、財(cái)務(wù)報(bào)告的作用針對(duì)不同的信息使用者，提供相關(guān)的信息效勞，為其決策提供依據(jù)。1.有助于投資人和債權(quán)人等了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果，并進(jìn)行合理決策?！灿芰?、歸還能力〕2.有助于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和職工加強(qiáng)和改善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理?！操Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)、營(yíng)運(yùn)效率、本錢(qián)費(fèi)用控制〕3.有利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)制定宏觀產(chǎn)業(yè)政策，進(jìn)行宏觀調(diào)控。〔層層匯總上報(bào)國(guó)家，了解行業(yè)開(kāi)展?fàn)顩r〕13二、財(cái)務(wù)報(bào)告的編制要求真實(shí)可靠相關(guān)可比全面完整編報(bào)及時(shí)便于理解補(bǔ)充會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征首要信息質(zhì)量特征：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性次級(jí)信息質(zhì)量特征：實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告的作用與編制要求14第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主體與目的“分析的功能在于使那些金融市場(chǎng)的參與者形成他們自己對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的預(yù)期，尤其是金額、時(shí)間安排及企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的不確定性。通過(guò)這一程序，從而有利于資本的有效配置及資本市場(chǎng)的凈化。〞----美國(guó)投資與管理研究會(huì)發(fā)表的由彼得·努森〔PeterKnuston〕教授所著的專題論文?20世紀(jì)90年代及其以后的財(cái)務(wù)報(bào)告?15第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主體與目的一、投資人分析財(cái)務(wù)報(bào)告的目的投資人是指公司的權(quán)益投資人即普通股東。普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財(cái)富。他們的財(cái)富，表現(xiàn)為所有者權(quán)益的價(jià)格即股價(jià)。由于普通股東的權(quán)益是剩余權(quán)益，他們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的重視程度，會(huì)超過(guò)其他利益關(guān)系人。權(quán)益投資人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析，是為了在競(jìng)爭(zhēng)性的投資時(shí)機(jī)中做出選擇。他們進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析是為了答復(fù)以下幾方面的問(wèn)題：〔1〕公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平上下，以及公司收益是否容易受重大變動(dòng)的影響；〔2〕目前的財(cái)務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何；〔3〕與其他競(jìng)爭(zhēng)者相比，公司處于何種地位。16第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主體與目的二、債權(quán)人分析財(cái)務(wù)報(bào)告的目的債權(quán)人期望在一定時(shí)間里歸還其本金和利息，自然關(guān)心企業(yè)是否具有歸還債務(wù)的能力。債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。債權(quán)人要在財(cái)務(wù)報(bào)告中尋找借款企業(yè)有能力定期支付利息和到期歸還貸款本金的證明。他們進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析是為了答復(fù)以下幾方面的問(wèn)題：〔1〕公司為什么需要額外籌集資金；〔2〕公司還本付息所需資金的可能來(lái)源是什么；〔3〕公司對(duì)于以前的短期和長(zhǎng)期借款是否按期歸還；〔4〕公司將來(lái)在哪些方面還需要借款。17第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主體與目的三、經(jīng)營(yíng)者分析財(cái)務(wù)報(bào)告的目的經(jīng)理人員關(guān)心公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和持續(xù)開(kāi)展的能力。經(jīng)理人員可以獲取外部使用人無(wú)法得到的內(nèi)部信息。他們通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告分析，發(fā)現(xiàn)有價(jià)值的線索，設(shè)法改善業(yè)績(jī)，使得財(cái)務(wù)報(bào)告能讓投資人和債權(quán)人滿意。四、政府有關(guān)部門(mén)分析財(cái)務(wù)報(bào)告的目的政府機(jī)構(gòu)也是公司財(cái)務(wù)報(bào)告的使用人，包括稅務(wù)部門(mén)、國(guó)有企業(yè)的管理部門(mén)、證券管理機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會(huì)保障部門(mén)等。他們使用財(cái)務(wù)報(bào)告是為了履行自己的監(jiān)督管理職責(zé)。政府及相關(guān)管理機(jī)構(gòu)最關(guān)注的是國(guó)家資源的分配和運(yùn)用情況，需要向企業(yè)了解與經(jīng)濟(jì)政策〔如稅收政策〕的制定、國(guó)民收入的統(tǒng)計(jì)等有關(guān)方面的的信息。為此，依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)著重分析企業(yè)的資源及其運(yùn)用、分配方面的情況，為宏觀經(jīng)濟(jì)決策提供信息。18第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主體與目的五、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)單位分析財(cái)務(wù)報(bào)告的目的

業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)單位最關(guān)心的是企業(yè)的信用情況。企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必然與其他企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)聯(lián)系，而這些企業(yè)出于對(duì)自身利益的需要，也關(guān)心企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，所以他們也要對(duì)對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分析。關(guān)聯(lián)企業(yè)本身就是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，他們進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要目的就是在于搞清企業(yè)的信用狀況，包括商業(yè)信用和財(cái)務(wù)信用。商業(yè)信用：是指企業(yè)按時(shí)、按質(zhì)完成各種交易的行為。財(cái)務(wù)信用：是指企業(yè)能夠及時(shí)清算各種款項(xiàng)。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告分析，可以判斷企業(yè)的支付能力和償債能力，可以判明企業(yè)完成各類交易的好壞，并分析其形成的原因，評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)信用狀況，從而追溯企業(yè)商業(yè)信用狀況。19第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主體與目的六、企業(yè)內(nèi)部職工分析財(cái)務(wù)報(bào)告的目的企業(yè)職工最關(guān)注的是企業(yè)為其所提供的就業(yè)時(shí)機(jī)及其穩(wěn)定性、勞動(dòng)報(bào)酬上下和職工福利好壞等方面的資料，而上述情況又與企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)及其盈利能力密切相關(guān)。七、社會(huì)公眾分析財(cái)務(wù)報(bào)告的目的社會(huì)公眾〔包括企業(yè)潛在的投資者和潛在的債權(quán)人〕最關(guān)注企業(yè)〔特別是股份〕的興衰及其開(kāi)展情況。八、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析財(cái)務(wù)報(bào)告的目的企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手渴望獲取關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)信息及其他信息，借以判斷公司間的相對(duì)效率，進(jìn)行有針對(duì)性的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策20第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的根本方法一、比較分析法1．比較分析法的含義：比較分析法是通過(guò)指標(biāo)比照，從數(shù)量上確定差異，并進(jìn)一步分析原因的分析方法，它是財(cái)務(wù)報(bào)告分析中最根本的方法。公式：有利差異一般用F表示〔favorite);不利差異一般用uF表示〔unfavorite)2．比較標(biāo)準(zhǔn)●公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)●目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)●行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)●歷史標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際指標(biāo)－標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)〔比較標(biāo)準(zhǔn)〕＝差異〔有利、不利〕21第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的根本方法3．差異影響4．本卷須知：在指標(biāo)內(nèi)容、時(shí)間長(zhǎng)度、計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)上的可比性。22第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的根本方法二、比率分析法1．比率分析法的含義：比率分析法是一種特殊形式的比較分析法，它是通過(guò)計(jì)算兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值〔相關(guān)指標(biāo)〕的比率，來(lái)揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系，分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象產(chǎn)生原因的分析方法。2．比率分析法的特點(diǎn)：不受規(guī)模限制，應(yīng)用廣泛。3．常用的比較形式：相關(guān)比率分析和構(gòu)成比率分析。4．本卷須知：比照指標(biāo)〔分子分母〕的相關(guān)性。23第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的根本方法三、因素分析法1．因素分析法的含義：因素分析法是把綜合指標(biāo)分解為各個(gè)組成要素，確定各要素對(duì)綜合指標(biāo)的影響程度和影響方向的分析方法。因素分析法最常見(jiàn)的應(yīng)用形式是連環(huán)替代法。2．應(yīng)用舉例3．差額計(jì)算法的含義：差額計(jì)算法是連環(huán)替代法的簡(jiǎn)化形式。當(dāng)確定某一因素變動(dòng)對(duì)綜合指標(biāo)的影響時(shí)，括號(hào)中用該因素的實(shí)際指標(biāo)減標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)求差異，括號(hào)前的因素為實(shí)際指標(biāo)，括號(hào)后的因素為標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，有幾個(gè)因素就計(jì)算幾次，這種方法稱之為差額計(jì)算法〔或差額分析法〕。24第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的根本方法4．技能訓(xùn)練5．特點(diǎn)替代計(jì)算的順序性比照計(jì)算的連環(huán)性計(jì)算結(jié)果的假定性25第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的根本方法四、趨勢(shì)分析法1．趨勢(shì)分析法的含義：趨勢(shì)分析法是計(jì)算連續(xù)假設(shè)干期的相同指標(biāo)，揭示和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果開(kāi)展趨勢(shì)的分析方法，也稱為動(dòng)態(tài)比率分析法。所分析的指標(biāo)既可以是絕對(duì)數(shù)〔如利潤(rùn)〕，也可以是相對(duì)數(shù)〔如凈資產(chǎn)收益率〕。2．常用形式〔1〕定基動(dòng)態(tài)比率分析特點(diǎn)：將某一時(shí)期數(shù)額固定為基期數(shù)額〔比較根底〕，而計(jì)算出一系列的動(dòng)態(tài)比率，借以分析該指標(biāo)同比變動(dòng)趨勢(shì)的分析方法。26第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的根本方法〔2〕環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分析特點(diǎn)：以每一分析期的前期數(shù)額作為基期數(shù)額〔比較根底〕而計(jì)算出一系列的動(dòng)態(tài)比率，借以分析該指標(biāo)環(huán)比變動(dòng)趨勢(shì)的分析方法。3．技能訓(xùn)練〔參見(jiàn)教材例1－4〕27本章小結(jié)28第1章練習(xí)題2參考答案解:方法一(因素替代法):方案銷售利潤(rùn)=100×[2000×(1-10%)-1500]=30000(元)銷售量變動(dòng)后的銷售利潤(rùn)=80×[2000×(1-10%)-1500]=24000(元)銷售量變動(dòng)對(duì)銷售利潤(rùn)的影響=24000-30000=-6000(元)產(chǎn)品售價(jià)變動(dòng)后的銷售利潤(rùn)=80×[2200×(1-10%)-1500]=38400(元)產(chǎn)品銷售單價(jià)變動(dòng)對(duì)銷售利潤(rùn)的影響=38400-24000=14400(元)消費(fèi)稅稅率變動(dòng)后的銷售利潤(rùn)=80×[2200×(1-15%)-1500]=29600(元)消費(fèi)稅稅率變動(dòng)對(duì)銷售利潤(rùn)的影響=29600-38400=-8800(元)產(chǎn)品本錢(qián)變動(dòng)后的銷售利潤(rùn)=80×[2200×(1-15%)-1450]=33600(元)單位產(chǎn)品本錢(qián)變動(dòng)對(duì)銷售利潤(rùn)的影響=33600-29600=4000(元)影響合計(jì)=-6000+14400-8800+4000=33600(元)29第1章練習(xí)題2參考答案方法二(差額分析法):(1)銷售量變動(dòng)對(duì)銷售利潤(rùn)