第六章 存款貨幣銀行

第五章商業(yè)銀行商業(yè)銀行通常指吸收活期存款并可以創(chuàng)造存款貨幣的金融機構。1.能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機構，IMF把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行。2.在西方，屬于存款貨幣銀行的有商業(yè)銀行、存款銀行、普通銀行等等名稱。3.我國的存款貨幣銀行包括：國有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國農業(yè)發(fā)展銀行、其它商業(yè)銀行、信用合作社及財務公司等。通常用商業(yè)銀行這一概念代替存款貨幣銀行。

第一節(jié)商業(yè)銀行的產生與發(fā)展

一、商業(yè)銀行的產生中外古代貨幣兌換和銀錢業(yè)現(xiàn)代銀行制度的建立。舊中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展商業(yè)銀行的作用

古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)1.古代的東方和西方，都先后有貨幣兌換商和銀錢業(yè)的發(fā)展。2.職能主要是：鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換；貨幣保管；匯兌。3.隨著兌換、保管、匯兌業(yè)務的發(fā)展，聚集了大量的貨幣，自然而然地也就發(fā)展了貸款業(yè)務。這意味著古老的銀錢業(yè)向現(xiàn)代銀行業(yè)的演變。現(xiàn)代銀行的產生1.現(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方。2.16世紀，從當時世界商業(yè)中心意大利開始，建立了威尼斯銀行等早期銀行。3.1694年成立的英格蘭銀行，標志著現(xiàn)代銀行制度的建立。它的正式貼現(xiàn)率一開始就規(guī)定為4.5%～6%，大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率。舊中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展1845年，舊中國出現(xiàn)第一家新式銀行---英國的麗如銀行。1897年中國自辦（官辦）的第一家銀行---中國通商銀行成立，標志著中國現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。1912—1927年，中國的私營銀行業(yè)發(fā)展起來。；1927年以后，形成了國民黨官僚資本銀行體系。現(xiàn)代商業(yè)銀行的形成途徑商業(yè)銀行是商品經濟發(fā)展到一定階段的必然產物。1.從高利貸性質的銀行逐漸轉變而來2.按照資本主義經濟的要求組建股份制商業(yè)銀行西方商業(yè)銀行的類型1.按資本所有權劃分，可將商業(yè)銀行分為私人的、股份的以及國家所有三種。2.按業(yè)務覆蓋地域劃分，可將商業(yè)銀行分為地方性銀行、區(qū)域性銀行、全國性銀行和國際性銀行。3.按經營模式可將商業(yè)銀行分為職能分工型銀行和全能型銀行。4.職能分工體制下的商業(yè)銀行，與其他金融機構的最大差別在于：

(1)只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款；

(2)商業(yè)銀行一般以發(fā)放1年以下的短期工商信貸為其主要業(yè)務。美國、日本等國家的商業(yè)銀行在大危機后長達60多年的時間里都采用這種模式。5.全能型商業(yè)銀行，又稱綜合型商業(yè)銀行，可以經營一切銀行業(yè)務，包括各種期限和種類的存款與貸款以及全面的證券業(yè)務等。始終采用全能型模式的國家以德國、奧地利和瑞士等國為代表。6.職能分工型模式我們稱之為分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管；全能型模式則稱之為混業(yè)經營、混業(yè)監(jiān)管。商業(yè)銀行的組織制度⑴單元銀行制度、單一銀行制度；⑵總分行制度、分支行制度；⑶代理行制度；⑷銀行控股公司制度；⑸連鎖銀行制度……中國商業(yè)銀行的類型和組織1995年，我國明確了對金融業(yè)實行“分業(yè)經營，分業(yè)管理”的體制；目前我國存款貨幣銀行均屬職能分工型。組織形式上，國有獨資商業(yè)銀行及其他商業(yè)銀行都實行總分行制，代理業(yè)務在各行之間相當普遍。一些地方性商業(yè)銀行，在外地設立分支機構，需專門核準。(1)充當企業(yè)之間的信用中介，這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資本。(2)充當企業(yè)之間的支付中介，由此可加速資本周轉。(3)變社會各階層的積蓄和收入為資本，這可以擴大社會資本總額。(4)創(chuàng)造信用流通工具。商業(yè)銀行的作用第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務商業(yè)銀行的業(yè)務大體可分為四類：負債業(yè)務資產業(yè)務中間業(yè)務表外業(yè)務負債業(yè)務?1.定義：負債業(yè)務是指形成其資金來源的業(yè)務。?2.全部資金來源包括：⑴自有資金；⑵吸收的外來資金。負債業(yè)務3.自有資金包括：成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤。這些統(tǒng)稱權益資本。一般說來，存款貨幣銀行資金來源中的自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來資金的基礎。負債業(yè)務4.外來資金的形成渠道主要是：吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等；其中又以吸收存款為主。吸收存款基本上有活期存款、定期存款、儲蓄存款三種。吸收存款是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，也是最主要的負債業(yè)務。吸收存款1.吸收存款的業(yè)務是銀行接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時或按約定時間支取款項的一種信用業(yè)務。這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，在負債業(yè)務中占有最主要的地位；2.吸收存款是銀行與生俱來的基本特征。吸收存款3.活期存款，指那些可以由存戶隨時存取的存款。

存入這種存款的，主要是用于交易和支付的款項。這種存款，支用時須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱。吸收存款4.定期存款，指那些具有確定的到期期限才準提取的存款。存入這種存款的是近期暫不支用和作為價值儲存的款項。

20世紀60年代以來，銀行為了更廣泛地吸收存款，推出了“可轉讓”的定期存單，這種存單于到期日前可在貨幣市場上轉讓買賣。吸收存款5.儲蓄存款，是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務。這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時只能提取現(xiàn)金或轉入存戶的活期存款賬戶。儲蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別。存款結構存款結構其他負債業(yè)務銀行同業(yè)拆借中央銀行借款國際貨幣市場借款結算過程中短期資金占用發(fā)行銀行債券回購協(xié)議其他負債業(yè)務—從央行借款1.商業(yè)銀行向中央銀行借款，其主要的、直接的目的在于緩解本身資金的暫時不足。2.向中央銀行借款主要有兩種形式：一是再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務所買進的未到期票據(jù)，再轉賣給中央銀行；

二是直接借款，用自己持有的有價證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。其他負債業(yè)務—從央行借款3.

這項負債業(yè)務，無論是從在商業(yè)銀行負債中的比重來看，還是從在中央銀行資產中的比重來看，在西方國家都很小。在我國，由于體制的原因，該項目一直是國有商業(yè)銀行一項重要的資金來源。不過趨勢明顯趨于下降。其他負債業(yè)務—銀行同業(yè)拆借

銀行同業(yè)拆借是指銀行相互之間的資金融通。在這種拆借業(yè)務中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時資金周轉的需要，一般均為短期的。同業(yè)拆借的利率水平一般較低。其他負債業(yè)務—從國際貨幣市場借款

近二三十年來，各國商業(yè)銀行，尤其是大的商業(yè)銀行，在國際貨幣市場上廣泛地通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等方式籌集資金。

這種方式利于獲得資金，又同時是易受沖擊的脆弱環(huán)節(jié)。其他負債業(yè)務—短期資金占用

結算過程中的資金，是指在為客戶辦理轉賬結算等業(yè)務過程中可以占用客戶的資金。占用的時間雖然很短，由于周轉金額巨大，占用的資金數(shù)量相當可觀。從任一時點上看，總會有那么一些處于結算過程之中的資金，構成存款貨幣銀行可資運用的資金來源。其他負債業(yè)務—發(fā)行金融債券發(fā)行債券也是商業(yè)銀行的負債業(yè)務。自1985年以來，我國商業(yè)銀行按照國家有關規(guī)定，經過中國人民銀行批準，面向社會發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資金。資產業(yè)務

存款貨幣銀行的資產業(yè)務是指將自己通過負債業(yè)務所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務，是取得收益的主要途徑。我國銀行的資產業(yè)務向多樣化方向的轉化已呈較快的發(fā)展趨勢。

主要業(yè)務類型：現(xiàn)金資產、貸款、投資、貼現(xiàn)等?，F(xiàn)金資產庫存現(xiàn)金存放中央銀行的款項存放同業(yè)款項托收未達款項貼現(xiàn)業(yè)務定義：貼現(xiàn)是指銀行應客戶的要求，買進未到付款日期的票據(jù)。貼現(xiàn)業(yè)務的對象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券。辦理貼現(xiàn)業(yè)務銀行要向客戶收取一定的利息，稱貼現(xiàn)利息或折扣。計算公式：貼現(xiàn)利息=票面額х貼現(xiàn)率x未到期天數(shù)/360天貼現(xiàn)付款額=票面額-貼現(xiàn)利息

貼現(xiàn)業(yè)務舉例：票據(jù)面額10，000元，30天后到期，貼現(xiàn)率6%。則：貼現(xiàn)利息=票面額х貼現(xiàn)率x未到期天數(shù)/360天

=10，000х6%х30/360=300元貼現(xiàn)付款額=票面額-貼現(xiàn)利息

=10，000-300=9，700元貼現(xiàn)業(yè)務形式上是票據(jù)買賣，實際上是一種短期貸款。

貸款業(yè)務定義：又稱放款，是銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)務。一般在資產業(yè)務中占首位。類型：

1、按貸款保障條件分擔保貸款（抵押、質押、保證貸款）和信用貸款。

2、按發(fā)放貸款的自主程度分類。（自營、委托、特定貸款等）

3、按貸款期限分活期貸款、短期貸款、中期貸款、長期貸款。

4、按貸款風險分類。

正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還本息。關注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產生不利影響的因素。次級類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經營收入已無法保證足額償還本息?？梢深悾航杩钊藷o法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失。損失類：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。貸款業(yè)務貸款證券化商業(yè)銀行的“6C”信貸原則品德(character)、才能(capacity)、資本(capital)、擔保品(collateral)、經營環(huán)境(condition)、事業(yè)的連續(xù)性(continuity)。證券投資定義：指商業(yè)銀行以其資金在金融市場上購買各種有價證券的業(yè)務活動。目的：增加收益和資產流動性。對象：我國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務對象主要是政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。限制規(guī)定：信托投資、股票、非自用不動產金融租賃業(yè)務興起：50年代定義：租賃是指出租人和承租人通過契約關系，明確雙方的權利、義務和責任的一種經濟行為。這里是指銀行出資購買某些機器設備，將其以租賃的方式提供給企業(yè)，銀行收取租金。由獨立的或銀行下轄的租賃公司經營。中間業(yè)務和表外業(yè)務表外業(yè)務定義：是指所有未列入銀行資產負債表內且不影響資產負債總額的業(yè)務。廣義的表外業(yè)務構成：

1、傳統(tǒng)的中間業(yè)務：也稱無風險業(yè)務。是指銀行不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務。

2、狹義表外業(yè)務：是有風險業(yè)務。指不計入資產負債表內，因而不影響資產負債總額但能改變銀行損益和營運資金狀況的業(yè)務。它們構成商行的或有資產和或有負債。傳統(tǒng)的中間業(yè)務匯兌業(yè)務信用證業(yè)務代收業(yè)務代客買賣業(yè)務承兌業(yè)務信托業(yè)務代理融通業(yè)務銀行卡業(yè)務匯兌業(yè)務1.

匯兌，也稱匯款是極古老的業(yè)務。可分為電匯、信匯和票匯三種形式。2.在當今銀行業(yè)務廣泛使用電子技術的情況下，除小額款項仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基本上都是通過電子資金調撥系統(tǒng)處理。信用證業(yè)務

信用證業(yè)務是由銀行保證付款的業(yè)務。

在異地采購，尤其是國際貿易中，得到廣泛使用的是商品信用證。信托業(yè)務1.銀行信托是銀行接受客戶的委托，代為管理、經營、處理有關錢財方面的事項。2.信托業(yè)務種類極多、范圍極廣，需要專門的知識、廣泛的信息和豐富的經驗。3.我國金融信托業(yè)源于1917年上海商業(yè)儲蓄銀行成立的“保管部”。代收等業(yè)務代收、代客買賣、承兌和保理等業(yè)務是銀行中間業(yè)務的另一大類，在現(xiàn)代銀行業(yè)務中占有相當重要的地位。銀行卡業(yè)務1.

銀行業(yè)務與科學技術相結合的產物；銀行卡的出現(xiàn)，給銀行業(yè)務帶來了新面貌。2.銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我國廣泛使用的“借記卡”）、智能卡等。3.1986年由中國銀行發(fā)行的長城卡是我國最早的銀行卡。狹義表外業(yè)務信用擔保業(yè)務：備用信用證等貸款承諾金融衍生工具投資銀行業(yè)務第三節(jié)信用貨幣的創(chuàng)造

銀行，在其調劑貨幣資金余缺和組織客戶相互結算的基礎上，發(fā)展了發(fā)行銀行券和創(chuàng)造存款貨幣的功能。由于銀行券的發(fā)行權已集中于中央銀行，所以，現(xiàn)代商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的功能集中體現(xiàn)為創(chuàng)造存款貨幣。一、原始存款和派生存款原始存款是指銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對專業(yè)銀行（商業(yè)銀行）貸款所形成的存款。派生存款是相對原始存款而言的，是指專業(yè)銀行以原始存款為基礎發(fā)放貸款而引伸出來超過最初部分存款的存款。存款準備金、法定存款準備金（率）、超額存款準備金（率）存款準備金：是指在中央銀行制度下，各銀行在中央銀行的存款，也稱準備存款。法定存款準備金：是指法律規(guī)定各銀行必須保留的最低數(shù)額存款準備金。法定存款準備率：是指法定存款準備金與活期存款總額的比率。其目的最初是為了滿足客戶取款的需要，現(xiàn)在是中央銀行控制貨幣供應量的工具之一。超額存款準備金：準備金超過法定存款準備金的部分。二、信用貨幣的創(chuàng)造過程前提條件：1、在支票存款基礎上采用轉帳結算。2、假定客戶將其一切收入均存入銀行體系，不提取現(xiàn)金。3、假定法定準備率為20%。4、假定不存在超額準備金。存款貨幣的創(chuàng)造設A銀行吸收到客戶甲存入10000元現(xiàn)金存款。則該銀行要保留2000元法定存款準備金，8000元貸給客戶乙，乙用于向丙支付欠款?，F(xiàn)在A銀行資產負債狀況如下：

單位：元資產負債法定準備金2000存款10000

貸款8000

存款貨幣的創(chuàng)造B銀行吸收丙交來的8000元現(xiàn)金存款。B銀行留下20%的法定存款準備金即1600元，其余6400元貸給丁。現(xiàn)在B

銀行資產負債狀況如下：單位：元資產負債法定準備金1600存款8000

貸款6400

存款貨幣的創(chuàng)造如此類推，從A銀行開始至銀行B,銀行C，銀行D……，持續(xù)地存款貸款，貸款存款，則會產生如下結果：10000元的現(xiàn)金存款，可使銀行系統(tǒng)共發(fā)出40000元貸款。其中，10000為原始存款，40000為派生存款，存款總額為50000元。

單位：元銀行存款總額法定準備金貸款

A1000020008000B800016006400C640012805120D512010244096…………

合計500001000040000

存款貨幣的創(chuàng)造在上面信用貨幣的創(chuàng)造過程中，若用?R表示原始存款的增加額，?D表示經過派生的活期存款總額，rd

表示法定存款準備金率，則三者存在如下關系：?D=?R??rd

其中，派生存款額=?D-?R，即由原始存款的變動所引起的活期存款的變動額。活期存款的變動額與原始存款的變動存在一種倍數(shù)關系，我們稱派生倍數(shù)或貨幣乘數(shù)，它是法定存款準備金率的倒數(shù)。用公式表示為:?D

1K==

?Rrd存款貨幣的收縮假設某一銀行為償還中央銀行貸款減少了100元準備金，則該銀行為維持法定準備金水平，必須收回同等數(shù)量的貸款。假設客戶歸還的是A銀行的支票，則A銀行將減少100元活期存款和100元準備金，其資產負債狀況如下：

單位：元資產負債存款準備金-100存款-100

存款貨幣的收縮A銀行活期存款減少100元，法定準備金應減少20元，而此時減少了100元，出現(xiàn)了準備金不足，應收回80元的貸款，增加存款準備金，其資產負債狀況如下：

單位：元資產負債存款準備金-20存款-100

貸款-80

存款貨幣的收縮假設A銀行收回的貸款是從B銀行得來的，B銀行活期存款和準備金將分別減少80元，其資產負債狀況如下：單位：元資產負債存款準備金-80存款-80存款貨幣的收縮B銀行活期存款減少80元，法定準備金應減少16元，而此時減少了80元，亦出現(xiàn)準備金不足，應收回64元的貸款，增加存款準備金，其資產負債狀況如下：單位：元資產負債存款準備金-16（-80+64）存款-80

貸款-64經過C銀行、D銀行……一直進行下去，整個銀行體系活期存款將減少的數(shù)額如下：（-100）+（-80）+（-64）+（-51.2）+（-41.96）+…=-500三、其他制約信用貨幣創(chuàng)造的因素現(xiàn)金漏損率(c)

現(xiàn)金漏損是指客戶提取現(xiàn)金，使一部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng)。現(xiàn)金漏損率是現(xiàn)金漏損與存款總額之比。

超額準備金率(e)

超額準備金是準備金超過法定存款準備金的部分。超額準備金率是超額準備金與存款總額之比。其他制約信用貨幣創(chuàng)造的因素定期存款比率(t)：一般活期存款與定期存款規(guī)定不同的準備金率，定期存款的準備金rt.t也不能創(chuàng)造存款貨幣。在這里：

D和rd表示活期存款和相應的準備金率

Dt和rt表示定期存款和相應的準備金率

Dt/D表示定期存款和活期存款的比率，用t表示至此，貨幣乘數(shù)公式修正為：?D1K==?Rrd+c+e+rt.t第四節(jié)商業(yè)銀行的經營與管理商業(yè)銀行的性質商業(yè)銀行的職能商業(yè)銀行的經營原則資產管理和負債管理巴塞爾協(xié)議和商行風險管理一、商業(yè)銀行的性質商業(yè)銀行是以追求最大利潤為經營目標，以多種金融資產和金融負債為經營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務的特殊金融企業(yè)。商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。以利潤最大化為經營目標，有自有資本，依法經營，照章納稅，自負盈虧，具有法人資格。商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)。其經營對象是一種特殊商品——貨幣。商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)。1、與中央銀行相比，商業(yè)銀行以贏利為目的，而中央銀行不以贏利為目的。2、與其他金融機構相比，商業(yè)銀行提供的金融服務更全面、范圍更廣。被稱為“金融百貨公司”。二、商業(yè)銀行的職能信用中介支付中介信用創(chuàng)造金融服務（一）信用中介信用中介職能是指商業(yè)銀行通過負債業(yè)務把社會上的各種閑散貨幣資本集中到銀行，再通過資產業(yè)務把貨幣資本投向社會各部門。商業(yè)銀行充當資金供應者和資金需求者的中介。該職能是其最基本、最能反映其經營活動特征的職能。（二）支付中介

支付中介職能是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶．為客戶辦理各種貨幣結算、貨幣收付、貨幣兌換和轉移存款等業(yè)務活動。從歷史來看，商業(yè)銀行的支付中介職能先于信用中介職能。商業(yè)銀行所發(fā)揮的支付中介職能，一方面有利于商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定而又廉價的資金來源；另一方面又為客戶提供良好的支付服務，節(jié)約流通費用，增加生產資本的投入。（三）信用創(chuàng)造信用創(chuàng)造職能是商業(yè)銀行的特殊職能，它是在信用中介和支付中介職能的基礎上產生的。信用創(chuàng)造是指商業(yè)銀行利用其吸收活期存款的有利條件下，通過發(fā)放貸款，從事投資業(yè)務，而衍生出更多的存款，從而擴大貨幣供應量。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造包括兩層：一是指信用工具的創(chuàng)造，如銀行券或存款貨幣；—是指信用量的創(chuàng)造。信用工具的創(chuàng)造是信用量創(chuàng)造的前提，信用量的創(chuàng)造是信用工具創(chuàng)造的基礎。商業(yè)銀行通過創(chuàng)造流通工具和支付手段，可節(jié)約現(xiàn)金使用，節(jié)約沈通費用，而又滿足社會經濟發(fā)展對流通和支付手段的需要。（四）金融服務

現(xiàn)代化的社會經濟生活和工商企業(yè)經營環(huán)境的日益復雜，銀行業(yè)間的業(yè)務競爭日趨激烈。因此從各方面對商業(yè)銀行提出了金融服務的新要求。商業(yè)銀行聯(lián)系面廣，信息靈通，特別是計算機技術的廣泛應用，使商業(yè)銀行具備了為客戶提供更好金融服務的物質條件。工商業(yè)的生產和流通專業(yè)化程度的提高，又要求一些原本屬于自己的貨幣業(yè)務轉交給商業(yè)銀行代為辦理，如發(fā)工資、代理支付費用等。因此，在現(xiàn)代化的經濟生活中，金融服務已成為商業(yè)銀行的重要職能。三、商業(yè)銀行的經營原則盈利性原則流動性原則安全性原則贏利性原則贏利性原則是指商業(yè)銀行作為一個經營企業(yè)，追求最大限度的贏利。贏利性是評價商業(yè)銀行經營水平的最核心指標，也是商業(yè)銀行最終效益的體現(xiàn)。追求贏利是商業(yè)銀行經營目標的要求，是改善服務、開拓業(yè)務和改善經營管理的內在動力。流動性原則流動性，或者說清償力，是指銀行夠隨時滿足客戶提取存款等方面要求的能力。實際生活中，一般有兩種情況：(1)提取或兌付的要求是有規(guī)律或較有規(guī)律的，對此，銀行能夠較精確地預計并做好安排。(2)突發(fā)的提存和要求兌付。突發(fā)的要求往往由一些突發(fā)的事件所引發(fā)，而且客戶集中涌來，同時要求提存和兌付，這就是通常所謂的“擠兌”。對此，銀行很難預料。但如不能妥為應付，立即會陷入破產清理的境地之中。所以，銀行經營堅持流動性原則是至關重要的。為了保持流動性，銀行在安排資金運用時，一方面要力求使資產具有較高的流動性；另一方面則必須力求負債業(yè)務結構合理并保持自己有較多的融資渠道和較強的融資能力。

安全性原則

安全性原則，是指避免經營風險，保證資金安全的要求。銀行經營與一般工商企業(yè)經營不同，其自有資本所占比重很小，主要依靠吸收客戶存款或對外借款用于貸款和投資。在資金運用過程中，由于可確定的和不可確定的種種原因，存在著拖欠風險、利率風險。如果本息不能按時足量收回，必然會削弱乃至喪失銀行的清償力，危及銀行本身的安全。所以，堅持安全性原則，力求避免或減少各種風險造成的損害，歷來都是銀行家們所高度重視的事情。三原則的關系

三原則既有統(tǒng)一的一面，又有矛盾的一面。一般說來，安全性與流動性是正相關的：流動性較強的資產，風險較小，安全有保障。安全性、流動性與盈利性往往有矛盾：流動性強，安全性好，盈利性一般較低；盈利性較高的資產，往往流動性較差，風險較大。對此，只能從現(xiàn)實出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調，尋求最佳組合。四、商業(yè)銀行的資產負債管理資產管理負債管理資產負債管理

（一）資產管理

資產管理是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理辦法，源自于亞當*斯密的《國富論》。在20世紀60年代以前，銀行資金來源大多是吸收活期存款。在銀行看來，存否、存多少及存期長短，主動權都在客戶手中，銀行管理起不了決定性影響。而資金運用的主動權卻操之于銀行之手，這樣，著重于資產管理，對實現(xiàn)銀行盈利、流動、安全三原則的協(xié)調才會行之有效。資產管理理論經歷了三個發(fā)展階段:商業(yè)貸款理論(真實票據(jù)論)、可轉換性理論、預期收入理論。

商業(yè)貸款理論商業(yè)貸款理論(真實票據(jù)論)認為為了保持資金的高度流動性，貸款應是短期和商業(yè)性的；用于商品生產和流通過程的貸款應有自償性。局限：1.忽視了貸款需求的多樣化2.忽略了銀行存款的穩(wěn)定性3.但在危機時，即使以真實票據(jù)為依據(jù)貸款，也不能保證歸還?？赊D換性理論可轉換性理論是1918年提出的，這種理論是以金融工具和金融市場的發(fā)展為背景的。該理論認為，為了應付提存所需保持的流動性，商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具備轉讓條件的證券上。由于這些盈利資產能夠隨時出售，轉換為現(xiàn)金，所以貸款不一定非要局限于短期和自償性投放范圍。積極意義：可轉換性理論的產生，使商業(yè)銀行資產的范圍擴大，業(yè)務經營更加靈活多樣，也提高了收益。局限：1.限制了高盈利資產的運用；2.在人們競相拋售證券的時候，銀行也很難不受損失地將所持證券順利轉讓以達到保持流動性的預期目的。預期收入理論預期收入理論產生于1949年。第二次世界大戰(zhàn)后，經濟的發(fā)展帶來了對貸款需求的猛增，并且資金需求多樣化。在這樣的背景下，預期收入理論應運而生。預期收入理論認為：一筆好的貸款，應當以根據(jù)借款人未來收入或現(xiàn)金流量而制定的還款計劃為基礎。這樣，無論放款期限長短，只要借款人具有可靠的預期收入，就不至于影響流動性。換言之，這種理論強調的不是貸款能否自償，也不是擔保品能否迅速變現(xiàn)，而是借款人的確有可用于還款的任何預期收入。積極意義：推動商業(yè)銀行業(yè)務向經營中長期設備貸款、分期付款的消費貸款和房屋抵押貸款等方面擴展。局限：銀行將資產經營建立在對借款人未來收入的預測上，而這種預測不可能完全準確。尤其是在長期放款和投資中，借款人的經營情況可能發(fā)生變化，因而屆時并不一定具備償還能力。這就會損害銀行的流動性。（二）負債管理

負債管理理論是20世紀60年代后在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來的理論。負債管理的核心思想就是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產業(yè)務，增加銀行收益。負債管理認為：銀行的流動性不僅可以通過加強資產管理獲得，向外借款也可提供流動性，只要借款領域廣大，流動性就有保證。積極意義：負債業(yè)務管理有效，則無須經常保有大量高流動性資產，并可將資金投入到更有利可圖的資產上，銀行收益則將提高，體現(xiàn)了商業(yè)銀行經營三原則的并重。負債管理存在的明顯缺陷是：

(1)提高了銀行的融資成本。

(2)增加了經營風險。

（三）資產負債管理資產負債(綜合)管理理論產生于20世紀70年代末80年代初。無論是資產管理還是負債管理，都只是側重一個方面來對待銀行的盈利性、流動性、安全性，于是很難避免重此輕彼或重彼輕此現(xiàn)象的發(fā)生。比如資產管理過于偏重安全性和流動性，往往以犧牲盈利為代價，這不足以鼓勵銀行經營的積極進?。欢搨芾磉^分強調依賴外部借款，則增大了銀行經營風險。因此，人們日益認識到，一個能將盈利性、流動性和安全性三者的組合推進到更協(xié)調合理的、有效率的管理，應該是對資產和負債的并重管理、綜合性管理。（三）資產負債管理該理論的基本思想是將資產和負債兩個方面加以對照及作對應分析，圍繞所謂缺口或差距，通過調整資產和負債雙方在某種特征上的差異，達到合理搭配。比如針對解決流動性這一核心問題，既從資產和負債兩方面去預測流動性的需要，同時又從這兩方面去尋找滿足流動性需要的途徑；既重視對流動性資產同易變性負債間缺口的分析以及對貸款增長額同存款增長額間差距的分析，同時