【商業(yè)銀行理財(cái)子公司發(fā)展研究11000字（論文）】

商業(yè)銀行理財(cái)子公司發(fā)展研究目錄TOC\o"1-3"\h\u27211引言 1307931.1研究背景和意義 1141691.2研究方法 1259801.3研究?jī)?nèi)容 1201731.4文獻(xiàn)綜述 2221691.4.1國(guó)外研究綜述 2223121.4.2國(guó)內(nèi)研究綜述 292372我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)子公司設(shè)立的背景及現(xiàn)狀分析 5200232.1理財(cái)子公司成立的背景 5263722.1.1銀行理財(cái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型調(diào)整 5146432.1.2我國(guó)金融監(jiān)管體系不斷完善 616162.2我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)子公司發(fā)展現(xiàn)狀 7143103我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)子公司發(fā)展中存在的問題 9102553.1理財(cái)產(chǎn)品種類相對(duì)單一，缺乏創(chuàng)新 914743.2個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位粗放 10213943.3風(fēng)控要求提高，管理難度加大 1084763.4IT系統(tǒng)不匹配，制約數(shù)字化轉(zhuǎn)型 1142224促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)子公司發(fā)展的對(duì)策 129024.1對(duì)現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化 12192854.2對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行完善 1291924.3優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，全流程風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) 1246344.4發(fā)展金融科技，獲取未來競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 1320325結(jié)束語 145566參考文獻(xiàn) 161引言1.1研究背景和意義自2004年起，我國(guó)商業(yè)銀行開始發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)。隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，截至2020年底，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模已突破25萬億元。龐大的市場(chǎng)體量不僅豐富了社會(huì)融資體系、完善了資本市場(chǎng)，還滋生了剛性兌付、資金池、理財(cái)產(chǎn)品多層嵌套等問題。因此，不論是為了滿足外部監(jiān)管要求還是為了資產(chǎn)管理市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，改革理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)都是大勢(shì)所趨。因此，2018年我國(guó)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》發(fā)布，要求商業(yè)銀行成立理財(cái)子公司獨(dú)立經(jīng)營(yíng)理財(cái)業(yè)務(wù)。頒布《資管新規(guī)》標(biāo)志著打破剛兌、統(tǒng)一監(jiān)管的資管新時(shí)代即將開啟，對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)將產(chǎn)生重大影響。在此研究背景下，商業(yè)銀行理財(cái)子公司如何完善頂層設(shè)計(jì)、找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位、進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化投研能力成為其新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。1.2研究方法文獻(xiàn)研究法。首先找出理財(cái)子公司的法律法規(guī)并認(rèn)真研究其中內(nèi)涵和深意，再通過廣泛搜集有關(guān)理財(cái)子公司的相關(guān)文章對(duì)理財(cái)子公司有個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，最后結(jié)合理財(cái)子公司籌建開業(yè)運(yùn)營(yíng)以來的狀況綜合研究分析其風(fēng)險(xiǎn)管理情況。分類分析法。將理財(cái)子公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)分類列出，逐個(gè)分析。對(duì)理財(cái)子公司的風(fēng)險(xiǎn)類別和風(fēng)險(xiǎn)類型全面詮釋，做到詳細(xì)透徹和有針對(duì)性。歸納論證法。整理歸納理財(cái)子公司的數(shù)據(jù)和資料，綜合行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，論證商業(yè)銀行的凈值化轉(zhuǎn)型程度和理財(cái)子公司的發(fā)展?fàn)顩r。邏輯推理法。從理財(cái)子公司的背景和現(xiàn)狀出發(fā)分析其風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，再分析風(fēng)險(xiǎn)管理的形勢(shì)結(jié)合上文提到的風(fēng)險(xiǎn)得出理財(cái)子公司風(fēng)險(xiǎn)管理需要采取的方法。1.3研究?jī)?nèi)容第一部分，通過資管新規(guī)的政策大背景引申出理財(cái)子公司成立的行業(yè)背景監(jiān)管背景和必要性，隨之介紹其當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)。第二部分，分析理財(cái)子公司風(fēng)險(xiǎn)管理的形勢(shì)，從必要性和風(fēng)險(xiǎn)管理的前提出發(fā)，分析理財(cái)子公司發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并加以分類解釋，引出風(fēng)險(xiǎn)管理的需求和重點(diǎn)方面。第三部分是針對(duì)上文提到的政策背景，行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理形勢(shì)提出的風(fēng)險(xiǎn)管理措施建議，由此形成完整的商業(yè)銀行理財(cái)子公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究。1.4文獻(xiàn)綜述1.4.1國(guó)外研究綜述國(guó)外學(xué)者對(duì)財(cái)富管理研究較早，形成了成熟財(cái)富管理理論體系。19世紀(jì)末帕累托提出“二八定律”，商業(yè)銀行為持有80%財(cái)富的前20%客戶提供財(cái)富管理服務(wù)，這被認(rèn)為是財(cái)富管理理論的起點(diǎn)。國(guó)外商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)主要是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，為高凈值客戶提供財(cái)富管理。20世紀(jì)50年代的資產(chǎn)組合理論對(duì)后世理財(cái)業(yè)務(wù)投資研究提供了理論依據(jù)。LiawKT（2001）認(rèn)為銀行資產(chǎn)管理公司分成三類：產(chǎn)品導(dǎo)向型、客戶導(dǎo)向型和兼顧產(chǎn)品和客戶的矩陣管理型。他的研究引導(dǎo)我國(guó)理財(cái)子公司組織架構(gòu)的發(fā)展。Lewis（2014）認(rèn)為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)結(jié)合現(xiàn)代管理學(xué)的觀點(diǎn)，精準(zhǔn)把握客戶的財(cái)富管理需要，從客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)情況和理財(cái)目標(biāo)幾個(gè)方面制定投資方案。投資創(chuàng)收能力不是資產(chǎn)管理公司唯一的制勝法寶，客戶滿意度也同樣重要。如果資產(chǎn)管理公司短期難以提升投研能力，Lewis提議從客戶偏好對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升客戶粘性。Andrew（2010）對(duì)比傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和進(jìn)行金融創(chuàng)新后銀行新生業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)，認(rèn)為商業(yè)銀行未來理財(cái)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的突破點(diǎn)是金融創(chuàng)新。認(rèn)為銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展有賴于影子銀行，因此對(duì)影子銀行的管控將會(huì)影響銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展。1.4.2國(guó)內(nèi)研究綜述國(guó)內(nèi)研究主要從以下兩個(gè)方面展開，一是如何界定商業(yè)銀行理財(cái)子公司內(nèi)涵和特點(diǎn)，這一方面研究普遍認(rèn)為商業(yè)銀行理財(cái)子公司是一種有綜合牌照的公司，可以綜合經(jīng)營(yíng)公募基金、私募基金和類信托業(yè)務(wù)資格，是未來資產(chǎn)管理行業(yè)的有力競(jìng)爭(zhēng)者，再闡述理財(cái)子公司的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)，以及如何借鑒國(guó)外資產(chǎn)管理公司先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)發(fā)展。二是《資管新規(guī)》出臺(tái)、《資管新規(guī)》對(duì)理財(cái)子公司帶來的影響。如何在新型框架下有效發(fā)展理財(cái)子公司的業(yè)務(wù)包括理如何影響財(cái)子公司的組織架構(gòu)、投研能力、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制和未來《資管新規(guī)》體系下的資管行業(yè)會(huì)如何變化。研究如何界定理財(cái)子公司內(nèi)涵和特點(diǎn)：鐵豫（2019）認(rèn)為理財(cái)子公司本質(zhì)上是我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)公司化的結(jié)果，是社會(huì)財(cái)富管理需求提高后銀行的必然選擇，是理財(cái)業(yè)務(wù)在組織架構(gòu)上創(chuàng)新的結(jié)果。理財(cái)子公司具有可以拓寬業(yè)務(wù)范圍、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)。董希淼（2019）認(rèn)為銀行理財(cái)子公司相較于非銀資管公司具有母行背景支持和政策傾斜的優(yōu)勢(shì)。發(fā)展銀行理財(cái)子公司的特點(diǎn)概括來說就是：投資門檻降低、投資范圍拓寬、投資方式便捷、投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。銀行理財(cái)子公司的合規(guī)發(fā)展將規(guī)范整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)。他還提出未來應(yīng)當(dāng)把商業(yè)銀行理財(cái)子公司打造成連接各方的綜合服務(wù)平臺(tái)，成為真正的“理財(cái)產(chǎn)品百貨公司”，商業(yè)銀行理財(cái)子公司可以向銀行控股集團(tuán)下的保險(xiǎn)公司等借鑒獨(dú)立經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，不斷探究如何界定商業(yè)銀行理財(cái)子公司內(nèi)涵。謝偉（2019）認(rèn)為為了發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力，理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)發(fā)展專業(yè)化、差異化特質(zhì)，尤其對(duì)于中小型商業(yè)銀行理財(cái)子公司，無法像國(guó)有大行一樣做到全牌照，業(yè)務(wù)全覆蓋，細(xì)分市場(chǎng)走差異化道路才是正確選擇。馬曙光（2019）認(rèn)為商業(yè)銀行理財(cái)子公司的發(fā)展意味著我國(guó)理財(cái)機(jī)構(gòu)從業(yè)務(wù)模式到組織架構(gòu)都面臨顛覆性變化，認(rèn)為商業(yè)銀行理財(cái)子公司發(fā)展必然具有明確定位、滿足母行發(fā)展多樣化需求；區(qū)別公募基金業(yè)務(wù)、投資風(fēng)格穩(wěn)健；促進(jìn)直接融資發(fā)展等三個(gè)特點(diǎn)。谷增軍（2020）通過分析我國(guó)目前系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行理財(cái)子公司的發(fā)展戰(zhàn)略和特色產(chǎn)品，認(rèn)為在戰(zhàn)略定位上我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)子公司具有發(fā)展比較優(yōu)勢(shì)，尋求差異化道路的特點(diǎn)。聞岳春、王文靖（2020）通過論述我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程和轉(zhuǎn)型脈絡(luò)，認(rèn)為理財(cái)子公司轉(zhuǎn)型具有限制條件放松、過渡期長(zhǎng)、客戶資源穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)。就論述《資管新規(guī)》如何影響理財(cái)子公司業(yè)務(wù)發(fā)展：王光宇（2018）認(rèn)為《資管新規(guī)》明確界定了商業(yè)銀行理財(cái)子公司的代客理財(cái)?shù)奈写順I(yè)務(wù)屬性，從業(yè)務(wù)模式來看，未來保本理財(cái)業(yè)務(wù)可能面臨被清理的可能，非保本理財(cái)業(yè)務(wù)標(biāo)的如何估值成為需要解決的問題。從產(chǎn)品劃分來看，理財(cái)產(chǎn)品劃分方式更新，從募集人數(shù)、投資方向和開放周期重新劃分理財(cái)產(chǎn)品會(huì)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)重新洗牌。周月秋、藏波（2019）基于描述性統(tǒng)計(jì)分析，認(rèn)為《資管新規(guī)》的新規(guī)則有利于投資高評(píng)級(jí)短久期信用債，會(huì)促使理財(cái)子公司投資股權(quán)債權(quán)類產(chǎn)品，改善股票和債券的流動(dòng)性。石磊（2020）闡述了在《資管新規(guī)》下，金融科技將為銀行理財(cái)子公司賦能，加快線上理財(cái)平臺(tái)建設(shè)，擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品銷售渠道，有利于維持目前理財(cái)業(yè)務(wù)良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，吸引客戶群體，在市場(chǎng)爭(zhēng)奪中站穩(wěn)腳跟。黃亦炫（2019）通過統(tǒng)計(jì)目前市場(chǎng)上存款變化發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)期和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品增加，短期產(chǎn)品份額有所回落，認(rèn)為理財(cái)子公司轉(zhuǎn)變產(chǎn)品構(gòu)成，拓寬產(chǎn)品品類才是《資管新規(guī)》的題中應(yīng)有之義。云佳祺（2019）從大類資產(chǎn)配置理論進(jìn)行分析，當(dāng)前《資產(chǎn)新規(guī)》要求理財(cái)子公司改變理財(cái)業(yè)務(wù)中的剛性兌付、期限錯(cuò)配，會(huì)對(duì)理財(cái)子公司的資產(chǎn)配置造成影響，應(yīng)當(dāng)合理配置長(zhǎng)期資產(chǎn)戰(zhàn)略與靈活調(diào)整短期資產(chǎn)戰(zhàn)術(shù)相結(jié)合。付娟(2019)以甘肅蘭州銀行為主要代表，認(rèn)為對(duì)中小型城市商業(yè)銀行來說，《資管新規(guī)》發(fā)布代表金融監(jiān)管大環(huán)境改變，首要任務(wù)是找準(zhǔn)定位，籌謀業(yè)務(wù)，在其產(chǎn)品和服務(wù)、投資操作、風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面都必須培育其核心的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，此外做好投資者引導(dǎo)和教育，減少投資者風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配的發(fā)生，保證理財(cái)業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，健康發(fā)展。基于以上的綜合分析，舉一反三，為其他城市商業(yè)銀行在《資管新規(guī)》下轉(zhuǎn)型提供建議，也為推動(dòng)當(dāng)前我國(guó)城商行能夠在《資管新規(guī)》大的背景下快速發(fā)展，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)給出一些有益的相關(guān)意見和建議?；谏鲜鲅芯?，國(guó)外學(xué)者更多是對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)子公司經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行研究探討，并已形成較為成熟的幾類發(fā)展模式，國(guó)內(nèi)學(xué)者更多分析商業(yè)銀行理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)如何定位、優(yōu)劣勢(shì)以及如何在《資管新規(guī)》下健康發(fā)展，但對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)子公司如何在各方面進(jìn)行創(chuàng)新研究較少。本文主要闡述理財(cái)子公司現(xiàn)狀及存在問題，以及為商業(yè)銀行理財(cái)子公司今后創(chuàng)新途徑提出相應(yīng)的建議，以期不斷優(yōu)化和改進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)、改善運(yùn)營(yíng)機(jī)制、積極開拓企業(yè)市場(chǎng)、打破剛性兌付、努力為理財(cái)服務(wù)和投研活動(dòng)構(gòu)建創(chuàng)新機(jī)制，從而為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。2我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)子公司設(shè)立的背景及現(xiàn)狀分析2004年是我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的起點(diǎn)。此后，理財(cái)業(yè)務(wù)如雨后春筍般不斷蓬勃發(fā)展，與此同時(shí)監(jiān)管問題也應(yīng)運(yùn)而生。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)出產(chǎn)品發(fā)行的數(shù)量劇增的特點(diǎn)，系統(tǒng)重要性銀行積極參與和與非銀資管公司合作也加重了理財(cái)業(yè)務(wù)的重要地位。2.1理財(cái)子公司成立的背景2.1.1銀行理財(cái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型調(diào)整銀行理財(cái)市場(chǎng)在資管新規(guī)和理財(cái)新規(guī)頒布前，一度達(dá)到超30%的同比增長(zhǎng)率，并產(chǎn)生了大量保本理財(cái)產(chǎn)品和同業(yè)投資及通道嵌套投資資產(chǎn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，資管新規(guī)頒布前保本理財(cái)產(chǎn)品份額約占理財(cái)產(chǎn)品總額的30%。自2017年開始資管行業(yè)進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管時(shí)代，銀行理財(cái)野蠻生長(zhǎng)的亂象得以糾正，資管新規(guī)和理財(cái)新規(guī)的出臺(tái)使得銀行理財(cái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型正式開始轉(zhuǎn)型調(diào)整，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)迎來化解存量資產(chǎn)、發(fā)行凈值型理財(cái)產(chǎn)品、去通道清理多層嵌套、處置同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型陣痛期。圖2-SEQ圖\*ARABIC1理財(cái)產(chǎn)品近年規(guī)模情況圖SEQ圖\*ARABIC2-2理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模近年月度同比變化情況圖2-1所示，2016年過后受強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管政策影響銀行開始規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)壓降理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模，2018年后由于資管新規(guī)頒布和商業(yè)銀行理財(cái)子公司設(shè)立，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模開始快速增長(zhǎng)。從圖2-2的各年份月度同比變化圖可以更清晰地看出理財(cái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型調(diào)整產(chǎn)生的變化，銀行理財(cái)從2017年開始規(guī)模增速逐漸放緩，在2018年內(nèi)規(guī)模增速在負(fù)值附近波動(dòng)，這體現(xiàn)出資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)的政策力度。銀行理財(cái)?shù)囊?guī)范化發(fā)展和完成過渡期要求，催生出了理財(cái)子公司的成立，行業(yè)朝著凈值化、可持續(xù)方向發(fā)展，未來定位逐漸清晰，這使得2019年開始理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模增速平穩(wěn)增長(zhǎng)。2.1.2我國(guó)金融監(jiān)管體系不斷完善黨的十九大以來我國(guó)金融監(jiān)管體系不斷完善，從“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管體制到“一委一行兩會(huì)”的監(jiān)管體制，金融監(jiān)管更具有功能色彩和審慎監(jiān)管性質(zhì)，有效的防范了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，踐行了金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的總體目標(biāo)。近年來金融監(jiān)管能力不斷提升并取得多方面突出成績(jī)：在宏觀經(jīng)濟(jì)方面，通過結(jié)構(gòu)性去杠桿控制住宏觀杠桿率快速上漲風(fēng)險(xiǎn)；在重大風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，處置了包括包商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)等典型事件，化解了高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，通過全面清退P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)整治了金融詐騙亂象；在制度構(gòu)建方面，通過推出資管新規(guī)及其配套細(xì)則治理影子銀行風(fēng)險(xiǎn)，并完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，出臺(tái)法律深化資本市場(chǎng)改革。金融監(jiān)管能力提升和金融監(jiān)管體系的完善促使銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，資管新規(guī)的出臺(tái)又開啟了資管行業(yè)的強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代，由此理財(cái)子公司應(yīng)運(yùn)而生。2.2我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)子公司發(fā)展現(xiàn)狀到2020年底，2020年新設(shè)了20家理財(cái)子公司（其中合資銀行1家），3家正在籌備（合資銀行1家）。目前我國(guó)共有51家理財(cái)子公司。其中現(xiàn)在我國(guó)所有系統(tǒng)重要性銀行已經(jīng)完全宣布設(shè)置了經(jīng)營(yíng)理財(cái)子公司，部分股份制銀行諸如光大、招商銀行也紛紛宣布設(shè)置商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理財(cái)業(yè)務(wù)子公司，城商行加快設(shè)立步伐，農(nóng)商行目前較少，主要由于受限于注冊(cè)資本金額的要求，發(fā)布關(guān)于成立商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理財(cái)業(yè)務(wù)子公司融資計(jì)劃相對(duì)較少。中國(guó)第一家理財(cái)子公司是中國(guó)建信銀行財(cái)富投資管理，于2019年6月正式掛牌開業(yè)，幾天后，工商銀行、交通銀行財(cái)富投資管理和其他多家理財(cái)子公司也陸續(xù)開業(yè)。國(guó)有大型商業(yè)銀行理財(cái)子公司在2019年全部營(yíng)業(yè)。從注冊(cè)資本來說，六大行理財(cái)子公司注冊(cè)資本遠(yuǎn)高于其他類銀行，工銀理財(cái)注冊(cè)資本最高，為160億元，建信、農(nóng)銀、中銀注冊(cè)資本也都超過百億，資本雄厚；股份制銀行理財(cái)子公司注冊(cè)資本則大部分都是50億元，只有華夏理財(cái)是30億元。表2-1：我國(guó)主要商業(yè)銀行理財(cái)子公司設(shè)立情況理財(cái)子公司注冊(cè)資本/注冊(cè)所在地公司定位產(chǎn)品特色中銀理財(cái)100億/北京放眼全球，以全球化角度布局?jǐn)?shù)字化理財(cái)平臺(tái)依托中銀集團(tuán)全球業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，推出外幣產(chǎn)品農(nóng)銀理財(cái)120億/北京以理財(cái)業(yè)務(wù)支持母行戰(zhàn)略發(fā)展，打造客戶體驗(yàn)一流的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)推出惠農(nóng)產(chǎn)品和綠色產(chǎn)品工銀理財(cái)160億/北京“國(guó)內(nèi)第一、國(guó)際一流”，布局未來資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的核心品牌推出創(chuàng)新產(chǎn)品，主要包括固定收益增強(qiáng)、資本市場(chǎng)混合、特色私募股權(quán)等三個(gè)系列建信理財(cái)150億/深圳發(fā)展粵港澳大灣區(qū)特色，多方協(xié)調(diào)，打造國(guó)際一流的資管機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃，推出建信理財(cái)指數(shù)產(chǎn)品交銀理財(cái)80億/上海堅(jiān)持最佳財(cái)富管理銀行戰(zhàn)略，深化集團(tuán)業(yè)務(wù)協(xié)同，走國(guó)際化道路進(jìn)行產(chǎn)品品類創(chuàng)新，包括科創(chuàng)投資、長(zhǎng)三角一體化、商業(yè)養(yǎng)老、要素市場(chǎng)掛鉤等中郵理財(cái)80億/北京普之城鄉(xiāng)，惠之于民創(chuàng)新推出“抗通脹”、“養(yǎng)老”系列產(chǎn)品到今年4月，根據(jù)我國(guó)6家上市銀行所披露的銀行理財(cái)子公司經(jīng)營(yíng)情況，可以發(fā)現(xiàn)7家理財(cái)子都實(shí)現(xiàn)了贏利，其中招銀理財(cái)凈利遠(yuǎn)超其他銀行，凈利潤(rùn)達(dá)到24.53億元人民幣，而盈利水平排名第二的交銀理財(cái)凈利潤(rùn)為6.65億元。表2-2：我國(guó)上市商業(yè)銀行理財(cái)子公司2020年經(jīng)營(yíng)情況名稱凈利潤(rùn)（億元）注冊(cè)資本（億元）總資產(chǎn)（億元）招銀理財(cái)24.535080.61交銀理財(cái)6.6588.7480信銀理財(cái)5.9559.9350光大理財(cái)5.6459.1450工銀理財(cái)4.08178.61160建信理財(cái)3.35161150從表2-2中可以看出，各家銀行理財(cái)子公司雖然都已實(shí)現(xiàn)盈利，但業(yè)績(jī)差距較大，目前我國(guó)銀行理財(cái)子公司主要收益來源于銷售自家理財(cái)產(chǎn)品，也代銷其他理財(cái)子公司產(chǎn)品獲取收益。從目前的成績(jī)來看，母行扶持力度和母行本身的理財(cái)產(chǎn)品零售能力決定了短期內(nèi)理財(cái)子公司的業(yè)績(jī)，但是理財(cái)子公司能夠長(zhǎng)期盈利的立身之本還是在于投研能力。同時(shí)根據(jù)各家銀行公告披露，凈值化轉(zhuǎn)型也是當(dāng)前各銀行理財(cái)子工作的關(guān)鍵。其中工銀理財(cái)?shù)?020年末，非保本理財(cái)產(chǎn)品余額超過27000億元，符合《資管新規(guī)》的理財(cái)產(chǎn)品和投資規(guī)模也都突破億元大關(guān)；中信銀行凈值化程度最高，根據(jù)披露，其凈值型產(chǎn)品規(guī)模超過7200億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品總余額達(dá)到70.01%，而建設(shè)理財(cái)凈值型產(chǎn)品期末余額2939.29億元，占總體理財(cái)產(chǎn)品余額比例不超過20%，轉(zhuǎn)型情況參差不一?？偟膩碚f，股份制商業(yè)銀行凈值化程度高于國(guó)有商業(yè)銀行。3我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)子公司發(fā)展中存在的問題設(shè)立商業(yè)銀行理財(cái)子公司對(duì)于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)的前途都將起到重要作用。但是，商業(yè)銀行理財(cái)子公司目前剛起步，發(fā)展較遲，自身的發(fā)展面臨諸多難題。3.1理財(cái)產(chǎn)品種類相對(duì)單一，缺乏創(chuàng)新商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品講究的是對(duì)產(chǎn)品的多元化，而目前銀行理財(cái)M公司在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中的種類極少，沒有創(chuàng)新，而且很多理財(cái)產(chǎn)品基本都是代銷產(chǎn)品，對(duì)大部分的中高端客戶理財(cái)需求是很難滿足的。針對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展情況來看，在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)上對(duì)于客戶的多樣化和產(chǎn)品的差異性以及理財(cái)?shù)姆桨敢獜纳虡I(yè)銀行來體現(xiàn)，銀行理財(cái)M公司要通過自身的優(yōu)勢(shì)和特長(zhǎng)來了解廣大客戶的需求。隨著商業(yè)銀行的日益發(fā)展，銀行理財(cái)M公司在發(fā)展過程中出現(xiàn)很多問題，尤其是在客戶個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中不是很完善，促使無論是在理財(cái)產(chǎn)品中還是理財(cái)方案中有很大的差異，對(duì)于廣大客戶和市場(chǎng)的需求很難滿足，同時(shí)理財(cái)產(chǎn)品在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)也受到影響。那么在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中，要結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行目前的優(yōu)勢(shì)和特色，譬如中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等等，根據(jù)市場(chǎng)的形勢(shì)、市場(chǎng)的要求、客戶的需求等，設(shè)計(jì)出有效、完美的理財(cái)產(chǎn)品，才會(huì)吸引更多的客戶群體，顯而易見銀行理財(cái)公司在這方面呈現(xiàn)弱勢(shì)。與此同時(shí)，在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中銀行理財(cái)公司對(duì)客戶提供的服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的方案沒有針對(duì)性，在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的過程中顯得很被動(dòng)，銀行理財(cái)公司總部在推廣理財(cái)產(chǎn)品的過程中，每年會(huì)舉辦活動(dòng)打造出主打產(chǎn)品，為了新的理財(cái)產(chǎn)品能夠順利的銷售，那么銀行理財(cái)公司各分行要對(duì)產(chǎn)品的銷售加大力度，并對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)行管理，客戶在購(gòu)買產(chǎn)品或咨詢的同時(shí)，銷售人員不僅要推廣或宣傳當(dāng)季的新理財(cái)產(chǎn)品，還要注意到客戶的職業(yè)、購(gòu)買趨向、風(fēng)險(xiǎn)能力等方面為客戶推薦產(chǎn)品。因此，銀行理財(cái)公司在發(fā)展的過程中，首先要考慮到理財(cái)業(yè)務(wù)，并以客戶為核心的經(jīng)營(yíng)管理理念要不斷完善，才能促使銀行理財(cái)公司有更好的發(fā)展。理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新之后的推廣、宣傳程度和互聯(lián)網(wǎng)有密切的關(guān)系，創(chuàng)新越頻繁，才會(huì)加快銀行理財(cái)公司理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。了解金融行業(yè)的人都知道，隨著時(shí)代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品有自身的特色，比如理財(cái)產(chǎn)品品種多、收益快以及成本低等等，但是在這些優(yōu)勢(shì)當(dāng)中是需要很多條件積累的。首先是，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品成本低，可以通過互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)促使理財(cái)產(chǎn)品能增加收益，也變得合理化。但是在我國(guó)，銀行理財(cái)M公司在理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品中的創(chuàng)新非常慢，不及其他商業(yè)銀行，因此在行業(yè)中的發(fā)展也受到局限，造成這一事件的發(fā)生是因?yàn)樵谀７滦袠I(yè)理財(cái)產(chǎn)品之后，進(jìn)行包裝或改變之后全新推出，或是將所有的資產(chǎn)全部調(diào)整再推出，再者就是模仿國(guó)外的理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)M公司很多理財(cái)產(chǎn)品都在模仿之后，看見其他商業(yè)銀行有新的理財(cái)產(chǎn)品，那么也會(huì)進(jìn)行包裝在做推廣，那么這也算是銀行理財(cái)公司的一種新產(chǎn)品，但是這種現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生的情況下，那么和其他商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品幾乎是相同的。3.2個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位粗放 由于商業(yè)銀行的特殊性，一般情況下，商業(yè)銀行要結(jié)合客戶的心理、需求、行為以及領(lǐng)域等因素全面考慮到客戶理財(cái)業(yè)務(wù)，這樣才能從不同方面以正確的方式為客戶提供相對(duì)應(yīng)的服務(wù)，通過這種方式商業(yè)銀行才能在市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)。就商業(yè)銀行現(xiàn)階段發(fā)展情況來看，根據(jù)市場(chǎng)的要求和標(biāo)準(zhǔn)我國(guó)商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)方面還未達(dá)到，一般情況下沒有考慮到客戶的行為、需求、年齡、職業(yè)以及風(fēng)險(xiǎn)等各方面條件，對(duì)市場(chǎng)的分類也不符合實(shí)際條件，沒有滿足廣大客戶對(duì)金融的需求。銀行理財(cái)M公司對(duì)廣大客戶沒有按照實(shí)際工作進(jìn)行細(xì)分，尤其是中端客戶和高端客戶沒有準(zhǔn)確的定位。針對(duì)客戶個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，銀行理財(cái)M公司理財(cái)人員要為客戶提供相對(duì)應(yīng)的理財(cái)服務(wù)，結(jié)合實(shí)際情況來看，對(duì)很多了解金融的大客戶沒有激發(fā)他們的潛力，損失了大部分固定和優(yōu)質(zhì)的客戶。銀行理財(cái)公司發(fā)展的過程中出現(xiàn)很多問題，一方面是，目前銀行理財(cái)公司擴(kuò)展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)主要集中在維護(hù)客戶理財(cái)方案和理財(cái)業(yè)務(wù)兩方面，而這兩方面包含了保險(xiǎn)、證券、存款、物品以及基金等理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)單的合成。而現(xiàn)在無論是哪個(gè)高端銀行維護(hù)客戶都不只是簡(jiǎn)單的為客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。金融行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)很激烈，尤其是在市場(chǎng)中想要獲得利潤(rùn)增長(zhǎng)都是我國(guó)商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)發(fā)展中的關(guān)鍵點(diǎn)，市場(chǎng)未來的發(fā)展不能確定，高端客戶的信用等級(jí)和資產(chǎn)過高的客戶都會(huì)成為商業(yè)銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的重要根源，同時(shí)，商業(yè)銀行也會(huì)促使這些高端的客戶在理財(cái)業(yè)務(wù)中，能在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的增長(zhǎng)。不同商業(yè)銀行之間對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)有不同的規(guī)劃，銀行理財(cái)M公司在理財(cái)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中普遍是以低端客戶為核心，中端客戶和高端客戶的比例很低。所以銀行理財(cái)M公司在發(fā)展的過程中一定要跟隨市場(chǎng)的腳步，不斷提高銀行理財(cái)公司高價(jià)值和高端的客戶人群，而且銀行理財(cái)公司要根據(jù)不同層次的客戶打造出符合他們的理財(cái)產(chǎn)品，這樣才能提高銀行理財(cái)M公司在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力度。3.3風(fēng)控要求提高，管理難度加大商業(yè)銀行理財(cái)子公司設(shè)立的最初目的就是隔離母行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，杜絕理財(cái)業(yè)務(wù)向“影子銀行”發(fā)展的可能性?！顿Y管新規(guī)》對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的資金池操作和資金期限錯(cuò)配等行為進(jìn)行規(guī)范，故此商業(yè)銀行理財(cái)子公司經(jīng)營(yíng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求提高，管理難度加大。目前商業(yè)銀行理財(cái)子公司主要面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的防控、識(shí)別、管理、止損問題。信用風(fēng)險(xiǎn)主要在于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)子公司投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)產(chǎn)品的限制放松，相應(yīng)的理財(cái)子公司要提高防控信用違約風(fēng)險(xiǎn)的能力，之前的資金池操作往往伴隨著多層嵌套，資金“脫實(shí)向虛”，不能帶來實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，加劇了信用風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是由于資金池操作被禁止，雖然會(huì)造成銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的積累，但降低了客戶申購(gòu)贖回理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生的流動(dòng)性問題。根據(jù)理財(cái)子公司監(jiān)管規(guī)定，客戶可以隨時(shí)申購(gòu)贖回理財(cái)產(chǎn)品，占用的流動(dòng)性增加，也會(huì)波及母行的流動(dòng)性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要在于《資管新規(guī)》禁止剛性兌付，客戶為了保證收益會(huì)提高產(chǎn)品申購(gòu)贖回的頻率，市場(chǎng)波動(dòng)加劇，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增加。操作風(fēng)險(xiǎn)則貫穿理財(cái)子公司產(chǎn)品的方方面面，對(duì)理財(cái)子公司內(nèi)控管理提出新的挑戰(zhàn)。3.4IT系統(tǒng)不匹配，制約數(shù)字化轉(zhuǎn)型目前大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)發(fā)展正當(dāng)時(shí)，理財(cái)子公司目前需要搭上大數(shù)據(jù)時(shí)代發(fā)展的便車，為自身發(fā)展注入新的燃料，而目前理財(cái)子公司現(xiàn)有的系統(tǒng)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面臨以下幾點(diǎn)要求。高效收集客戶意見，征求客戶需求；實(shí)現(xiàn)理財(cái)子公司差異化發(fā)展，打造特色產(chǎn)品。在投資方面面臨以下幾點(diǎn)要求。完善量化投資平臺(tái)，以模型匹配投資方案；建立支持多種產(chǎn)品投資的平臺(tái)；打造較為準(zhǔn)確的凈值估算平臺(tái)。在日常管理方面面臨落實(shí)智慧型投資保護(hù)服務(wù)平臺(tái)和建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的要求。在這些方面商業(yè)銀行理財(cái)子公司尚且沒有更好的解決方案，需要運(yùn)用金融科技，打造數(shù)字化、線上化、智能化的理財(cái)子公司。4促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)子公司發(fā)展的對(duì)策面臨諸多問題，商業(yè)銀行需要在現(xiàn)有的理財(cái)子公司運(yùn)營(yíng)機(jī)制上進(jìn)行創(chuàng)新，以滿足理財(cái)子公司的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行理財(cái)子公司必須對(duì)現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化發(fā)展金融科技，獲取未來競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行完善、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，全流程風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，才能促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)子公司的創(chuàng)新與發(fā)展。4.1對(duì)現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化由于銀行理財(cái)公司推出的產(chǎn)品是根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)向來推出的，在過去很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)推出的很多產(chǎn)品已經(jīng)過時(shí)，因此需要予以優(yōu)化或者取締。此外，在產(chǎn)品類型創(chuàng)新上可以將高收益理財(cái)產(chǎn)品和固定收益理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行組合來提高其吸引力，按一定比例分配并可做出適時(shí)調(diào)整，這樣就能夠保證客戶的資產(chǎn)安全，一部分可以獲得固定收益，用于保證本金和基本收益，另一部分可在高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目上進(jìn)行投資，這樣能夠明顯改善客戶的投資結(jié)構(gòu)，同時(shí)也能夠滿足其投資收益的訴求。此外，也可以根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品周期的長(zhǎng)短來組合，比如采用定期和活期結(jié)合、中長(zhǎng)期和短期結(jié)合等方式，這樣可以在一定程度上保證客戶資金的流動(dòng)性，以備用于其他投資。4.2對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行完善改革開放后，國(guó)內(nèi)每個(gè)城市的發(fā)展速度不一，處在的經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)間也不一樣，GDP增長(zhǎng)情況有所差異，這就導(dǎo)致城市間的城市特色及城市居民的生活需求各異，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境中，銀行理財(cái)公司可以和很多金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，比如基金公司、債券公司、信托公司、保險(xiǎn)公司等，將銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品和上述公司的業(yè)務(wù)充分結(jié)合起來，不斷完善其理財(cái)業(yè)務(wù)，創(chuàng)新出更多用于客戶投資的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，加大其融資能力。4.3優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，全流程風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)理財(cái)子公司誕生的一大重要契機(jī)就是為了隔離風(fēng)險(xiǎn)，為了嚴(yán)格規(guī)避資金池問題，也為了自身發(fā)展，理財(cái)子公司需要優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)，還要強(qiáng)化各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控。就優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)而言，為了增強(qiáng)和提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，理財(cái)子在其發(fā)展過程中要求應(yīng)基于子公司自身的資源優(yōu)勢(shì)來探索差異化發(fā)展的經(jīng)濟(jì)模式，做好業(yè)務(wù)計(jì)劃、做好產(chǎn)品和服務(wù)體系、風(fēng)控機(jī)制、與其母行之間的協(xié)同等具體實(shí)施方法，打造產(chǎn)品體系和投資能力的核心的競(jìng)爭(zhēng)力。充分借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建一套能夠科學(xué)合理的金融企業(yè)管理組織機(jī)制架構(gòu)，其中包含了投研、營(yíng)銷服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制及相關(guān)的技術(shù)支持等部分。還應(yīng)該在依靠母銀行聲譽(yù)的基礎(chǔ)上，完善自己的組織，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。啊啊啊啊啊啊啊就風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)全覆蓋而言，規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)主要在于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)子公司投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)產(chǎn)品的限制放松，相應(yīng)的理財(cái)子公司要提高防控信用違約風(fēng)險(xiǎn)的能力，禁止多層嵌套，資金“脫實(shí)向虛”的方式，控制信用風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)需要理財(cái)子公司留足資本儲(chǔ)備和準(zhǔn)備金，定期抗壓測(cè)試，強(qiáng)化對(duì)單只產(chǎn)品和投資組合的實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。削弱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要在于進(jìn)行合理的資產(chǎn)組合，杜絕理財(cái)產(chǎn)品多層嵌套。預(yù)防操作風(fēng)險(xiǎn)則需要貫穿理財(cái)子公司產(chǎn)品的方方面面，尤其是對(duì)關(guān)鍵投資人員，務(wù)必保證操作合規(guī)。理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)對(duì)各產(chǎn)品嚴(yán)格進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離，盡量杜絕關(guān)聯(lián)交易，尤其是防止風(fēng)險(xiǎn)波及母行；其次，嚴(yán)格按規(guī)定留足準(zhǔn)備金，對(duì)自身流動(dòng)性、凈資本等核心指標(biāo)嚴(yán)格把控，實(shí)時(shí)監(jiān)控，并且考慮經(jīng)濟(jì)周期對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的影響，留足超額準(zhǔn)備；最后，嚴(yán)格合規(guī)披露經(jīng)營(yíng)情況，接受社會(huì)及銀保會(huì)監(jiān)督。4.4發(fā)展金融科技，獲取未來競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的高速發(fā)展，國(guó)有大型商業(yè)銀行和大體量的股份制銀行都配備了較為先進(jìn)的業(yè)務(wù)平臺(tái)和強(qiáng)大的信息系統(tǒng)，對(duì)于對(duì)投研能力有更高要求的理財(cái)子公司，應(yīng)當(dāng)依靠現(xiàn)有背景研發(fā)更貼合業(yè)務(wù)發(fā)展的新平臺(tái)。此外隨著金融科技高速發(fā)展，銀行理財(cái)子公司還可憑借母行擁有的天然的客戶、數(shù)據(jù)、資本、政策優(yōu)勢(shì)，制作客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的大數(shù)據(jù)客戶檔案庫，研究可以精準(zhǔn)匹配客戶資產(chǎn)狀況與風(fēng)險(xiǎn)偏好的智能投顧平臺(tái)，大大改進(jìn)原有投顧模式。此外新冠疫情催生各項(xiàng)線上業(yè)務(wù)發(fā)展，理財(cái)業(yè)務(wù)也不例外，未來網(wǎng)上銀行與網(wǎng)上投資顧問突飛猛進(jìn)已是大勢(shì)所趨。金融科技賦能傳統(tǒng)線下銀行業(yè)務(wù)能有效簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程、擴(kuò)張客戶群體，新形式的營(yíng)銷手段和產(chǎn)品創(chuàng)新也提高了理財(cái)子公司經(jīng)營(yíng)效率。目前，金融云、人工智能、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等新興信息技術(shù)正在逐步成功地為資管行業(yè)的運(yùn)營(yíng)者應(yīng)用賦能，智慧信息技術(shù)將會(huì)帶來資管業(yè)的機(jī)遇，為資管行業(yè)前所未有。依托其母行目前現(xiàn)有強(qiáng)大的金融科學(xué)與技術(shù)能力，理財(cái)類子公司如果能夠抓住契機(jī)，提前進(jìn)行戰(zhàn)略布局，將會(huì)賦能發(fā)展金融科技，將對(duì)其未來發(fā)展大有裨益。在網(wǎng)上銷售渠道中，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等技術(shù)將風(fēng)險(xiǎn)模型與“資產(chǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配”相結(jié)合，還可以識(shí)別和有效地防范顧客風(fēng)險(xiǎn)。此外，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部門專業(yè)化技術(shù)人員團(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)建設(shè)與專業(yè)技術(shù)人才培養(yǎng)也亟需培訓(xùn)補(bǔ)齊，如此便強(qiáng)化學(xué)習(xí)了相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員的基礎(chǔ)理論知識(shí)素養(yǎng)和風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐工作的綜合能力，優(yōu)化和完善了風(fēng)險(xiǎn)防范與控制及其管理信息系統(tǒng)，強(qiáng)化了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管控和其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析判斷能力和具