2023年期貨從業(yè)資格-期貨基礎(chǔ)知識(shí)考試備考題庫(kù)附帶答案卷3

米寶寶科技2023年期貨從業(yè)資格-期貨基礎(chǔ)知識(shí)考試備考題庫(kù)附帶答案題目一二三四五六總分得分第1卷一.全考點(diǎn)押密題庫(kù)(共50題)1.(單項(xiàng)選擇題)(每題2.00分)6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉(cāng)買進(jìn)7月份玉米期貨合約20手，成交價(jià)格2220元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215元/噸，交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（）。A.500元，-1000元，11075元B.1000元，-500元，11075元C.-500元，-1000元，11100元D.1000元，500元，22150元2.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)投資者持有50萬(wàn)歐元,擔(dān)心歐元對(duì)美元貶值,于是利用3個(gè)月后到期的歐元期貨進(jìn)行套利保值。此時(shí),歐元（EUR）兌美元（USD）即期匯率為1.3432,3個(gè)月后到期的歐元期貨合約價(jià)格(EUR/USD)為1.3450。3個(gè)月后,歐元兌美元即期匯率為1.2120,該投資者歐元期貨合約平倉(cāng)價(jià)(EUR/USD)為1.2101.（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）該投資者在現(xiàn)貨市場(chǎng)()萬(wàn)美元,在期貨市場(chǎng)()萬(wàn)美元A.損失6.56,獲利6.745B.獲利6.75,獲利6.565C.獲利6.56,損失6.565D.損失6.75獲利6.7453.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)某日，中金所T1606的合約價(jià)格為99.815，這意味著（）。A.面值為100元的10年期國(guó)債期貨價(jià)格為99.815，不含應(yīng)計(jì)利息B.面值為100元的10年期國(guó)債期貨價(jià)格為99.815，含有應(yīng)計(jì)利息C.面值為100元的10年期國(guó)債期，收益率為0.185%D.面值為100元的10年期國(guó)債期，折現(xiàn)率為0.185%4.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)某白糖期貨合約在某一交易時(shí)刻價(jià)格為5866元/噸，上一交易日收盤價(jià)為5851元/噸，結(jié)算價(jià)為5865元/噸，則此時(shí)刻的漲跌為（）元/噸。A.+1B.+15C.+4D.-45.(判斷題)(每題0.50分)美式期權(quán)在標(biāo)的、合約時(shí)間相同的情況下，價(jià)格比歐式期權(quán)更高。6.(判斷題)(每題0.50分)開盤價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約的交易開始前10分鐘經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。（）7.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)某糖廠對(duì)持有的白糖庫(kù)存做套期保值，待庫(kù)存銷售時(shí)結(jié)束套期保值，此時(shí)基差走強(qiáng)，意味著（）。A.期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后有盈利B.期貨市場(chǎng)盈利現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損C.該糖廠的白糖實(shí)際售價(jià)要比套期保值開始的現(xiàn)貨價(jià)格理想D.期貨市場(chǎng)虧損現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利8.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)下列屬于算法交易的有（）。A.被動(dòng)型算法交易B.機(jī)會(huì)型算法交易C.綜合型算法交易D.主動(dòng)型算法交易9.(多項(xiàng)選擇題)(每題1.00分)關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)值，以下說(shuō)法正確的有（）。A.股指期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位×合約價(jià)值B.商品期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位×報(bào)價(jià)單位C.股指期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位×合約乘數(shù)D.商品期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位×交易單位10.(多項(xiàng)選擇題)(每題1.00分)下列關(guān)于期貨交易所性質(zhì)的表述中，正確的有（）。A.期貨交易所擁有合約標(biāo)的商品B.期貨交易所不參與期貨價(jià)格形成C.期貨交易所自身不參與期貨交易活動(dòng)D.期貨交易所提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)11.(判斷題)(每題0.50分)當(dāng)豆粕的基差從-220元/噸變?yōu)?300元/噸，由于絕對(duì)值變大，因此屬于基差走強(qiáng)（）12.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)在我國(guó)的期貨交易所中，實(shí)行公司制的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國(guó)金融期貨交易所13.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)目前，我國(guó)期貨交易所采取分級(jí)結(jié)算制度的是（）A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國(guó)金融期貨交易所14.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)下列關(guān)于交割結(jié)算價(jià)的選取不同交易所存在差異的說(shuō)法中，正確的有（）。A.美國(guó)芝加哥商業(yè)交易所的S&P500指數(shù)期貨的交割結(jié)算價(jià)是以最后結(jié)算日（即周五上午）現(xiàn)指特別開盤報(bào)價(jià)為交割結(jié)算價(jià)B.中國(guó)香港的恒生指數(shù)期貨采取最后交易日現(xiàn)指每5分鐘報(bào)價(jià)的平均值整數(shù)為交割結(jié)算價(jià)C.美國(guó)芝加哥商業(yè)交易所的S&P500指數(shù)期貨的交割結(jié)算價(jià)是以最后結(jié)算日（即周一上午）現(xiàn)指特別開盤報(bào)價(jià)為交割結(jié)算價(jià)D.中讀香港的恒生指數(shù)期貨采取最后交易日現(xiàn)指每15分鐘報(bào)價(jià)的平均值整數(shù)為交割結(jié)算價(jià)15.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)目前上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種投機(jī)持倉(cāng)合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持有限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告。A.50%B.80%C.70%D.60%16.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)A公司在3月1日發(fā)行了1000萬(wàn)美元的1年期債券，該債券每季度付息，利率為3M—LIBOR（倫敦銀行間同業(yè)拆借利率）+25個(gè)基點(diǎn)（BP）計(jì)算得到。即A公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。由于擔(dān)心利率會(huì)下降，于是與一家美國(guó)銀行簽訂了一份利率上限期權(quán)合約，上限利率為5%，A公司在保留獲得利率下行時(shí)降低融資成本的收益，同時(shí)對(duì)其面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了保護(hù)，而損失的只是期初支付的期權(quán)費(fèi)。通過(guò)購(gòu)買利率上限期權(quán)，A公司將自己的融資成本保護(hù)在（）以下。A.5.25%B.5.5%C.5.75D.6%17.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)期金合約的交割月份由（）規(guī)定，期貨交易者可自由選擇交易不同交割月份的期貨合約。A.期貨交易所B.交割倉(cāng)庫(kù)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.國(guó)期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)18.(判斷題)(每題0.50分)一般來(lái)說(shuō),商品期貨合約文本只列明其交易單位,而金融期貨合約文本只列出其合約價(jià)值19.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分) 賣出套利是指，如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上期貨合約的價(jià)差（），則套利者將賣出其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的合約。 A擴(kuò)大

B縮小

C不變

D無(wú)法確定

20.(不定項(xiàng)選擇題)(每題2.00分)某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價(jià)格買入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計(jì)，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元21.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)在我國(guó)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布（）等信息。A.持倉(cāng)量排名情況B.期貨交易所交易規(guī)則C.成交量棑名情況D.即時(shí)行情22.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)包括（）。A.頭肩形B.雙重頂C.雙重底D.V形形態(tài)23.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)對(duì)于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬(wàn)元、300萬(wàn)元和500萬(wàn)元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。A.3.6B.4.2C.3.5D.4.324.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是（）。A.建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，符合資本充足的要求B.保護(hù)客戶資產(chǎn)C.保障信息系統(tǒng)安全D.建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制25.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)持倉(cāng)限額可以向交易所申請(qǐng)豁免的有（）。A.—般投機(jī)頭寸B.套期保值頭寸C.風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸D.套利頭寸26.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格150元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以14800元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14600元/噸。則該供鋁廠的交易結(jié)果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.基差走弱10元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16450元/噸C.對(duì)供鋁廠來(lái)說(shuō)，結(jié)束套朗保值交易時(shí)的基差為-200元/噸D.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價(jià)格為14450元/噸27.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)CBOT5年期美國(guó)中期國(guó)債期貨合約的最后交割日是（）。A.交割月份的最后營(yíng)業(yè)日B.交割月份的前一營(yíng)業(yè)日C.最后交易日的前一日D.最后交易日28.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)（）是指當(dāng)交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告。A.強(qiáng)行平倉(cāng)制度B.保證金制度C.風(fēng)險(xiǎn)警示制度D.大戶報(bào)告制度29.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，下列陳述中錯(cuò)誤的是（

）。A期貨交易的參與者眾多，供求雙方意愿得以真實(shí)體現(xiàn)B期貨交易反映多數(shù)人的預(yù)測(cè)，接近真實(shí)的供求變動(dòng)趨勢(shì)C期貨交易透明度高，競(jìng)爭(zhēng)公開化、公平化D期貨交易是供求雙方充分協(xié)商的結(jié)果30.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)芝加哥期貨交易所成立的初衷有（ ）。A.通過(guò)遠(yuǎn)期合約的簽訂保護(hù)供需雙方的利益，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系，避免價(jià)格的季節(jié)性變動(dòng)B.對(duì)于谷物交貨進(jìn)行品質(zhì)劃一的規(guī)定，定位幾個(gè)品質(zhì)，使品種規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化，以避免交易過(guò)程中不必要的糾紛C.為谷物交易提供一個(gè)集中交易的場(chǎng)所D.為現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格制定提供參考31.(不定項(xiàng)選擇題)(每題2.00分)某交易者以0.0106（匯率）的價(jià)袼購(gòu)買10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看跌期貨期權(quán)（1張GBD/USD期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手GBD/USD期貨合約，即62500英鎊）。當(dāng)GBD/USD期貨合約的價(jià)格為1.5616時(shí)，該看跌期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為0.029，則該交易者（）。A.平倉(cāng)收益為11125美元行權(quán)收益為11500美元B.平倉(cāng)收益為11500美元行權(quán)收益為11125美元C.平倉(cāng)虧損為11125美元行權(quán)虧損為11500美元D.平倉(cāng)虧損為11500美元行權(quán)虧損為11125美元32.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)關(guān)于期貨競(jìng)價(jià)，國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用（）成交方式。A.人工撮合B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制C.集合競(jìng)價(jià)制D.計(jì)算機(jī)撮合33.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)與股票交易相比，股票期貨交易的主要優(yōu)點(diǎn)包括（）。A.雙向交易機(jī)制使賣方交易非常便利B.杠桿效應(yīng)有利于提高資金使用效率C.交易成本較低D.可規(guī)避一攬子股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)34.(判斷題)(每題0.50分)期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，可將客戶委托資產(chǎn)在期貨、股票和債券市場(chǎng)上進(jìn)行投資。35.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。A.向品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)36.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)指將廣大投資者資金集中起來(lái)，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過(guò)商品交易顧問(wèn)(CTA)進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式稱為（）。A共同基金

B對(duì)沖基金

C商品投資基金

D組合基金37.(多項(xiàng)選擇題)(每題1.00分)1月循環(huán)期權(quán)的到期月包括（）。A.1月B.4月C.7月D.10月38.(判斷題)(每題0.50分)對(duì)于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權(quán)平均，權(quán)重等于各債券在組合中所占的比重。39.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所40.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)股票價(jià)格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的關(guān)系是（）。A.股票價(jià)格指數(shù)先于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而變動(dòng)B.股票價(jià)格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期同步變動(dòng)C.股票價(jià)格指數(shù)落后于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)D.股票價(jià)格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)無(wú)關(guān)41.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)在美國(guó)，對(duì)期貨市場(chǎng)保證金收取的規(guī)定有（）。A.對(duì)投機(jī)者要求繳納的保證金數(shù)量要小于對(duì)套期保值者的要求B.對(duì)投機(jī)者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對(duì)套期保值者的要求C.對(duì)投機(jī)者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對(duì)價(jià)差套利者的要求D.對(duì)投機(jī)者和價(jià)差套利者要求的保證金數(shù)量相同42.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)歐洲美元期貨屬于（）品種。A.中期利率期貨B.長(zhǎng)期利率期貨C.短期利率期貨D.外匯期貨43.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)假設(shè)在市場(chǎng)流動(dòng)性足夠的前提下，3月4日，某機(jī)構(gòu)投資者發(fā)現(xiàn)中金所5年期國(guó)債期貨TF1506合約和TF1503合約之間的價(jià)差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出100手TF1506合約，同時(shí)買入100手TF1503合約，成交價(jià)差為1.080元。不久，該投資者以0.980的價(jià)差平倉(cāng)原套利頭寸，則獲利（）萬(wàn)元。A.8B.10C.12D.1544.(多項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)關(guān)于我國(guó)期貨公司的經(jīng)營(yíng)管理方面的規(guī)定，表述正確的是（）A.對(duì)期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行備案制度B.建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制體系C.建立由期貨公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層甚至公司員工組成的合適的公司治理結(jié)構(gòu)D.期貨公司對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算45.(判斷題)(每題0.50分)看漲期權(quán)又稱賣出期權(quán)，因?yàn)橥顿Y者預(yù)期這種金融資產(chǎn)的價(jià)格將會(huì)上漲，從而可以市價(jià)賣出而獲利。()46.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時(shí)買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月份菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時(shí)買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約C.在同一期貨交易所，同時(shí)買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時(shí)買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜好油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約47.(單項(xiàng)選擇題)(每題0.50分)當(dāng)股票價(jià)格為64.00港元，該股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為65.00港元，權(quán)利金為5.40港元，其時(shí)間價(jià)值為（）港元。A.1.00B.0C.4.40D.-1.0048.(判斷題)(每題0.50分)我國(guó)期貨交易的結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式為：當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金+入金－出金+上一交易日交易保證金－當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧。（）49.(不定項(xiàng)選擇題)(每題2.00分)某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時(shí)買入20手執(zhí)行價(jià)格為270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美