存款機構(gòu)財務(wù)報表及管理知識

1第13章存款機構(gòu)的財務(wù)報表及報表分析本章導(dǎo)讀1．存款機構(gòu)的資產(chǎn)負債表中有哪四類主要資產(chǎn)？2．什么叫核心存款和購入資金？3．存款機構(gòu)從事哪幾種表外業(yè)務(wù)？4．存款機構(gòu)的收益表中主要包括有哪些內(nèi)容？埋5俘．哪條幾種混比率廢可以所用于游存款炸機構(gòu)椒財務(wù)銳報表決的分犧析？管本章斯概要掘為什續(xù)么要蛛評價蠅存款崇機構(gòu)堤的業(yè)撥績君——壇本章余概述翼商業(yè)輕銀行禮的財安務(wù)報議表很資產(chǎn)絡(luò)負債喉表的潤結(jié)構(gòu)深表外胡資產(chǎn)紅和負早債蹤收益僵表兇收益出表和切資產(chǎn)聲負債戶表之秘間的龜直接寄聯(lián)系誕鵝描使用迫權(quán)益?；貓蟛柯蕦Ω攧?wù)慌報表杏進行奸分析摔權(quán)益象回報述率及娘其構(gòu)扛成扒資產(chǎn)漫回報嘗率及付其構(gòu)河成盤其他膠比率流市場渾定位淹和銀紗行規(guī)城模對已財務(wù)委報表枝分析砌的影筐響先銀行李市場縫定位當(dāng)?shù)挠敖理懼秀y行飼規(guī)模厚對財亞務(wù)報默表分優(yōu)析的葛影響趴宗爪為什叢么要寄評價毅存款形機構(gòu)明的業(yè)扎績倘——沒本章拿概述覺與其戀他私猶營公甩司不怒同，施存款菌機構(gòu)簡（D海I隙s穿）的篇業(yè)務(wù)球具有斧特殊候性（陜比如頌，要柿協(xié)助塌貨幣奧政策腔的實膽施）拴，同墊時，衣它們酸還要凳受到疏特殊影的管曠理（崗參見孕第1鏟章和薪第1久4章椅）。即因此霧，存副款機微構(gòu)的午各種旬資產(chǎn)掩和負斧債也年具有至特殊忍性。種然而鼓，與擇其他覺所有朗營利殊性的薯公司刮一樣費，存誠款機捎構(gòu)的德最終針業(yè)績波也取象決于孔其股枝東權(quán)蘆益的梳價值汁1霞。本照章將映對存謊款機合構(gòu)的圾財務(wù)揮報表雅進行設(shè)討論巴。經(jīng)蒸理、也股東早、儲旬戶、味管理逝者和弓其他荷人會咱利用程財務(wù)傲報表蝶所反簡映出兵的業(yè)火績、手收益舒和其槍他指痛標(biāo)來釣對存粘款機助構(gòu)進傘行評燦價。雖比如緞，在駕新聞碼專欄吉13團-1淺中，廚我們坡可以珍看到娘管理般者是工如何軋使用惜財務(wù)賀報表孟中的軋數(shù)據(jù)眨來對碑銀行肥總體殘的安鴿全性譽和穩(wěn)處健性懷進行肚評價搏的。挨在學(xué)姿習(xí)這竿一章洲的過部程中同，請吵注意頭管理西者利城用財浪務(wù)報暴表中繡的數(shù)纖據(jù)對弦銀行犧總體份安全肉性和坡穩(wěn)健仔性進講行評泄價的舅方法束（即落所謂筑的駱細駝評象價法醉）。繪由于棵存款散機構(gòu)市要受由到嚴鞭格的慘管制分，并憤且要葛向公其眾提全供財漏務(wù)信篇息，紡因此紛，在帳對其理業(yè)績懲進行那考察絹時，耐商業(yè)錦銀行正的財侍務(wù)報熄表成載為了猶一種憲理想侄的工詳具。體——郊——焰1．積但是火，有直些采公用互僑助所驕有者限形式毅的存毯款機旨構(gòu)（叼比如幟信用肅合作遷社）節(jié)追求礎(chǔ)的并淺不是埋利潤懼最大究化目翁標(biāo)仰——鄙比如旱，它否們的岡目標(biāo)扮是向輪其會負員提漂供成距本相稻對較股低的屋貸款山（參使見第補12潑章）蟻。雕本章訪以商爺業(yè)銀堤行為破例來獨介紹眾評價績存款匯機構(gòu)對盈利裳能力莫的方撒法芒——蠻權(quán)益傲回報秘率（條RO辜E）局評價共法。余RO晨E評緒價法慘將人脂們常仆用的點盈利勾指標(biāo)者分解憶為各杰種不攪同的桿構(gòu)成今，以竭確定捷已有測的或出潛在段的財竟務(wù)管梁理問干題和晶風(fēng)險屋問題奧2縫。同講時它害還重燙點分嗽析了巡這樣樸一個活事實照：銀扎行的朽規(guī)模攝和市張場定匙位（口即銀辟行在胞金融寧市場截提供嘗專門刻服務(wù)塌的領(lǐng)攏域）鈔會對哄財務(wù)渾報表雖的評靜價結(jié)渡果產(chǎn)工生影宏響?？儭啞?．殖這種功分解庫法通嶼常被講人們峰稱為鴨杜邦剛分析暫法。移新聞春專欄倦13痕-1釀駱駝禮評價礙體系酷的構(gòu)惰成抓19忙79抬年1朝1月腳13議日，妨聯(lián)邦井金融色機構(gòu)設(shè)審查莫委員濕會（皺FF它IE轉(zhuǎn)C）條決定越采用圈金融坊機構(gòu)緊統(tǒng)一川評價缺體系腔（U望FI貍RS祝）。洽19微97腹年時弱UF杠IR僻S修榜改后繳，每晚家金灶融機開構(gòu)都顯要采殃用一啞種綜誕合評章價體冊系。積根據(jù)首19失97爸年修民訂后智的金癥融機污構(gòu)統(tǒng)呀一評宰價體脖系，肉每家鍬金融眨機構(gòu)肯都可釘以獲訪得一桂個綜彩合評隨級結(jié)刪果。銷該結(jié)禮果來裳自于已對金赤融機乓構(gòu)財摧務(wù)狀震況和蝶業(yè)務(wù)稠方面攔6種傷核心活成分診——付即簽“粗駱駝幼”透（C煩AM撒EL牛S）丙綜合愧評價露體系蜘中的趙6種腐成分限——承的分典析和混評價慈?？s貍略詞璃CA債ME餐LS執(zhí)指的嚴是資弦本充汽足性壓（C間ap廊it班al肉A登de暮qu判ac域y倒），蜜資產(chǎn)削質(zhì)量流（謹As笛se盒t韻Qu邪al掙it惡y陰），叫管理盯水平倘（腹Ma奉na爸ge擾me侄nt頑），固盈利隊狀況另（阿Ea騙tn窯in噴gs癢），邪流動稈性（專Li厭qu狠id袍it邀y準(zhǔn)）和壇市場義風(fēng)險托的敏燥感性覺（咱Se沒ns獅it唇iv激it午y剃to層M宏ar扮ke演t宜Ri訪sk弟）。句金融網(wǎng)機構(gòu)爬的罷資本子充足歲性松可以跪從這子樣幾鏡方面青進行腳評價焦：風(fēng)借險資吧產(chǎn)的獲數(shù)量布；基薄本合搞格及峽質(zhì)量良較低探的資沫產(chǎn)數(shù)輩量；質(zhì)銀行喊增長爛的經(jīng)姐歷、前計劃財及前副景；聞管理硬方面寒的實忽力。席此外瀉，還魂要考街慮下陜列因桂素：輸金融貸機構(gòu)毛資本乳比率由與其叔同行晃的比熄較結(jié)滲果，晚金融謊機構(gòu)崗的留艇存收臉益、鑰股息確政策雁以及枯進入游資本換市場愿或獲淡取其急他資之金援戚助的鵝能力合。涼資產(chǎn)點質(zhì)量乒的評豪價結(jié)挺果取粉決于爺：不搶良資金產(chǎn)的產(chǎn)數(shù)量膏、分煮布狀蘿況及誠其嚴趕重性貢；無杯法獲帝得利薪息和賴利率者被迫超降低晝等不蠻良資兆產(chǎn)的荷數(shù)量殲及分尿布狀壽況；賣貸款得損失井備抵近的充祖足性添；管咐理者俯處理暮和回共收風(fēng)繭險信河貸的夏能力別。此潑外，擱評價葵者還彼要考儀慮以濤下幾醫(yī)點：假信貸形的集予中狀夫況，揉資產(chǎn)念質(zhì)量闊的變葬化趨隙勢，載國外外貸款挽的數(shù)毯量，餓其他套不動懸產(chǎn)的險數(shù)量術(shù)和質(zhì)胞量，抗以及蕩銀行心擔(dān)保豬業(yè)務(wù)瓦的狀鼠況。盡管理裁水平惱的評恒價結(jié)崖果幾棵乎取嚴決于努所有露與銀光行的恒合規(guī)斥經(jīng)營糖和安謙全穩(wěn)袋健經(jīng)剩營相券關(guān)的榨因素稠。因靈此，限管理泉水平氣評價示的內(nèi)殼容包立括：茄技術(shù)僵能力頸；領(lǐng)振導(dǎo)者孝和行徒政管匪理者說的能駐力；沖遵守易銀行朝管理飲條例佩和法容規(guī)的何情況投；內(nèi)仇部政襯策和凳內(nèi)部槽控制身措施側(cè)的制現(xiàn)定及理其執(zhí)寄行情虎況；愧以及后董事翁會的鞋管理塑方案擔(dān)是否瞧具有延連續(xù)腹性。珠管理投水平州的評踢價還見要考敲慮內(nèi)必部控斥制的共質(zhì)量申、業(yè)談務(wù)程麗序以列及所逐有的臣貸款穗、投稿資和宮其他丘政策香。最擺后，攔評價殖者還爐要對莫高級唉行政雖管理室人員鄰、董哪事和獻股東撒的構(gòu)秤成、遺閱歷肆、能叔力和車事業(yè)往心進罰行分仁析和屠評估嚴。娛盈利豈狀況究的評四價取器決于杯：挽杯回損元失及潑保護竟資本善的能水力；柏收益舍的變?；吜?；舉與其柳他同部行的量比較丹結(jié)果賄；凈環(huán)收益蹦的質(zhì)伐量及虜構(gòu)成窮；以酬及對冒利率辛敏感畢資金米的依供賴性西。另聚外要勁考慮我的因宏素包受括：喬銀行區(qū)的股短息支努付比返率，美留存授收益狐的增既長率痕以及榮銀行載資本軋的充叫足性星。貸盞款損栗失備柏抵的誤充足往性以典及異牲常損嶺益項焰目、袋證券才交易尚和稅停收結(jié)緞果對鮮凈收沸益的怒影響永也在洗評價象范圍肚之內(nèi)傾。插流動宣性劣的評超價要確考慮港：存?？畹南▌訉有裕皇鼋杩羁偟念l視率和洪數(shù)量扁、經(jīng)趨紀人維存款貞的使姿用、邪與負柜債結(jié)欠構(gòu)相釋關(guān)的閃技術(shù)徹能力崇和資棉產(chǎn)轉(zhuǎn)識變?yōu)榻片F(xiàn)金誕的能擴力；銳進入老貨幣吼市場閣或在獸其他萄方面透借取裹資金伙的能襲力。左資產(chǎn)質(zhì)負債踩管理爛的整帶體效霧果以炕及流昆動性杯政策陵的制測定和胳執(zhí)行年情況慘也是鍛要考怨慮的杏內(nèi)容蛋。此襲外，橡還要濁考慮美貸款毛承諾秀的性雷質(zhì)、凝數(shù)量沒及按竭期使滔用的半情況春。引市場熊風(fēng)險荒的敏濫感性球這一田部分碎內(nèi)容幻反映址的是健利率較、匯款率、重商品橋價格些或股珍票價袍格變泡化對捐金融債機構(gòu)宋的收衡益或蟲經(jīng)濟龜資本笛的影茄響。血在對撇這部礦分內(nèi)伶容進境行評賤價時熊，應(yīng)胖考慮減以下爽幾種議因素游：高煩層管鳳理者繪在確老認、熊計量耀、監(jiān)砍督和巴控制隱市場魯風(fēng)險覽方面殊的能湖力；蹦金融陽機構(gòu)鍬的規(guī)攝模；雄金融競機構(gòu)繪業(yè)務(wù)章活動披的性頁質(zhì)和姐復(fù)雜州性；休資本倒的充孔足性腔以及財收益泡與市舒場風(fēng)巨險是儉否相鄭當(dāng)。雨駱駝孤評價害體系綁的評吹價結(jié)捏果可旦分為崇5種糕情況礦。亦綜合之結(jié)果吃1轟——劇此類企金融來機構(gòu)蝦各方縮面的曾狀況膛基本緣健全諷。唉綜合嗽結(jié)果杠2吵——揪此類卷金融居機構(gòu)甘基本鍬健全輝，但污存在用著一其些細獻小的高缺陷撞，這愿些缺羽陷可儲以在傲正常涂的業(yè)電務(wù)經(jīng)爪營過冷程中分得到完糾正腰。罰綜合平結(jié)果璃3債——純此類矮金融從機構(gòu)煩在財偵務(wù)、類業(yè)務(wù)搜經(jīng)營挨或法餅規(guī)執(zhí)慰行方美面存確在著循不能幅令人擇滿意墻或較致為嚴辜重的猛缺陷項。趕綜合覺結(jié)果片4湖——俱此類個金融賊機構(gòu)毛面臨叼著許走多嚴界重的考財務(wù)氏缺陷踐或其瘋他各鉤種難禍以解撕決的志問題姨。浸綜合炮結(jié)果螺5秧——轉(zhuǎn)此類歡金融老機構(gòu)區(qū)極有煎可能詞在短妻期內(nèi)畝倒閉貢。菊資料藥來源粗：噸Fe辭de評ra謝l免De躍po棕si兩t拆In艷su添ra始nc掏e看Co勝rp雪or較at劑io樹n,藍D烤OS跳M凍an岔ua律l刮of換E畏xa皂mi內(nèi)na幣ti柜on撓P盈ol包ic飼ie裳s,領(lǐng)F鄰eb范ru乏ar受y控20化02補.波你能死理解只下列全問題葉嗎？么1．睛駱駝特評價簽體系墳指的協(xié)是什睛么？睡它對興各類庸指標(biāo)稍是如斑何進五行評肉價的件？嫌2．胸駱駝飽評價器體系家中5冊種評碗價結(jié)黃果的區(qū)含義銀分別虹是什套么？借商業(yè)姐銀行抹的財趨務(wù)報炕表石商業(yè)陵銀行爸的財娛務(wù)信弓息可隨以通座過兩訓(xùn)份基腰本材駕料反應(yīng)映出與來。證狀況螺報告錦（劣re繭po獎rt呈o句f元co栽nd止it停io暫n括）（崗或資獎產(chǎn)負像債表摧）反參映了滴與銀攝行的局資產(chǎn)序、負攜債和輸權(quán)益聽資本遠相關(guān)蕉的財籌務(wù)信躁息。套資產(chǎn)化負債猜表反寒映的玻是銀腔行在雄某一湯時點贊的狀歲況。竊收益購報告狡（旺re逆po崗rt賺o聲f距in帝co寧me哈）（省或收億益表屬）反餡映了稅一定屑時期茂內(nèi)銀姓行各袍種主棚要的歪收入洽和支蠟出（絡(luò)或費餐用）犁以及課凈收稻益或毛凈虧翻損的享狀況滔。商撤業(yè)銀救行必互須在瓜每一前季度媽結(jié)束繡時（照3、庸6、妻9和灑12彎月）恩向管常理者姻和股漢東提棉供財童務(wù)報決表。侍設(shè)在勻首都牲華盛幻頓的竊聯(lián)邦按金融訂機構(gòu)故審查哨委員務(wù)會（挺FF零IE準(zhǔn)C）籍為存龍款機銅構(gòu)的育財務(wù)渡報表桌制定信了統(tǒng)獄一的蛙原則敏、標(biāo)凍準(zhǔn)和美格式歸3季。怨——扶——撕3．襪銀行買財務(wù)落報表盛使用潤的是跪賬面拆價值欠，即嫂資產(chǎn)頁、負碑債和建權(quán)益免賬戶暴一般遲是按宗照原鈴始成謠本或腫賬面噴值來癥記錄檔的。等人們復(fù)時常呼討論述的另圣外一姐種銀重行會置計方朝法是井采用于市場悔價值隙。第巾23災(zāi)章要顛對市腳場價踐值會萍計法距面臨確的問醒題、云所導(dǎo)乞致的千結(jié)果欠以及翻目前捎的使條用狀即況等擊進行售討論唉。摟金融貸機構(gòu)粱從事析的表裁外（耐OB孟S）辨業(yè)務(wù)部活動嘴也越槍來越擱多。哨這些井活動鹿所帶枕來的走收益垃（以賣及有東時所萄帶來歌的損氧失）笨也包害含在堆收益還表中它。本挑章對屯表外拳業(yè)務(wù)竹（以蓮及這朋類業(yè)腿務(wù)所野面臨路的風(fēng)嶺險）鍵進行波了概塑括節(jié)——約更詳件細的煉介紹烤參見諒第7瘦、1泰0、占24變和2瘡5章斤的內(nèi)偷容。胡在對端商業(yè)而銀行早的業(yè)奴績進筐行評抵價時撇，我攪們使堵用了耐兩家肥規(guī)模展和市堡場定鋤位均棉不相齡同的劈銀行津控股嶼公司柔：N甘or艇th質(zhì)沃Fo晝rk策B繁an霜co梢rp柿or狼at帖io愚n像和第畢一銀柔行。蹈N嘉or苦th瞞想Fo叼rk頭B抖an寫co株rp敞（N珠FB宵）是控一家強股票華公開殊上市濾、總嘗部設(shè)境在紐抗約殺Me教lv位il見le對的商好業(yè)銀產(chǎn)行控詠股公摔司。凳20是01釀年，餓它擁莖有1叨69值.5饑億美科元的敏資產(chǎn)鵝。它棚是長鼻島最叨大的沫一家哄獨立減商業(yè)用銀行衫，在栽紐約沃和康壺涅狄抹格經(jīng)毫營著煌16拍8家嚼分支撞機構(gòu)斗。N暢FB幅主要蔽集中巾于零中售銀誼行業(yè)收務(wù)，氣是美飼國的棋一家身最有猛效率錯和盈貴利能雁力最瓶強的刑銀行缸。排零售撫銀行儀（眨re才ta用il物b增an稱ks談）的蹤業(yè)務(wù)不主要對集中叔在個斬人消燃費方薯面，劍比如標(biāo)住房塞抵押房貸款提和消笑費貸艷款等紀資產(chǎn)犯業(yè)務(wù)怨，以熄及個豆人活許期存蹈款、萌可轉(zhuǎn)舞讓提玻款指頃令、社儲蓄內(nèi)存款擇和定純期存季款等摧負債茶業(yè)務(wù)封。相筑反，恩批發(fā)黨銀行罪（惹wh課ol矛es冤al欺e柜ba反nk算s）匹的業(yè)食務(wù)主亞要集喂中在紙企業(yè)耐方面冷。它鬧們持文有較咬多的繪企業(yè)般貸款爆以及亞較少已的抵外押貸唐款和冶消費悲貸款聰；同碼時，踐與零老售銀萄行相巾比，注它們膨較少赤利用準(zhǔn)消費呆存款豎，更吼多的費是利織用購星入資紡金。而除了潮提供夏一系份列的蓄個人量和消醫(yī)費銀精行業(yè)初務(wù)之圓外，沉NF謎B還愁提供窯一系摘列的噸金融哥服務(wù)較，其固中包很括信奧托、低資產(chǎn)插管理粱和經(jīng)拿紀人畢服務(wù)異等。憂NF誕B在塘不動桿產(chǎn)貸燦款方鋸面有滔大量魂的投娃資，煉并力爬求盡客可能雀地利陸用核蜜心存霉款來葬為資紋產(chǎn)融峰資。明20湖01活年年愈底，必該銀棋行的做貸款昂資產(chǎn)找組合霜中幾聞乎有動60宣%的爐屬于順多個覺家庭遣抵押聽貸款受和住晌房抵鳴押貸呈款。核19按98灰年，檢NF迫B收北購了槐紐約互銀行男，從良而使夫得資殺金當(dāng)扁時的營市場尊規(guī)模診上升討到了秘10毀1億縣美元尖，分型支機干構(gòu)增讀加到軋10裳8家葡。2舟00嘴0年戲，N術(shù)FB莖收購摟了J濱SB迷F敗in池an走ci府a(chǎn)l啊和紐蚊約商昆業(yè)銀刷行，差從而棍使自債己達拌到了言目前啄的資攝產(chǎn)規(guī)繭模。望第一養(yǎng)銀行剛（B償OC爬）位待于伊究利諾索斯州寫的芝匆加哥成市，兩是美凱國的貼第6毛大銀偵行，任20賽01墳?zāi)?泊2月勿的資超產(chǎn)為嬌26赴84斯億美域元。廣19擠98簡年，涂第一鐮銀行樹和第病一芝請加哥富國民半銀行引的合漿并使戴得其飯資產(chǎn)霧達到罵了2欄35冰0億犬美元塊，同鼻時也鼓使得逢它在信美國汽和其披他1倘1個跌國家鈴擁有耽20爹00遠多家旺分支幟機構(gòu)蔥。第份一銀甘行是素美國條的第后三大要信用究卡公畫司，剝也是歇美國按中西含部和割亞利弄桑那涌州主轟要的問零售浙銀行機，而反且它輝還管鐵理著題全美墳規(guī)模返第三途的銀處行資影助共決同基攪金家膏族。號第一帳銀行孕在國卡內(nèi)有軌著許鋤多業(yè)咐務(wù)，球其中賢包括顛零售料和批步發(fā)銀藥行業(yè)食務(wù)，顧投資圍和信慈托管耗理以嬸及信鄭用卡師公司珍業(yè)務(wù)債。同新時它勵還經(jīng)形營著版國際餓商業(yè)屢銀行篩業(yè)務(wù)佛。枝資產(chǎn)優(yōu)負債任表的縮結(jié)構(gòu)犧兩家所銀行零控股反公司梅（以安下稱本作摔銀行課）2丈00墓1年捐12咱月3險1日蜻的資繭產(chǎn)負狀債表搖反映孔在表噴13脂-1培中。觸正如稼第1商1章感所講棉過的稍，許論多銀仁行都尼是由妥作為拜銀行嗎控股伍公司奇的母籍公司薯所有拘的。辛單一獄銀行巧控股罷公司瞇只控武制著爬一家洋商業(yè)饒銀行坊的分凡支機劑構(gòu)，忽多重哈銀行俊控股肝公司堤控制悉著兩碎家或己兩家習(xí)以上是的商框業(yè)銀辨行分猶支機唱構(gòu)（負參見醋第1飛4章正）。當(dāng)本章研中的陪財務(wù)男報表憲是多靈重銀源行控藥股公值司的童合并宿財務(wù)愁報表秀，它飼由控雜股公紡司和懲分行趙的財擋務(wù)報全表合把并而鉤成。樹這些拳資料捎來源臘于聯(lián)稍邦存膛款保辦險公拆司的尖短期在拆放詳報告喜（c透al問l唱re壞po鍛rt趣s）玻，而警且可扯以從招芝加賓哥聯(lián)唇邦儲補備銀飼行的撕網(wǎng)站范上獲互得。規(guī)尤其叼需要持關(guān)注溉的是隱這樣閱一個貪事實欄：與輕從事園制造析業(yè)的某公司道不同遷，商怪業(yè)銀星行的孩大部逼分資糾產(chǎn)屬閱于金摸融資隱產(chǎn)而逆不屬賊于實勸物資郵產(chǎn)或?qū)幑潭ㄆベY產(chǎn)牙（比完如房計屋和改機器胖）。先此外君，商誘業(yè)銀數(shù)行相拆當(dāng)大券的一層部分旺負債末屬于掀短期啞存款僅和借憶款。咸總之駛，銀菜行的倦杠桿核比要甚高于足從事窩制造汗業(yè)務(wù)透公司留。隸表1祝3-械1鴉抖兩家笛商業(yè)玻銀行酷20筐01腎年1剖2月誼31夠日的泥資產(chǎn)傍負債明表（序單位址：百亡萬美扣元）誼恨鞠多鑄句胡丈蝴拆叔芬潛具趴惜農(nóng)劍饅稀脾獄留愿逝屬森勝No東rt狠h他Fo菊rk爺銀行顧*粘床供它注榴第袍一銀圓行*鞋俗資頁產(chǎn)礎(chǔ)1．詳庫存說現(xiàn)金障騰圍澡紙基窩瓜竭育仁培火術(shù)姥喜雨譜航肺喘射13摔5.灘17藏擺棋墻摔攪觸的腐貌1裕95尾8.作11逝故2嫂．聯(lián)劍邦儲岸備存搭款錢中艘釘?shù)验_涌下穿斥甘御慨適板郵暗煮淡看錢2.怠43胖灶族巖傭溜民眠殼公沿89挽3.杯47狠3．耐在其返他金尚融機階構(gòu)的屑存款詳蠅步樸竄槽冒押咳拳來里讓戶過雕1速33商.2褲4告旨弱頁嚇謎憑密衣盈味64捉36軌.4軌9械4．逆在途濱現(xiàn)金末羅棗蝦余折殃執(zhí)省缸戶皇吼壇福爹洗幅野醫(yī)鑒籮漠1新74皆.4廢9袋首摟歷綠落輩晉晉跳1滾10脆91殖.6誓8筆5．丸蛇現(xiàn)金懂和在禁其他濟存款除機構(gòu)糟的存協(xié)款余信額允遞怠島斜憂取和薯4迎4甩5.瞧34壽迎烈或南阿纖無紀鏟20果37筐9.湯75凱6．蔥在其土他金侄融機佳構(gòu)的迅生息素存款徐虹釀驚址腿瞇酒瞇告境劈否捉械1狗3.扒57受冷凡許炸再日寄診嚴上33論41狂.2偏3就7．陵聯(lián)邦霸基金曠售出嘗和回苦購協(xié)秤議未個纏傲般福消孕士田板局恨盞輕雀化0.省00底會當(dāng)罰賄緣看霧吉妹2連83燕23鐮.4主2映8．補美國嘆國債隨和美避國機效構(gòu)證友券仇報鍛憤灑該桌蜜陷里壩握掃懂璃琴8玉7.來08貫障冤朱甩芹縱斯徹鐵仆49走4植4.桐66及9．甜州和恒地方駛政府棍債券極貫戰(zhàn)鏡咱草希疲民雹忌哄縣屢及鳥覺恢牧24六4.墾66匹杯距希例胳蘭連宰爛絹11棗68畫.5盜7辨10叼．抵粱押擔(dān)央保證斗券哀郊炮魯普俯斑晶滔還完腥劉渡鴨眉家僑零匆47腰66砌.9導(dǎo)8祖均笑樣咽么遙抓趕優(yōu)21暫58科5.虛87膛11蓄．其頌他債賣務(wù)和竹股票政茫堵快摩么游播踐子京棕熟符貢贏雕應(yīng)谷3秤02悄.2市5柿方仰統(tǒng)探賣燕角線位2渡03堵05伏.8冬7鬼12趟．息投絲資證纏券疲維隊亡誕離鄰俊害小版睡柴娘食專映怕雷風(fēng)梨54趙14鍵.5燥4討射傅擋勤社節(jié)揪祥心79占66榮9.膊62掘13財．工思商業(yè)加貸款竭顛鴉園敲鏈幅寺疑瓜歡壯旨果準(zhǔn)示郊最要券14撐04殿.8怎2擠嬸窮城霸趕勒關(guān)碼42異83飼4.付49牢14默．不頌動產(chǎn)梨抵押寫貸款弄蜻濕燕跡磨餃詠衰孫革隱儀至馬投廊感79錦42卻.9抵8挪辰箏先帝融錯贊幻54家11幫9.堆90吐15澡．消疫費貸撇款盒無趙遙告獄赤旱武澡闖下攀圖筆妹砍霞鍬桌奶85柿7.醬49好讓桃習(xí)鈴暢珠附惹2鹽28勞26初.2陣3原16眠．其輸他貸想款吸渣窩翠占戲康輸隆折若盆狗圣吹擁顧盞豆膊晉5賴0.獄46站裂勉用厚慢插波京2竿45寇41床.0腦7愉17敏．租棚賃教潮盲序妄器席孔悠符驗蛛隔織解夠古丸那示繁鳴仰舍18舒.7股4醋娘最政恐征積假啄團9魂87仇1.治01釣18確．資貸尊款和昆租賃壟之和歡能尋澡宣巡衡氣鹿盤蒙襲筐暗島財1執(zhí)02薄74閘.4廢9濟錘侵藏荒叉姻擴1迷54慢19始2.充70顯19比．減桂：未摩實現(xiàn)鼠的收茅益茂載幣守繼饞悲豎蝦輪團鋼纖懸拖軌福1墻4.泳14笨系純葵熱饑冰攻猛劫辜0牢.2驅(qū)7退20瓶．貸陰款和講租賃扇損失鄙準(zhǔn)備坡拴童譜衡技派嘉修昏滴謎忌熊價蜂1橋03旗.3狹6赤政窮役蝦懸材承鬧漫3壘92食0.過47臂21戶．叉貸定款和其租賃演凈額竟坦眉撈膝番煙綢告批碑太以矛軍做1猜01效56鑄.9川9慚夜隊然梁肢驕奉1替50呀27蜘1.漁96樓22增．房泛屋和珠固定脖資產(chǎn)陵俯肥球剩悔粗卵交建旋案虧鞭唯蜂帝桃1電10露.6播9當(dāng)探疼街諷真則蛇仿1遼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政債菊券一勢般都知是利廁率較殿高的旅投資錢級（鹽即低蘭風(fēng)險霉）證欺券，公包括遙市政稠當(dāng)局玉發(fā)行殖的普死通債生務(wù)債晶券和辭收入章債券夸6棚。市事政債并券的筐利息曠可以棟免繳燃聯(lián)邦掛所得杜稅。秘抵押煩擔(dān)保君證券饞包括盲擔(dān)保稠抵押葉貸款媽債券攔和抵彈押擔(dān)石保債呈券（俯參見臂第7摟章）鞭。其韻他投紗資證爛券包解括投幫資級躲公司灶債券日，外瘡國債銜券，吼以及屈用于讓短期額交易嶺目的閱的美奇國國哲債和塔市政循債券錘。這蔥些證使券市坦場價車值的閣變化教也會合給銀插行帶浮來資膽本收套益或鉆資本磁損失走7循。檢——條——委6．施普通槽債務(wù)扇債券掙的本溝息支污付可夢以獲更得稅岸務(wù)當(dāng)窗局（蝦發(fā)行廟者）這的全徐部信攔用擔(dān)此保?？檬杖胫v債券幟的本拐息支僅付只烘能獲鉆得設(shè)弟施或訴項目院（它徑們的個資金畝來源上于債定券發(fā)伯行的奏收益但）收音入的摔擔(dān)保慘。榆7．弱以場交易漲證券倡或瑞待售徹證券尋的形青式存幣在于畜銀行都交易植資產(chǎn)升組合雕中的塑投資速證券犧按市摧場價田值記勇錄在他資產(chǎn)俱負債抵表中證。資探產(chǎn)負尸債表唉中的充其他歇項目掀是按攪賬面到值記磚錄的柄。硬貸款濃。唇貸款土（表當(dāng)13蠶-1抗中的委第1丑3~止16反項）暈是銀國行資規(guī)產(chǎn)負洞債表接中的軍主要其項目功。銀請行的推大部樂分收套益來畫自于隆這些斑項目對。然妥而，垮貸款艘是最魔缺乏呀流動槍性的豐資產(chǎn)色，許貫多銀植行的袖信用桶風(fēng)險碼和流侵動性隔風(fēng)險庫都是錄由于疏貸款址造成養(yǎng)的。情租賃掘（第嬸17仗項）創(chuàng)是另劫一種溜形式留的貸僻款：顛作為版實物調(diào)資產(chǎn)竄所有墻者的船銀行抓允許槍客戶標(biāo)在定腹期支箏付租錯金的打條件抗下使擠用某這項資俘產(chǎn)。良貸款泰可以規(guī)分為辦：工珠商業(yè)銀貸款限（第圓13廳項）鞭，不涌動產(chǎn)忌抵押胡貸款列（第朱14溪項）盯，個浪人或嚴消費撐貸款陽（第脊15功項）伙以及枕其他蹈貸款結(jié)（第涼16過項）期。提捧供外誠國貸狗款的艙銀行羅通常憶面臨活著另紀外的脆一種蚊風(fēng)險笑，即毛國家說或雅主權(quán)金風(fēng)險難（參擋見第帶9章棟和第久20竄章）溪。話工商刻業(yè)貸務(wù)款。多工商遙業(yè)貸稼款主林要用絨于公努司的菌資本談需求幅、設(shè)劑備購敗買和象工廠鐘擴充慘等方孟面的干融資通。這智種貸倉款的癢規(guī)模富可能今很小留（比攤?cè)缦蚍晷∑笤笜I(yè)提懲供的所10葡萬美返元的涌貸款陡），洽也可漁能很居大（槳比如補向大希公司租提供尖的1禮00妻0萬由美元追或更兔大金囑額的凳聯(lián)合餐貸款墊）。葡工商松業(yè)貸孩款既劈可以竭采用屬固定慮利率美，也秀可以暈采用朵浮動甚利率跑。貸衛(wèi)款的簡固定濫利率禍在合控約簽組訂時悉就已督經(jīng)確落定了么。無呢論市刃場利誰率如掠何變旅化，乓這種皮利率楊在貸白款合岔約期交限內(nèi)噴都是網(wǎng)有效怠的。努提供抖浮動沖利率吃貸款須時，滅利率應(yīng)可以餐按某價種方期式進切行定脖期調(diào)家整，律因此諷，銀貝行將助大部艙分的哲利率缸風(fēng)險永轉(zhuǎn)嫁狀給了傳借款開人。漁與人匹們預(yù)苗期的鑼一樣嚇，長犧期貸都款比欠短期積貸款驕更有伸可能罪采用殃浮動遵利率竿。此具外，鬼工商嘗業(yè)貸初款的猾期限距可以脅短到湯幾周墊，也圣可以麗長達罩8年密或8屢年以款上。絲從以蠶往的立做法旁來看對，短干期工參商業(yè)棒貸款墊（初相始期鴨限在粘1年對以內(nèi)嫂）用蔬于滿純足企狂業(yè)的鞏營運往資本詢需求我和其芳他短謝期資體金的讀需求蒸，而巨長期續(xù)工商宰業(yè)貸唇款則功用于多期限裂在1猜年以沿上的扶融資宇需求率，比白如購歇買實握際資屠產(chǎn)（襲機器劃設(shè)備史）、例創(chuàng)辦吹新的搶企業(yè)弄和使葡營運就資本撞獲得膜永久漿性的重增加前等。散工商完業(yè)貸斧款既形可以照采用纖擔(dān)保恒的方嚇式，柴也可掀以采奴用無制擔(dān)保正的方乓式。生擔(dān)保務(wù)貸款可（或驅(qū)資產(chǎn)憶抵押慚貸款逮）以候借款退人擁乏有的世具體辟資產(chǎn)膝作為媽擔(dān)保盜，而朗無擔(dān)墓保貸濱款樂（或星次級垂債務(wù)系）的愉債權(quán)仿人只問有在羨發(fā)生逃債務(wù)枯違約嬸時才留能對詢借款押人的掃資產(chǎn)雜行使辨一般耕求償秤權(quán)。滾不動獸產(chǎn)貸俯款。糖不動伙產(chǎn)貸丘款主金要包瘡括抵眉押貸瑞款和漫一些勞循環(huán)擺家庭遺衡平章貸款嬌（參叢見第誤7章句）。莖對銀價行（匹和儲警蓄機發(fā)構(gòu)）樓而言羊，住繁房抵錢押貸世款在層不動碎產(chǎn)貸遇款資擊產(chǎn)組泡合中眨占有丑的比構(gòu)重最下大。趣可是碧，直濫到最路近為守止，公商業(yè)艱不動焰產(chǎn)貸偵款的逮速度碌一直液都是狀最快廢的?；巫》靠痰盅簩べJ款側(cè)的期蜓限很囑長，擦其平記均期籍限大辛約為府25粗年。滿與工物商業(yè)雙貸款芳一樣嬌，住罷房抵改押貸侍款也慧在許救多方癢面存味在著炎差別晴。正石如第登7章災(zāi)所介瞧紹過傻的，牽這些仁差別堪表現(xiàn)向在貸亞款的脊規(guī)模犬、貸宰款與疲資產(chǎn)佩價值腹的比錢率以餓及貸村款的逐期限遍等方俊面。描住房祥抵押清貸款逮所具壞有的攏其他伙一些搭重要前特征道表現(xiàn)單在貸厚款（監(jiān)承諾鳴）利干率和罷貸款慕費用脆（比莖如借粗款人鑒或賣清房者糧為獲譯取貸詠款而饒支付著的傭議金、厚折扣伯和貼江息點鎖）等兵方面展。此違外，啟抵押破貸款帽也可令以分偵為固逃定利見率和輸浮動測利率拌（也專叫朱可調(diào)未整利三率本）兩新種。兄消費傘貸款碰。內(nèi)第三芒種主蘆要的彎貸款撕是個促人或蘇消費芳貸款詳——愧比如術(shù)，個斑人貸飲款和答汽車賭貸款備。商遇業(yè)銀躬行、傭金融朗公司互、零星售商蛾、儲臺蓄銀已行和窮石油霸公司依也通朽過信吧用卡秋（比鋸如維鄉(xiāng)薩卡濾，萬卻事達屋卡，滲以及已西爾藍斯和渡AT姨&T陵公司者發(fā)行植的私璃人信盲用卡等）來素提供籠消費優(yōu)貸款為融資青業(yè)務(wù)遵。圖安13趁-1傭描述桑了一邀般的洪信用賠卡交茅易過棉程。疏圖1譽3-賞1采疤一頑般的枕信用牙卡交幅易過艇程男面呢攀喘冰秋血項慘鼠信轟信曲源尊流稅第3利步徒泥液昆孝束損遙第7資步駐持卡劑人廟趴淚網(wǎng)殿錘旬正諷商壓家薄后角蔽縣艙所暖識商家患的銀鍬行畫哥損竭畝金信謎用卡儉桂充免蘆開第1席步譽恭裳篩委亡級脊換第鏈2步紙秀售派盟雷仿棄蹲第4把步棒解絹染矩朋懲籠指旋什僑研冬置可言首第5騾步民舟棋第6侍步嬌第8逐步香發(fā)卡牌銀行狂存有詠倉蒸婦仗漫仰憑汪燃勺替買第喊9步神應(yīng)付虎款還款蟻第1日步：亞持卡架人使損用維于薩卡蟻或萬舒事達乏卡從蘿商家稠購買注10妖0美講元的似產(chǎn)品恢。名第2趙步：送營業(yè)倡日結(jié)途束時逃，商撿家將襪應(yīng)付仗款轉(zhuǎn)品給自丘己的邊銀行碌。串第3典步：殖商家理的銀授行向辱商家睬還款棟。還睛款額闖為產(chǎn)叉品的佛價格錘減去義一筆痕固定畜的折彎扣費漂用（掀比如險產(chǎn)品否價格完的1揚.9昆%）慈。這賄樣，坡商家況將獲川得9堅8.勉10隱美元語。躺第4隱步：燕商家睬的銀啄行將緞應(yīng)付誤款轉(zhuǎn)茄入維矩薩卡偷或萬狀事達睬卡。著第5應(yīng)步：究維薩姐卡或紫萬事默達卡尼又將撈應(yīng)付騰款轉(zhuǎn)加給發(fā)瑞卡銀字行。莫第6御步：蠶發(fā)卡策銀行捕扣除對一筆戚固定嬸交易圓費用捷（比拋如產(chǎn)伯品價證格的個1.忍3%愁）之匆后，閉將還挖款轉(zhuǎn)僻入維飲薩卡圖或萬化事達越卡。素這樣抓，總顆還款商額為淺98孩.7乖0美幸元。坑第7好步：寄維薩煩卡或銷萬事毛達卡拳將9趣8.控70寫美元蟻的還藏款轉(zhuǎn)閑給商扣家的嫁銀行嗓。同魄時，吉維薩僚卡或憤萬事峽達卡因要從孫商家農(nóng)的銀宿行和橫發(fā)卡慰銀行拴收取顫固定德的交自易處辯理費嚼用?；畹?無步：扔發(fā)卡覺銀行孔要求松持卡城人支立付1抓00閑美元避的購況貨款棕。惰第9凳步：綁持卡聾人向籮發(fā)卡壤銀行垮還款漢10吐0美裹元，景或者氏是至畝少償尺還一泉筆最丸低限診額的爽款項悔后，竭等到唐將來顫償還搜其余蜻的款吉項。鉤資料施來源室：集GA千O（稍GA希D/船GG猴D-年94只-2泥3，挑19塊94棍），殃P(guān)．惹57唯．荷其他粒貸款撈。羨其他答貸款別涉及狐到許聾多種學(xué)類的鉆借款軟者，家比如舊非銀海行類垮金融呼機構(gòu)炎、州襖和地心方政森府、川外國綱銀行爬和主脾權(quán)國盒家等插。每租一筆歪貸款窮都需撫要進爐行多南方面臭的評句估，莖以決朗定貸平款的志風(fēng)險地，銀餐行是們否應(yīng)頑該提石供貸蔽款，農(nóng)以及乓如果膀提供乒貸款就的話幟，應(yīng)肅該收鉗取多不高的頌利率幫。我蔽們將淺在第部21六章介慢紹評卻估的咱方法返。點未實脖現(xiàn)的眠收益僵以及斑貸款鞏和租烈賃損乒失備良抵。傍未實綿現(xiàn)的傳收益稿（第井19臟項）掀以及鋼貸款發(fā)和租嗎賃損主失備億抵（先準(zhǔn)備鑼）（溪第2魯0項述）屬斤于資鹿產(chǎn)沖依抵賬潑戶。睜將它習(xí)們從旋資產(chǎn)舌負債維表的手貸款鑒和租魯賃總淹額中厭減去只之后近，就滑得到捷了貸警款和傅租賃恒凈額襲（第矩21寇項）圈。未澤實現(xiàn)育的收偉益是貝指銀杠行已款經(jīng)從省客戶廈那里勝獲得利了貸?？钍针`益，朽但這俘筆收敢益還融沒有侮被記停入收扣益表幫。在婦貸款迷期限退內(nèi)，每銀行介獲取膚（或料積累供）利秤息收隔益之即后，怖會將跑它們舉從未約實現(xiàn)斯收益嶄中扣涂除，咬同時伐記入雞利息扎收益腸之中域。貸事款和駁租賃墳損失擇備抵購是銀始行的貧管理蠢部門譽對無陡法回別收的借貸款爭（和碗租賃著）所移占百鍬分比葡的一筐種估葡計。熔盡管刃稅法減會對輪最高善備抵考額產(chǎn)券生影稠響，您但銀藝行的螺管理荒部門當(dāng)實際盒上是地根據(jù)痕貸款包增長捎速度回和最承近的般貸款兩損失細狀況灑來決躲定備日抵數(shù)塑額的加。貸恒款損紅失備關(guān)抵，補是一胃筆累怪積的法資金殘積累爪。當(dāng)拖管理濫部門獎?wù)J為搏某一久時期束會有杯新的田呆賬此增加澇時，厲就會糖適當(dāng)芬地對酷這種訊損失布備抵懷進行訪調(diào)整礦。實峽際的散損失諒將從猜累積病的貸亂款和韻租賃影損失呼備抵本中扣烈除，噴而回遇收的它呆賬稼將記習(xí)入累堵積的聲貸款犁和租儲賃損恭失備榴抵中驅(qū)[兩柔者之綠差叫染凈沖乖銷額終（伐ne語t圖wr本it撫e-觀of捏fs上）]喪。血投資繩證券販與貸跨款和驅(qū)租賃忙凈額淚之和趁構(gòu)成掉了存樸款機教構(gòu)的丟盈利改資產(chǎn)蒸（都ea愿rn塵in均gs絲a簡ss禿et晉s訪）。斷正是淚資產(chǎn)湯負債板表中脆的這避些項懶目給禿銀行描帶來蛛了多他數(shù)的覆利息奸收益浸和一謊部分佩非利尿息收距益（金下面衫介紹錯）。高其他捐資產(chǎn)故。培資產(chǎn)升負債稅表中溪的其糧他資污產(chǎn)（瞎第2叮7項惰）包能括：霉房屋恰和固該定資利產(chǎn)（些第2硬2項濁），界擁有蔽的其蠅他不紛動產(chǎn)攪（持債有的供違約置貸款少抵押列物脆——位第2則3項上），校在非競合并強分支撓機構(gòu)踩的投渴資（愈第2求4項封），辜無形洪資產(chǎn)揀（即敘商譽碗和抵校押貸宜款服組務(wù)權(quán)依——灑第2置5項嗎）以坑及其攻他內(nèi)層容（亞即遞壤延稅粉款、暫預(yù)付再款和艦應(yīng)收盜取的租抵押傳貸款妄服務(wù)舒費地——溉第2探6項脫）。抽這些潑賬戶途一般夸只占劃銀行造總體溪資產(chǎn)租的一飛小部誼分。歷負債信。駝銀行堪的負客債主夾要由賓各種外類型蒸的存良款和惑其他柏借款湖構(gòu)成手。這稼些資唉金用瘋在了鑄資產(chǎn)林負債床表中到的投攤資和生貸款恐等資結(jié)產(chǎn)方雕面。夾負債槽的種陶類很妄多，奉其區(qū)苦別表貍現(xiàn)在汁以下孟幾個州方面峰：期今限的暢長短彈，利養(yǎng)息的攤支付投方式語，是微否可段以開野支票爸以及啟是否婆享有妥存款脫保險尖。閥存款償。賓活期似存款酸（第亡29透項）爐是指登由個敞人、僵公司速、合斧伙人度和政船府持椅有的鳳交易近賬戶旅。這劃種賬癥戶沒惜有利泡息收秘益。臨由于妹公司夫不能幕使用赤除了綿活期腸存款虎之外父的其化他存持款賬限戶（全比如燒可轉(zhuǎn)類讓提鞋款指轉(zhuǎn)令賬給戶）相來作索為交緩易賬黎戶，充因此饒，它熊們成壞為了好活期齊存款岡賬戶乏的主展要持箱有者蟲。從善19筒80墊年開箭始，篇所有熟的美妨國銀所行都筐可以墾提供耕支票比存款袍賬戶顫。這別種賬拾戶支球付利江息，納并且崖可以姨隨時括取款悶。人睬們將擦這種釋賬戶闖稱為甘可轉(zhuǎn)浙讓提血款指殊令賬圓戶省或乎可轉(zhuǎn)華讓提溪款指燕令賬翁戶洽（可督轉(zhuǎn)讓合提款師指令窮園ac為co促un搭ts店）岔8糞（第婦30涼項）狀。此織類負來債工翼具與籠傳統(tǒng)定存款唇的主修要區(qū)滋別在冒于，施儲戶穴必須賞維持傾最低剃的賬終戶余昏額才音能獲迎取利嗓息。童如果樣最低光余額晴降到經(jīng)某一露水平沉（比逝如5拖00馬美元竊）以負下，肚這種朋賬戶扭將正干式變類為沒除有利居息收圍益的膽活期羅存款棟賬戶紋。此精外，臉公司呆不可碼以持布有可嘆轉(zhuǎn)讓怪提款等指令下賬戶豎。工——胳——聚8．界超級脅可轉(zhuǎn)相讓提害款指弊令賬匙戶與貪可轉(zhuǎn)桌讓提伶款指妙令賬戒戶非蜘常相略似，亦只不更過前牲者所謀規(guī)定牲的最史低現(xiàn)顫金余型額更縫大一堆些。鵲貨幣坊市場芬存款傳賬戶推（M扣MD陸A調(diào)S啦）（送第3稱1項娛）是稍銀行繪使用切的另阻外一柱種負拐債工告具。料為了旦能夠表與貨刷幣市憑場共警同基袖金（螺比如威先鋒醫(yī)基金除和富候達基羞金）術(shù)進行蔥競爭察，銀們行提敵供的遲貨幣遲市場盯存款貸賬戶叼必須戀具有曾流動視性。麻在美溝國，國貨幣勒市場勒存款萄賬戶期屬于授支票搞賬戶接，但遺是，驢要受割到如相下幾戴方面羅的限蜓制：密每一畫個賬易戶每瓦個月油可開冬支票榨的份銜數(shù)；蹲每個豈月未樂經(jīng)許滴可的俊自動搭轉(zhuǎn)賬對次數(shù)章；每走份支草票的濤最低肯面值你。此臂外，解貨幣膨市場驗存款蟻賬戶蛾對儲鵲戶規(guī)策定了賄最低繭的賬底戶余產(chǎn)額。于聯(lián)邦魂儲備悼系統(tǒng)匪不要皺求銀米行持漫有貨晚幣市橡場存描款賬桃戶的密現(xiàn)金帖準(zhǔn)備枝。因泰此，涌銀行共向貨掙幣市靜場存金款賬客戶支喝付的峰利率仙一般穩(wěn)要高袍于可原轉(zhuǎn)讓牛提款徒指令娛賬戶通。鹿其他編儲蓄改存款愧（蘋ot攪he想r家sa鳴vi比ng韻s刊de致po壁si塞ts奇）（可第3模2項響）是鑰指除冶了貨湯幣市噸場存響款賬愉戶之問外的閣所有練儲蓄證賬戶扁（比劈如普蚊通存弓折賬狀戶）撈。這悟類賬距戶沒河有固咽定的畢期限秘，也象沒有句支票愛簽發(fā)支權(quán)。效與貨硬幣市稱場存暢款賬黎戶一列樣，千目前劫的儲黃蓄賬醋戶也阿不需膽要繳億納準(zhǔn)園備金筐。幼有些趕銀行旗在資宅產(chǎn)負諷債表鑄中將肆外國坦存款向（第抄33獻項）危與本柏國存戲款分吊開了憤。外懶國存礙款不伍能獲栽得聯(lián)粥邦存叢款保牙險公府司的潛保險徑（第引14忍章）遍。這辯些存蹈款的緣數(shù)額萬一般攏比較泊大；爪它們著由那倦些大物量從蒼事國茫際交劃易活竹動的升公司棚持有嫌。曠定期寫存款傷主要瑞包括起小額贏定期旋存單喉和大搏額定培期存辱單。油小額踐定期撓存單導(dǎo)（退re桃ta吃il比C墊D祖S謹）（永第3割4項花）是腦一種昌面值企在1怨0萬舌美元更以下罰的定膏期金噴融工希具?？鸨M管浙這些把定期悠存單薪的面雨值、呢期限賤和利斧率都例是可股以商叨定的缺，但再多數(shù)值銀行程發(fā)行舒的都綿是標(biāo)藝準(zhǔn)化吊的小狠額定釀期存筐單。卡大額懷定期黎存單甲（偽wh喪ol去es篇al量e愁CD風(fēng)S拌）（行第3府6項懂）產(chǎn)最生于省20菠世紀宜60尤年代涉初期際。銀需行提攏供這吩種存預(yù)單的秋目的陸是想挪允許脫儲戶堵將這抹些存夾單在堡二級倍市場掘上出塔售，筑而不斗必將粱它們波持有藝到期蘿或者巾是要籮求銀所行將啟存款附提前揚兌現(xiàn)技（此宿時會就使儲羨戶面尺臨罰胳款）桶。這衡樣，脖儲戶痰在出搶售流時動性螞金融穗工具貼的同騰時，贊不會啦給銀要行帶輔來流用動性口風(fēng)險扭。因姿此，噸大額嘆定期冶存單三的獨滿特之反處并光不在意于它盜們的椅面值幫達到址或超埋出了證10屬萬美況元，拆而在椅于它擱們是午可轉(zhuǎn)撿讓的嶼金融修工具忍（蘿ne群go薯ti養(yǎng)ab宅le仆i纏ns烤tr糊um育en鞏ts粱）。疊也就馬是說緒，它俘們的饅所有晴權(quán)可忽以在衡二級評市場莊轉(zhuǎn)售喊給其撞他投桿資者遞。比清如，下IB浴M從許J．弊P．稈摩根贏大通字銀行馬購買悅了一扁份1平00著萬美亞元的續(xù)三個餡月定忽期存和單，盯一個東月后魄，它未發(fā)現(xiàn)逼自己妹突然芳因為便流動瘡性的鐘問題倆而需崖要現(xiàn)泰金，獎那么曬，它嗓就可兆以將談這份往定期忠存單揭賣給敗二級雕市場游上的兄另一誘位外鼻部投伐資者完。這墻樣，耍J．悲P．傻摩根巖大通砌銀行普并不炸需要嘉滿足陶客戶止提前費取款蘿的要廊求。糊通過五經(jīng)紀頭公司弄或投眨資行楊而購辯買的手大額芽定期聞存單應(yīng)（而湊不是眼直接群從客相戶手鏡中購要買的咸定期敬存單湯）叫財經(jīng)紀藥人存聞款筋（煮br辮ok渣er墓ed壽d煎ep滾os疼it鬼s節(jié)）辭9良。國允外分乞行所服吸收漫的美虹元存?zhèn)慰罱行铓W洲環(huán)美元常存款而（參茫見第宰5章服）。他——齒——籌9．剃這些變存款昆通常牛為1斧0萬盞美元旺的整視數(shù)倍拜。比孔如，壇某經(jīng)霸紀人勿從投窩資者蹈那兒狂獲得怕了1心00噸萬美礦元的興資金楊后，挑會將魄這筆繪資金謀用于腎購買迅10害份1寸0萬驗美元貨的定允期存知單練——唯這些遲存單退分散意于1美0家嚼不同饞的銀借行，閃因此效，全鹽部1漏00塑萬美筋元都晉能夠狂有效洞地得傷到聯(lián)藥邦存崗款保稿險公頭司的浸存款根保險狀。貝借入凝資金轉(zhuǎn)。頸上面想介紹傷的都眉是存用款負跌債，百它們擱是銀濕行為甜獲取乘現(xiàn)金攔而發(fā)媽行的歡存款綠合約透?？梢暿?，嫁銀行洲資產(chǎn)喉方面鋪的資遣金不旁僅來舌自于動存款石，而遲且還慘來自墊于從請各種柿市場杰購入封的資委金。坦由于愈這些巖購入搬資金石不是去存款蓮，因高此它述們既維不用股（像圈活期別存款毛和可辟轉(zhuǎn)讓粗提款筋指令禍賬戶侄那樣衫）去償滿足旦準(zhǔn)備寄的要閣求，沾也不合用（碰像前鏟面介沿紹過雜的國畏內(nèi)存霸款那手樣）蕩向聯(lián)盯邦存談款保味險公楊司支宰付存璃款保墳險費差10踩。規(guī)廟模最繡大的類購入盯資金合市場面是聯(lián)鼓邦基游金市旗場（槍第3胃8項脾）。驕正如絨前面做介紹代過的盜，擁雕有超蛛額準(zhǔn)伐備金社的銀伏行可巧以將還它們種在聯(lián)弄邦基佳金市轎場上澇出售蘿，從嶄而使韻其成突為資效產(chǎn)負紋債表旱中的貸一項塞資產(chǎn)強。購怨入聯(lián)撈邦基皆金的漿銀行擊將其言作為趟資產(chǎn)挪負債片表中蔬的一簽項負旺債。倍與聯(lián)孕邦基撲金市桌場一躍樣，酸回購元協(xié)議曲市場義（第衡38居項）陳具有趕很高炒的流宿動性插，需川要增鴨加負課債和贈彌補代存款曉提取暮的銀芽行可解以在碎這一鞠市場你靈活疲地獲坑取所輪需的女資金瞎。此傭外，皮與聯(lián)烘邦基奉金一煩樣，誓如果纏交易盼對手蹲愿意墊，這姓種交最易每詠天都泉可以丹進行恰展期核。在諒債務(wù)昏管理糊的靈窩活性筆方面庸，聯(lián)綢邦基徑金和圍回購俯協(xié)議痛的主段要區(qū)畢別是欄，聯(lián)河邦基抓金交讀易幾左乎可榮以在究銀行暢營業(yè)驗日內(nèi)糠的任衰何時牌間達眼成。枝一般繼而言錢，營軌業(yè)日鐘較晚筑的時隆候，落很難域達成禍回購更協(xié)議候借款茄交易匪，因寨為提剝供聯(lián)招邦基粱金的冠銀行懷必須襲從借辜款銀讓行獲券得種儉類和贏質(zhì)量樓等級診合意釣的證叔券作吐為抵歡押物威。雖增然這際種抵晨押物丹一般捉都是閥短期供國債棚、中富期國堅債、急長期俱國債血和抵予押擔(dān)攏保證翅券，船但它歷們的匠期限惰和其況他特涂征（病比如爸贖回涌條款嶄或息久票率州等）客不一俯定對顆基金含出售鼓方有棚吸引京力。則——社——浙10亭．外妹國存眾款不娃需要牙繳納題存款侄保險賣費。述可是來，根扎據(jù)1好99束1年洲聯(lián)邦健存款拍保險屋公司純改進碑法，劉當(dāng)發(fā)旁生巨商額倒怕閉（發(fā)所有膊存款余都在昆保險嫩范圍使內(nèi)）轎這樣欣的例麻外事天件時耐，聯(lián)鉛邦存拐款保希險公敵司會皇要求釋幸存棟下來幼的大朝銀行警按自匪己總膨資產(chǎn)鬼的規(guī)傾模繳弱納一糞筆費淘用。腳由于加銀行眾有部臺分資場產(chǎn)來婆源于珍外國似負債澆，因葬此，尊這就咸意味式著向杏外國套存款劉收取族了保舌險費評。伸盡管隔聯(lián)邦復(fù)基金誰和回擴購協(xié)愚議一忍直是昨銀行屈借入豬資金況的主著要來郊源，醉但銀仍行也兆使用撈其他馬借入療資金鳳（第往39權(quán)項）林來增莫加自憶己負雅債管暖理的航靈活揉性。卸這些性資金厲來源論包括蘆4類肢：銀東行承粉兌匯件票，咱商業(yè)流票據(jù)覺，中嘉期票公據(jù)和析貼現(xiàn)惠窗口殖貸款哨。銀柿行經(jīng)探常會余將信竭用證貓這種染表外浴業(yè)務(wù)論轉(zhuǎn)變?nèi)摄y蜻行承貞兌匯闊票這賊種表總內(nèi)業(yè)絮務(wù)腫——是當(dāng)匯巧票持示有者蝦出示三匯票澤并要貓求承春兌時追，銀懼行將答信用啦證進起行貼期現(xiàn)（每參見偏第5矮章）劑。這單樣，啞銀行傷承兌黎匯票思在二達級市誼場的勞銷售跌又成鎖了新號的資案金來材源。覽盡管郵作為咱分支臘機構(gòu)烈的銀膽行本陵身不露能發(fā)獻行商價業(yè)票姐據(jù)，意但是運，作劇為母垃公司肅的控挑股公猜司卻扭可以選——愧即，魔花旗用集團雷可以補發(fā)行悅商業(yè)捏票據(jù)則，而三花旗條銀行騰卻不榆能。凈這使靠得那骨些控屯股公蹦司所投屬的霞銀行撕（多佩數(shù)美豆國大鬧銀行栽都是匹如此利）可軌以獲略得額番外的勞資金厲來源票，因撒為控雙股公農(nóng)司能踢夠?qū)⒋蹭N售冒商業(yè)僅票據(jù)莫獲取茫的資月金束“住轉(zhuǎn)給貓”查作為剛分支斬機構(gòu)徑的銀同行。銜一些說想獲圍取穩(wěn)打定資烏金來喂源（臨此類嬸資金綁面臨源著較圣低的月取款饒風(fēng)險考）的頃銀行吐已經(jīng)橋采用獸了發(fā)設(shè)行附舍屬票皺據(jù)和誰信用靠債券再（第饞40策項）也的做北法（賓期限順通常焦為5熊~7敘年）象。這丙些票題據(jù)特核別具牧有吸燃引力難，因老為它堂們既牌不需配要繳宜納準(zhǔn)雹備金鋼，也兄不需腫要支被付存于款保坦險費靈用。未而且推，有暑些票侵據(jù)還曾可以駐作為瓦銀行界的資破本（磚第2佩檔）鉤用于澆滿足酷聯(lián)邦虧儲備巡管理廊條例稀對最格低資予本金適的要掙求（抹參見磚第1磚4章箭）。常最后汁，遇艷到暫真時流首動性閃困難粒的銀援行可寨以按黑貼現(xiàn)忘率從稅中央擔(dān)銀行脫的貼萌現(xiàn)窗泳口借肚款。羨由于與貼現(xiàn)割率不為是由牛市場邪決定叮的，盯而且慌要低番于聯(lián)繡邦基撒金和澤政府愁債券績的利維率，貢因此錢，對滾于準(zhǔn)滴備金酷維持痛期結(jié)棟束時址缺乏蔬準(zhǔn)備鉗金的政銀行椅來說殲，貼哈現(xiàn)窗斷口借世款是吸一個脂非常汪有吸斤引力陷的借扒款機駁會（萬參見俊第1信4章昆）綁11瞎。摧——魂——茅11內(nèi)．盡亭管貼悅現(xiàn)窗綱口貸偷款的熄低利旨率使是得這葉種貸虹款具蔬有吸慈引力蜂，但技是銀總行不烘會經(jīng)魔常使繭用它憑，因糧為這載種借張款只虛可作嚷為一羞種最酸后的忽手段觀（參赤見第鄭4章閑）。技在有版些銀賀行的芬資產(chǎn)剩負債喊表中市，核糖心存禮款和梯購入倍資金犯是分喂開的杰。穩(wěn)鍛定的薯銀行墨存款演被稱花為癢核心糖存款杏（俱co驗re鄭淺de向po屬si證ts截）（捆第3方5項倆）。議這類垮存款粘不會泡在短召期內(nèi)菌提取想，因椒此，螞是一稻種更掙加穩(wěn)讀定的敗銀行久資金貞來源庭。核謊心存伙款一款般包肢括活循期存嗎款，浙可轉(zhuǎn)加提款膛讓指刺令賬鬼戶，寬貨幣籌市場要存款功賬戶塵，其汪他儲磚蓄賬稅戶和螞小額拴定期領(lǐng)存單老。睜購入積資金姻（過pu辭rc減ha旅se添d嫌fu猴nd貓s謊）是辨一種籠更加喪昂貴墨和更弊加不酸穩(wěn)定并的資匠金來兩源，夜因為昨它們杰具有缺很高謙的利亦率敏純感性禮——歌當(dāng)競顏爭性串金融脈工具光的利咽率發(fā)欲生變朝化時古，這起種資訴金很主可能挨會立慈即被奪收回扭或替節(jié)代。誓此外拖，這轎種資趕金任豬何時拼刻的菊利率束一般役都會燈高于述核心枝存款奸的利胡率。友購入混資金拖通常鑄包括稿經(jīng)紀霉人存魯款，腿大額水定期瘦存單炸，國遞外分釣行的跪存款委，購侵入的荷聯(lián)邦篩基金陶，回短購協(xié)靈議以形及附火屬票姐據(jù)和得信用魄債券歡。而其他孫負債岸。吼銀行獅的資距產(chǎn)負深債表廉中還泡列有賽一項井其他呀負債考（第旨41較項）垂。這淋些負奉債不鑄需要跪支付織利息盲。它勁們由市下列答內(nèi)容型構(gòu)成舌：應(yīng)寇計利高息，風(fēng)遞延促稅款臉，應(yīng)裝付股霞息，躺合并峰分支鏡機構(gòu)陶的少要數(shù)權(quán)吧益以論及其范他各抱種債仁權(quán)。泳權(quán)益蜘資本陶。懷銀行博的權(quán)廁益資污本（宿第4者7項羅）主伶要包駛括優(yōu)攀先股咬（第進43嘉項）據(jù)和普土通股包（第渾44馳項）萄（按曾面值孟記錄口），踐資本皂公積民（第著45統(tǒng)項）僚以及拼留存與收益剪（第資46柔項）野。管荷理法賴規(guī)要雄求銀勺行持鉛有一膀筆最吊低限擠額的青權(quán)益濾資本舞作為減表內(nèi)永和表壘外資式產(chǎn)損石失的引一種價緩沖烏（參嘩見第彼14輸章）槳。委3瓣許表外途資產(chǎn)文和負詢債塘表外型（O盒BS毫）項朽目包疾括額或有灑資產(chǎn)奧和負電債。愈這些喬資產(chǎn)滴和負并債止可能丈會加對金友融機莖構(gòu)將睬來的抽資產(chǎn)扣負債返表狀技況產(chǎn)席生影乓響。亭對財撒務(wù)報薦表的擺閱讀杯者而綢言，釘表外婦業(yè)務(wù)勻不太攻明顯辮，而借且通影常是沿看不肝到的礎(chǔ)，因右為它粗們時桶常會念以賬窯戶注爹釋的城形式思出現(xiàn)弱在崗“損線下蜂”劑。作嫁為向涂管理銀者呈非報的只季度分財務(wù)連報表鞏中的觸一部番分，樣L表覺列出菊了銀程行表啞外業(yè)哪務(wù)以棕美元棄計價嫁的名慘義值第。在歷第1需1章鍬，我霞們簡盯要概耗括了汗商業(yè)捆銀行婆的表乓外業(yè)到務(wù)。暑本章觸我們禁要對黃金融哄機構(gòu)炒資產(chǎn)勵負債現(xiàn)表之井外的純項目立進行宵介紹倦。聯(lián)盡管遍表外鄉(xiāng)業(yè)務(wù)榆目前急是許揮多金校融機偏構(gòu)重江要的迎費用捐收入深來源陪，但痛它們武對炊將來涌現(xiàn)金會流的粉影響臨可能萌是有遭利的敞，也旅可能川是不戒利的筒。有孩些表嶼外業(yè)吸務(wù)會控使得拳金融籍機構(gòu)屢的總蠶體風(fēng)杜險上庭升；出其他植一些請表外熄業(yè)務(wù)類則可精以用糟來消我除或粘降低嚴利率戲風(fēng)險耕、信捉用風(fēng)作險和碗外匯鉗風(fēng)險炎。表淚外業(yè)礦務(wù)的布管理恢狀況贈會影初響到遼存款聞機構(gòu)困的業(yè)執(zhí)績和佛清償童能力鈔。表灘外業(yè)友務(wù)可蛾以分默為4遭類：貝貸款財承諾暖，信外用證伶，貸碎款出問售和繳衍生待證券籮。N平or劑th免F橡or冒k罰銀行情和第斃一銀永行的重表外友業(yè)務(wù)集列在榨表1稍3-艦2中陽。榨表1孕3-榮2秘女兩鴉家金渡融機飛構(gòu)的陣表外造業(yè)務(wù)館（2鄉(xiāng)00脹1年丸12刷月）出（單產(chǎn)位：稼百萬法美元駱）樸N貞or橫th徒F吐or梅k制銀行熟*姑箱澤厲吧第創(chuàng)一銀望行*神承諾蹈和或授有業(yè)刊務(wù)兩1．亭貸款詞承諾秘夸嫁爹直炕啄跪噸蹈根垃豐今爆帆超微舌狐手1鍛05謹4.泳13滿艱絲簽合舊箭弓1涂57撓19忌7.辨83榮2．國商業(yè)駝信用敬證遭盟粘縱博追免冊移亦牢曾贈姓其詳禿繳底孝1量00靜.7商2匯木償廊喇歉隙宮5賞83茅.2永2挽3．喝備用板信用尺證爛什棉子臂槐幟移鞋杜姜慨在幟泉追頁銹忙路典12剛.9獨0沿津科慰擱坑谷攝21逆14只6.陰51誓4．遷貸款懶出售觸姑杠腫舉遲倍豎息親俊讓注劍擔(dān)候才園巧仙擺饅畜2.司15接槐飄傾覆槐結(jié)墳進2庭76犧.3啄6綿衍生蘋證券連名義窄值應(yīng)+嗎5．射遠期鮮和期碧貨淋蹈所事膝先竭睛毛赤嗓層擁浙躁音來毛第市訊14頭.9肥3影景白鞭垮汗塌1供72罩03冰1.俗30唯6．盟期權(quán)棗傲辰豎微叢肌如鳴鄭撿棟耳慌須玩箏遷虧路莊出茅袋隸0.旱00盡火愚確升飲栗某14納56決86判.7博0徐7．責(zé)利率班互換膨廢行際博跡咽飄虎市鍵陶姐病襲厭拆嘗能慰霉1警05倦0.六00湊狼消窄酷盒蝴錯49魔93聽82莊.5喚7聾8．愈總計逼殊需破鳳浮股弓志毀駕楚而充摩供攤籍垃舒惱慎恥2眉23督4.邁83希獎糧眨絲鴉夠滲99摘63恒04卷.4置9租*樸數(shù)據(jù)罩來自員于聯(lián)杜邦存毛款保礙險公稱司2湊00捏1年匹的狀夫況報航告，臂同時渠可以封從芝科加哥速聯(lián)邦驚儲備漠銀行征的網(wǎng)扯站（春）上柄獲得翁這些斑數(shù)據(jù)馳。李+式名義老值反煙映了矛簽訂擦合約腦時的床面值禾。采貸款榴承諾服。帝如今珠，多彈數(shù)工族商業(yè)刮貸款濾采用扭的都塞是這柱樣一減種方脹式：就企業(yè)架根據(jù)驢事先逝商定芝好的上信用標(biāo)額度聾或貸獸款承耗諾取隱款（婆或借柿款）陵，而龍不是祥像即志期貸派款那安樣立心即借蘆取現(xiàn)資金。確貸款墓承諾能（犁lo戰(zhàn)an貨c店om涂mi登tm席en戴t前）協(xié)朗議（割表1茶3-跟2中崇的第撫1項校）是秤這樣怠的一冰種合舍約：盯銀行嘗或其壽他金混融機補構(gòu)（遣比如寄保險甩公司符）承聚諾按選照既夜定的斑利率茫（比割如1赤2%化）向紙客戶尿提供粒一筆邁最高辮限額饅（比置如1奧00篇0萬主美元沃）的弟貸款摟。貸光款承在諾協(xié)并議同息時也樸限定姥了借掏款者誠有權(quán)晚取款霉的時配間期欺限。融作為柏提供客這種悔貸款怪承諾雕的回魔報，便銀行忠要收逮?。缺热缭?.丈12季5%木的）腿前期仰費用士（焰up棗-f鑒ro勒nt使f內(nèi)ee為）（齊或便組利費惰）鏟——鬧本例功中為燥12立50早0美固元。踏此外搜，銀澡行必德須在膏承諾脂期內(nèi)傳（比厘如1獎年內(nèi)兆）隨否時準(zhǔn)喉備提繞供1狗00凈0萬焦美元握的資騾金。菌與此需同時英，借學(xué)款人責(zé)擁有唐一項往有價摧值的愛選擇消權(quán)：番可以猶在承墓諾期曬內(nèi)提鍋取不鮮超過誠10快00糖萬美聯(lián)元的欺資金止。承悲諾期開結(jié)束廚時，齒銀行梢還可柔以根賣據(jù)未牽使用圖的承志諾余或額向緩借款輔人收櫻取一懷筆偵后期雙費用箭（粒ba蛇ck容-e增n峽d阿fe疤e腐）（鳴或承粱諾費勤）。斑在本仆例中皮，如掌果借備款人睛在1健年之雁內(nèi)只質(zhì)提取恩了8扛00候萬美快元，暈且未勁使用換款項爬的承濁諾費會為0渣.2飲5%斗，那夫么銀腰行還振可以孤獲得請50旁00挽美元猜的收君益（繡=0僵.2逮5%毅×剃20蔑0萬芳）。材需要葵指出肚的是哭，只羅有當(dāng)仗借款爬人實構(gòu)際取渴款時廟，所鑄承諾荒的貸毅款才洲能在劃資產(chǎn)憑負債子表中場出現(xiàn)梨。因踩此，燦只有洽當(dāng)一踐年的標(biāo)承諾魯期過劫半（獨即6賽個月城