商業(yè)銀行經(jīng)營管理課件

第六章企業(yè)貸款

企業(yè)貸款的種類

對企業(yè)借款理由的分析

借款企業(yè)的信用分析

企業(yè)貸款的定價

農(nóng)業(yè)銀行2010年財務報告顯示：項目2010年12月31日金額（百萬元）占比%境內(nèi)貸款4,577,84399.0公司類貸款3,411,28773.7票據(jù)貼現(xiàn)146,1403.2個人貸款1,020,41622.1境外貸款46,1401.0從這張表格我們看出什么？第一節(jié)

企業(yè)貸款的種類流動資金貸款按期限按品種臨時流動資金貸款短期流動資金貸款中期流動資金貸款流動資金循環(huán)貸款

流動資金整貸零償貸款

法人賬戶透支

臨時流動資金貸款：期限在3個月（含）以內(nèi)，主要用于企業(yè)一次性進貨的臨時性資金需要和彌補其他支付性資金不

短期流動資金貸款：期限3個月至1年（不含3個月，含1年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉資金需要

中期流動資金貸款：期限1年至3年（不含1年，含3年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營中經(jīng)常占用資金需要。流動資金循環(huán)貸款：貸款人與借款人一次性簽訂借款合同，在合同規(guī)定的有效期內(nèi)，允許借款人多次提取貸款、逐筆歸還貸款、循環(huán)使用貸款的流動資金貸款業(yè)務流動資金整貸零償貸款：

客戶可一次提款，分期償還的流動資金貸款。

法人賬戶透支：根據(jù)客戶申請，核定賬戶透支額度，允許其在結算賬戶存款不足以支付時，在核定的透支額度內(nèi)直接透支取得信貸資金的一種借貸方式。

注：

短期貸款的主要特點：自動清償性——貸款通常用來為購買存貨融資，貸款增減與借款人的存貨周轉相結合。但并不局限于自動清償?shù)拇尕涃J款。還貸的資金來源是什么？確定貸款期限的主要依據(jù)是什么？采用什么貸款方式?以工行為例：信用貸款28.0%、保證20.6%、抵押37.5%、質押14.1%。企業(yè)長期貸款定期企業(yè)貸款

這是指貸款期限在1年以上的貸款。企業(yè)定期貸款不具有自動清償性質，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，貸款風險較大，需要進行詳細的信用分析。

如果客戶不能確定未來的現(xiàn)金流時間和所需貸款的確切額度，什么融資方式最合適？較受歡迎的是循環(huán)信貸是企業(yè)貸款中最靈活的一種。甚至可以幫助企業(yè)擺脫商業(yè)周期波動。貸款承擔費長期項目貸款（固定資金貸款）

所有企業(yè)貸款中風險最大的是項目貸款為可以帶來未來收入流的固定資產(chǎn)建設融資的貸款。突出的例子：煉油廠、發(fā)電廠、港口、道路等等

為什么說項目貸款風險最大？

我國銀行發(fā)放的項目貸款以中國工商銀行為例：項目貸款：商業(yè)銀行發(fā)放的，用于借款人新建、擴建、改造、開發(fā)、購置固定資產(chǎn)投資項目的貸款。項目貸款基本建設貸款技術改造貸款商業(yè)網(wǎng)點貸款科技開發(fā)貸款

基本建設貸款：指用于經(jīng)國家有權部門批準的基礎設施、市政工程、服務設施和以外延擴大再生產(chǎn)為主的新建或擴建生產(chǎn)性工程等基本建設而發(fā)放的貸款。技術改造貸款：指用于現(xiàn)有企業(yè)以內(nèi)涵擴大再生產(chǎn)為主的技術改造項目而發(fā)放的貸款。科技開發(fā)貸款：指用于新技術和新產(chǎn)品的研制開發(fā)、科技成果向生產(chǎn)領域轉化或應用而發(fā)放的貸款。

商業(yè)網(wǎng)點貸款：指商業(yè)、餐飲、服務企業(yè)，為擴大網(wǎng)點、改善服務設施，增加倉儲面積等所需資金，在自籌建設資金不足時向銀行申請的貸款。

房地產(chǎn)貸款住房開發(fā)貸款商用房開發(fā)貸款

土地儲備貸款高校學生公寓貸款

法人商用房按揭貸款

商用房抵押貸款房地產(chǎn)貸款小企業(yè)貸款

與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營風險較大，因此獲取貸款的可能性較小。但由于小企業(yè)是支撐各國經(jīng)濟增長的重要力量，解決小企業(yè)的融資問題普遍被各國所關注。各種擔保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔保。近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問題沒有得到有效解決。農(nóng)業(yè)貸款

在經(jīng)濟發(fā)達國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務的主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸款的主要提供者。我國還是個農(nóng)業(yè)大國，對農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農(nóng)村信用合作社和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析銀行貸款管理過程

機會評估：借款人符合本行要求嗎？初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？

還款來源分析：貸款包：主要優(yōu)缺點、貸款結構和協(xié)議

貸款管理：貸后檢查

企業(yè)借款理由的分析

——借款人由于什么原因引起資金短缺？

銷售增長導致的借款營業(yè)周期減慢引起的借款固定資產(chǎn)購買引起的借款其他原因引起的借款資產(chǎn)增長（投資賬戶、遞延費用、預付費用）債務重組低效營運、股息支出第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析概述銀行發(fā)放企業(yè)貸款時，幾乎容不得半點損失。許多企業(yè)貸款金額巨大，一旦成為壞賬，銀行的預期收益不僅無法實現(xiàn)，而且還會遭受損失。發(fā)達國家管理良好的商業(yè)銀行，其大多數(shù)企業(yè)貸款，每貸出100美元，在計算所有成本之后，所得的純收入在0．5美元左右。對一家分行或小銀行而言，只要幾筆大額貸款出了問題就會嚴重影響銀行總的經(jīng)營利潤。例如，如果商業(yè)銀行一筆1000萬元的貸款成為壞賬，就要從利息收入中提取1000萬元去沖銷這筆壞賬，而1000萬元的利息收入在0.5%的貸款收益率的情況下，需要20億元的1年期貸款才能取得。一個在銀行界流傳很廣的故事

“銀行的基本職能是預測、承擔和管理風險。

——前美聯(lián)儲主席格林斯潘如何管理風險呢？——事前防范、事中控制信用分析目的：確定企業(yè)的未來還款能力如何。

貸款風險管理要求在貸款協(xié)議外構筑多重安全保障借款至少要有兩三個資金來源支持貸款。（1）財務狀況（2）現(xiàn)金流量（3）信用支持（4）非財務因素：不構成直接還款來源，但會影響企業(yè)的還款能力。第一還款來源第二還款來源一個界定清晰且可信賴的貸款目的要能回答以下問題：

１、貸款目的是否合法？２、按這一目的提供貸款對企業(yè)和銀行是否都有意義？３、這一貸款目的是否與銀行的貸款政策相吻合？4、貸款是否需要特別技術或管理？銀行是否具備這樣的技能？如何對借款企業(yè)進行信用分析？對借款企業(yè)的財務分析1、審查借款人的損益表2、審查借款人資產(chǎn)負債表

3、財務比率分析——指標及衡量標準P144~149杠桿比率——長期償債能力流動比率——短期償債能力營運效率——營運能力盈利比率——盈利能力損益表分析要點

收入是否高估收入是如何確認的？收入確認的方法是如何影響銷售收入和應收賬款的？應收賬款是否真實和可回收？費用是否低估費用是如何確認的？費用確認方法是如何影響報告期利潤和相關資產(chǎn)負債賬戶的？借款人能否解釋每一費用賬戶并提供明細支出表？

計算和百分比分析毛利潤率＝（毛利/銷售收入凈額）

╳100%營業(yè)利潤率＝（營業(yè)利潤/銷售收入凈額）╳100%凈利潤率＝（凈利/銷售收入凈額）╳100%股利發(fā)放率＝（股利/凈利潤）╳100%直接成本或費用比率＝（銷售成本/銷售收入）╳100%或＝（銷售費用和管理費用/銷售收入）╳100%或＝（利息費用/銷售收入）╳100%或＝（其他費用/銷售收入）╳100%資產(chǎn)分析要點

流動資產(chǎn)(1)短期投資.短期投資的種類有哪些？這些投資是否真的是利用其正常經(jīng)營中多余的資金來進行的？這些投資是否作過抵押？價值多少？市場價格是否高于歷史成本？(2)應收賬款.是否有明細的應收賬款賬齡表？是否集中于某幾個客戶或個別地區(qū)？壞賬準備能否彌補壞賬損失？(3)存貨.企業(yè)采用哪些存貨計價方法？是否設立存貨明細賬？市場價格多少？存貨是否購買了保險？是否作了抵押？非流動資產(chǎn)(1)長期投資:這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？這些投資的流動性如何？

這些投資一旦變現(xiàn)，價值如何？(2)固定資產(chǎn):各類固定資產(chǎn)的價值是多少？固定資產(chǎn)是否作了抵押？

采用哪種折舊方法？(3)無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn):這部分是從屬于總資產(chǎn)和權益的，基于審慎原則，在計算有關比率時需將這部分從總資產(chǎn)和權益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。

負債分析要點

應付賬款

應付賬款是否真實地反映了貿(mào)易負債？(如果有其他情況應列示出來),應付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？應付票據(jù)

有多少應付票據(jù)，應付給誰？在什么情況下和條件下會產(chǎn)生應付票據(jù)？它們的期限、利率和到期日是怎樣的？1年內(nèi)到期的長期負債

此賬戶是否包括了全部1年內(nèi)到期的長期負債？或有負債有多少或有負債，應付給準？

在什么情況下和條件下，這些負債會變?yōu)檎鎸嵷搨?？這些負債是否和過擔保，以什么資產(chǎn)作擔保？注：或有負債含義：借款人資產(chǎn)負債表上沒有體現(xiàn)出來但卻存在的潛在要求權。具體表現(xiàn)：企業(yè)產(chǎn)品的質量保證或擔保對企業(yè)的訴訟或未決訴訟企業(yè)將來很可能需要向其雇員支付的未提基金的退休金債務欠繳的應付稅金限制性法規(guī)財務比率分析流動性比率(1)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債(2)速動比率=(流動資產(chǎn)－存貨)/流動負債財務杠桿比率(1)資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額(2)債務資本比率=負債總額/股東權益總額(3)利息保障倍數(shù)=未扣除利息和稅款前的利潤/利息費用盈利能力比率(1)資產(chǎn)收益率(ROA)=稅后凈收益/總資產(chǎn)(2)普通股收益率(ROE)=凈收益/普通股權益(3)利潤比率(NPM)=稅后凈收益/凈銷售額經(jīng)營能力比率(1)存貨周轉率=銷售成本/平均存貨余額存貨周轉天數(shù)=╳360(2)應收賬款周轉率=銷售成本/應收賬款平均余額應收賬款回收期=╳360存貨周轉率11應收賬款周轉率(3)應付賬款周轉率=采購總額/應付賬款應付賬款周轉期=╳360

(4)總資產(chǎn)周轉率=銷售凈額/總資產(chǎn)(5)固定資產(chǎn)周轉率=銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值1應付賬款周轉率通過財務比率分析信貸員可了解企業(yè)以下問題：借款人控制費用的能力借款人使用資源獲得銷售收入的經(jīng)營效率借款人產(chǎn)品的適銷度企業(yè)收入支付財務費用的能力借款人流動性狀況，即隨時取得現(xiàn)金的能力借款人的利潤記錄借款人的財務杠桿比率（或者說負債和股權資本之比）借款人是否面臨巨額或有負債，可能導致將來出現(xiàn)索賠

例：ABC公司向本行申請550萬元的短期貸款，該公司目前尚欠銀行500萬元貸款，本行在過去幾年里與ABC公司保持了良好的關系，但該公司對現(xiàn)在的銀行關系非常不滿，并且想另找枝頭。借款企業(yè)的不滿有時是由于銀行的服務不完善，但另一種可能是企業(yè)客戶出現(xiàn)問題，銀行為了避免陷入困境，要求償還現(xiàn)有貸款或拒絕批準新的貸款申請?，F(xiàn)在，請結合ABC公司的財務狀況分析產(chǎn)生問題的原因。

1、ABC公司借款的原因是什么？

2、銀行為什么拒絕ABC公司新的貸款請求？對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析凈利潤能不能償還貸款？

凈利潤不是現(xiàn)金，而只是會計報表上的數(shù)字反映。凈利潤不能償還貸款，只有現(xiàn)金才能償還貸款?，F(xiàn)金從何而來？

現(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤只是來源之一，其它來源包括出售財產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。

如何計算現(xiàn)金流量？現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容P149~151

現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計算方法為：現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量＋投資活動的現(xiàn)金凈流量＋融資活動的現(xiàn)金凈流量例：ABC公司的現(xiàn)金流量表及分析P150幾個問題：

借款人能否還款?

能，錢從哪兒來？不能，存在什么問題？還款來源：你喜歡哪一類？第一還款來源：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量（現(xiàn)金）第二還款來源：變賣抵押物第二還款來源：拆東墻補西墻如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，貸款質量可分為？如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金正在減少，貸款質量應為？如果企業(yè)的還款來源不是或不全是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而是投資后進行籌資活動，如轉讓對外投資、出售固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、對外借款等，貸款質量可能為？如果企業(yè)還款的來源只是投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且明顯不足，貸款質量可能為？情況嚴重的劃為？借款企業(yè)的擔保分析

貸款擔保的種類（1）抵押：指借款人或第三人在不轉移財產(chǎn)占有權的情況下，將財產(chǎn)作為債權的擔保。（2）質押：指借款人或者第三人將其動產(chǎn)或權利移交銀行占有，將該動產(chǎn)或權利作為債權的擔保。（3）保證：指銀行、借款人和第三方簽訂一個保證協(xié)議，當借款人違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約定發(fā)行債務或者承擔相應的責任。貸款擔保的分析對抵押和質押的分析：重點應關注什么？①抵押物的合法性、流動性。②抵押物的價值評估。③抵押物的變現(xiàn)價值。④抵押率。⑤銀行對抵押物的占有和控制情況。對保證的分析：重點應關注什么？

①保證人的資格。②保證人的財務實力。③保證人的保證意愿。④保證人與借款人之間的關系。⑤保證的法律責任。借款企業(yè)的非財務因素分析

為了更準確地考察借款人的償債能力，一個重要的方面就是非財務因素對借款人的影響。分析的主要內(nèi)容：

1、行業(yè)風險

2、經(jīng)營風險

3、管理風險

4、還款意愿

5、其他因素借款人行業(yè)風險分析行業(yè)風險分析主要涉及以下各個風險要素：行業(yè)成本結構；行業(yè)生命周期；行業(yè)經(jīng)濟周期性；行業(yè)依賴性；產(chǎn)品替代性；行業(yè)盈利水平分析；行業(yè)的法律、政策環(huán)境分析借款人經(jīng)營風險分析經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營策略分析核心競爭力分析產(chǎn)品特征分析（性能價格比、產(chǎn)品的研究開發(fā)、產(chǎn)品的多樣化）市場狀況分析（占有率、競爭、對價格和需求的控制能力、客戶的分散程度）經(jīng)營循環(huán)分析：經(jīng)營循環(huán)分析主要包括采購、生產(chǎn)、銷售三個主要環(huán)節(jié)。1、采購環(huán)節(jié)分析：價格、供給、購買量2、生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析（1）生產(chǎn)的連續(xù)性（2）生產(chǎn)技術的先進性（3）產(chǎn)品的質量3、銷售環(huán)節(jié)分析（1）產(chǎn)品的目標市場（2）促銷能力（3）售后服務能力借款人管理風險分析

(1)借款人的治理結構

(2)管理層的素質和穩(wěn)定性

(3)經(jīng)營思想

(4)關聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營管理

(5)財務管理能力

(6)法律糾紛其他非財務因素分析

(1)自然、社會因素

(2)還款意愿

(3)銀行貸款管理案例分析

案情：

某飲料廠市區(qū)經(jīng)委所屬承包企業(yè)，2008年5月向銀行提出貸款申請25萬元，預備購買原料生產(chǎn)汽水。信貸員在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)該企業(yè)既無自有資金，也無廠房、機器設備和固定職工，只有30多名臨時工和信用社貸款50萬元。銀行認為該企業(yè)不具備貸款條件，將申請退回。兩個月后再次申請又被駁回。事隔半月又提出申請：陳言“經(jīng)主管部門聯(lián)系，可將信用社貸款視同自有資金，并已找到投資公司作為擔保單位。…”并附有投資擔保書兩份。該銀行考慮到企業(yè)多次申請貸款并辦理了擔保手續(xù)，便同意貸款30萬元。限2010年末前歸還。該筆貸款最終沒有收回。分析：

銀行在貸款業(yè)務中存在諸多失誤。

1、銀行不能對沒有自有資金的企業(yè)發(fā)放貸款。自有資金是企業(yè)在經(jīng)營活動中必須占有的資金，是企業(yè)從事正常經(jīng)營活動的前提條件，也是企業(yè)承擔經(jīng)營風險的資金來源。本案例中的飲料廠沒有自有資金，不符合貸款條件，銀行應堅決不予貸款，但經(jīng)不起多次糾纏，在飲料廠以信用社貸款視同自有流動資金，并在某投資公司擔保的條件下違反貸款條例發(fā)放了貸款，最終導致銀行債權損失。

2、銀行向不具生產(chǎn)能力的企業(yè)發(fā)放貸款，完全違背了貸款管理的規(guī)定。

3、銀行對擔保單位的審查失誤。擔保人是貸款償還的第二保證，銀行必須嚴格審查其資格和實力，本案中投資公司是銀行的下屬單位，與銀行有相同的經(jīng)濟利益，貸款風險并沒有因擔保轉移出去。第四節(jié)企業(yè)貸款的定價影響貸款利率的主要因素資金來源的成本。資金平均成本和資金邊際成本。貸款的風險程度貸款費用。貸款的期限。補償存款余額。借款者從其他途徑籌措資金所應支付的利率。銀行與借款者的往來關系。預期的通貨膨脹率

補償存款余額是借款人應銀行要求而保持在貸款銀行的一定數(shù)量活期存款或低利率定期存款。補償存款可以表現(xiàn)為借款人不動用原來存放在銀行的一部分存款，也可以表現(xiàn)為將貸款的一部分留存在放款銀行充抵補償存款。

假定銀行提供一筆100萬美元的貸款限額，但銀行并不能確定借款人什么時候借款以及在限額內(nèi)借多少，銀行就會要求按貸款限額和實際借款額來確定補償余額。例如銀行可能會要求一種5＋5補償存款，即按貸款限額的5%和實際借款額的5%存款。如果該借款者的平均貸款是80萬美元，就必須在活期存款戶頭中保留9萬美元的存款。

即1000000╳5%＋800000╳5%＝90000（美元）例貸款利率的種類優(yōu)惠利率。指銀行對信譽最佳且和銀行有長期良好業(yè)務關系的客戶所確定的利率。它是銀行確定其他利率的基礎。固定利率。即在貸款時約定一個利率，在整個貸款期間保持固定不變。浮動利率。指在貸款期限內(nèi)，利率可根據(jù)市場利率的變化定期調(diào)整。懲罰利率。是對超過貸款限額或透支額以及償還期限的貸款所制定的特殊利率。企業(yè)貸款定價的基本方法成本加成貸款定價法

在對貸款定價時，銀行管理人員必須考慮可貸放資金的成本及管理費用。用公式表示：貸款利率＝籌集資金的邊際成本＋銀行的其他經(jīng)營成本＋預計違約風險補償費用＋銀行預期的利潤

工資和物質設施的成本例題１：某銀行以4%的利率吸收了一筆8000萬元的存款，想把它發(fā)放出去。銀行經(jīng)營成本是1%，該筆貸款可能發(fā)生的違約貸款風險損失為2%，該銀行的預期盈利率為2%。問：如果銀行發(fā)放這筆貸款，使用成本加成貸款定價法，銀行的貸款利率應該是多少？解：貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的經(jīng)營成本+銀行對違約風險的必要補償+銀行的預期利潤=4%+1%+2%+2%=9%

答：該筆貸款的利率應該是9%。

例題２：一筆500萬美元的銀行貸款，銀行以10%的利率出售可轉讓大額定期存單籌資，經(jīng)營性成本為2%，為補償貸款不能及時全額償付的風險再加上500萬美元的2%，最后，銀行預計的利潤水平為1%。這樣，該筆貸款的利率為：價格領導模型定價法

它是以若干個大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎，考慮到違約風險補償和期限風險補償后為貸款的利率。對某個特定的顧客來說，貸款利率的公式為：貸款利率＝優(yōu)惠利率＋加成部分＝優(yōu)惠利率＋違約風險貼水＋期限風險貼水違約風險貼水——風險等級期限風險貼水——貸款期限優(yōu)惠利率定價法的演變優(yōu)惠利率加數(shù)法：貸款利率=優(yōu)惠利率+加成比率優(yōu)惠利率乘數(shù)法貸款利率=優(yōu)惠利率×加成系數(shù)

20世紀70年代，優(yōu)惠利率逐漸被LIBOR所取代。

注意：兩者的貸款價格差異優(yōu)惠利率加成法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法比較（8%）優(yōu)惠利率加數(shù)利率（優(yōu)惠利率+2%）乘數(shù)利率（優(yōu)惠利率×1.2）

8109.691110.8101212..0111313.21214.14.4131515.6低于基準利率的定價方法對只有幾天或幾周的大型公司貸款，按較低的貨幣市場利率加小部分加成發(fā)放。目的：開展更有力的競爭。設定最高利率的貸款定價法在最初貸款利率的基礎上設定一個上限，以后不管市場利率升多高，貸款利率也不會超過其上限。交易利率定價法

對象：超過最低限額的借款者定價方法：貸款利率=基礎利率+加成基礎利率：包括各種期限的LIBOR、CD、國庫券利率、優(yōu)惠利率成本-收益定價法一種把貸款的所有成本加總并將成本與管理預期收益進行比較的貸款定價方法。

主要考慮的因素：貸款產(chǎn)生的總收入；借款人實際使用的資金額（減去借款人承諾在銀行保有的存款，并加上準備金要求）；貸款總收入與借款人實際使用的資金額之間的比率用收入除以客戶實際使用的資金，就是該筆貸款的稅前收益率。銀行怎樣提高貸款稅前收益率？步驟

例題：假設一個客戶申請500萬美元的信貸額度，但實際上只按照合同規(guī)定的20%的貸款利率，使用了400萬美元，因此，銀行要求該客戶對未使用的貸款額度支付1%的承諾費。另外，銀行要求客戶必須在銀行保持相當于實際貸款額20%和未使用額度5%的存款。假設中央銀行要求的存款準備金比率為10%。

根據(jù)以上條件，我們計算其稅前收益：估算貸款收入＝400萬╳20%＋100萬╳1%＝81(萬美元）估算借款人實際使用的資金＝400萬－（400萬╳20%＋100萬╳5%）＋10%（400萬╳20%＋100萬╳5%）＝323.5（萬美元）預計銀行貸款的稅前收益率＝81萬÷323.5萬＝25%

案例分析

某銀行的貸款目標收益率為10%。假設某客戶要求3000萬元的信用額度，貸款合同規(guī)定的年利率為8%，客戶實際使用的資金額為2000萬元，銀行向客戶收取的各項手續(xù)費及服務費為1600元。

1、計算并說明此項業(yè)務能否達到銀行的目標收益率？如果不能則可以采取哪些方法來調(diào)整？

2、如果銀行對其未使用的貸款收取1%的承諾費并要求客戶必須存入相當于實際使用額20%和未使用額5%的存款（不考慮存款準備金要求），該項業(yè)務的稅前收益率是多少？能否達到銀行的目標收益率要求？

貸款收入=2000萬元×8%+0.16萬元=160.16萬元銀行貸款稅前收益率=160.16/2000=8.01%

此項業(yè)務未能達到銀行的目標收益率水平，可以采取下列方法來調(diào)整：一是降低資金成本，二是提高貸款利率，三是收取補