絕對(duì)-如何開展公司改制上市的律師盡職調(diào)查

如何開展公司改制上市的盡職調(diào)查

第一部分、盡職調(diào)查需要了解的基本知識(shí)1、常用法律法規(guī)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法》2、常見基本知識(shí)1.什么是控股股東及實(shí)際控制人？控股股東是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份股本總額百分之五十以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十,但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。實(shí)際控制人是指雖不是公司的股東,但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排,能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。目前我們?cè)诜梢庖姇吐蓭煿ぷ鲌?bào)告中，都是根據(jù)最終實(shí)際控制的自然人或家族或國(guó)有出資者來認(rèn)定。2.控股股東有哪些需要規(guī)范的行為？（1）控股股東對(duì)上市公司及其他股東負(fù)有誠(chéng)信義務(wù)?？毓晒蓶|對(duì)其所控股的上市公司應(yīng)嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利，控股股東不得利用資產(chǎn)重組等方式損害上市公司和其他股東的合法權(quán)益，不得利用其特殊地位謀取額外的利益。（2）控股股東對(duì)上市公司董事、監(jiān)事候選人的提名，應(yīng)嚴(yán)格遵循法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定的條件和程序?？毓晒蓶|提名的董事、監(jiān)事候選人應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)專業(yè)知識(shí)和決策、監(jiān)督能力?？毓晒蓶|不得對(duì)股東大會(huì)人事選舉決議和董事會(huì)人事聘任決議履行任何批準(zhǔn)手續(xù)；不得越過股東大會(huì)、董事會(huì)任免上市公司的高級(jí)管理人員。（3）上市公司的重大決策應(yīng)由股東大會(huì)和董事會(huì)依法作出?？毓晒蓶|不得直接或間接干預(yù)公司的決策及依法開展的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，損害公司及其他股東的權(quán)益。3.什么是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)？同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是指上市公司所從事的業(yè)務(wù)與其控股股東、實(shí)際控制人及其所控制的企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或近似，雙方構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。4.什么是同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)？同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)，一般是指發(fā)行人與其控股股東、實(shí)際控制人及其所控制的企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或近似，但由于銷售區(qū)域不同，銷售對(duì)象不同等多種原因而不發(fā)生業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的狀況。例如，電力行業(yè)的發(fā)電企業(yè)，其所發(fā)的電實(shí)行統(tǒng)一上網(wǎng)，其價(jià)量由主管部門統(tǒng)一核定，企業(yè)之間就不視為同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。再比如有的熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)，其供熱半徑與股東的不重疊，也可以不視為同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。5.有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的公司能申請(qǐng)上市嗎？不可以申請(qǐng)上市。應(yīng)對(duì)存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行解決。6.公司的業(yè)務(wù)如何與控股股東區(qū)別才不算同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)？公司的主要業(yè)務(wù)與控股股東或?qū)嶋H控制人不從事相同、相似業(yè)務(wù)。如有充分依據(jù)說明與競(jìng)爭(zhēng)方從事的業(yè)務(wù)有不同的客戶對(duì)象、不同的市場(chǎng)區(qū)域等，存在明顯細(xì)分市場(chǎng)差別，而且該市場(chǎng)細(xì)分是客觀的、切實(shí)可行的，則不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。7.什么是關(guān)聯(lián)關(guān)系？關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易？關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，國(guó)家控股的企業(yè)之間不僅因?yàn)橥車?guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。關(guān)聯(lián)方主要應(yīng)包括（1）控股股東及其控制或參股的公司；（2）控股股東及主要股東對(duì)股份公司有重大影響的法人或自然人；（3）合營(yíng)企業(yè)，聯(lián)營(yíng)企業(yè)；（4）主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員、核心技術(shù)提供者或與上述人士關(guān)系密切的家庭成員以及其控制的其他企業(yè)。關(guān)聯(lián)交易主要包括（1）購(gòu)銷商品；（2）買賣有形或無形資產(chǎn)，收購(gòu)兼并；（3）提供或接受勞務(wù)，代理，租賃，管理方面的合同（如委托經(jīng)營(yíng)等）等；（4）提供資金，許可協(xié)議；（5）擔(dān)保抵押；（6）研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；（7）關(guān)鍵管理人員報(bào)酬；（8）合作投資建立企業(yè)、開發(fā)項(xiàng)目等。8.重大關(guān)聯(lián)交易的標(biāo)準(zhǔn)是什么？上市規(guī)則規(guī)定，重大關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)行人與其關(guān)聯(lián)方達(dá)成的交易總額高于人民幣3000萬元且高于最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的5%的關(guān)聯(lián)交易。9.如何規(guī)范關(guān)聯(lián)交易？關(guān)聯(lián)人一般分為兩類：第一類關(guān)聯(lián)人指對(duì)公司占有一定比例出資額或持有一定比例表決權(quán)股份而對(duì)公司具有控制權(quán)或重大影響的股東。第二類關(guān)聯(lián)人指公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高級(jí)行政管理人員。建立和完善預(yù)防、救濟(jì)措施，規(guī)范第一類關(guān)聯(lián)交易。對(duì)關(guān)聯(lián)交易可在事前采取積極措施，如規(guī)定累積投票權(quán)制度、股東表決權(quán)排除制度，以防止因資本多數(shù)決的濫用而導(dǎo)致不公平關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生。對(duì)于因不公平關(guān)聯(lián)交易而導(dǎo)致利益受到侵害的股東，可以規(guī)定相應(yīng)的救濟(jì)措施，如請(qǐng)求法院否認(rèn)股東大會(huì)、董事會(huì)決議效力制度、股東代表訴訟制度、法人人格否認(rèn)制度，在程序及實(shí)體方面使受到侵害者獲得司法保護(hù)。完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范第二類關(guān)聯(lián)交易。第二類關(guān)聯(lián)交易，又稱自己交易、自利交易或自我交易，主要指公司與其董事、監(jiān)事、經(jīng)理等對(duì)公司有一定控制權(quán)或影響力的公司內(nèi)部人之間的交易。公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高級(jí)管理人員因其地位或職權(quán)而對(duì)公司有一定的控制權(quán)，如果任由其與公司進(jìn)行各類交易而不予干涉或限制，難免會(huì)發(fā)生濫用控制權(quán)損害公司利益的情形。對(duì)不公平自我交易進(jìn)行防范的重要途徑之一就是完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高級(jí)管理人員之間的互相監(jiān)督和制約，限制權(quán)力的濫用。具體如：完善股東大會(huì)運(yùn)作規(guī)則，健全股東大會(huì)制度；設(shè)立獨(dú)立董事制度；加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)查職能；強(qiáng)化董事、監(jiān)事、經(jīng)理對(duì)公司的義務(wù)等。10.規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)交易的辦法有哪幾種？關(guān)聯(lián)交易的處理主要可以通過調(diào)整關(guān)聯(lián)企業(yè)和簽署關(guān)聯(lián)事務(wù)協(xié)議二種方式來進(jìn)行。關(guān)聯(lián)企業(yè)的調(diào)整常見的手段有：對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,以降低其關(guān)聯(lián)性,以及對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)予以收購(gòu)等等。進(jìn)行調(diào)整的目的是簡(jiǎn)化企業(yè)的投資關(guān)系,減少關(guān)聯(lián)企業(yè)的數(shù)量,從而達(dá)到減少關(guān)聯(lián)交易的最終目的。關(guān)聯(lián)事務(wù)協(xié)議應(yīng)具體明確,按照市場(chǎng)原則來確定關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格。履行表決回避制度。11.股份公司可否對(duì)股東、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行擔(dān)保？如果可以，擔(dān)保需要經(jīng)過什么程序？擔(dān)保金額有何規(guī)定？可以進(jìn)行擔(dān)保。（1）上市公司對(duì)外擔(dān)保必須經(jīng)董事會(huì)或股東大會(huì)審議。（2）上市公司的《公司章程》應(yīng)當(dāng)明確股東大會(huì)、董事會(huì)審批對(duì)外擔(dān)保的權(quán)限及違反審批權(quán)限、審議程序的責(zé)任追究制度。（3）應(yīng)由股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保，必須經(jīng)董事會(huì)審議通過后，方可提交股東大會(huì)審批。須經(jīng)股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保，包括但不限于下列情形：①上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~,超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50％以后提供的任何擔(dān)保；②為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保；③單筆擔(dān)保額超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保；④對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保。股東大會(huì)在審議為股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保議案時(shí)，該股東或受該實(shí)際控制人支配的股東，不得參與該項(xiàng)表決，該項(xiàng)表決由出席股東大會(huì)的其他股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過。（4）應(yīng)由董事會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保，必須經(jīng)出席董事會(huì)的三分之二以上董事審議同意并做出決議。（5）上市公司董事會(huì)或股東大會(huì)審議批準(zhǔn)的對(duì)外擔(dān)保，必須在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露報(bào)刊上及時(shí)披露，披露的內(nèi)容包括董事會(huì)或股東大會(huì)決議、截止信息披露日上市公司及其控股子公司對(duì)外擔(dān)?？傤~、上市公司對(duì)控股子公司提供擔(dān)保的總額。（6）上市公司在辦理貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提交《公司章程》、有關(guān)該擔(dān)保事項(xiàng)董事會(huì)決議或股東大會(huì)決議原件、刊登該擔(dān)保事項(xiàng)信息的指定報(bào)刊等材料。（7）上市公司控股子公司的對(duì)外擔(dān)保，比照上述規(guī)定執(zhí)行。上市公司控股子公司應(yīng)在其董事會(huì)或股東大會(huì)做出決議后及時(shí)通知上市公司履行有關(guān)信息披露義務(wù)。12.上市公司是否絕對(duì)不能購(gòu)買控股股東的資產(chǎn)或相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品？上市公司可以購(gòu)買控股股東的資產(chǎn)或相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品，但價(jià)格必須公允，如果關(guān)聯(lián)交易數(shù)量達(dá)到了一定數(shù)目需要經(jīng)過董事會(huì)和股東大會(huì)批準(zhǔn)，在表決時(shí)控股股東需要回避。13.什么是內(nèi)部控制制度？?jī)?nèi)部控制應(yīng)達(dá)到什么要求？?jī)?nèi)部控制制度是指一個(gè)公司的各級(jí)管理部門，為了保護(hù)經(jīng)濟(jì)資源的安全完整，確保經(jīng)濟(jì)信息的正確可靠，協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)行為，控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，利用公司內(nèi)部因分工而產(chǎn)生的相互制約、相互聯(lián)系的關(guān)系，形成一系列具有控制職能的方法、措施和程序，并予以規(guī)范化、系統(tǒng)化，使之組成一個(gè)嚴(yán)密的、較為完整的體系。內(nèi)部控制的目標(biāo)是確保單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率性和效果性、資產(chǎn)的安全性、經(jīng)濟(jì)信息和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。14.股份公司股東用于出資的房產(chǎn)沒有完成過戶可以上市嗎？不可以上市。15.公司的資產(chǎn)可以被大股東或?qū)嶋H控制人無償使用嗎？上市公司應(yīng)與控股股東保持在業(yè)務(wù)(產(chǎn)、供、銷)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面上的獨(dú)立，所以公司的資產(chǎn)不可以被大股東或?qū)嶋H控制人無償使用?！缎谭ㄐ拚福芬?guī)定大股東或?qū)嶋H控制人無償占用上市公司的資產(chǎn)需承擔(dān)刑事責(zé)任。16.公司能否與大股東一起合署辦公？不可以。上市公司應(yīng)與大股東保持在業(yè)務(wù)(產(chǎn)、供、銷)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面上的獨(dú)立。17.公司控股股東的資產(chǎn)質(zhì)量很差，是否影響公司上市？不會(huì)影響，但證監(jiān)會(huì)在審核時(shí)會(huì)密切關(guān)注。18.公司的業(yè)務(wù)目前與控股股東之間有一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但上市后募集資金有購(gòu)買控股股東相同或相近業(yè)務(wù)的計(jì)劃，這樣對(duì)公司上市有無影響？有影響。上市公司應(yīng)避免與控股股東之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。公司在上報(bào)材料前必須解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。19.公司原先與控股股東的財(cái)務(wù)部沒有分開，也沒有單獨(dú)開立銀行賬號(hào)，也沒有單獨(dú)進(jìn)行納稅，但公司在輔導(dǎo)過程中進(jìn)行了規(guī)范，是否影響上市？在輔導(dǎo)過程中進(jìn)行規(guī)范后，不影響上市。20.公司與控股股東的研究機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)部門和市場(chǎng)營(yíng)銷人員是一班人馬，是否規(guī)范？不規(guī)范。公司與控股股東不單單在人員方面，而且在業(yè)務(wù)(產(chǎn)、供、銷)、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面都應(yīng)該保持獨(dú)立。21.公司與控股股東能否共用生產(chǎn)線進(jìn)行生產(chǎn)？不可以。上市公司與控股股東應(yīng)在業(yè)務(wù)(產(chǎn)、供、銷)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面上的獨(dú)立。22.公司能夠?qū)ζ渌具M(jìn)行相互拆借嗎？根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，非金融企業(yè)之間不允許相互拆借資金。23.公司的注冊(cè)地和經(jīng)營(yíng)地不都在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)能否享受所得稅收優(yōu)惠？根據(jù)國(guó)發(fā)（2000）2號(hào)文《國(guó)務(wù)院關(guān)于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》，除經(jīng)國(guó)務(wù)院審批的外，只有符合現(xiàn)行稅收征管法律法規(guī)規(guī)定的稅收減免與返還才是合法有效的。根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)所得稅政策［94］財(cái)稅字第1號(hào)規(guī)定：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策是一項(xiàng)區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，僅適用于注冊(cè)地與實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理地均在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)。國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅；區(qū)內(nèi)新辦的高新技術(shù)企業(yè)，自投產(chǎn)年度起，免征所得稅2年。但是，如果地方政府給企業(yè)有稅收優(yōu)惠，證監(jiān)會(huì)在審核時(shí)一般需要大股東承諾如果出現(xiàn)補(bǔ)稅由原股東承擔(dān)。24.公司被收取稅收滯納金算違法行為嗎？不是違法行為。25.如何認(rèn)定企業(yè)執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策的合法性？根據(jù)《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，與國(guó)家稅收法律、行政法規(guī)相抵觸，或未經(jīng)過國(guó)家法律法規(guī)明確授權(quán)地方政府自行制定的地方性稅收法規(guī)和地方政府規(guī)章，不能作為公司享受稅收優(yōu)惠的依據(jù)。實(shí)踐中，發(fā)行監(jiān)管部門對(duì)于稅收優(yōu)惠將重點(diǎn)關(guān)注以下問題：（1）發(fā)行人前三年所享受的稅收優(yōu)惠政策與國(guó)家稅收法規(guī)政策是否存在不符，如果企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠政策存在與國(guó)家現(xiàn)行稅收法律、行政法規(guī)不符或者越權(quán)審批的情況，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)提供省級(jí)稅務(wù)部門出具的確認(rèn)文件，并由律師出具法律意見。（2）對(duì)于不符合國(guó)家稅法規(guī)定的或者違反國(guó)家稅法的地方性稅收優(yōu)惠政策可能存在被追繳(包括滯納金)風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)在招股文件中作可能被追繳稅款的風(fēng)險(xiǎn)提示，并要求由發(fā)行前原股東承諾承擔(dān)。26.重大違法違規(guī)行為如何界定？三年前的違法違規(guī)行為影響上市嗎？三年前的違法違規(guī)行為已糾正或消除，不影響上市。重大違法違規(guī)行為主要指受到了行政處罰，是否“重大”一般需要證監(jiān)會(huì)法律部表示意見。27.發(fā)行人高級(jí)管理人員兼職應(yīng)符合什么要求？發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。28.公司的董事長(zhǎng)與股東單位的董事長(zhǎng)能夠?yàn)橥蝗藛?？可以為同一人?！蛾P(guān)于對(duì)擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進(jìn)行調(diào)查的通知》（證監(jiān)發(fā)字[1998]259號(hào)）規(guī)定：“上市公司的董事長(zhǎng)原則上不應(yīng)由股東單位的法定代表人兼任；經(jīng)理、副經(jīng)理等高級(jí)管理人員不得在上市公司與股東單位中雙重任職，財(cái)務(wù)人員不得在關(guān)聯(lián)公司兼職。”《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》頒布后，該通知已經(jīng)廢除。29.上市公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理可以嗎？可以。法規(guī)對(duì)上市公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理沒有限制。30.上市公司總經(jīng)理及其他高管人員不得在控股股東擔(dān)任除董事以外的其他行政職務(wù)，不得在控股股東處領(lǐng)取薪酬。這里的其他行政職務(wù)是什么級(jí)別？在控股股東擔(dān)任一個(gè)部門副職是否也應(yīng)該受到此款限制？這里的其他行政職務(wù)是指除董事以外的職務(wù)，沒有級(jí)別的區(qū)別。在控股股東擔(dān)任一個(gè)部門副職一般不受到此款限制。但審核時(shí)由于企業(yè)情況千差萬別，由保薦人按實(shí)質(zhì)重于形式的原則進(jìn)行專業(yè)判斷。31.高管在控股方除擔(dān)任董事外，擔(dān)任黨的職務(wù)可以嗎？高管在控股方不得擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)。黨的職務(wù)可以，但不能影響公司的獨(dú)立性。32．什么是累積投票制？在公司選舉董事、監(jiān)事是必須要采取累計(jì)投票制嗎？累積投票制，是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用，可以防止控股股東完全操縱選舉，避免一股一票表決制度存在的弊端。例如，某公司要選5名董事，公司股份共100股。股東20人，其中兩名大股東擁有51％的股權(quán)，其他18名股東共計(jì)擁有49％的股權(quán)。以一般的投票方法，兩名大股東就可以使自己的5名董事全部當(dāng)選，每名51票。但累計(jì)投票制方式，每股的表決權(quán)是5票，大股東總票數(shù)為255票（51×5），其他股東是245票，這樣，理論上其他股東可以選出2名董事（一名123票，一名122票），大股東最多只能選出3名董事。股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，實(shí)行累積投票制。《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)定，控股股東控股比例在30%以上的上市公司，選舉董監(jiān)事時(shí)應(yīng)當(dāng)采用累積投票制。第二部分盡職調(diào)查的內(nèi)容和提綱1、《法律意見書》與〈律師工作報(bào)告〉的內(nèi)容一

、本次發(fā)行上市的批準(zhǔn)和授權(quán)5二

、發(fā)行人本次發(fā)行上市的主體資格5

三、

本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)條件7

四、

發(fā)行人的設(shè)立13

五、

發(fā)行人的獨(dú)立性15

六、

發(fā)起人或股東（實(shí)際控制人）17

七、

發(fā)行人的股本及其演變17

八、

發(fā)行人的業(yè)務(wù)20

九、

關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)21

十、

發(fā)行人的主要財(cái)產(chǎn)33

十一、

發(fā)行人的重大債權(quán)債務(wù)36

十二、

發(fā)行人的重大資產(chǎn)變化及收購(gòu)兼并38

十三、

發(fā)行人章程的制定與修改38

十四、

發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則及規(guī)范運(yùn)作39

十五、

發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員及其變化40

十六、

發(fā)行人的稅務(wù)40

十七、

發(fā)行人的環(huán)境保護(hù)和產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)等標(biāo)準(zhǔn)43

十八、

發(fā)行人募集資金的運(yùn)用43

十九、

發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)44

二十、

訴訟、仲裁或行政處罰44

二十一、

發(fā)行人招股說明書法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)45二十二、

律師認(rèn)為需要說明的其他問題45二十三、結(jié)論意見462、盡職調(diào)查的提綱（已經(jīng)發(fā)給大家）

第三部分盡職調(diào)查的方式和思路序號(hào)盡職調(diào)查應(yīng)注意的問題核查方法或一般的解決思路一主體資格核查方法：（調(diào)取企業(yè)的整套工商資料并向企業(yè)的有關(guān)人員了解相關(guān)情況）1發(fā)起人的股東半數(shù)以上在境內(nèi)沒有住所核查方法：查看所有股東的身份證明或法人股東的營(yíng)業(yè)執(zhí)照解決思路：部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓或以增資方式引進(jìn)境內(nèi)有住所的股東2發(fā)起人的人數(shù)在200人以上解決思路1、部分人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓其他股東2、另設(shè)立企業(yè)法人收購(gòu)部分發(fā)起人的股份3股東歷次出資的出資方式是否存在下列情況詳見解說1、股權(quán)出資2、債權(quán)出資3、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等資產(chǎn)出資未經(jīng)過評(píng)估4、房產(chǎn)、土地出資后權(quán)證的變更手續(xù)尚未辦理解決方法：應(yīng)當(dāng)在股改的審計(jì)報(bào)告基準(zhǔn)日出具前辦理完畢4主要股東所持股份的質(zhì)押、凍結(jié)和其它限制權(quán)利的情況股份制改造前解決權(quán)利限制情況5是否系國(guó)有企業(yè)或集體企業(yè)改制而來詳見解說：需取得下列資料：1、評(píng)估報(bào)告2、評(píng)估報(bào)告經(jīng)政府主管部門的確認(rèn)3、職工代表大會(huì)通過改制方案4、政府部門的批準(zhǔn)6公司歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格及程序應(yīng)注意的事項(xiàng)國(guó)有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓需經(jīng)過評(píng)估、備案并到產(chǎn)權(quán)交易所交易集體股權(quán)的轉(zhuǎn)讓需以評(píng)估價(jià)作為交易價(jià)格自然人之間的轉(zhuǎn)讓需核查其真實(shí)性，是否存在為了避稅故意降低價(jià)格轉(zhuǎn)讓。二公司的資產(chǎn)的合法性7是否擁有注冊(cè)商標(biāo)？擁有幾項(xiàng)注冊(cè)商標(biāo)？是在境外注冊(cè)還是在境內(nèi)注冊(cè)？核查方法：1、收集注冊(cè)商標(biāo)證（國(guó)家商標(biāo)局發(fā)），并查看商標(biāo)證所有權(quán)人是否為公司，還是公司的前身，需分清楚。并查清是否為中國(guó)馳名商標(biāo)，若是，分清A.法院認(rèn)定的馳名商標(biāo)（收集法院判決或裁定書）,B.商標(biāo)局申請(qǐng)認(rèn)定，商標(biāo)局下發(fā)的相關(guān)馳名商標(biāo)的文件。2、查看公司是否使用注冊(cè)商標(biāo)，若使用，是否使用的是他人的注冊(cè)商標(biāo)？若是查看是否簽有商標(biāo)許可協(xié)議，并收集該協(xié)議。8使用的商標(biāo)是否侵犯他人的注冊(cè)商標(biāo)？核查方法：常識(shí)判斷；其次在商標(biāo)局網(wǎng)站上查詢是否存在明顯侵犯他人注冊(cè)商標(biāo)權(quán)的情形3、詢問企業(yè)是否有相關(guān)的訴訟或擬進(jìn)行的訴訟9是否擁有專利權(quán)？（包括外觀設(shè)計(jì)、實(shí)用新型、發(fā)明專利），是在境外申請(qǐng)還是在境內(nèi)申請(qǐng)？核查方法：1、收集專利權(quán)證書（國(guó)家專利局發(fā)），并查看專利所有權(quán)人是否為公司，還是公司的前身，還是股東需分清楚。2、問詢公司是否使用相關(guān)他人專利，若使用，查看是否與他人簽定專利許可協(xié)議，3、并收集該協(xié)議。特別注意：很多公司使用的專利申請(qǐng)人為自然人股東。10公司是否涉及特種行業(yè)，是否需要特許經(jīng)營(yíng)及相應(yīng)的資質(zhì)。核查方法：1、向公司了解是否涉及特種行業(yè)2、公司是否涉及特種行業(yè)，是否需要特許經(jīng)營(yíng)及相應(yīng)的資質(zhì)？若是，收集該許可證，并查明該許可證是否在有效期內(nèi)，是否需通過每年年檢等；3、對(duì)照公司實(shí)際從事的行業(yè)，是否符合現(xiàn)在具有的資質(zhì)，若資質(zhì)分等級(jí)，查明公司所做工程或行業(yè)是否符合該等級(jí)資質(zhì)，是否存在超資質(zhì)等級(jí)經(jīng)營(yíng)的情況。11公司的土地是否已經(jīng)出讓、房產(chǎn)所有權(quán)證是否已在公司名下核查方法：1、要求公司提供公司現(xiàn)有的所有國(guó)有土地使用權(quán)證及房產(chǎn)所有權(quán)證；查明土地使用權(quán)證是否存在劃撥土地、集體土地的情形。2、查看該些權(quán)證是否在擬上市公司名下；3、現(xiàn)場(chǎng)與實(shí)物核對(duì)國(guó)有土地使用權(quán)證與房產(chǎn)權(quán)證，判斷哪些還未具有土地、房產(chǎn)權(quán)證；4、收集土地出讓合同，是否存在出讓合同面積與土地使用權(quán)證面積不同的情形，并了解不同的原因；同時(shí)查看出讓合同中出讓金數(shù)額，是否與公司實(shí)際支付的土地出讓款一致，若不一致，查明不一致的原因（一般存在土地款直接減免或先征后返的情形），同時(shí)收集土地款支付憑證，及土地返還款憑證。5、若存在無房產(chǎn)證情況，則收集房產(chǎn)施工合同、建設(shè)規(guī)劃許可證。12公司的重大資產(chǎn)受讓及轉(zhuǎn)讓是否合法核查方法：1、重大資產(chǎn)：包括房產(chǎn)、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、商標(biāo)、專利、技術(shù)進(jìn)出口。2、收集轉(zhuǎn)讓合同，價(jià)款支付憑證（無償轉(zhuǎn)讓則無支付憑證）3、查看是否需主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，若需批準(zhǔn)收集申請(qǐng)批準(zhǔn)的文件批準(zhǔn)事項(xiàng)包括：房產(chǎn)：需房管局進(jìn)行過戶登記土地：需要土地管理局過戶登記機(jī)器設(shè)備：查清是否為海關(guān)監(jiān)管設(shè)備，若在監(jiān)管期需海關(guān)批準(zhǔn)商標(biāo)：商標(biāo)局批準(zhǔn)專利：專利局批準(zhǔn)技術(shù)進(jìn)出口：需在省級(jí)外經(jīng)貿(mào)廳進(jìn)行備案登記若任何受讓資產(chǎn)作價(jià)為評(píng)估價(jià)，則需收集評(píng)估報(bào)告。13公司若為貼牌生產(chǎn)向企業(yè)收集貼牌生產(chǎn)合同（查清是否存在限制銷售的情況）三、公司的財(cái)務(wù)狀況收集公司近三年又一期的審計(jì)報(bào)告查看凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）（資產(chǎn)負(fù)債表）、凈利潤(rùn)（利潤(rùn)表）、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（利潤(rùn)表）、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額（現(xiàn)金流量表）。注意：上述數(shù)據(jù)均有硬性指標(biāo)，為直接的上市條件，需按照《管理辦法》的有關(guān)規(guī)定直接關(guān)注。14關(guān)注利潤(rùn)和股本總額的關(guān)系，主要是每股收益的數(shù)據(jù)，關(guān)系到發(fā)行價(jià)格。注意：一般變更設(shè)立時(shí)的股本應(yīng)當(dāng)與企業(yè)的實(shí)際盈利能力相匹配，原則上不能低于每股0.3元，因此變更時(shí)的股本大小應(yīng)當(dāng)合理。15其他重大的應(yīng)收款、其他應(yīng)付款：重點(diǎn)關(guān)注，一是數(shù)額，二是性質(zhì)。核查方法：查看審計(jì)報(bào)告向公司財(cái)務(wù)人員了解情況了解其形成的原因，律師在法律意見書中需要發(fā)表意見（多為股東借款形成或其他非經(jīng)營(yíng)行為形成）。在三年又一期的審計(jì)報(bào)告的基準(zhǔn)日前非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中發(fā)生的重大應(yīng)收款、其他應(yīng)付款應(yīng)當(dāng)解決。（如果是借款的應(yīng)當(dāng)要在基準(zhǔn)日前歸還）16關(guān)注關(guān)聯(lián)方及其關(guān)聯(lián)關(guān)系（以此可以大致了解有交易關(guān)系的關(guān)聯(lián)方存在情況），關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)（是否屬于正常交易行為，資金占用不合法）和數(shù)量（占同類交易的比例）。核查方法：查看審計(jì)報(bào)告批露的關(guān)聯(lián)方向公司控股股東了解有無其他投資的企業(yè)或其近親屬投資的企業(yè)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)、數(shù)量、定價(jià)依據(jù)（一般以市場(chǎng)價(jià)、評(píng)估價(jià)、審計(jì)價(jià)為依據(jù)的）可以認(rèn)為價(jià)格公允。關(guān)注關(guān)聯(lián)方采購(gòu)、銷售量占總采購(gòu)、銷售量的比重。超過30%的構(gòu)成上市障礙。17稅收優(yōu)惠方面核查方法：查看審計(jì)報(bào)告批露的內(nèi)容向公司財(cái)務(wù)人員了解有無遺漏。收集稅收優(yōu)惠的政府文件注意：省級(jí)以上的批準(zhǔn)為有效的，當(dāng)?shù)乜h市一級(jí)的稅收優(yōu)惠政策效力不夠。可采用交稅后政府以補(bǔ)助形式返還。18補(bǔ)貼收入：核查方法：查看審計(jì)報(bào)告批露的內(nèi)容向公司財(cái)務(wù)人員了解有無遺漏。關(guān)注，是否有批文及法律法規(guī)依據(jù)（不能只有地方政策），否則需補(bǔ)有關(guān)的批文。19否有國(guó)家扶持基金或者其他列入資本公積但未明確權(quán)屬的政府類返還或者補(bǔ)貼，解決辦法：此類在整體變更時(shí)需得到政府的批準(zhǔn)認(rèn)可，同意歸股東所以并折股（基本要求為縣/區(qū)一級(jí)人民政府，反饋不排除要求更高的政府確認(rèn)）。20納稅情況：個(gè)人所得稅方面，如果變更設(shè)立股份公司的股東有自然人，需關(guān)注該部分?jǐn)?shù)據(jù)。解決辦法：因?yàn)樾枰U納20%的個(gè)稅，如果涉及金額較大，可以要求企業(yè)和稅務(wù)主管部門溝通，出具緩交證明（目前，杭州很難出具，但可以讓企業(yè)自行溝通）21企業(yè)所得稅納稅情況核查方法：查看審計(jì)報(bào)告向企業(yè)財(cái)務(wù)人員了解如果享受稅收優(yōu)惠政策，應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)批文，依據(jù)應(yīng)當(dāng)為國(guó)家法律法規(guī)，地方政策沒有法律法規(guī)，不能作為合法依據(jù)。22貸款和擔(dān)保情況的核查：核查內(nèi)容：1一般先有企業(yè)自行提供，2、也可以通過拉貸款卡信息的形式核查（但是，很多銀行的更新不是很及時(shí)，有信息錯(cuò)誤）。3、對(duì)于擔(dān)保應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注，這里主要是指對(duì)外擔(dān)保，尤其是非子公司的關(guān)聯(lián)方擔(dān)保。如果存在，應(yīng)當(dāng)核查是否有反擔(dān)?；蛘呤杖?dān)保費(fèi)用，以及是否召開董事會(huì)或者股東大會(huì)（一般都沒有，需要后期補(bǔ)）23資金拆借核查辦法：查看審計(jì)報(bào)告向企業(yè)財(cái)務(wù)人員了解情況主要是指公司之間都資金拆借行為，企業(yè)間資金拆借（尤其是關(guān)聯(lián)方）較普遍，但實(shí)際是不符合法律法規(guī)的，應(yīng)當(dāng)在上市申報(bào)前全部清理如果存在與自然人之間的借貸，也應(yīng)當(dāng)及時(shí)清理，并且應(yīng)當(dāng)支付利息。24票據(jù)承兌核查辦法：查看審計(jì)報(bào)告向企業(yè)財(cái)務(wù)人員了解情況主要關(guān)注是否存在票據(jù)融資行為，應(yīng)當(dāng)核查票據(jù)行為是否有真實(shí)的交易行為25社保：五險(xiǎn)一金（“五險(xiǎn)一金”講的是五種保險(xiǎn),包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn);“一金”指的是住房公積金）核查辦法：向企業(yè)財(cái)務(wù)人員了解情況收集交納憑證根據(jù)法律要求，應(yīng)當(dāng)保到人頭，即在冊(cè)職工和參保人員應(yīng)當(dāng)一致。可以要求企業(yè)提供員工名單和社保名單對(duì)照。四、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)26公司所有控股子公司的歷史延革核查辦法：控股子公司的工商檔案了解股東結(jié)構(gòu)27公司取得控股子公司的股權(quán)是否合法、或出資方式出否合法，有無涉及國(guó)有、集體資產(chǎn)或股權(quán)的出讓。核查辦法：（1）通過查閱控股子公司的工商資料，也可以通過查看歷年審計(jì)報(bào)告，獲知控股子公司發(fā)生了哪些股權(quán)變動(dòng)。（2）查閱股權(quán)變動(dòng)時(shí)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、股東會(huì)決議、工商登記材料。查看股權(quán)支付的對(duì)價(jià)。A．如果涉及外資股權(quán)：要看是否有外經(jīng)貿(mào)部門的批準(zhǔn)文件B．如果是國(guó)有資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓看是否履行評(píng)估程序（查找評(píng)估報(bào)告），是否進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易所（看產(chǎn)交所交割證明），是否取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn)（看國(guó)有資產(chǎn)管理部門的批準(zhǔn)文件）C．如果是涉及集體股權(quán)，參照國(guó)有股權(quán)，看評(píng)估程序，則要看是否有相關(guān)有權(quán)部門的批準(zhǔn)。28近三年公司的關(guān)聯(lián)交易情況核查辦法（1）通過查閱歷年審計(jì)報(bào)告，關(guān)注附注中的關(guān)聯(lián)方交易記載和資金往來記載。（2）在子公司及關(guān)聯(lián)企業(yè)歷史沿革中可以發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)公司共同投資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的痕跡。（3）通過查閱銀行合同，關(guān)注擔(dān)保是否為關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)公司提供擔(dān)保合同。（4）請(qǐng)公司直接提供重大關(guān)聯(lián)交易合同。29關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)原則，有無經(jīng)過審計(jì)、評(píng)估，價(jià)格是否公允。核查辦法：（1）通過審查關(guān)聯(lián)交易合同，或查閱關(guān)聯(lián)交易對(duì)價(jià)。（2）審查關(guān)聯(lián)交易對(duì)價(jià)確定的依據(jù)，是否有書面的文件可以佐證，A．如果是資產(chǎn)或股權(quán)的關(guān)聯(lián)交易，審查是否參照了評(píng)估值，審計(jì)值或帳面凈資產(chǎn)值。B．如果是經(jīng)營(yíng)性的關(guān)聯(lián)交易，查找一下同種類型與第三方簽署的合同，看是否價(jià)格相差明顯。C．如果沒有與第三方簽署合同的價(jià)格，則查找同種類型公司（比如上市公司）審計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)價(jià)格，或者是否有行業(yè)指導(dǎo)價(jià)等中立的第三方出具的定價(jià)數(shù)據(jù)。C．請(qǐng)公司對(duì)關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)作出說明。30公司與控股股東控制的子公司（通過公司自身間接控制的除外）有無同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況。。核查辦法：（1）查看營(yíng)業(yè)執(zhí)照，看經(jīng)營(yíng)范圍（2）看審計(jì)報(bào)告，看對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)的描述（3）口頭詢問相關(guān)公司的知情人員，要求描述所調(diào)查公司實(shí)際履行的業(yè)務(wù)（4）要求相關(guān)公司提供1-2個(gè)典型業(yè)務(wù)合同，進(jìn)行判斷31五、訴訟、仲裁行政處罰的調(diào)查：核查辦法：向企業(yè)高管了解二、網(wǎng)上查詢收集：案件的基本情況；案件受理通知；答辯狀/反訴狀；一審判決書；上訴狀；二審判決書/終審判決書；申訴書；仲裁書；司法建議書；執(zhí)行申請(qǐng)書；執(zhí)行裁定書；持有5%以上（含5%）的主要股東（追溯至實(shí)際控制人）、發(fā)行人控股公司是否存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大訴訟、仲裁的說明及承諾書。董事長(zhǎng)、總經(jīng)理是否存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大訴訟、仲裁說明及承諾。32行政處罰核查辦法：向企業(yè)高管了解網(wǎng)上查詢?nèi)绻谏暾?qǐng)資料階段可向工商、稅務(wù)、海關(guān)、土管、房產(chǎn)等部門核查，并取得證明從審計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)外支出科目中查詢案件的基本情況；處罰通知；處罰決定；異議申請(qǐng)書；聽證記錄；有無行政處罰案件的說明及承諾

關(guān)于調(diào)查指引的一些解說一、關(guān)于國(guó)有股權(quán)、集體資產(chǎn)作價(jià)入股的解說（1）國(guó)有資產(chǎn)作價(jià)入股必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。國(guó)有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。（2）國(guó)有資產(chǎn)作價(jià)入股時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為作價(jià)參考依據(jù)；當(dāng)交易價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得原經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)交易。（3）國(guó)有資產(chǎn)嚴(yán)禁低估作價(jià)折股。一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國(guó)有股的股本。如不全部折股，則折股方案須與募股方案和預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格一并考慮，但折股比率(國(guó)有股股本/發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn))不得低于65%。二.國(guó)有股權(quán)界定應(yīng)當(dāng)符合什么要求？企業(yè)改制設(shè)立股份公司涉及到國(guó)有股權(quán)界定時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（1）要按國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行股權(quán)界定。股權(quán)界定分為改組設(shè)立和新設(shè)成立兩種情況。改組設(shè)立時(shí)：①有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國(guó)家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家持股。②有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)（連同部分負(fù)債）改建為股份公司的，如進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)（指評(píng)估前凈資產(chǎn)，下同）累計(jì)高于原國(guó)有企業(yè)凈資產(chǎn)５０％（含５０％），或主營(yíng)生產(chǎn)部分全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股；進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于５０％（不含５０％），其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人持股。國(guó)家另有規(guī)定的從其規(guī)定。③國(guó)有法人單位（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外）所擁有的企業(yè)，包括產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過界定和確認(rèn)的國(guó)有企業(yè)（集團(tuán)公司）的全資子企業(yè)（全資子公司）和控股子企業(yè)（控股子公司）及其下屬企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人持股。新設(shè)成立時(shí)：①國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門直接向新設(shè)立的股份公司投資形成的股份界定為國(guó)家持股。②國(guó)有企業(yè)（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外）或國(guó)有企業(yè)（集團(tuán)公司）的全資子企業(yè)（全資子公司）和控股子企業(yè)（控股子公司）以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份界定為國(guó)有法人持股。（2）要依據(jù)國(guó)有股權(quán)的管理權(quán)限履行審核批準(zhǔn)程序。按照“國(guó)家所有、分級(jí)管理”的原則，地方股東單位的國(guó)有股權(quán)管理事宜一般由省級(jí)(含計(jì)劃單列市，下同)國(guó)資或財(cái)政部門審核批準(zhǔn)；國(guó)務(wù)院有關(guān)部門或中央管理企業(yè)的國(guó)有股權(quán)管理事宜由國(guó)務(wù)院國(guó)資委或財(cái)政部審核批準(zhǔn)，但發(fā)行外資股(B股、H股等)，國(guó)有股變現(xiàn)籌資，以及地方股東單位的國(guó)家股權(quán)、發(fā)起人國(guó)有法人股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)、質(zhì)押擔(dān)保等變動(dòng)(或者或有變動(dòng))的有關(guān)國(guó)有股權(quán)管理事宜，須報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委或財(cái)政部審核批準(zhǔn)。（3）要取得關(guān)于企業(yè)設(shè)立時(shí)國(guó)有股權(quán)（包括國(guó)家股及國(guó)有法人股）的設(shè)置文件。國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部、省級(jí)財(cái)政或國(guó)資部門出具的關(guān)于公司國(guó)有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件是企業(yè)提交公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件的必備文件。該設(shè)置文件中需要明確國(guó)有股的界定及設(shè)置，包括股東名稱、持股數(shù)量、占總股本的比例、股權(quán)性質(zhì)等。三.國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人應(yīng)當(dāng)注意什么問題？涉及到國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下問題：（1）國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否公允、合理。根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》、《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》等規(guī)定做好國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)手續(xù)，保證國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的公允、合理。（2）國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為是否按國(guó)有資產(chǎn)管理權(quán)限履行有權(quán)部門批準(zhǔn)程序。（3）收購(gòu)國(guó)有資產(chǎn)的價(jià)款來源是否合法、合規(guī)，其轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)是否按合同約定及時(shí)、足額履行支付手續(xù)。（4）企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人時(shí)，可以采取拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及國(guó)家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式，但應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行。同時(shí)，企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓時(shí)，還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2005]78號(hào)）》的要求，履行相應(yīng)的審計(jì)、清產(chǎn)核資、公開掛牌交易等程序。四.集體資產(chǎn)量化或獎(jiǎng)勵(lì)給個(gè)人應(yīng)注意什么問題？目前，國(guó)家法律、法規(guī)和政策沒有明確規(guī)定企業(yè)改制設(shè)立時(shí)集體資產(chǎn)量化或獎(jiǎng)勵(lì)給個(gè)人如何處理。在實(shí)踐中，企業(yè)提交發(fā)行申請(qǐng)時(shí)監(jiān)管部門會(huì)關(guān)注以下問題：（1）企業(yè)改制設(shè)立時(shí)一般會(huì)取得當(dāng)?shù)卣块T關(guān)于集體資產(chǎn)量化或獎(jiǎng)勵(lì)到個(gè)人的批準(zhǔn)文件，企業(yè)在申請(qǐng)公開發(fā)行時(shí)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步取得當(dāng)?shù)厥〖?jí)人民政府出具的確認(rèn)文件。（2）企業(yè)在提交公開發(fā)行申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)由律師出具法律文件，對(duì)集體企業(yè)資產(chǎn)量化到個(gè)人行為發(fā)表法律意見。例如，企業(yè)在集體資產(chǎn)量化或獎(jiǎng)勵(lì)到個(gè)人時(shí)股份轉(zhuǎn)讓、股份分紅行為是否按規(guī)定履行代扣代繳個(gè)人所得稅義務(wù)。五、關(guān)于出資方式的解說1、.發(fā)起人出資有哪些方式？根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外”。因此，發(fā)起人可以以貨幣資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及債權(quán)、股權(quán)等方式出資。其中，實(shí)物資產(chǎn)指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的物品，包括房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、辦公設(shè)備、交通工具、原材料等；無形資產(chǎn)主要指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等。2、.發(fā)起人以實(shí)物資產(chǎn)出資應(yīng)當(dāng)注意哪些問題？發(fā)起人以實(shí)物資產(chǎn)出資時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下問題：（1）以實(shí)物折價(jià)入股的，其出資應(yīng)當(dāng)是能用于該公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的物品，包括交通工具、辦公用房、辦公用品、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)備、原材料及產(chǎn)品等。同時(shí)，用于出資的實(shí)物資產(chǎn)不得設(shè)定擔(dān)保。（2）實(shí)物資產(chǎn)必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并作價(jià)折股。（3）實(shí)物資產(chǎn)必須辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。3.發(fā)起人以股權(quán)出資應(yīng)當(dāng)注意哪些問題？（證監(jiān)會(huì)上對(duì)以股權(quán)出資存在爭(zhēng)議一般不允許）（1）發(fā)起人可以以其持有的股權(quán)出資設(shè)立公司，但用以出資的股權(quán)應(yīng)不存在權(quán)利瑕疵及潛在糾紛。（2）發(fā)起人用以出資的股權(quán)應(yīng)當(dāng)是其能夠控制、且作為出資的股權(quán)所對(duì)應(yīng)企業(yè)的業(yè)務(wù)應(yīng)與所組建公司的業(yè)務(wù)基本一致。（3）發(fā)起人以股權(quán)出資的繳付，應(yīng)當(dāng)以股權(quán)所在企業(yè)辦理工商變更登記為標(biāo)志。（4）發(fā)起人以其他有限責(zé)任公司的股權(quán)作為出資，同時(shí)需要遵守公司法及其有限責(zé)任公司章程中關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，如是否需要全體股東過半數(shù)同意，且以其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)為前提。（5）一般應(yīng)是控股股權(quán)。4、發(fā)起人是否能夠以債權(quán)方式出資？根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定（法釋〔2003〕1號(hào)）》規(guī)定，在以下兩種情況下認(rèn)定債權(quán)出資有效：（1）債權(quán)人與債務(wù)人自愿達(dá)成債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議，且不違反法律和行政法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議有效。因此，在一般情況下發(fā)起人不得單純以其對(duì)第三人的債權(quán)出資，即發(fā)起人不得以對(duì)擬設(shè)立公司以外的債權(quán)出資。（2）政策性債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，按照國(guó)務(wù)院有關(guān)部門的規(guī)定處理。根據(jù)《企業(yè)公司制改建有關(guān)國(guó)有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》（財(cái)企[2002]313號(hào)）的規(guī)定，國(guó)有企業(yè)實(shí)行公司制改建時(shí)，經(jīng)批準(zhǔn)或者與債權(quán)人協(xié)商，可以實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，并按以下規(guī)定處理：①經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的各金融資產(chǎn)管理公司持有的債權(quán)，可以實(shí)行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，原企業(yè)相應(yīng)的債務(wù)轉(zhuǎn)為金融資產(chǎn)管理公司的股權(quán)，企業(yè)相應(yīng)增加實(shí)收資本或者資本公積。經(jīng)銀行以外的其他債權(quán)人協(xié)商同意，可以按照有關(guān)協(xié)議和公司章程將其債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，企業(yè)相應(yīng)增加實(shí)收資本或者資本公積。②改建企業(yè)經(jīng)過充分協(xié)商，債權(quán)人同意給予全部豁免或者部分豁免的債務(wù)，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)作資本公積。5.發(fā)起人以無形資產(chǎn)出資應(yīng)注意哪些問題？根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，以無形資產(chǎn)出資時(shí)應(yīng)當(dāng)注意以下問題：（1）無形資產(chǎn)出資不得超過一定比例。公司設(shè)立時(shí)，貨幣出資金額不得低于注冊(cè)資本的百分之三十，無形資產(chǎn)不得超過注冊(cè)資本的百分之七十。公司在申請(qǐng)發(fā)行上市時(shí)，最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20％。（2）無形資產(chǎn)出資形式有一定限制。即無形資產(chǎn)必須符合可以用貨幣估價(jià)和可以依法轉(zhuǎn)讓的要求，股東不得以信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等作價(jià)出資。（3）涉及到以非專利技術(shù)出資的，應(yīng)以法定方式向公司交付該技術(shù)以及公司在使用該技術(shù)上有無存在障礙。（4）涉及到以專利權(quán)和計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)出資的，應(yīng)注意其剩余保護(hù)年限及是否許可第三人使用的情況、對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響。六.公司設(shè)立時(shí)可以通過哪些方式取得土地使用權(quán)？公司可以通過以下方式取得其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的土地使用權(quán)：（1）以出讓或轉(zhuǎn)讓方式取得土地使用權(quán)。即采用出讓方式從國(guó)家土地管理部門取得土地使用權(quán)，也可通過轉(zhuǎn)讓方式從其他土地使用權(quán)人手中取得土地使用權(quán)。其中，以轉(zhuǎn)讓方式取得土地使用權(quán)的，應(yīng)注意以下問題：①土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓只能是對(duì)原土地使用權(quán)剩余期限的轉(zhuǎn)讓。②土地使用權(quán)人必須在對(duì)土地進(jìn)行一定開發(fā)之后才可以轉(zhuǎn)讓其權(quán)利。③土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，其地上建筑物、附著物應(yīng)隨同轉(zhuǎn)讓。④改變土地用途的轉(zhuǎn)讓，必須取得土地管理部門的同意并按新的土地使用方式繳納（或補(bǔ)交）土地使用權(quán)出讓金。⑤土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)辦理過戶登記手續(xù)。（2）折價(jià)入股。包括公司的發(fā)起人將自己通過出讓或轉(zhuǎn)讓方式取得的土地使用權(quán)折價(jià)入股和國(guó)家直接將一定年限的土地使用權(quán)折價(jià)入股。以土地使用權(quán)折股出資時(shí)，要遵守以下法律、法規(guī)要求：①以出讓方式取得的土地使用權(quán)出資的，出資者應(yīng)當(dāng)具有土地證、土地使用權(quán)出讓合同或轉(zhuǎn)讓合同，且上述土地使用權(quán)上不存在限制折價(jià)入股的擔(dān)保物權(quán)。②以劃撥方式取得的土地使用權(quán)出資的，出資者應(yīng)當(dāng)向市、縣人民政府土地管理部門申請(qǐng)辦理土地使用權(quán)出讓手續(xù)后方能作為出資；城市規(guī)劃區(qū)內(nèi)的集體所有的土地應(yīng)當(dāng)先依法征為國(guó)有土地后方能作為出資；農(nóng)村和城市郊區(qū)的集體所有的土地（除法律規(guī)定屬于國(guó)家所有的以外）應(yīng)當(dāng)經(jīng)縣級(jí)人民政府登記注冊(cè)，核發(fā)證書，確認(rèn)所有權(quán)后方能作為出資。（3）以租賃方式取得土地，公司以租賃方式取得土地使用權(quán)的常見形式包括：向股東租賃和向土地管理部門租賃。以租賃方式取得土地使用權(quán)時(shí)，要注意以下方面：①遵守國(guó)有土地租賃相關(guān)規(guī)定和程序。根據(jù)《規(guī)范國(guó)有土地租賃若干意見（國(guó)土資發(fā)（1999）222號(hào)）》，承租人通過向國(guó)家租賃土地取得土地使用權(quán)，在按規(guī)定支付土地租金并完成開發(fā)建設(shè)后，經(jīng)土地行政主管部門同意或根據(jù)租賃合同約定，可將承租土地使用權(quán)轉(zhuǎn)租、轉(zhuǎn)讓或抵押。承租土地使用權(quán)轉(zhuǎn)租、轉(zhuǎn)讓或抵押，必須依法登記。②劃撥方式取得的土地應(yīng)當(dāng)辦理出讓手續(xù)后方可租賃。以行政劃撥方式取得的土地原則上是不能出租的。因此，出資者應(yīng)當(dāng)以出讓方式取得土地使用權(quán)，然后再出租給公司。③公司取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的土地時(shí)，應(yīng)當(dāng)簽訂長(zhǎng)期土地租賃合同。合同條款包括：土地的租用年限、租金及到期后對(duì)土地的處置計(jì)劃。七.使用集體土地應(yīng)注意哪些問題？《中華人民共和國(guó)土地管理法》規(guī)定：任何單位和個(gè)人進(jìn)行建設(shè)，需要使用土地的，必須依法申請(qǐng)使用國(guó)有土地；但是，興辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和村民建設(shè)住宅經(jīng)依法批準(zhǔn)使用本集體經(jīng)濟(jì)組織農(nóng)民集體所有的土地的，或者鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)經(jīng)依法批準(zhǔn)使用農(nóng)民集體所有的土地的除外。依法申請(qǐng)使用的國(guó)有土地包括：國(guó)家所有的土地和國(guó)家征用的原屬于農(nóng)民集體所有的土地。使用集體土地應(yīng)當(dāng)注意：（1）企業(yè)改制前使用的是集體所有的土地，改制后如需繼續(xù)使用，應(yīng)當(dāng)先通過征用程序?qū)⒓w土地轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)有土地，然后再辦理有償使用手續(xù)。（2）公司的經(jīng)營(yíng)范圍如果包括種植業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，確實(shí)需要使用集體土地的，可以同農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織簽署承包經(jīng)營(yíng)合同，以承包的方式使用集體土地。八.如何理解出資到位？根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》和《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》規(guī)定，股東或者發(fā)起人應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額或者所認(rèn)購(gòu)的股份。因此，發(fā)起人或股東應(yīng)當(dāng)做到以下幾點(diǎn)：（1）及時(shí)足額繳納出資。注冊(cè)資本中以貨幣出資的，股東應(yīng)當(dāng)將其認(rèn)繳的出資足額存入新設(shè)立公司所在地銀行的“專用帳戶”。公司成立前，任何單位和個(gè)人不得動(dòng)用“專用帳戶”內(nèi)的資金。對(duì)于注冊(cè)資本中以非貨幣性資產(chǎn)出資的，公司章程應(yīng)當(dāng)就資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式、期限等做出規(guī)定，并按章程規(guī)定辦理資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)。（2）不得虛假出資或抽逃資本。即公司成立后，不得非法抽逃其出資或轉(zhuǎn)走其出資。包括抽回其股本、轉(zhuǎn)走其作為股金存入銀行的資金、將已經(jīng)作價(jià)出資的房屋產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)又轉(zhuǎn)移于他人等。九、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的解說發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓有什么要求？（1）根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（2）根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。因此，公司在提交首次公開發(fā)行申請(qǐng)前三年內(nèi)，不得出現(xiàn)公司主發(fā)起人變更的情況。（3）根據(jù)深圳證券交易所《股票上市規(guī)則》的規(guī)定，發(fā)行人向深圳證券交易所提出其首次公開發(fā)行的股票上市申請(qǐng)時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)其持有的股份。十關(guān)于商標(biāo)權(quán)的解說公司設(shè)立時(shí)的商標(biāo)權(quán)應(yīng)當(dāng)如何處理？商標(biāo)權(quán)作為能為公司帶來超額利潤(rùn)的一種無形資產(chǎn)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有重大影響。根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，發(fā)行人必須合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的商標(biāo)權(quán)，其在用的商標(biāo)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用不得存在著重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。因此，公司的商標(biāo)一般遵循以下處理原則：（1）公司改制設(shè)立其主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)入股份公司時(shí)，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所使用的商標(biāo)權(quán)必須隨同進(jìn)入股份公司。（2）擬上市公司應(yīng)當(dāng)在獲準(zhǔn)發(fā)行前將商標(biāo)處置相關(guān)的手續(xù)辦理完畢。十一、資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)注意的事項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)注意以下事項(xiàng)：（1）資產(chǎn)評(píng)估的合規(guī)性。企業(yè)及資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家資產(chǎn)評(píng)估管理部門和資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)程進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并按規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告格式制備資產(chǎn)評(píng)估資料。（2）資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告一般自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年內(nèi)有效，超過一年有效期的，原資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告無效，須重新進(jìn)行評(píng)估。（3）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)。企業(yè)在聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意其是否具有相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)。（4）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不能與公司聘請(qǐng)的審計(jì)機(jī)構(gòu)為同一家中介機(jī)構(gòu)。有限責(zé)任公司整體改制為股份公司時(shí)，是否可以進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和賬務(wù)調(diào)整？根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，發(fā)行人必須是股份設(shè)立滿三年后方可申請(qǐng)發(fā)行上市；同時(shí)按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，允許有限責(zé)任公司以按原帳面凈資產(chǎn)值折股的方式整體變更為股份的發(fā)行人連續(xù)計(jì)算持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間。因此，有限責(zé)任公司整體改制時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和賬務(wù)調(diào)整取決于連續(xù)計(jì)算經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的要求。（1）如果有限責(zé)任公司依法變更為股份后，變更前后雖然企業(yè)性質(zhì)不同但仍為一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體，不改變歷史成本原則，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果不能進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整。（2）如果有限責(zé)任公司變更為股份時(shí)，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行了賬務(wù)調(diào)整的，則視為新設(shè)股份公司，則應(yīng)當(dāng)在股份公司設(shè)立后滿三年后方可申請(qǐng)公開發(fā)行。十二、關(guān)于滾存利潤(rùn)應(yīng)如何處理企業(yè)發(fā)行前歷年滾存的利潤(rùn)可以采取以下方式處理：（1）約定新老股東共享；（2）由老股東單獨(dú)享有。一般要求企業(yè)在發(fā)行前必須做出分配決議，并在發(fā)行申請(qǐng)材料中充分披露分配方案。其中，若老股東享有發(fā)行前的滾存利潤(rùn)，必須是經(jīng)審計(jì)確定的已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)數(shù)。公司不應(yīng)當(dāng)對(duì)未經(jīng)審計(jì)利潤(rùn)作出分配決議。十三、股份制改造凈資產(chǎn)折股的納稅情況解說有限責(zé)任公司整體變更時(shí)，凈資產(chǎn)折股如何納稅？有限責(zé)任公司整體變更時(shí)，除注冊(cè)資本外的資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本按以下情況區(qū)別納稅：（1）資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)中屬于個(gè)人股東的部份①資本公積中轉(zhuǎn)增股本時(shí)不征收個(gè)人所得稅。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)）的規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。②盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本時(shí)應(yīng)當(dāng)繳納所得稅，股份制企業(yè)用盈余公積金及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅。（2）資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)中屬于法人股東的部份根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕118號(hào)）規(guī)定，“除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本）時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)”。因此，有限責(zé)任公司整體變更為股份視同于利潤(rùn)分配行為，按以下原則處理：①資本公積不屬于利潤(rùn)分配行為，不繳納企業(yè)所得稅。②盈余公積和未分配利潤(rùn)進(jìn)行轉(zhuǎn)增時(shí)視同利潤(rùn)分配行為。不同于個(gè)人股東，公司制企業(yè)進(jìn)行分紅時(shí)，法人股東是不需要繳納所得稅。但如果法人股東與公司所適用的所得稅率不一致時(shí)，法人股東是需要補(bǔ)繳所得稅差額部份。十五.公司增資時(shí)需要修改章程，股東大會(huì)決議時(shí)是新老股東共同作出還是老股東即可？公司發(fā)行上市前，由老股東共同作出，公司上市后由新老股東作出。十六什么是累積投票制？在公司選舉董事、監(jiān)事是必須要采取累計(jì)投票制嗎？累積投票制，是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用，可以防止控股股東完全操縱選舉，避免一股一票表決制度存在的弊端。例如，某公司要選5名董事，公司股份共100股。股東20人，其中兩名大股東擁有51％的股權(quán)，其他18名股東共計(jì)擁有49％的股權(quán)。以一般的投票方法，兩名大股東就可以使自己的5名董事全部當(dāng)選，每名51票。但累計(jì)投票制方式，每股的表決權(quán)是5票，大股東總票數(shù)為255票（51×5），其他股東是245票，這樣，理論上其他股東可以選出2名董事（一名123票，一名122票），大股東最多只能選出3名董事。股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，實(shí)行累積投票制?！渡鲜泄局卫頊?zhǔn)則》規(guī)定，控股股東控股比例在30%以上的上市公司，選舉董監(jiān)事時(shí)應(yīng)當(dāng)采用累積投票制。十七.如何解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題？（1）發(fā)行人收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)方擁有的競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)；（2）競(jìng)爭(zhēng)方將競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)作為出資投入發(fā)行人，獲得發(fā)行人的股份；（3）發(fā)行人對(duì)競(jìng)爭(zhēng)方進(jìn)行吸收合并；（4）發(fā)行人將競(jìng)爭(zhēng)性的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給競(jìng)爭(zhēng)方；（5）競(jìng)爭(zhēng)方將競(jìng)爭(zhēng)性的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方；（6）發(fā)行人放棄與競(jìng)爭(zhēng)方存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)；（7）控股股東及實(shí)際控制人今后不再進(jìn)行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的有法律約束力的書面承諾。十八.如何解決關(guān)聯(lián)交易問題我們?cè)诒M職調(diào)查中，經(jīng)常會(huì)碰到此類問題，那如何幫企業(yè)解決問題呢？下面簡(jiǎn)單分析一下，供參考：一般來講，關(guān)聯(lián)交易要盡量避免，尤其是關(guān)聯(lián)交易量大的情形，更應(yīng)避免，否則會(huì)影響到公司的獨(dú)立性。那么在無法避免的情況下，如何解決？一般可以通過收購(gòu)關(guān)聯(lián)方，使該關(guān)聯(lián)方成為股份公司的控股子公司。這樣，就可以將大量的關(guān)聯(lián)交易納入到合并報(bào)表范圍內(nèi)，關(guān)聯(lián)交易自然就消除了。盡管這樣，假如還是會(huì)存在少量的關(guān)聯(lián)交易，怎么辦？這就涉及到關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)方法，也就是說，什么樣的定價(jià)方法，才可以保證該關(guān)聯(lián)交易是公允的？一般認(rèn)為，只有市場(chǎng)化的定價(jià)原則，才可以保證該關(guān)聯(lián)交易的公允性。那怎樣才能做到是市場(chǎng)化定價(jià)呢？有幾種方法：（1）參照公司銷售給非關(guān)聯(lián)第三方的價(jià)格定價(jià)（2）參照該產(chǎn)品在市場(chǎng)上的平均價(jià)格定價(jià)；（3）若該產(chǎn)品在市場(chǎng)上沒有可比性，那可以采用“成本加成法”來確定，即“成本+公司銷售平均毛利率”。十九、資產(chǎn)負(fù)債率較高雖然證監(jiān)會(huì)目前取消了對(duì)股份公司要求資產(chǎn)負(fù)債率不超過70%的限制，但資產(chǎn)負(fù)債率超過70%通常會(huì)認(rèn)為股份公司的償債風(fēng)險(xiǎn)比較大，這樣，會(huì)對(duì)首發(fā)上市產(chǎn)生不利影響。因此，我們可以建議股份公司通過償還部分銀行貸款，將資產(chǎn)負(fù)債率盡可能控制在70%以下。二十、關(guān)聯(lián)方資金占用問題這資金占用主要有資金拆借、資金往來等。公司法人之間資金拆借是有違《貸款通則》的，盡管在實(shí)務(wù)中很普遍，所以我們建議股份公司應(yīng)避免資金拆借。資金拆借分為2種，一種是股份公司借給大股東或者其他關(guān)聯(lián)方，另一種是大股東或者其他關(guān)聯(lián)方借給股份公司。第一種情形是要嚴(yán)格禁止的，不管是否收取借款人利息。根據(jù)證監(jiān)會(huì)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。第二種雖然對(duì)股份公司是有利的，但我們一般建議股份公司應(yīng)該向銀行借錢。通常情況是股份公司既向銀行借了很多錢，又向關(guān)聯(lián)方借錢，這就會(huì)給外界造成公司獨(dú)立性不夠的印象。如果資金占用是正常經(jīng)營(yíng)性資金往來引起的，那么，資金占用時(shí)間最好控制在合理長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)，2個(gè)月左右，時(shí)間太長(zhǎng)就不好解釋了。二十一、股份公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)過度集中問題新《公司法》頒布后，股份公司股東人數(shù)最低可降至2人。這就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)新問題：股權(quán)結(jié)構(gòu)過度集中，這不利于股份公司法人治理結(jié)構(gòu)的改善。通常，建議股份公司可以考慮以現(xiàn)金增資的方式引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，使第一大股東股份比例降低在70%以下，將股東人數(shù)提高到5名以上。這樣，既可以改善股份公司股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中的局面，同時(shí)也可以緩解股份公司資金壓力。另外，也可以考慮使公司管理層和業(yè)務(wù)骨干適當(dāng)認(rèn)購(gòu)部分股份，以穩(wěn)定管理層隊(duì)伍，激發(fā)其工作積極性，同時(shí)也可以改善一股獨(dú)大的局面。二十二、關(guān)聯(lián)方與股份公司共同參股股份公司的控股子公司問題這個(gè)問題我們也會(huì)經(jīng)常碰到，證監(jiān)會(huì)也會(huì)要求整改。由于大股東是股份公司的股東，大股東或者大股東控股的子公司若持有股份公司控股子公司的股權(quán)，就會(huì)存在通過該子公司轉(zhuǎn)移股份公司利潤(rùn)的可能性，股份公司的獨(dú)立性就會(huì)受到影響。我們一般會(huì)建議通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式來改變共同參股的局面。方法有：（1）將關(guān)聯(lián)方持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給非關(guān)聯(lián)方，（2）或?qū)⒃撟庸咀兂晒煞莨镜娜Y子公司。二十七、關(guān)于公司獨(dú)立性的解說對(duì)公司獨(dú)立性的判斷包括但不限于以下幾方面：1、是否與大股東合署辦公，人員是否獨(dú)立。公司作為一個(gè)獨(dú)立的法人主體，應(yīng)該有自己的內(nèi)部組織。公司和大股東合署辦公導(dǎo)致了公司和大股東的機(jī)構(gòu)混同。使得公司與股東之間的人員及組織機(jī)構(gòu)等混為一體，導(dǎo)致身份不一致，權(quán)責(zé)不明確。即使其權(quán)力機(jī)構(gòu)能夠正常運(yùn)作，但也不能保證其決策的貫徹和執(zhí)行，亦不能保證正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。合署辦公也導(dǎo)致政令不一，公司的商業(yè)秘密容易泄漏，相關(guān)的人員不能對(duì)所在公司履行忠誠(chéng)義務(wù)。合署辦公權(quán)責(zé)不明確使得相關(guān)人員不能明確是對(duì)公司還是大股東負(fù)責(zé)，使其無法盡職，更遑論對(duì)公眾投資者負(fù)責(zé)，此乃合署辦公之最大危害。對(duì)于合署辦公，《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第18條作了明確規(guī)定，“公司應(yīng)當(dāng)有自己的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間存在機(jī)構(gòu)混同的情況”。即上市公司與大股東合署辦公是被禁止的。與大股東合署辦公標(biāo)志著這個(gè)公司是不具備獨(dú)立性或獨(dú)立性嚴(yán)重有缺陷的。

2、公司的三會(huì)是否已經(jīng)具備。所謂三會(huì)即股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。股東大會(huì)作為公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，對(duì)涉及公司發(fā)展戰(zhàn)略、增減資、合并分立、破產(chǎn)等涉及公司生死存亡和發(fā)展的重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。董事會(huì)是受股東大會(huì)的委托執(zhí)行股東大會(huì)決策的機(jī)構(gòu)。監(jiān)事會(huì)受股東大會(huì)委托對(duì)董事會(huì)及高級(jí)管理人員等的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。這種“三權(quán)分立”式的架構(gòu)，使得權(quán)力在各部門之間合理分配，并有效制衡。可以保證公司最大可能的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。但建立三會(huì)只是《公司法》對(duì)公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的要求，其作用的發(fā)揮在于三會(huì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，即嚴(yán)格按照法律法規(guī)及《公司章程》規(guī)定的程序和權(quán)力范圍運(yùn)轉(zhuǎn)，以避免大股東或?qū)嶋H控制人假借三會(huì)這一冠冕堂皇的理由，利用其持股優(yōu)勢(shì)，控制公司，任意侵害中小股東的利益，為其自身利益服務(wù)。三會(huì)形式上的建立，不足以表明公司具有完整法人治理結(jié)構(gòu)，不能表明公司不為大股東或?qū)嶋H控制人所控制。只有建立三會(huì)，并保證其正常運(yùn)轉(zhuǎn)，使得其他中小股東能夠通過股東大會(huì)發(fā)出自己的聲音，真正的行使股東權(quán)利，才能有效的遏制大股東及控股股東通過三會(huì)來控制公司為其服務(wù)。才能保證公司的獨(dú)立性。由此，沒有完備的正常運(yùn)轉(zhuǎn)的三會(huì)，公司就沒有獨(dú)立性。3、是否具有獨(dú)立的辦公場(chǎng)所公司有自己的獨(dú)立辦公場(chǎng)所，是其獨(dú)立運(yùn)行的重要物質(zhì)支持。沒有自己獨(dú)立的辦公場(chǎng)所，必然依賴于或借助于其他人之場(chǎng)所，如所使用之場(chǎng)所為大股東提供，不僅為大股東提供了干擾公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的條件，而且還存在大股東利用該交易侵害公司利益的情形。

4、公司自身是否具體資產(chǎn)并具備獨(dú)立的生產(chǎn)能力。獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力離不開相關(guān)資產(chǎn)的支持，即公司應(yīng)當(dāng)具備與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相應(yīng)的系統(tǒng)、設(shè)備及無形資產(chǎn)等相關(guān)資產(chǎn)。如果公司不能獨(dú)立擁有該類資產(chǎn)，則缺乏獨(dú)立生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的物質(zhì)基礎(chǔ)，當(dāng)然談不上獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。即，獨(dú)立的資產(chǎn)是公司獨(dú)立生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。通常情況下的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不獨(dú)立主要是指大股東或?qū)嶋H控制人，不將公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必備部分資產(chǎn)或核心技術(shù)注入公司。而是由其通過交易方式向公司