全國(guó)2015年4月自考金融理論與實(shí)務(wù)試題和答案【純文字】

全國(guó)2015年4月自考金融理論與實(shí)務(wù)試題和答案【純文字】

1.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)包括靈活便利、分散投資、安全性高和具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。2.利率決定理論中，認(rèn)為利率決定于貨幣供求對(duì)比狀況的是凱恩斯的利率決定理論。3.證券回購(gòu)價(jià)格與售出價(jià)格之間的關(guān)系為回購(gòu)價(jià)格=售出價(jià)格+約定利息。4.目前世界上大多數(shù)金融期貨交易所的組織形式采用會(huì)員制。5.期貨合約的唯一變量是成交價(jià)格。6.金融衍生工具市場(chǎng)最早具有的基本功能是套期保值功能。7.負(fù)責(zé)審批銀行金融機(jī)構(gòu)設(shè)立及業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。8.國(guó)際貨幣基金組織最主要的資金來源是成員國(guó)認(rèn)繳的份額。2.中央銀行的職能是管理國(guó)家外匯儲(chǔ)備、代表政府參加國(guó)際金融活動(dòng)，但不包括充當(dāng)最后貸款人。3.資產(chǎn)管理理論主張通過持有易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持商業(yè)銀行的流動(dòng)性。4.根據(jù)1988年頒布的《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行的總資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例不能低于8%。5.投資銀行的業(yè)務(wù)之一是為新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行資金融通，屬于風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。6.商業(yè)性保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍包括責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)，但不包括出口信用保險(xiǎn)。7.當(dāng)基礎(chǔ)貨幣投放增加時(shí)，貨幣供給量會(huì)增加。8.費(fèi)里德曼認(rèn)為對(duì)貨幣需求的決定具有最重要作用的因素是永恒收入。9.根據(jù)馬克思的理論，執(zhí)行流通手段的貨幣必要量與貨幣流通速度成反比。10.凍結(jié)工資和物價(jià)是通貨膨脹治理措施中的收入政策。11.在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)離不開利率的調(diào)節(jié)。19.奧肯定律表明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和充分就業(yè)是一致的貨幣政策目標(biāo)。這意味著實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可以促進(jìn)就業(yè)，反之亦然。這與穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的一致性不同，因?yàn)橥ㄘ浥蛎浛赡軙?huì)抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也可能導(dǎo)致通貨膨脹。20.決定貨幣政策外部時(shí)滯長(zhǎng)短的主要因素是客觀的經(jīng)濟(jì)和金融條件。這包括通貨膨脹率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、國(guó)際貿(mào)易和資本流動(dòng)等因素。這些因素將影響貨幣政策的傳導(dǎo)效果，從而影響貨幣政策的外部時(shí)滯。21.不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點(diǎn)是，流通中的貨幣主要由現(xiàn)金和銀行存款組成，貨幣投放是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的，中央銀行對(duì)貨幣數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控，各國(guó)通過法律把貨幣的發(fā)行權(quán)收歸商業(yè)銀行。與兌現(xiàn)貨幣制度不同，不兌現(xiàn)貨幣制度不保證貨幣的兌換價(jià)值。22.貨幣市場(chǎng)金融工具是指短期借款工具，通常用于資金周轉(zhuǎn)和短期融資。商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單都屬于貨幣市場(chǎng)金融工具。與之相反的是資本市場(chǎng)金融工具，通常用于長(zhǎng)期融資，如公司債券和股票。23.標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)是評(píng)估債券信用風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。投資級(jí)債券是指信用評(píng)級(jí)較高、違約風(fēng)險(xiǎn)較低的債券。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)和BBB級(jí)債券都屬于投資級(jí)債券。24.1999年，中國(guó)成立了四家金融資產(chǎn)管理公司，分別是中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司、中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司和中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司。這些公司的主要任務(wù)是收購(gòu)和處置銀行不良資產(chǎn)，以促進(jìn)銀行業(yè)的健康發(fā)展和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。25.通貨膨脹是指一般物價(jià)水平的持續(xù)上漲，是一種貨幣現(xiàn)象。通貨膨脹的原因可以是貨幣供應(yīng)過度、成本推動(dòng)和需求推動(dòng)等。居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)是衡量通貨膨脹程度的重要指標(biāo)，它反映了消費(fèi)品和服務(wù)的價(jià)格變化。紙幣流通并不必然導(dǎo)致通貨膨脹，因?yàn)樨泿耪呖梢钥刂曝泿殴?yīng)量，從而控制通貨膨脹。少數(shù)幾種商品價(jià)格的上漲不等同于通貨膨脹。貨幣形式的演變歷程可以概括為：物物交換階段、商品貨幣階段、金屬貨幣階段、紙幣貨幣階段和電子貨幣階段。推動(dòng)貨幣形式演變的力量主要包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展、交易方式的改變、技術(shù)進(jìn)步和政府干預(yù)等因素。在物物交換階段，人們直接交換商品，但隨著交易規(guī)模的擴(kuò)大和商品的多樣化，物物交換變得不方便，推動(dòng)了商品貨幣的出現(xiàn)。金屬貨幣的出現(xiàn)則是因?yàn)榻饘倬哂邢∪毙?、可分割性和耐久性等特點(diǎn)，逐漸成為交換媒介。紙幣貨幣的出現(xiàn)則是由于金屬貨幣的不足和不便攜帶，政府開始發(fā)行紙幣作為法定貨幣。電子貨幣則是隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子支付技術(shù)的發(fā)展而出現(xiàn)的，使交易更加便捷和高效。34.簡(jiǎn)述央行的職責(zé)和作用。正確答案：教材P77央行的職責(zé)和作用主要包括：貨幣政策制定和執(zhí)行、維護(hù)金融穩(wěn)定、管理金融市場(chǎng)、管理外匯儲(chǔ)備、促進(jìn)金融創(chuàng)新和發(fā)展等。央行通過制定貨幣政策來調(diào)節(jié)貨幣供給和利率水平，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹控制和就業(yè)等宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。央行還負(fù)責(zé)維護(hù)金融穩(wěn)定，包括保障金融機(jī)構(gòu)的安全、防范金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)等。央行還管理金融市場(chǎng)，監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)和行為，促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。此外，央行還管理外匯儲(chǔ)備，以支持國(guó)際貿(mào)易和投資，促進(jìn)國(guó)際收支平衡。央行還促進(jìn)金融創(chuàng)新和發(fā)展，推動(dòng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展。35.簡(jiǎn)述利率市場(chǎng)化的意義和實(shí)現(xiàn)路徑。正確答案：教材P233利率市場(chǎng)化的意義主要包括：提高貨幣政策的有效性、促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善、提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力、優(yōu)化資源配置和提高經(jīng)濟(jì)效率等。實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的路徑主要包括：逐步取消利率管制、建立健全市場(chǎng)化利率形成機(jī)制、完善市場(chǎng)化利率監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制等。在取消利率管制方面，應(yīng)逐步取消政府對(duì)利率的管制和干預(yù)，讓市場(chǎng)力量決定利率水平。在建立市場(chǎng)化利率形成機(jī)制方面，應(yīng)建立市場(chǎng)化的利率定價(jià)機(jī)制，例如通過利率互換、債券市場(chǎng)等市場(chǎng)機(jī)制來形成利率。在監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制方面，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，確保市場(chǎng)化利率的穩(wěn)定和健康發(fā)展。36.簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)和影響因素。正確答案：教材P285外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)主要包括：全球性、高度流動(dòng)性、交易時(shí)間長(zhǎng)、信息透明度高和參與主體多樣化等。外匯市場(chǎng)是全球性的市場(chǎng)，交易主體包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資基金、跨國(guó)公司和個(gè)人投資者等。外匯市場(chǎng)的交易時(shí)間長(zhǎng)，幾乎是全天候的，因此交易量大、流動(dòng)性高。此外，外匯市場(chǎng)的信息透明度高，市場(chǎng)參與者可以及時(shí)獲取全球各地的經(jīng)濟(jì)和政治信息，對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)有較為敏銳的反應(yīng)。外匯市場(chǎng)的影響因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、市場(chǎng)心理因素和技術(shù)因素等。宏觀經(jīng)濟(jì)因素包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、利率水平等，政治因素包括國(guó)際關(guān)系、地緣政治等，市場(chǎng)心理因素包括市場(chǎng)預(yù)期、投資者信心等，技術(shù)因素包括技術(shù)分析和交易策略等。37.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的分類和功能。正確答案：教材P177金融市場(chǎng)根據(jù)交易對(duì)象和交易方式的不同，可以分為貨幣市場(chǎng)、證券市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)是短期資金市場(chǎng)，交易對(duì)象包括短期債券、存單、商業(yè)票據(jù)等，交易方式包括招標(biāo)、協(xié)議和競(jìng)價(jià)等。證券市場(chǎng)是長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，交易對(duì)象包括股票、債券、基金等，交易方式包括交易所交易和場(chǎng)外交易等。衍生品市場(chǎng)是金融衍生品交易市場(chǎng)，交易對(duì)象包括期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期和掉期等，交易方式包括交易所交易和場(chǎng)外交易等。金融市場(chǎng)的功能主要包括：融資、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)格發(fā)現(xiàn)等。融資功能是指金融市場(chǎng)為企業(yè)和個(gè)人提供融資渠道，滿足資金需求。投資功能是指金融市場(chǎng)為投資者提供投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。風(fēng)險(xiǎn)管理功能是指金融市場(chǎng)為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指金融市場(chǎng)通過交易活動(dòng)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)的價(jià)格，反映市場(chǎng)供求關(guān)系和市場(chǎng)預(yù)期。驅(qū)動(dòng)人民幣升值的主要因素有多方面。首先，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和外貿(mào)順差的持續(xù)擴(kuò)大是人民幣升值的重要因素。其次，中國(guó)政府的貨幣政策穩(wěn)健，外匯儲(chǔ)備充足，這也為人民幣升值提供了支撐。此外，國(guó)際市場(chǎng)上的投資者對(duì)人民幣的信心逐漸增強(qiáng)，也是人民幣升值的重要推動(dòng)力量。另外，美元的貶值也會(huì)影響人民幣的升值，因?yàn)槿嗣駧排c美元掛鉤?？偟膩碚f，人民幣升值是多方面因素的綜合結(jié)果，需要政府和市場(chǎng)的共同作用。人民幣自1994年實(shí)行匯率并軌以來，一直以盯住美元匯率制為主。但是在2005年7月21日，我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參與一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度后，人民幣升值速度加快。中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期保持較快增長(zhǎng)是人民幣匯率升值的內(nèi)在原因。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人民幣升值成為必然趨勢(shì)。中國(guó)國(guó)際收支順差的增加加大了人民幣升值的壓力。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易和投資也日益增加，導(dǎo)致國(guó)際收支順差增加，進(jìn)而推動(dòng)人民幣升值。市