機器設備評估教程課件

學習目標1.成本法在機器設備評估中的適用范圍與具體應用2.市場法在機器設備評估中的適用范圍與具體應用3.收益法在機器設備評估中的適用范圍與具體應用第五章機器設備評估7/20/20231第五章機器設備評估第二節(jié)成本法在機器設備評估中的應用第一節(jié)機器設備評估概述第三節(jié)市場法在機器設備評估中的應用第四節(jié)收益法在機器設備評估中的應用7/20/20232第一節(jié)機器設備評估概述二、機器設備的分類一、機器設備定義7/20/20233第一節(jié)機器設備評估概述設備、機器和裝備是用來為所有者提供收益的、不動產以外的有形資產。

（1）單位價值大，使用壽命長，流動性差；（2）工程技術強；（3）價值補償和實物補償不同時進行；（4）通常不具備單臺收益能力。一、機器設備定義7/20/20234第一節(jié)機器設備評估概述（一）固定資產管理中使用的國家分類標準

《固定資產分類與代碼》：6位數(shù)字層次代碼結構（二）會計核算中使用分類標準生產用、非生產用、出租、未使用、不需用、融資租入（三）按機器設備的工程技術特點分類通用設備、專用設備、非標準設備二、機器設備的分類7/20/20235第二節(jié)成本法在機器設備評估中的應用二、實體性貶值的計算一、重置成本的計算四、經濟性貶值的計算三、功能性貶值的計算7/20/20236一、重置成本的計算

包括購置或購建設備所發(fā)生的必要的、合理的直接成本費用、間接成本費用和因資金占用所發(fā)生的資金成本。直接成本：設備凈價、運雜費、安裝費、基礎費及其他合理成本間接成本：管理費用、設計費、工程監(jiān)理費、保險費7/20/20237一、重置成本的計算（一）設備凈價

指設備本身的價格，不包括運輸、安裝等費用

通用設備——按現(xiàn)行市場銷售價格；自制設備——按當前的價格標準計算的建造成本。1.直接法（1）市場詢價有公開市場——直接從市場上獲取相同產品的現(xiàn)行市場銷售價格無公開市場——直接向生產廠家詢價（2）使用價格資料——價格目錄、電視、廣告7/20/20238一、重置成本的計算（一）設備凈價2.物價指數(shù)法

以設備的原始購買價格為基礎，根據(jù)同類設備的價格上漲指數(shù)，來確定機器設備的凈價（1）定基物價指數(shù)；（2）環(huán)比物價指數(shù)注意：

①選用物價指數(shù)應與評估對象相配比

②注意審查歷史成本的真實性

③不同歷史成本的物價指數(shù)不同，應分別處理

④物價指數(shù)只能用于確定設備的復原重置成本

⑤對于進口設備應使用設備進口國的分類物價指數(shù)7/20/20239一、重置成本的計算（一）設備凈價3.重置核算法——通過分別測算機器設備的各項成本費用來確定設備凈價的方法常用于確定非標準、自制設備重置成本的計算，由生產成本、銷售費用、稅金和利潤組成（1）生產成本（CM）A.直接人工費LD——直接人工費＝Σ實際工時消耗量×工資定額B.直接材料費MD——MD＝MR＋MP

C.車間經費EW——EW＝（LD）×rEW

rEW——車間經費費率D.管理費用EM——EM＝（LD）×rEM

rEM——企業(yè)管理費費率E.其它專項經費（EO）——EO=ED+ET7/20/202310一、重置成本的計算（一）設備凈價3.重置核算法（2）銷售費用（ES）

機器設備的銷售成本（CS）＝CM

＋ES

（3）利潤（P）——

P=CS

×rP（4）稅金（T）

——T＝RC×rT

（5）設備重置成本（RC）

RC＝CS＋P＋T＝CS＋CS×rP+RC×rTRC=CS（1+rP）÷（1-rT）

7/20/202311一、重置成本的計算（一）設備凈價4.綜合估價法——根據(jù)設備的主材費與設備成本費用有一定的比例關系，通過確定設備的主材費用和外購件費用，計算出設備的完全制造成本，并考慮利潤、稅金和設計費用，確定設備的重置成本。

RC＝（MRM/KM＋MPM）×（1＋KP）×（1＋Kd/n)/(1-rT)（1）主材費（MRM）（2）外購件費（MPM）7/20/202312一、重置成本的計算（一）設備凈價4.綜合估價法

RC＝（MRM/KM＋MPM）×（1＋KP）×（1＋Kd/n)/(1-rT)（3）綜合稅率（rT）綜合稅率包括增值稅（rT1）、城市維護建設稅（rT2）和教育附加（rT3）等。rT＝rT1×（1+rT2+rT3）

適用范圍：是機械工業(yè)概算中估算通用非標準設備。7/20/202313一、重置成本的計算（一）設備凈價4.綜合估價法

RC＝（MRM/KM＋MPM）×（1＋KP）×（1＋Kd/n)/(1-rT)例：某懸鏈式水幕噴漆室為非標準自制設備，構建日期為1995年12月，評估基準日為2003年9月30日。計算該懸鏈式水幕噴漆室的重置成本。根據(jù)設計圖紙，該設備主材為鋼材，主材的凈消耗量為25.5噸，評估基準日期鋼材不含稅市場價為3500元/噸，另外，所需主要外購件（電機、泵、閥、風機等）不含稅費用為55680元。主材利用率為90%，成本主材費率為55%，成本利潤率15%，設計費率為16%，產量1臺。增值稅率為17%，城建稅率為7%，教育附加費為3%。

7/20/202314一、重置成本的計算（一）設備凈價4.綜合估價法

RC＝（MRM/KM＋MPM）×（1＋KP）×（1＋Kd/n)/(1-rT)解：（1）綜合稅率為：rT=17%×（1＋7%＋3%）＝18.7%（2）MRM＝25.5÷90%×3500＝99167（元）（3）設備重置成本＝（99167÷55%＋55680）×（1＋15%）×（1＋16%/1）÷(1-18.7%)=387210(元）7/20/202315一、重置成本的計算（一）設備凈價5.重量估價法RC＝W×RW×K＋P＋T或RC＝W×RW×K×（1＋rP）÷（1-rT）

優(yōu)點：方法簡單，估價速度快，適用于材料單一、制造簡單、技術含量低的設備重置成本估算7/20/202316一、重置成本的計算（一）設備凈價6.類比估價法——指數(shù)估價法RC=S2×（A1÷A2）x例：某被評估的化工設備，生產能力為月產20噸某化工產品，現(xiàn)在，市場上已沒有相同生產能力的設備。生產能力為月產30噸的同類型設備，市場售價50萬元。經測算，該類型設備的規(guī)模指數(shù)為0.65。則解：RC＝180×（20÷30）0.65＝138（萬元）7/20/202317一、重置成本的計算（二）運雜費1.國產設備運雜費

①根據(jù)鐵路、公路、船運、航空等部門運輸計費標準計算

②按設備原價的一定比例計算國產設備運雜費＝國產設備原價×國產運雜費率2.進口設備國內運雜費進口設備國內運雜費＝進口設備到岸價（CIF）×進口設備國內運雜費率

運雜費率分為海運方式和陸運方式兩種7/20/202318一、重置成本的計算（三）設備安裝費1.國產設備安裝費國產設備安裝費＝設備原價×設備安裝費率2.進口設備安裝費進口設備安裝費＝相似國產設備原價×國產設備安裝費率或：進口設備安裝費＝進口設備到岸價×進口設備安裝費率

進口設備安裝費率一般低于國產設備安裝費率（30%-70%）7/20/202319一、重置成本的計算（四）基礎費

設備的基礎是為安裝設備而建造的特殊構筑物，有些特殊設備的基礎是列入構筑物范圍，不按設備基礎計算。國產設備基礎費＝國產設備原價×國產設備基礎費率進口設備基礎費＝相似國產設備原價×國產設備基礎費率或：進口設備基礎費＝進口設備到岸價×進口設備基礎費率

進口設備基礎費率一般低于國產設備基礎費率，進口設備的基礎費率可國產設備基礎費率的30%-70%選取。7/20/202320一、重置成本的計算（五）進口設備從屬費用包括國外運費、國外運輸保險費、關稅、消費稅、增值稅、銀行手續(xù)費、公司代理手續(xù)費、海關監(jiān)管手續(xù)費，對車輛還包括車輛購置附加費。1.國外運費＝FOB價×海運費率2.國外運輸保險費＝（FOB價＋海運費）×保險費率÷（1－保險費率）3.關稅＝CIF價×關稅稅率4.消費稅＝（CIF價＋關稅）×消費稅率÷（1－消費稅率）7/20/202321一、重置成本的計算（五）進口設備從屬費用5.增值稅＝（CIF價＋關稅＋消費稅）×增值稅率6.銀行財務費＝FOB價×費率（0.4%-0.5%)7.外貿手續(xù)費＝CIF價×外貿手續(xù)費率（1%-1.5%)8.海關監(jiān)管手續(xù)費僅對減稅、免稅、保稅貨物征收，取費基數(shù)為到岸價人民幣數(shù)。對于免稅設備：海關監(jiān)管手續(xù)費＝到岸價人民幣數(shù)×費率（0.3%）對于減稅設備：海關監(jiān)管手續(xù)費＝到岸價人民幣數(shù)×費率×減稅百分率9.車輛購置附加費＝（CIF價人民幣數(shù)＋關稅＋消費稅）×費率7/20/202322一、重置成本的計算（五）進口設備從屬費用例：某進口設備FOB價為1200萬美元，國外海運費率5%，國外運輸保險費率0.4%，關稅稅率為16%，增值稅稅率為17%，銀行財務費費率為0.4%，公司代理費率為1%，國內運雜費率為1%，安裝費率為0.6%，基礎費率1.7%。設備從訂貨到安裝完畢投入使用需要2年時間，第一年投入的資金比例為30%，第二年投入的資金比例為70%，假設每年的資金投入是均勻的，銀行貸款利率為5%（單利計算），試計算該設備的重置成本。7/20/202323一、重置成本的計算（五）進口設備從屬費用解：（1）國外運費＝1200×5%=60（萬美元）（2）國外運輸保險費=1200×（1＋5%）×0.4%÷（1－0.4%)

=5.060241(萬美元）（3）CIF價=FOB+（1）+（2）=1265.060241(萬美元）

=12650602.41×8.3=10500(萬元）（4）關稅＝（3）×16%=1680(萬元）（5）增值稅＝（（3）＋（4））×增值稅率=2070.6(萬元）（6）銀行財務費＝FOB×0.4%=1200×8.3×0.4%=39.84(萬元）（7）外貿手續(xù)費＝CIF（3）×1%=1050(萬元）7/20/202324一、重置成本的計算（五）進口設備從屬費用解：（8）國內運雜費率=CIF（3）×1%=1050(萬元）（9）安裝費=CIF（3）×0.6%=63(萬元）（10）基礎費=CIF（3）×1.7%=178.5(萬元）（11）占用資金=（3）+（4）+‥‥+（10）=14741.94(萬元）（12）資金成本=（11）×30%×5%×1.5+（11）×70%×5%×0.5=5,896,776（元）（13）重置成本=（11）+（12）=153,316,176（元）7/20/202325二、實體性貶值

由于使用和自然力造成的設備價值的降低

αp=Dp÷RC（一）觀察法——可用特爾斐法和模糊綜合判斷法（二）年限法

1.未經更新改造的——αp=L1÷L（各部件使用壽命相同）L1——使用壽命消耗量

L——總使用壽命

對于復雜設備，各個組成部件的使用壽命是不同的，如果每個部件可以獨立更換，整個機器的貶值率需要進行單獨計算并進行加權：

αp=ΣKi×αpi7/20/202326二、實體性貶值（二）年限法

2.經更新改造的7/20/202327二、實體性貶值（二）年限法例1：某汽車按行駛里程設計的總使用壽命為60萬公里，已運行9萬公里，計算實體性貶值率。

解：實體性貶值率＝9/60＝15%例2：某加熱爐是1989年12月建造，評估基準日為2003年12月31日，原始購置價格75萬元，其中耐火材料部分262500元，鋼結構爐殼337500元，傳動及其他部分15萬元。具體數(shù)據(jù)如下表，求解該設備的成新率。7/20/202328加熱爐各部分的剩余使用壽命預測表結構名稱剩余使用壽命耐火材料高溫區(qū)部分0.5耐火材料低溫區(qū)部分2鋼結構高溫區(qū)10鋼結構低溫區(qū)部分6傳動及其他部分11評估基準日重置成本表結構名稱購置時間原始成本重置成本耐火材料高溫區(qū)部分2003.6238000245100耐火材料低溫區(qū)部分2002.1440700484800鋼結構高溫區(qū)1999.12632800492200鋼結構低溫區(qū)部分1989.12225000984400傳動及其他部分1989.12150000440600小計168650026471007/20/202329加權投資年限成本計算表結構名稱投資日期現(xiàn)行重置成本評估日期投資年限加權投資年限成本耐火材料高溫區(qū)部分2003.62451002003.12.310.5122550耐火材料低溫區(qū)部分2002.14848002969600鋼結構高溫區(qū)1999.1249220041968800鋼結構低溫區(qū)部分1989.129844001413781600傳動及其他部分1989.12440600146168400小計264710023010950加權投資年限=23010950/2647100=8.7年解：7/20/202330加權尚可使用年限成本表剩余加權尚可使用年限=16767150/2647100=6.3成新率=6.3/（6.3+8.7）=42%解：結構名稱現(xiàn)行重置成本剩余使用壽命加權尚可使用年限成本耐火材料高溫區(qū)部分2451000.5122550耐火材料低溫區(qū)部分4848002969600鋼結構高溫區(qū)492200104922000鋼結構低溫區(qū)部分98440065906400傳動及其他部分440600114846600小計2647100167671507/20/202331二、實體性貶值（三）修復費用法假設設備所發(fā)生的實體性損耗是可以補償?shù)?，設備的實體性貶值就應等于用補償實體性損耗所發(fā)生的費用。所用的補償手段一般是通過修理或更換損壞部分。

注意：區(qū)分可補償性損耗和不可補償性損耗

例：一臺數(shù)控機床，重置成本120萬元，已使用1年，其經濟使用壽命10年，現(xiàn)該機床數(shù)控系統(tǒng)損壞，估計修復費用約20萬元，其他部分工作正常。則該機床實體性貶值額為：解：可修復性損耗引起的貶值：20萬不可修復性損耗引起的貶值：（120-20）×1/10實體性貶值合計：30萬7/20/202332三、功能性貶值

資產的功能性貶值是指由于技術進步引起的資產功能相對落后而造成的資產價值損失。它包括由于新工藝、新材料和新技術的采用，出現(xiàn)超額投資成本，以及超額運營成本。（一）第Ⅰ種功能性貶值

超額投資成本形成的功能性貶值

=復原重置成本－更新重置成本7/20/202333三、功能性貶值（二）第Ⅱ種功能性貶值步驟：

①分析比較被評估機器設備的超額運營成本因素

②確定被評估設備尚可使用壽命，計算每年超額運營成本

③計算凈超額運營成本

④確定折現(xiàn)率，計算超額運營成本的折現(xiàn)值

超額運營成本形成的功能性貶值

=∑(被評估資產年凈超額運營成本×折現(xiàn)系數(shù))=∑〔被評估資產年超額運營成本×(1-所得稅稅率)×折現(xiàn)系數(shù)〕7/20/202334三、功能性貶值（二）第Ⅱ種功能性貶值例：計算某電焊機超額運營成本引起的功能性貶值（1）經分析比較，被評估的電焊機與新型電焊機相比，引起超額運營成本的因素主要為老產品的能耗比新產品高。通過統(tǒng)計分析，按每天8小時工作，每年300個工作日，每臺老焊機比新焊機多耗電6000度。（2）該電焊機尚可用10年，按每度電0.5元計算。折現(xiàn)率按10%計算,所得稅33%。則：

解：功能性貶值＝6000×0.5×(1-33%)×（P/A，10%，10）＝12351（元）7/20/202335四、經濟性貶值（De）

由于外部條件的變化引起資產閑置、收益下降等而造成的資產價值損失。（一）使用壽命縮短

例：某汽車已使用10年，按目前的技術狀態(tài)還可以正常使用10年，按年限法，該汽車的貶值率為50%[10/(10+10)]。但由于環(huán)保、能源的要求，國家新出臺的汽車報廢政策規(guī)定該類汽車的最長使用年限為15年，因此該汽車5年后必須報廢，則該汽車的貶值率為66.7%（10/15）。

解：經濟性貶值率為16.7%

如果該汽車的重置成本為20萬元則經濟性貶值額為：20×16.7%＝3.34萬元7/20/202336四、經濟性貶值（De）（二）運營費用提高

例：某臺車式電阻爐，該電爐年產量1500噸,政府規(guī)定的可比單耗指標為650度/噸，該爐實際可比單耗為730度/噸，根據(jù)政府規(guī)定超限額10%-20%的加價2倍，該電阻爐尚可使用5年，電費1.2元/度,折現(xiàn)率為10%，所得稅33%，則經濟性貶值額的測算如下所示：

解：超限額百分比＝（730－650）/650＝12%

加價收費總金額＝1.2×2×（730－650）×1500=288000(元）經濟性貶值額＝288000×（1－33%）×（P/A,10%,5）＝731472（元）7/20/202337四、經濟性貶值（De）（三）市場競爭例：某產品生產線，根據(jù)購建時的市場需求，設計生產能力為年產1000萬件，建成后由于市場發(fā)生不可逆轉的變化，每年的產量只有400件，60%的生產能力閑置。該生產線的重置成本為160萬元，規(guī)模經濟效益指數(shù)為0.8，如不考慮實體性磨損，計算該生產線的經濟性貶值。解：400萬件/年生產線的經濟性貶值＝[1-（400/1000）0.8]×160＝83（萬元）7/20/202338第三節(jié)市場法在機器設備評估中的應用二、比較因素一、基本含義及適用范圍三、運用市場法評估機器設備的具體方法7/20/202339一、基本含義及適用范圍

通過分析最近市場上與被評估設備類似的設備的成交價格，并對被評估對象和參照物之間的差異進行調整，由此確定被估設備價值的方法。

適用范圍：有成熟市場、交易比較活躍的機器設備評估7/20/202340二、比較因素

（一）個別因素——一般指反映設備在結構、形狀、尺寸、性能、生產能力、安裝、質量、經濟性等方面差異的因素；（二）交易因素——指交易動機、背景對價格的影響；（三）時間因素——不同交易時間的市場供求關系、物價水平等都會不同；（四）地域因素——由于不同地區(qū)市場供求條件等因素的不同，設備的交易價格也受到影響。7/20/202341三、運用市場法評估機器設備的具體方法（一）直接匹配法

評估值＝參照物的市場價值±差異調整例：在評估一輛轎車時，評估師從市場上獲得參照物在型號、購置年月等方面與被評估轎車基本相同，區(qū)別之處在于（1）參照物的右前大燈破損需要更換，更換費用約200元；（2）被評估車輛加裝CD音響一套，價值1200元，若該參照物的市場售價為72000元。

解：評估值＝參照物的市場價值±差異調整＝72000＋200＋1200＝73400（元）7/20/202342三、運用市場法評估機器設備的具體方法（二）因素調整法例：運用現(xiàn)行市價法評估某成套設備，已選擇了兩個參照物，其具體情況見下表所示。另外，已知同類物資2個月前比10個月前上長了20%，而評估時已比兩個月前上長了6%，該類資產功能系數(shù)為4（資產年生產能力每提高1萬噸，其價格相應提高4萬元），生產工人每年工資6000元，適用折現(xiàn)率（本金化率）為10%，所得稅稅率30%，試評估該設備的價格。（請有關專家對被估資產與參照物進行相關分析，給出參照物1的權重為0.4，參照物2的權重為0.6）7/20/202343分析對比因素計量單位參照物1參照物2待估資產資產交易價格萬元10080銷售條件市場市場市場資產交易時間10個月前2個月前年生產能力萬噸/年151210生產工人定員人13512090已使用年限年999尚可使用年限年161616新舊程度%646464例：參照物對照表三、運用市場法評估機器設備的具體方法7/20/202344第三節(jié)市場法在機器設備評估中的應用解：時間因素調整(1)=100×(1+20%)×(1+6%)-100=27.2（萬元）時間因素調整(2)=80×6%=4.8（萬元）功能因素調整(1)=(10-15)×4×64%=-12.8（萬元）功能因素調整(2)=(10-12)×4×