上市公司再融資條件概述教學(xué)課件

上市公司再融資條件概述上市公司再融資條件概述上市公司再融資條件概述上市公司再融資條件目錄、上市公司再融資方式概述二、上市公司再融資品種對比分析三、上市公司再融資業(yè)務(wù)流程四、證監(jiān)會(huì)審核再融資重點(diǎn)關(guān)注問題五、上市公司再融資潛質(zhì)判斷標(biāo)準(zhǔn)六、聯(lián)系客戶注意事項(xiàng)小學(xué)數(shù)學(xué)課程標(biāo)準(zhǔn)（2011年版）指出：“教學(xué)活動(dòng)是師生共同參與、交往互動(dòng)、共同發(fā)展的過程。有效的教學(xué)活動(dòng)是學(xué)生學(xué)與教師教的統(tǒng)一，學(xué)生是學(xué)習(xí)的主體，教師是學(xué)習(xí)的組織者、引導(dǎo)者和合作者?！蔽阌怪靡桑n堂教學(xué)是有效教學(xué)活動(dòng)的主陣地，一向被視為決定素質(zhì)教育之成敗、新課改之成敗和學(xué)校教育之成敗的“最重要領(lǐng)域”。作為一線小學(xué)數(shù)學(xué)教師，應(yīng)不斷更新教育理念，改變傳統(tǒng)的教學(xué)方法，發(fā)揮教師的引領(lǐng)作用，凸顯學(xué)生自主學(xué)習(xí)，不斷促進(jìn)有效的課堂教學(xué)。一、激發(fā)興趣，喚起學(xué)生自主學(xué)習(xí)的欲望課堂教學(xué)除了知識(shí)傳遞這條主線外，還有一條情感交流的主線，課堂教學(xué)是在知識(shí)和情感兩條主線相互作用、相互制約下完成的。小學(xué)生主動(dòng)參與是他們的自主行為，如果課堂上學(xué)生沒有了興趣，無動(dòng)于衷，參與就變成一句空話。小學(xué)生集中注意力的時(shí)間一般僅有15分鐘，如果課堂枯燥無趣，他們是聽不進(jìn)去的，那么有效教學(xué)便無從談起。古人云：“知之者不如好之者，好之者不如樂之者?！币箶?shù)學(xué)課堂教學(xué)更加有效，教師就要重視發(fā)揮情感的作用，促進(jìn)學(xué)生認(rèn)知過程的情感化，實(shí)現(xiàn)認(rèn)知與情感的和諧發(fā)展。實(shí)踐證明：創(chuàng)設(shè)有效的情境是激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣的有效方法，能引領(lǐng)學(xué)生進(jìn)入情感領(lǐng)域，建立良好的“情緒場”，學(xué)生會(huì)始終以高昂的情緒參與學(xué)習(xí)認(rèn)知活動(dòng)。學(xué)生一直在積極的求知欲推動(dòng)下自主學(xué)習(xí)，課堂教學(xué)的有效也就理所當(dāng)然了。從小學(xué)生熟悉的、覺得有趣的生活與事物中選取素材，創(chuàng)設(shè)生活情境，是激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣的有效舉措。二、合作學(xué)習(xí)，提高學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力小組合作學(xué)習(xí)作為一種有效的學(xué)習(xí)方式，在當(dāng)前已經(jīng)普遍應(yīng)用于小學(xué)數(shù)學(xué)課堂教學(xué)之中。課堂中利用小組合作學(xué)習(xí)可以提高單位時(shí)間內(nèi)學(xué)生學(xué)習(xí)、交往、表達(dá)的頻度與效率，優(yōu)勢互補(bǔ)，有利于培養(yǎng)探究意識(shí)和合作精神，有利于提高學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力，也有利于學(xué)生口語交際和解決問題能力的發(fā)展。有效，乃至高效的小組合作學(xué)習(xí)，需要具備良好的合作機(jī)制，同時(shí)需要教師準(zhǔn)確把握小組合作學(xué)習(xí)的時(shí)機(jī)及有效的指導(dǎo)。具體應(yīng)做到如下兩點(diǎn)：在學(xué)生層面：首先，把一名優(yōu)等生，兩名中等生和一名后進(jìn)生組成4人學(xué)習(xí)小組。其次，明確分工。一名組長，負(fù)責(zé)組織討論和協(xié)調(diào)；兩名操作員，負(fù)責(zé)具體操作和整理本組討論或合作的成果；還有一名匯報(bào)員，負(fù)責(zé)將小組合作的情況向全班匯報(bào)。定期進(jìn)行輪換角色，使每個(gè)學(xué)生都各盡其責(zé)。再有，需要加強(qiáng)合作學(xué)習(xí)技能培訓(xùn)。如：學(xué)會(huì)傾聽別人的意見；學(xué)會(huì)表達(dá)自己的見解；學(xué)會(huì)質(zhì)疑的技能；學(xué)會(huì)組織小組的學(xué)習(xí)；學(xué)會(huì)善待爭議的態(tài)度；形成互相信任、團(tuán)結(jié)互助的氛圍等。在教師層面：需要練就五個(gè)能力。1.精選合作內(nèi)容。選擇合作學(xué)習(xí)的內(nèi)容要有一定的挑戰(zhàn)性、探索性和開放性。2.選擇合作時(shí)機(jī)。當(dāng)個(gè)人操作無法完成時(shí)；當(dāng)學(xué)生思考、探索出現(xiàn)困難時(shí)；當(dāng)知識(shí)需要拓展時(shí)；當(dāng)答案多樣時(shí)；當(dāng)學(xué)生意見不統(tǒng)一需要交流時(shí)……3.控制合作次數(shù)。保證學(xué)生獨(dú)立思考和合作交流的時(shí)間，合作次數(shù)每課一般1、2次，合作時(shí)間以10到15分鐘為宜。4.準(zhǔn)確把握自己的角色。在學(xué)生小組學(xué)習(xí)時(shí)，教師除了是計(jì)時(shí)員、旁觀者外，更應(yīng)是組織者、引導(dǎo)者和合作者。以“合作伙伴”介入其中，合作學(xué)習(xí)效果會(huì)超出想象。5.科學(xué)運(yùn)用評價(jià)機(jī)制。評價(jià)應(yīng)呈現(xiàn)多維交叉，既有小組自評、組間互評、又有師生共評等形式。堅(jiān)持“研究過程與研究成果相統(tǒng)一、能力提高與知識(shí)擴(kuò)展相統(tǒng)一、小組成就與個(gè)人貢獻(xiàn)相統(tǒng)一”的原則。實(shí)踐證明：在教學(xué)實(shí)踐中不斷完善、健全小組合作學(xué)習(xí)的運(yùn)行機(jī)制，科學(xué)組織小組合作學(xué)習(xí)，學(xué)生小組合作學(xué)習(xí)的意識(shí)，各自自主學(xué)習(xí)的能力都會(huì)得到不同程度的提高。三、分層練習(xí)，增強(qiáng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)的信心練習(xí)是學(xué)生自主學(xué)習(xí)的重要形式，學(xué)生不全是聽會(huì)的，而是練會(huì)的。練習(xí)更是一節(jié)數(shù)學(xué)課的重要組成部分，練習(xí)是否有效率、是否有效果，是決定一節(jié)課是否有效的重要方面。好的練習(xí)既要考慮練習(xí)方式，又要考慮練習(xí)的具體內(nèi)容，還要把握好練習(xí)的質(zhì)和量。通過練習(xí)使學(xué)生進(jìn)一步理解和鞏固所學(xué)知識(shí)，促使學(xué)生將所學(xué)知識(shí)轉(zhuǎn)化為技能技巧，達(dá)到開發(fā)智力、培養(yǎng)能力的目的。農(nóng)村教師的教學(xué)對象參差不齊，學(xué)生的認(rèn)知水平和接受能力各有不同，理解的速度和強(qiáng)度也各有差異，因此，設(shè)計(jì)具有層次性的分層練習(xí)就顯得尤為重要。分層練習(xí)可從基本題開始，逐步提高到操作、變式題，再到綜合、拓展題?；绢}要求體現(xiàn)基礎(chǔ)知識(shí)，要求所有學(xué)生熟練掌握；提高題、綜合題是在基本題的基礎(chǔ)上適當(dāng)增加難度，進(jìn)行變式練習(xí)、綜合練習(xí)，要求大多數(shù)學(xué)生會(huì)做；拓展題要有一定的難度，重在拓展學(xué)生的思維，不要求所有學(xué)生會(huì)做?？傊?，數(shù)學(xué)課堂上應(yīng)盡量把學(xué)習(xí)的主動(dòng)權(quán)交給學(xué)生，及時(shí)針對學(xué)生學(xué)的進(jìn)程喚起自主學(xué)習(xí)的欲望，提高自主學(xué)習(xí)的能力，增強(qiáng)自主學(xué)習(xí)的信心。這樣才可以堅(jiān)信小學(xué)數(shù)學(xué)課堂教學(xué)一定是有效的，而且是高效的。（責(zé)編黃曉）一、農(nóng)村中小學(xué)德育困境社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、價(jià)值多元化、經(jīng)濟(jì)多樣化，為農(nóng)村的青少年群體提供了較大生存空間，但是同時(shí)也給他們帶來了困惑，雖然面臨社會(huì)發(fā)展的大好時(shí)機(jī)，但是農(nóng)村中小學(xué)德育也存在著如下幾種困境：1.德育工作環(huán)境復(fù)雜化其一，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，激發(fā)了人們致富的熱情和潛力，但是也給農(nóng)村中小學(xué)德育帶來了尷尬境地，社會(huì)的變革打破了長期禁錮農(nóng)村的傳統(tǒng)理想和道德信念，讓人們卸下包袱，可以大展宏圖，但也對整個(gè)農(nóng)村的發(fā)展埋下了隱患。其二，社會(huì)改革也帶來了一些負(fù)面影響，信念、信仰、道德缺失等問題。上述問題從不同的角度沖擊著農(nóng)村中小學(xué)德育，使農(nóng)村中小學(xué)的德育環(huán)境變得復(fù)雜化。2.來自社會(huì)、學(xué)校的德育壓力逐漸增大長時(shí)間以來，農(nóng)村子弟都將當(dāng)兵和上大學(xué)作為跳出農(nóng)門的主要渠道。近些年，隨著學(xué)校升學(xué)壓力的增大、我國兵役制度的改革、高等院校的擴(kuò)招及后續(xù)的大學(xué)生就業(yè)難等問題，導(dǎo)致了“讀書無用論”的再次抬頭，使得農(nóng)民因?qū)ι鐣?huì)的誤解而將其不滿轉(zhuǎn)移到學(xué)校教育中，并將其作為宣泄心中不滿的工具。在上述兩種情況的影響下，農(nóng)村中小學(xué)德育教育處于非常尷尬的境地。3.德育系統(tǒng)不完善德育系統(tǒng)不完善，主要包括德育方法陳舊、德育內(nèi)容單調(diào)、德育教師隊(duì)伍建設(shè)滯后、德育評價(jià)機(jī)制不健全；另外，在部分學(xué)校開展德育教育過程中存在著鄙農(nóng)、輕農(nóng)情況。例如，部分中小學(xué)中現(xiàn)有的德育評價(jià)機(jī)制，多年以來各中小學(xué)均缺少較為有效的德育評價(jià)機(jī)制，使德育工作常處于“說比做重要、忙起來什么都不重要”的尷尬局面。二、加強(qiáng)中小學(xué)德育工作的措施1.強(qiáng)化德育工作的重要作用學(xué)校德育工作關(guān)系到教育事業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展和青少年的成才大局。農(nóng)村中小學(xué)要逐步轉(zhuǎn)變觀念，避免重智輕德，反對智育和德育相對立的觀點(diǎn)，理清學(xué)校辦學(xué)思路，穩(wěn)步做好學(xué)校的德育工作。借助舉辦講座、引發(fā)材料、課外活動(dòng)，開會(huì)等重要形式，將學(xué)習(xí)制度化，強(qiáng)化學(xué)校內(nèi)全體教職工對中小學(xué)德育工作重要性的認(rèn)識(shí)，通過多方合作，努力做好中小學(xué)德育教育工作。2.加強(qiáng)學(xué)校文化建設(shè)，營造良好的校園氛圍我國農(nóng)村中小學(xué)經(jīng)常對學(xué)生進(jìn)行各種形式的愛國主義思想教育，但是多數(shù)學(xué)生并不明確其中的意義。因而，我們不僅要對學(xué)生進(jìn)行理論教育，還應(yīng)該讓學(xué)生明白什么樣的行為才是正確的愛國主義；另外，還要讓學(xué)生明白，要想愛祖國愛社會(huì)，必須先愛自己、愛家鄉(xiāng)、愛學(xué)校，不斷地從身邊小事做起；中小學(xué)教師要引導(dǎo)學(xué)生為學(xué)校校園文化建設(shè)貢獻(xiàn)自己的力量；努力創(chuàng)造有優(yōu)美的學(xué)校環(huán)境，讓學(xué)校內(nèi)的一草一木均稱為學(xué)校德育教育的主要陣地，讓學(xué)生在潛移默化中受到熏陶、教育，逐步提高學(xué)生的自身素質(zhì)。3.創(chuàng)新德育教育方式改變過去傳統(tǒng)的“灌輸式”“單向式”教學(xué)方式，多余學(xué)生進(jìn)行互動(dòng)，在快樂的分為中教導(dǎo)學(xué)生；德育教育應(yīng)始終貫穿在整個(gè)課堂教學(xué)內(nèi)外，依據(jù)學(xué)生的言行舉止進(jìn)行常態(tài)教育，引導(dǎo)學(xué)生形成良好的性格品質(zhì)與習(xí)慣，教師要堅(jiān)持事事、時(shí)時(shí)進(jìn)行及多樣化教育，讓學(xué)生在快樂氛圍中積極的參與學(xué)習(xí)，這樣才能收到更好的教育效果，這要求每位教育工作者要處理好德育和各學(xué)科知識(shí)之間的關(guān)系，讓知識(shí)教育與德育相互滲透，讓中小學(xué)生首先學(xué)會(huì)做人，給學(xué)生潛移默化的重要影響，以收到潤物細(xì)無聲的良好效果。4.學(xué)生、學(xué)校、家長三位一體，共同參與德育教育農(nóng)村家庭多存在著學(xué)生思想浮動(dòng)較大、留守兒童較多、家庭條件限制等諸多問題，教師應(yīng)多與家長進(jìn)行交流、溝通，關(guān)心每位學(xué)生，共同奏響愛的主旋律；校內(nèi)應(yīng)廣泛開展“關(guān)愛留守孩子”“心理健康教育”“感恩教育”“師生心靈對話”等一系列的教育教學(xué)活動(dòng)，通過撰寫心靈日記、征集名言警句、開展個(gè)別心理輔導(dǎo)和挫折教育、組織感恩體驗(yàn)活動(dòng)、建立導(dǎo)師制等活動(dòng)，加強(qiáng)學(xué)校對學(xué)生的管理和教育，充分發(fā)揮家長委員會(huì)的作用，讓家長真正領(lǐng)悟到德育教育的重要性。5.改變以往的評價(jià)方法學(xué)校應(yīng)建立科學(xué)合理的德育評價(jià)機(jī)制來正確評價(jià)教師，并將師德、育人效果、政治理論平作為學(xué)校衡量教師的重要內(nèi)容，而不能僅憑分?jǐn)?shù)來區(qū)分高低。將教師對學(xué)生的評價(jià)和教師互評、自評及家長評議結(jié)合在一起；要逐漸縮短評議的時(shí)間，可以幾周評議一次，并向家長及時(shí)反饋結(jié)果。三、結(jié)語綜上所述，在市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展、知識(shí)經(jīng)濟(jì)風(fēng)起云涌、網(wǎng)絡(luò)文化大范圍覆蓋的今天，農(nóng)村中小學(xué)德育在得到發(fā)展契機(jī)的同時(shí)，也遇到了空前的挑戰(zhàn)。中小學(xué)德育教師應(yīng)該正確認(rèn)識(shí)德育發(fā)展的艱巨性，不斷創(chuàng)新德育教育理念，使用新方法、新途徑，努力提高中小學(xué)德育教育的效果，做到樹人先樹德。上市公司再融資條件目錄、上市公司再融資方式概述二、上市公司再融資品種對比分析三、上市公司再融資業(yè)務(wù)流程四、證監(jiān)會(huì)審核再融資重點(diǎn)關(guān)注問題五、上市公司再融資潛質(zhì)判斷標(biāo)準(zhǔn)六、聯(lián)系客戶注意事項(xiàng)上市公司再融資方式概述再融資方式概況(一)上市公司通過資本市場再融資的基本類型為股權(quán)融資與債權(quán)融資。配股公開增發(fā)股權(quán)融資定向增發(fā)可轉(zhuǎn)債分離交易可轉(zhuǎn)債債權(quán)融資公司債券短期融資券再融資方式概況(二)股權(quán)融資中,配股是我國傳統(tǒng)的再融資方式,由于融資效率有限,如今在再融資市場所占比重較小;增發(fā)是國際上通行的再融資方式,市場化程度較高,通過一系列試點(diǎn)和推廣后現(xiàn)在已經(jīng)成為上市公司最重要的再融資品種之一,增發(fā)包括公開增發(fā)和定向增發(fā)(又稱非公開發(fā)行”)兩種方式可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)與股權(quán)的性質(zhì),由于產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的靈活,使得可轉(zhuǎn)債具有較高的融資效率,但結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜。其中分離交易可轉(zhuǎn)債自2008年6月南航權(quán)證事件后,證監(jiān)會(huì)未再審批,謹(jǐn)慎采用。公司債券是純粹的債權(quán)融資方式,是證監(jiān)會(huì)在2007年推岀試點(diǎn)的債務(wù)融資渠道,經(jīng)過多年的發(fā)展,目前已經(jīng)較為成熟,市場接受程度較高短期融資券期限不超過365天,企業(yè)可在上述最長期限內(nèi)自主確定每期融資券的期限。再融資市場概況—發(fā)行數(shù)量比較2008年2010年再融資市場發(fā)行數(shù)量比較250■配股■公開增發(fā)■定向增發(fā)■可轉(zhuǎn)債100■分離交易可轉(zhuǎn)債■公司債■短期融資券2008年2009年2010年定向增發(fā)和公司債已成為上市公司再融資的主流品種,受到發(fā)行人及市場的廣泛認(rèn)可再融資市場概況融資額比較2008年2010年再融資市場融資額比較單位:億元公開增發(fā)■定向增發(fā)■可轉(zhuǎn)債■分離交易可轉(zhuǎn)債1000■公司債00■短期融資券2008年2009年定向增發(fā)和公司債已成為上市公司再融資的主流品種,受到發(fā)行人及市場的廣泛認(rèn)可二、上市公司再融資品種對比分析股權(quán)融資方式債權(quán)融資方式股權(quán)融資方式一一是否符合發(fā)行條件分析股權(quán)融資類別主要規(guī)定最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利≯最近二十四個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的,不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降百基本要求分之50%以上的情形;最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的配股>控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量公開發(fā)公開增發(fā)>除金融類企業(yè)外,最近一期未不存在特有金額校大的財(cái)務(wù)性投資情形≯最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%個(gè)性化可轉(zhuǎn)債|>最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息要求公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元分離交易|>最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息可轉(zhuǎn)債|>最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券一年的利息(最近三年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率高于6%除外非公開發(fā)行(定向增發(fā))|>無業(yè)績要求。股權(quán)融資方式一一發(fā)行規(guī)模比較股權(quán)融資方式相關(guān)要求發(fā)行規(guī)模配售股份總數(shù)不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十;按總股本的一定比控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;例和發(fā)行價(jià)格計(jì)算采用代銷方式發(fā)行,存在發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)公開增發(fā)規(guī)模不限規(guī)模不限,但要求發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的定向增發(fā)采用代銷方式發(fā)行,存在發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)債>本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過發(fā)行前一年未凈資產(chǎn)額的百分之四十凈資產(chǎn)×40本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過發(fā)行前一年末凈資產(chǎn)額的百分之四十:所附認(rèn)股權(quán)證全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司僨券總