第一講個(gè)人理財(cái)概述課件

第一講

個(gè)人理財(cái)概述第一節(jié)個(gè)人理財(cái)?shù)暮x與目標(biāo)第二節(jié)個(gè)人理財(cái)?shù)睦砟钆c誤區(qū)第三節(jié)個(gè)人理財(cái)?shù)牟呗缘谒墓?jié)貨幣時(shí)間價(jià)值2023/7/201個(gè)人理財(cái)?shù)谝还?jié)個(gè)人理財(cái)?shù)暮x與目標(biāo)

什么是理財(cái)？為什么要理財(cái)？個(gè)人理財(cái)?shù)脑瓌t2023/7/202個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)是一門新興的實(shí)用科學(xué)，它是以經(jīng)濟(jì)學(xué)為指導(dǎo)（追求最大化目標(biāo)），以會計(jì)學(xué)為基礎(chǔ)（客觀忠實(shí)記錄），以財(cái)務(wù)學(xué)為手段（計(jì)劃與滿足未來財(cái)務(wù)需求、維持資產(chǎn)負(fù)債平衡）的邊緣科學(xué)。什么是理財(cái)？理

財(cái)2023/7/203個(gè)人理財(cái)

如果你從現(xiàn)在開始，每年存1.2萬元，并進(jìn)行有效管理，因而獲得每年平均10％的增值率，25年后財(cái)富就會成長為118萬，你將成為百萬富翁，50年后財(cái)富將達(dá)到1400萬，你就成為千萬富翁。2023/7/204個(gè)人理財(cái)投資理財(cái)用財(cái)聚財(cái)生財(cái)案例：你現(xiàn)在為了買房存有50萬，離交房款時(shí)間還差三個(gè)月，聽說現(xiàn)在股市行情很好，大盤一直在漲，因此準(zhǔn)備將這筆錢進(jìn)行股票投資?？扇?？2023/7/205個(gè)人理財(cái)考慮：目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)偏好投資經(jīng)驗(yàn)、能力2023/7/206個(gè)人理財(cái)生命周期理論——養(yǎng)老投資價(jià)值實(shí)現(xiàn)規(guī)避通貨膨脹應(yīng)付意外之災(zāi)

你現(xiàn)在需要開始理財(cái)嗎？2023/7/207個(gè)人理財(cái)祖母祖父父親祖父祖母祖母祖父祖母祖父子孫女母親父親母親

2023/7/208個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)是一個(gè)系統(tǒng)的工程，涉及的知識面也很廣。從外延方面來講，理財(cái)涉及到金融投資、社會保障、房地產(chǎn)、稅收、收藏等諸多方面的內(nèi)容。本書所論述的理財(cái)內(nèi)容重點(diǎn)涉及金融投資方面。從內(nèi)涵方面來說，個(gè)人理財(cái)是通過收集、整理和分析個(gè)人（家庭）收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債等現(xiàn)狀數(shù)據(jù)，根據(jù)個(gè)人目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、心理偏好等情況，制訂儲蓄、投資計(jì)劃，設(shè)計(jì)家庭整體的財(cái)務(wù)方案并予以實(shí)施的過程。2023/7/209個(gè)人理財(cái)理財(cái)是合理利用家庭財(cái)務(wù)資源，科學(xué)分配家庭資產(chǎn)，使個(gè)人以及家庭的財(cái)務(wù)狀況處于最佳狀態(tài)，從而提高生活品質(zhì)。個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵脑谟诟鶕?jù)個(gè)人不同人生階段的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)需求，合理分配資產(chǎn)和收入，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)務(wù)資源的有效管理和控制。2023/7/2010個(gè)人理財(cái)隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，社會保障體系全面變革，家庭結(jié)構(gòu)和價(jià)值觀都產(chǎn)生了急速變化。這種變化對人們的經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生了巨大的影響：首先，就業(yè)模式和就業(yè)環(huán)境發(fā)生變化。其次，社會保險(xiǎn)體制也相應(yīng)改變。再次，投資理財(cái)方式的多元化，使人們的收入方式變得越來越多樣。2023/7/2011個(gè)人理財(cái)馬斯洛需求理論對應(yīng)的理財(cái)方式風(fēng)險(xiǎn)投資儲蓄、萬能壽險(xiǎn)、黃金投資、政府債券等低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)婚嫁、養(yǎng)老教育、人際交往等保險(xiǎn)、自住房等生活費(fèi)用的打理等2023/7/2012個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)原則：（一）合法性原則（二）倫理道德原則（三）計(jì)劃性原則（四）量入為出和量出為入原則（五）核算與效益原則2023/7/2013個(gè)人理財(cái)小結(jié)：一個(gè)人一生的收入來源于兩個(gè)方面,一方面是工作收入,另一方面是理財(cái)收入。古人云:“君子愛財(cái),取之有道?！钡訍圬?cái),更應(yīng)治之有道。這里說的“取”就是賺錢,“治”就是理財(cái)。一個(gè)人賺錢能力再強(qiáng),如果不會理財(cái)，到了晚年還是會落地兩手空空,為衣食憂愁。從現(xiàn)在開始，學(xué)會理財(cái)，創(chuàng)造幸福人生！

2023/7/2014個(gè)人理財(cái)樹立正確的理財(cái)觀個(gè)人理財(cái)?shù)恼`區(qū)第二節(jié)

個(gè)人理財(cái)?shù)睦砟钆c誤區(qū)2023/7/2015個(gè)人理財(cái)一、如何樹立正確的理財(cái)價(jià)值觀？

不同群體有不同的理財(cái)理念。如中老年人以“在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得穩(wěn)定收益”為理財(cái)理念；有些年輕人則以“高風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)”為理財(cái)理念。一般女性理財(cái)求“穩(wěn)”，偏于保守的理念；男性理財(cái)則追求“高收益”，偏于激進(jìn)的理念。再如窮人以攢錢為主；富人以掙錢為主。2023/7/2016個(gè)人理財(cái)理財(cái)價(jià)值觀就是人們對不同理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序的評價(jià)體系。理財(cái)價(jià)值觀是指當(dāng)現(xiàn)有資源無法滿足所有理財(cái)目標(biāo)時(shí)，人們對個(gè)別理財(cái)目標(biāo)間的相對重要性或?qū)崿F(xiàn)順序的主觀選擇。以人生四大理財(cái)目標(biāo)即退休、當(dāng)前生活水平、購房和子女教育為標(biāo)準(zhǔn)，我們把理財(cái)價(jià)值觀分成四種類型，即偏退休型、偏當(dāng)前享受型、偏購房型、偏子女型的理財(cái)價(jià)值觀。2023/7/2017個(gè)人理財(cái)其實(shí)理財(cái)價(jià)值觀因人而異，并沒有絕對的對錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)。偏退休型的人往往先犧牲后享受，注重退休生活品質(zhì)，把退休目標(biāo)放在第一位；偏當(dāng)前享受的人通常是先享受后犧牲，注重眼前的目標(biāo)如購車或國外旅游，而忽略離現(xiàn)在時(shí)間較久的退休金的籌措；偏購房型的人以購置房產(chǎn)為首要的理財(cái)目標(biāo)；偏子女型的人以子女教育撫養(yǎng)為最重要的人生目標(biāo)。2023/7/2018個(gè)人理財(cái)破除理財(cái)觀念的誤區(qū)

誤區(qū)一：理財(cái)就是節(jié)衣縮食、省吃儉用。

誤區(qū)二：理財(cái)就是生財(cái)，就是投資賺錢。

誤區(qū)三：窮人錢少談不上理財(cái)，富人有錢不需要理財(cái)。2023/7/2019個(gè)人理財(cái)

人人都能成為百萬富翁，成為百萬富翁不是命運(yùn)，也不是運(yùn)氣或機(jī)遇，而是選擇，一種生活方式的選擇，一種價(jià)值觀的選擇。理財(cái)是一種生活方式的選擇2023/7/2020個(gè)人理財(cái)案例：理財(cái)?shù)哪繕?biāo)就是使自己的

財(cái)富達(dá)到最大化嗎？王老師和妻子都是中學(xué)老師，由于一些原因他們沒有生育子女，也許正是這樣，讓王老師夫婦覺得一定要趁年輕時(shí)更要多積累一些?！爸袑W(xué)老師的收入并不高，”王老師說，“因此幫學(xué)生補(bǔ)習(xí)是我們最主要的收入來源?！蓖趵蠋熓菙?shù)學(xué)老師，妻子則是教英語的，業(yè)余時(shí)間里他們幾乎都在忙于幫學(xué)生開補(bǔ)習(xí)課。一個(gè)月下來，兩人的收入達(dá)到了23000元，即使在上海這樣一個(gè)都市里，這也是不錯(cuò)的收入水平了。2023/7/2021個(gè)人理財(cái)可是，盡管每月的結(jié)余近兩萬元，王老師和妻子的生活卻非常地儉樸。他們一家的月度開銷只有3000元。王老師有些不好意思地說：“忙得沒有時(shí)間花錢?！毕掳嗪?、周末、包括教師獨(dú)享的寒暑假時(shí)間，夫婦倆都忙于開班授課，而享受屬于自己的休閑時(shí)間則成了一件奢侈的事情?！扒皫啄赀€會利用暑假的時(shí)間和妻子一起旅游，現(xiàn)在一直忙著補(bǔ)習(xí)班的事情，哪里顧得上去旅行?！蓖趵蠋熣f，他和妻子常常說，這也是為了多攢一些錢，旅行的事不如等以后退休了再安排。而王老師最為迫切的愿望，還是賺更多的錢，讓錢生出更多的錢，他說：理財(cái)不就是為這個(gè)嗎？2023/7/2022個(gè)人理財(cái)理財(cái)固然是為了生財(cái)，但這并不等于說，這便是理財(cái)?shù)母灸康?。?cái)富對于每個(gè)人、每個(gè)家庭的重要性自然毋庸置疑，但培根曾經(jīng)說過：“金錢好比肥料，如不散入田中，本身并無用處?！北M管坐擁大筆財(cái)富，卻不知如何使用它，不知如何用財(cái)富讓自己的生活更加完滿，為了理財(cái)而理財(cái)，這不能不說是一種新的誤區(qū)。那么理財(cái)?shù)囊x究竟是什么？理財(cái)?shù)哪康牟⒉皇秦?cái)富越多越好，數(shù)字的堆積除了給我們帶來一種所謂的“安全感”之外，并沒有太大的意義。真正的要義在于在擁有同樣多資源的基礎(chǔ)上，動(dòng)用理財(cái)這種工具，讓我們獲得更多享受生活的機(jī)會。2023/7/2023個(gè)人理財(cái)比如通過積極的理財(cái)投資，讓我們的儲蓄獲得更高的保值增值效果，確保我們在今后喪失收入能力后仍然能夠保持較高的生活水平。比如通過合理地分配財(cái)富，讓我們提前達(dá)成各種生活的目標(biāo)，保障這一生中優(yōu)越的生活。理財(cái)針對的是人的一生而不是某一階段，它包括個(gè)人生命周期各個(gè)階段的資產(chǎn)、負(fù)債分析，現(xiàn)金流量預(yù)算和管理、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃，投資目標(biāo)確立與實(shí)現(xiàn)，職業(yè)生涯規(guī)劃，子女養(yǎng)育及教育規(guī)劃，居住規(guī)劃，個(gè)人稅務(wù)籌劃及遺產(chǎn)規(guī)劃等各個(gè)方面，涉及現(xiàn)有及未來的財(cái)務(wù)資源，最終目的是達(dá)到財(cái)務(wù)自由。2023/7/2024個(gè)人理財(cái)?shù)谌?jié)

個(gè)人理財(cái)?shù)牟呗砸弧⒆龅街褐怂^“知己”，就是投資者首先要透徹地了解進(jìn)行理財(cái)?shù)膫€(gè)人和家庭，要真實(shí)地對自己和家庭的性格特點(diǎn)、智力和知識結(jié)構(gòu)、社會閱歷進(jìn)行客觀的分析，正確評價(jià)自身性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好；要清楚個(gè)人和家庭的財(cái)務(wù)資源有哪些，有多少，適宜做哪些方面的投資。2023/7/2025個(gè)人理財(cái)所謂“知彼”，就是要對個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)容和風(fēng)險(xiǎn)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的影響要有所了解。以金融投資風(fēng)險(xiǎn)為例，投資風(fēng)險(xiǎn)首先是與股票、債券及衍生產(chǎn)品等不同的產(chǎn)品類型相聯(lián)系的。每個(gè)人想追求的生活目標(biāo)不同，每個(gè)人自身所處的情況（如年齡、工作、收入、家庭狀況）也不同。投資者在充分分析自身和家庭各方面的情況后，用具體數(shù)字來量化理財(cái)目標(biāo)，切忌盲目模仿別人。2023/7/2026個(gè)人理財(cái)因此，個(gè)人理財(cái)既要關(guān)心資本收益率，也必須重視和能夠區(qū)分比較不同理財(cái)產(chǎn)品可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)的程度及影響。這是從眾多的投資品種中選擇好適合自己投資組合的重要前提，只有在資本收益率和理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度之間達(dá)成某種程度的平衡，人們才能夠最終實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)。2023/7/2027個(gè)人理財(cái)二、掌握投資組合的藝術(shù)

“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，也不要在一個(gè)籃子里只放一個(gè)雞蛋”，這是進(jìn)行分散投資的至理名言。那么怎樣把雞蛋裝進(jìn)不同的籃子里呢？首先，投資者是要在非常理性的狀態(tài)下，對資產(chǎn)進(jìn)行合理規(guī)劃，優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品配置。這種資產(chǎn)合理規(guī)劃和產(chǎn)品優(yōu)化配置應(yīng)該是戰(zhàn)略性的，一旦經(jīng)過認(rèn)真的調(diào)查研究和分析把它確定下來，投資者就不要隨意更改和變動(dòng)。2023/7/2028個(gè)人理財(cái)投資理財(cái)就好比打仗，投資者可以依據(jù)自己的實(shí)際情況，將資金分成“守、防、攻、戰(zhàn)”四種投資理財(cái)?shù)男问?，讓資金在具有不同特點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品層面上發(fā)揮不同的作用。首先是要選擇“堅(jiān)守”的理財(cái)產(chǎn)品，即一部分資金應(yīng)主要用于銀行儲蓄、置業(yè)、買保險(xiǎn)等方面，以維護(hù)人生的最基本的需求；其次是起“防御”作用的金融產(chǎn)品，這一部分的資金則應(yīng)用于購買國債、企業(yè)債券、投資基金、信托產(chǎn)品等，這些金融產(chǎn)品的利息可以高一些，慎重選擇后風(fēng)險(xiǎn)也不是太大，可以提高資本收益率；2023/7/2029個(gè)人理財(cái)再次要選擇“進(jìn)攻”性的投資產(chǎn)品，這類資金主要用于購買房地產(chǎn)和進(jìn)行外匯交易等，這類產(chǎn)品收益很大，風(fēng)險(xiǎn)也很大，適量的投入一旦成功，可以較大地提高自己的生活水平，即使失敗，只要控制住投入規(guī)模也不會對自己形成致命性的打擊；最后，要找一些能進(jìn)行“激戰(zhàn)”的金融產(chǎn)品，這部分資金可以去炒股票和期貨，這類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)極大，對人的欲望的刺激也極具動(dòng)能，弄不好可以讓人傾家蕩產(chǎn)，家破人亡，一旦成功不但具有自我實(shí)現(xiàn)的精神享受，而且還會成為百萬富翁。2023/7/2030個(gè)人理財(cái)三、適時(shí)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)無論是在儲蓄、基金、債券和股票等投資中各個(gè)大方面的資金，還是在基金、債券和股票等投資中內(nèi)部各個(gè)小類的資金，都不應(yīng)該死守某一固定的投資比例，而應(yīng)較為靈活地根據(jù)各種因素的變化不斷調(diào)整他們相互之間的比例。實(shí)踐證明，儲蓄、基金、債券和股票等投資各個(gè)方面之間的存在著一種類似于“蹺蹺板”的互動(dòng)效應(yīng)。如股市爆發(fā)瘋狂上漲的井噴行情時(shí)，往往債券市場價(jià)格就要陷入短暫的暴跌。儲蓄利息上漲，往往股市價(jià)格就要下跌。2023/7/2031個(gè)人理財(cái)所以投資者完全可以利用不同金融產(chǎn)品市場的互動(dòng)規(guī)律，在股市價(jià)格高漲時(shí)賣出股票，而買入下跌的債券。如果投資者手中有一定數(shù)量的外匯，自然應(yīng)該根據(jù)國際市場上美元、歐元、日元等外幣幣值波動(dòng)情況，適時(shí)調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)和數(shù)量。比如，在國際市場上美元在一個(gè)時(shí)期里兌換各種外幣和人民幣都有較大幅度的貶值。隨著美元兌換其他幣種比價(jià)的持續(xù)走低，意味著手中的美元價(jià)值已經(jīng)悄悄縮水。如果投資者持有的外匯存款全部是美元的話，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該盡快將一部分美元兌換為其他幣種，實(shí)行多幣種組合才是比較明智的做法。2023/7/2032個(gè)人理財(cái)四、金融理財(cái)行業(yè)和產(chǎn)品的選擇由于債券、股票、期貨、投資連接型保險(xiǎn)等各種理財(cái)產(chǎn)品相繼走入了人們的生活，面對越來越多的個(gè)人理財(cái)品種，投資者由于受自身知識的限制，往往感到茫然。從整個(gè)理財(cái)市場的現(xiàn)狀看，為了爭奪市場份額，各金融機(jī)構(gòu)都紛紛打出“理財(cái)牌”，并加緊進(jìn)行個(gè)人理財(cái)服務(wù)工具的創(chuàng)新，開辟個(gè)人理財(cái)?shù)男峦ǖ馈?023/7/2033個(gè)人理財(cái)金融理財(cái)師是從事金融理財(cái)，達(dá)到中國金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會所制定的教育（Education）、考試（Examination）、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)（Experience）和職業(yè)道德（Ethics）標(biāo)準(zhǔn)（簡稱為“4E”標(biāo)準(zhǔn)），并取得資格認(rèn)證的專業(yè)人士。金融理財(cái)師工作的最終目標(biāo)是，在客戶既定的條件和前提下，運(yùn)用專業(yè)知識與技能，最大化地滿足客戶對財(cái)富保值和增值的期盼及其人生不同階段的財(cái)務(wù)需求。中國實(shí)施兩級金融理財(cái)師認(rèn)證制度，即金融理財(cái)師（AFP）和國際金融理財(cái)師（CFP）認(rèn)證制度。2023/7/2034個(gè)人理財(cái)?shù)谒墓?jié)

貨幣時(shí)間價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱資金的時(shí)間價(jià)值，即資金在周轉(zhuǎn)過程中由于時(shí)間因素形成的差額值。

在商品經(jīng)濟(jì)條件下，即使不存在通貨膨脹，等量貨幣在不同時(shí)點(diǎn)上其價(jià)值也是不相等的。通常情況下，它相當(dāng)于沒有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹情況下社會平均的利潤率。應(yīng)當(dāng)說，今天的1元錢要比將來的1元錢具有更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。2023/7/2035個(gè)人理財(cái)貨幣時(shí)間價(jià)值涉及五個(gè)要素，即現(xiàn)值、終值、時(shí)間期限、利率及年金?，F(xiàn)值是指未來某一時(shí)點(diǎn)上的一定貨幣量折算到現(xiàn)在所得的價(jià)值，也就是最初投資的本金?，F(xiàn)值一般用PV表示。終值又稱為將來值，是指現(xiàn)在一定的貨幣量在未來某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值，或者說一定數(shù)額的本金在若干時(shí)期后所擁有的本金和利息的總額。終值一般用FV表示?，F(xiàn)值與終值是相對于某個(gè)時(shí)點(diǎn)而言的。某個(gè)時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值，對另一個(gè)時(shí)點(diǎn)可以是終值。反之亦然。2023/7/2036個(gè)人理財(cái)年金是指一定時(shí)期內(nèi)一系列相等金額的收付款項(xiàng)。如分期付款賒購，分期償還貸款、發(fā)放養(yǎng)老金、支付租金、提取折舊等都屬于年金收付形式。按照收付的次數(shù)和支付的時(shí)間劃分，年金可以分為普通年金、先付年金、遞延年金和永續(xù)年金。年金一般用C表示。2023/7/2037個(gè)人理財(cái)二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算（一）單利終值與現(xiàn)值單利終值指按單利計(jì)算出來的資金未來的價(jià)值。FV=PV（1+i×t）單利現(xiàn)值是資金現(xiàn)在的價(jià)值，單利現(xiàn)值的計(jì)算就是確定未來終值的現(xiàn)在價(jià)值。PV=FV/（1+i×t）2023/7/2038個(gè)人理財(cái)（二）復(fù)利終值與現(xiàn)值復(fù)利終值是指一定數(shù)量的本金在一定的利率下按照復(fù)利的方法計(jì)算出的若干時(shí)期以后的本金和利息。例如公司將一筆資金PV存入銀行，年利率為i，如果每年計(jì)息一次，則t年后本利和的計(jì)算公式為：FV=PV（1+i）t

復(fù)利現(xiàn)值是未來一定時(shí)間的特定資金按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值，也就是按復(fù)利計(jì)算，為取得未來一定本利之和現(xiàn)在所需要的本金。其計(jì)算公式如下：PV＝FV／（1+i）t2023/7/2039個(gè)人理財(cái)（三）年金的終值和現(xiàn)值年金是指一定時(shí)期內(nèi)一系列相等金額的收付款項(xiàng)。如分期付款賒購，分期償還貸款、發(fā)放養(yǎng)老金、支付租金、提取折舊等都屬于年金收付形式。按照收付的次數(shù)和支付的時(shí)間劃分，年金可以分為普通年金、先付年金、遞延年金和永續(xù)年金。2023/7/2040個(gè)人理財(cái)

1．普通年金普通年金是指在每期期初時(shí)并未發(fā)生現(xiàn)金收入或支出，而是在每期期末發(fā)生等額收付款項(xiàng)。普通年金終值是指一定時(shí)期內(nèi)每期末等額收付款項(xiàng)的復(fù)利終值之和。普通年金終值的計(jì)算公式為：FV=C×[（1+i）t－1]/i普通年金現(xiàn)值是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和，即是為在每期期末取得相等金額的款項(xiàng)，現(xiàn)在需要投入的金額。普通年金現(xiàn)值的公式為：PV=C×[1－（1+i）-t]/i2023/7/2041個(gè)人理財(cái)2．先付年金先付年金又稱期初年金、預(yù)付年金。它是指在每期的期初有等額收付款項(xiàng)的年金。先付年金和普通（后付）年金相比現(xiàn)金流量次數(shù)相同，只是發(fā)生時(shí)間早一期。在日常生活中，如付房租、養(yǎng)老金支出，生活費(fèi)支出、教育金支出、交保險(xiǎn)費(fèi)等都是典型的先付年金。先付年金的終值計(jì)算公式：FV=C[（1+i）t－1]/i×（1+i）先付年金的現(xiàn)值計(jì)算公式：PV=C[1－（1+i）-t]/i×（1+i）2023/7/2042個(gè)人理財(cái)3．遞延年金遞延年金是指最初的年金現(xiàn)金流不是發(fā)生在當(dāng)前，而是發(fā)生在若干期后。也就是第一次收付