定增郴電國際發(fā)展股份

人全體董事.....................................................................................................釋 第一 本次的基本情 第二 本次前后公司基本情 第三節(jié)人主要財務指標及管理層討論與分 第四 本次募金運 第五節(jié)保薦人和人關于本次過程和對象合規(guī)性的結論意 第六節(jié)中介機構.................................................................................................一、保薦人（主承銷商）.........................................................................................二、人........................................................................................................三、審計機構............................................................................................................四、驗資機構............................................................................................................第七 備查文 釋際指指指指指《法指《中民法指指指指指指指普通股、A指指中國監(jiān)督管理指中國登記結算公日指指指指信會計師第一節(jié)本次的基本情公司名稱 湖南郴電國際發(fā)

Limited法定代表人：成立日期：20001226公司住所：湖南省郴州市北湖區(qū)南路36期至2028年7月31日；允許的投資業(yè)務，貨物及技術業(yè)務（法律、行政的項目除外，法律、行

； 互聯網：年月日，湖南省國資委《關于湖南郴電國際發(fā) 年月日，郴電國際2014年第一次臨時股東大會采用現場投票和網絡投2014年8月22日，郴電國際非公開申請獲得中國審核的審核通過。2014年9月22日，人收到出具的《關于核準湖南郴電國際發(fā)展股份非公開的》（證監(jiān)[2014]963號，核準湖南郴電國際發(fā)展非公開不超過7,366.4825萬股新股。天職國際會計師（特殊普通合伙（有限合伙）所于2014年10月9出具《驗資報告》（天職業(yè)字[2014]11596-1號。經審驗，截至2014年10月9日佰玖拾玖萬玖仟玖佰玖拾玖元貳角整（￥799,999,999.20元上述總額均已全部繳存于國信工商銀行市分行開設的 5股）54,054,054股（每股面值1元每股價格為14.80元，募集總額為799,999,999.20元，扣除本次費用30,944,339.59元，募金凈額為769,055,659.61元。其中新增資本元，余額計715,001,605.61元（四）郴電國際本次非公開新增已于2014年10月14日登記結 本次種類為境內上市普通股（A股），每股面值為 根據投資者情況，本次共普通股（A股）5,405.4054萬股，全部采取向特定投資者非公開的方式。單一投資者本次非公開增16000十個日公司均價的90%，即11.04元/股。公司2013年度利潤分配方超過7,366.4825萬股。人和主承銷商根據本次的申購情況，對有效申購進行了累計投標統(tǒng)計，通過簿記建檔的方式，按照價格優(yōu)、量優(yōu)先等原則，最終確定本次價格為14.80元/股。本次價格高于本次底價本次募金總額799,999,999.20元，扣除費用（包括承銷費用、保元后，募金凈額為769,055,659.61元。本次非公開的對象的自結束之日起十二個月內不 本次非公開按照《湖南郴電國際發(fā)展非公開邀開實施細則》和中國關于非公開的其他規(guī)定，人與國信根據簿記建檔等情況，按照價格優(yōu)先、數量優(yōu)先等原則確定獲配對象及本次最終價格確定為14.80元/股，54,054,054股，募金總額為799,999,999.20元，數量未超過中國核準的上限7,366.4825萬股；對象總數為8名，不超過10名。最終確定的對象及其獲得配售的序號（月1興證資產管理234兵工財務公5678成立日期：2014年6月9日資本：18,000成立日期：2002年6月6日資本：20,000成立日期：2011年6月21日業(yè)經營涉及行政的，憑證件經營）資本：317,000公司類型：其他公司成立日期：199764日務；協(xié)助成員單位實現款項的收付；經批準的業(yè)務；對成員單位提供資；有價投資；承銷成員單位的企業(yè)債；經批準財務公司的債券；成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃；成員單位開展外匯集中管理及即期住所：市福田區(qū)上步中路1001號科技4樓4B、資本：160,000萬元成立日期：1997722信用鑒證及相關的咨詢、業(yè)務；協(xié)助成員單位實現款項的收付；對成員單及相應的結算、方案設計；吸收成員單位的存款；對成員單位辦理及融資租賃；從事同業(yè)拆借；承銷成員單位的企業(yè)債券；對金融機構的股權投資；除二級市場投資之外的有價投資；辦理成員單位之間的委托及委托投資；經批準財務公司債券。一般經營項目：（無。資本：10,000萬元成立日期：2001年5月18日資本：15,000成立日期：2003年4月3日資本：10,000成立日期：2006年06月05日 系的關聯方不存在關聯關系。人的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人、））公司與對象及其關聯方最近一年未發(fā)生重大，未來也無安排。對于未來可能發(fā)生的，公司將嚴格按照公司章程及相關的要求，履行相應的內部決策程序，并作充分的信息披露。（一）保薦機構（主承銷商：傳真 （二）經辦：羅光輝、羅維平第二節(jié)本次前后公司基本情20149191234海 56海 約定購回式 7 89 本 持股比例1234 5678兵工財務公9 約定購回式交 前后00公司本次非公開募金凈額為769,055,659.61元，公司總資產和凈本次完成后，公司股本將相應增加，公司將按照的實際情況對《公司本次完成后，公司的控股股東和實際控制人都沒有發(fā)生變化，本次對公司治理無實質影響，但機構投資者持有公司的比例有所提高，公司股權結構理關系不會發(fā)生重大變化，關聯和同業(yè)競爭情況不會發(fā)生重大變化。前后2014630/20141-620131231/20132014630/20141-620131231/20132014年1-6月歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次后總股本計算。第三節(jié)人主要財務指標及管理層討論與分日的資產負債表和合并資產負債表，2011年度、20122013年度的利潤表和SJ[2012]518號、天職湘SJ[2013]570號和天職業(yè)字[2014]5371號）。人年上半年財務數據

項歸屬于母者的權項20141-620132012歸屬于母者的凈利

項20141-620132012------響------項項20141-620132012歸屬于母者的凈利潤（萬元---項20141-64.033.9720132012項項2014年1-620132012公司銷售規(guī)模的不斷擴張，公司貨幣、應收賬款和其他應收款增長較快。報告期各期末，母公司的資產負債率分別為74.57%、707%、68.25%和68.64%，資產負債率呈逐年下降趨勢，負債情況趨于穩(wěn)定，公司的長期償債能力逐步提高，同時公司能力逐漸增強，留存收益持續(xù)增加，導致凈資產逐年上升，進一步提升了公司的長期償債能力。38,283.59萬元、42,407.87為充裕。報告期內公司經營活動產生的現金流量凈額分別為45,221.92萬元、43,229.86萬元、34,007.4317,866.21萬元，遠高于公司同期凈利潤。充沛的20141-6201320122011866713.02次/年、12.98次/年、11.09次/年8.66次/年，應收賬款整體周轉較快，表明公司在對應收賬款信用額度的控制和公20141-620132012由上表可知，與上述業(yè)上市公司相比，公司應收賬款周轉率2012年度和公20141-620132012201120141-620132012合185,571.08萬元、209,592.88萬元、219,588.07105,974.88萬元。2012201124,021.80萬元，增幅為報告期內公司主營業(yè)務收入占營業(yè)收入比例分別為99.01%、98.69%、20141-620132012--合報告期內公司供電業(yè)務占主營業(yè)務收入的比例分別為81.03%82.83%83.26%84.20%，是公司第一大主營業(yè)務，在供電方面，公司擁有獨立、完善的輸供配電范圍內小水電示范“郴州”的承辦方，是國家能源局和湖南省批準的4.35%，公司通過全資子公司自來水公司在郴州市所的供水特許經營區(qū)域龍?zhí)端畮?麻田山-石灰?guī)X—橋口火車站-B廠，北至郴三鐵路-許家洞-馬頭嶺板子樓-和平圩-580平方公里。其中，中心城區(qū)規(guī)劃建設區(qū)東至塘溪大道，北至雅市坪-郴資快速路-梯子135萬元和86,000.92萬元，呈上升趨勢。期內占比分別為0.62%、0.35%、0.68%和0.89%。了成本的控制、實時控制、核算控制、評價分析，達到了集約管理目的。主營業(yè)務毛利率的業(yè)比公司主營業(yè)務毛利率與業(yè)相關上市公司比較如下表公20141-6201320122011--由上表可知，公司主營業(yè)務毛利率低于閩東電力，但高于皖能電力和漳澤電力，公司毛利率在業(yè)中處于中游水平，行業(yè)的實際情況相符合。報告期內行人毛利率基本保持穩(wěn)定，與業(yè)毛利率變動趨勢基本保持一致。公20141-6201320122011相對穩(wěn)定。20122012年供電、供氣業(yè)務毛利率利率下降至19.57%。1.公20141-620132012201120112013201220132011公司采購的電力包括向、南網采購的電力和向當地小水電采購的電力，公司向國家電網、購電的購電價格高于向當地小水電購電的購電價格。20141-6月，公司供電業(yè)務毛利率下降，主要由于一般上半年枯水期時間較長，小水電發(fā)電量較少，公司的主要電量來自于采購國家電網、的電力，購電成本報告期內，公司的銷售費用、用、財務費用及其占營業(yè)收入比例情況20141-620132012用間費用控制情況良好，報告期內公司期間費用占收入的比例分別合計為11.08%、10.47%、10.64%11.56%。公司2012年用為16,537.88萬元，較2011年增加了2,029.51萬元，增1,029.052011398.012014年1-6月總體用與2013年1-6月基本持平利息支出為6,683.44萬元，較2012年有所增加。2014年上半年隨著總額的增加利息支出較2013年上半年相應增加。項2014年1-6201320122011------------45,221.92萬元、萬元、34,007.4317,866.21228,342.59萬元、252,232.93萬元、253,743.47118,216.72萬元，經營活動現金流出分183,120.66萬元、209,003.07萬元、219,736.03萬元和100,350.51萬元。萬元、245,407.84111,279.24萬元，高于公司當期的營業(yè)收入，表明公司銷報告期內公司經營活動現金流量凈額為45,221.92萬元、43,229.86萬元、萬元、16,535.546,672.50萬元，經營活動現金流量凈額遠高于公司凈利潤，報告期內公司投資活動產生的現金流量凈額均為負數，2011年為-56,952.76萬良性循環(huán)。2011年，籌資活動產生的現金流量凈額為-17,990.18萬元，主要原因是201211,374.96201336,451.552014年上半年公司償還了銀行借款30,107.5015,721.35第四節(jié)本次募金運湘為整合郴州地區(qū)水務資源，解決郴州地區(qū)飲用水供需，提升公司主營業(yè)務水平，提升公司能力以更好的回報股東，經公司慎重考慮擬采取非公開的方式募金，通過全資子公司郴州市自來水公司實施東江引水工程項目。東江引水工程項目建設期為3年，達產后供水能力達到30萬噸/日。項目建郴州市東江引水項目包括取水及廠區(qū)工程和輸水系統(tǒng)工程，總投資為土資預審[2013]126號，同意郴州市東江引水工程建設項目通過用地預審。根據郴州市資源局和資興市資源局出具的《關于東江引水工程用地的 本項目已獲湖南省發(fā)改委《關于核準郴州市東江引水工程項目申請報告的（湘發(fā)改投資[2013]1301號，同意建設郴州市東江引水工程項目，項目建設單位為郴州市自來水公司。（湘[2013]201號）批準。投資回收期為13.42年（含建設期3年?！冻恢菔谐鞘锌傮w規(guī)劃（2009-2030年》中明確提出“將郴-資-桂城鎮(zhèn)群打造成供水專項規(guī)劃》，2020