國內(nèi)私募基金內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度

國內(nèi)私募基金內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度1.引言私募基金是一種基于非公開發(fā)行的、專業(yè)投資者認(rèn)購的基金產(chǎn)品，與公募基金相比，它更加靈活多變、風(fēng)險(xiǎn)較高。隨著我國投資市場的不斷發(fā)展，私募基金的發(fā)展已經(jīng)逐漸成熟，但隨之而來的是它的風(fēng)險(xiǎn)也越來越突出，因此，加強(qiáng)私募基金的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理顯得異常重要。2.私募基金的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：投資風(fēng)險(xiǎn)：私募基金的投資對象多為高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，這可能會導(dǎo)致基金的收益率高、風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加。同時(shí)，私募基金短期內(nèi)無法進(jìn)行贖回，一旦投資的資產(chǎn)出現(xiàn)波動，就可能導(dǎo)致基金的凈值下跌，投資者的財(cái)產(chǎn)受到損失。操作風(fēng)險(xiǎn)：私募基金經(jīng)理的操作能力可能存在風(fēng)險(xiǎn)。私募基金經(jīng)理一旦犯錯(cuò)，就會導(dǎo)致投資者的資產(chǎn)損失，甚至可能導(dǎo)致基金的倒閉。組織風(fēng)險(xiǎn)：私募基金管理公司的內(nèi)部管理機(jī)制存在風(fēng)險(xiǎn)。公司高層管理人員可能存在失職和瀆職的情況。私募基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制存在漏洞，甚至存在違規(guī)操作情況。3.私募基金內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度為了防范和控制私募基金的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，私募基金管理公司需要建立完善的內(nèi)部控制管理制度。（一）風(fēng)險(xiǎn)管理制度風(fēng)險(xiǎn)管理制度是基金管理公司對自身業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制的體系。私募基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險(xiǎn)管理手冊，做好基金的風(fēng)險(xiǎn)評估、監(jiān)測和控制工作。具體措施包括：確定風(fēng)險(xiǎn)分組，將不同投資品種分為不同的風(fēng)險(xiǎn)等級。建立風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)測機(jī)制，及時(shí)掌握市場動態(tài)和投資走勢。科學(xué)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，規(guī)范基金投資行為。（二）投資管理制度投資管理制度是基金管理公司對基金投資過程中的行為進(jìn)行規(guī)范的管理制度。具體措施包括:在投資過程中嚴(yán)格執(zhí)行投資決策程序。確定投資范圍和投資領(lǐng)域，按照投資條款進(jìn)行操作。建立投資風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制，讓客戶明白投資可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。（三）內(nèi)部合規(guī)管理內(nèi)部合規(guī)管理是指基金管理公司遵守相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范內(nèi)部行為，保障投資者利益。具體措施包括:建立完善的投資決策、審批程序，并規(guī)范借款行為。建立知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立的基金業(yè)務(wù)管理機(jī)制。對出資人、基金管理人、投資對象等進(jìn)行內(nèi)部合規(guī)管理，確保法律法規(guī)合規(guī)。（四）制度完善制度完善是指基金管理公司在制定內(nèi)控制度的過程中，要將內(nèi)部管理制度進(jìn)行規(guī)范和完善。具體措施包括：制訂投資決策規(guī)定，并在決策審批中嚴(yán)格執(zhí)行。建立投資情況統(tǒng)計(jì)、信息報(bào)送系統(tǒng)，及時(shí)向托管人和監(jiān)管機(jī)構(gòu)上報(bào)信息，增加合規(guī)程度。對于規(guī)范基金經(jīng)理行為的制度，要建立考核體系，以此約束基金經(jīng)理的行為。4.總結(jié)私募基金的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度是基金管理公司內(nèi)部管理制度的重要組成部分。制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、投資管理制度