公司債券發(fā)行與交易管理辦法

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》及相關(guān)配套規(guī)則培訓(xùn)紀(jì)要一、《管理辦法》發(fā)布后，各類債券品種審核分工及申報(bào)審核流程（一）總體分工1、可轉(zhuǎn)債（含可分離交易的可轉(zhuǎn)債）繼續(xù)由發(fā)行部審核；2、其他的公司債券（含可交換債、證券公司債、減記債等）公開發(fā)行由證監(jiān)會(huì)債券部（證券交易所）審核；非公開發(fā)行由交易所初審、證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。（二）管理辦法發(fā)布前已受理的債券項(xiàng)目的處理為減少法規(guī)修訂對(duì)現(xiàn)有公開發(fā)行債券申請(qǐng)項(xiàng)目的影響，管理辦法發(fā)布前已受理的申請(qǐng)文件：1、證監(jiān)會(huì)按照原《公司債券發(fā)行試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和程序完成審核；2、發(fā)行環(huán)節(jié)按原有規(guī)定執(zhí)行，在審項(xiàng)目、已過會(huì)項(xiàng)目、或已核準(zhǔn)尚未發(fā)行項(xiàng)目其后續(xù)發(fā)行承銷管理仍由發(fā)行部既有程序執(zhí)行；3、上市環(huán)節(jié)由滬深交易所予以明確，擬預(yù)留一定過渡期；4、發(fā)行人也可自主選擇撤回申報(bào)材料，按《管理辦法》等要求重新申報(bào)。（三）管理辦法發(fā)布后擬申請(qǐng)發(fā)行的發(fā)行人按新規(guī)申報(bào)；審核機(jī)構(gòu)按申請(qǐng)文件目錄及相關(guān)要求受理，按新規(guī)進(jìn)行審核；發(fā)行上市環(huán)節(jié)按照新股執(zhí)行。具體如下：1、面向公眾投資者公開發(fā)行的公司債券（大公募），仍向中國證監(jiān)會(huì)直接申報(bào)審核。2、僅面向合格投資者公開發(fā)行公司債券（小公募）的申報(bào)審核，主要流程如下：（1）上市預(yù)審核：發(fā)行人先向滬、深交易所提交公開發(fā)行并上市申請(qǐng)材料，由交易所對(duì)是否符合上市條件進(jìn)行預(yù)審；預(yù)審是確認(rèn)上市條件，上市條件確認(rèn)的前提是符合發(fā)行條件。審核重點(diǎn)：發(fā)行文件齊備性，發(fā)行上市條件合規(guī)性，信息披露完整性（2）行政許可核準(zhǔn)：交易所預(yù)審?fù)ㄟ^后，發(fā)行人向證監(jiān)會(huì)報(bào)送行政許可申請(qǐng)材料，證監(jiān)會(huì)以交易所預(yù)審意見為基礎(chǔ)簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序。（3）重大事項(xiàng)報(bào)告：交易所出具預(yù)審意見后，發(fā)行人發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)及時(shí)向交易所報(bào)告；主承銷商應(yīng)出具明確的專項(xiàng)意見并及時(shí)報(bào)送交易所；若不再符合發(fā)行條件，則終止審查；（4）重點(diǎn)關(guān)注：為發(fā)行人的方便，相關(guān)行政許可申請(qǐng)受理及批文發(fā)放均在交易所辦理。3、私募債的申報(bào)審核流程如下：（1）在交易所轉(zhuǎn)讓的私募債債券發(fā)行前需與交易所事前溝通，由交易所確認(rèn)是否符合轉(zhuǎn)讓條件；交易所確認(rèn)的前提是不在負(fù)面清單內(nèi)。未事先取得交易所轉(zhuǎn)讓無異議函的債券，在交易所系統(tǒng)不允許轉(zhuǎn)讓。發(fā)行后五個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)備案。債券發(fā)行、備案并完成登記托管手續(xù)后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備債券轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)材料，正式向交易所提出轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請(qǐng)。（2）持有至到期不轉(zhuǎn)讓的私募債發(fā)行后在協(xié)會(huì)事后備案，由證券業(yè)協(xié)會(huì)授權(quán)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心進(jìn)行日常監(jiān)管。（四）上海證券交易所的材料受理上海證券交易所自即日起接收材料，形式目前為光盤+紙面材料（一套原件），后期實(shí)行全程電子化。地點(diǎn)：上交所南塔25樓設(shè)有專門的受理臺(tái)；材料齊全及符合形式的，2個(gè)工作日內(nèi)受理，不齊全及不符合形式的，一次性告知補(bǔ)正事項(xiàng)；審核理念：以合規(guī)審核為原則，以信息披露為核心；全面強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)職責(zé)，引導(dǎo)市場(chǎng)歸位盡責(zé)；按照“三公”原則，審核環(huán)節(jié)將向市場(chǎng)公開，提高審核的透明度并接受社會(huì)監(jiān)督。（五）深圳證券交易所的材料受理深圳證券交易所私募債資料報(bào)送通過“固定收益品種業(yè)務(wù)專區(qū)”報(bào)送，但私募債具體的上市申報(bào)文件清單尚在征求意見中，估計(jì)本月內(nèi)出臺(tái)，預(yù)計(jì)正式受理需等申報(bào)文件清單發(fā)布之后，前期可進(jìn)行預(yù)溝通。（十一）關(guān)于發(fā)行人的設(shè)立期限，證監(jiān)會(huì)老師認(rèn)為公開發(fā)行的品種還是需要三年的業(yè)績(jī)記錄（但是不需要三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度），非公開發(fā)行的沒有明確。（十二）重大資產(chǎn)重組的定義，目前暫時(shí)采用上市公司重