對外貿(mào)易信貸課件

出口信貸

是指一國銀行或非銀行金融機構(gòu)對本國出口商或外國進口方（或銀行）提供利率優(yōu)惠的貸款，以增強出口商品競爭能力，支持本國大型機器設備等資本性貨物出口，從而達到擴大出口的目的。

出口信貸是一種中長貿(mào)易融資形式，期限最長可達10年。出口信貸是指一國銀行或非銀行金融機1出口信貸的特點信貸發(fā)放以資本貨物出口為基礎，金額大，期限長利率較低出口信貸的發(fā)放以出口信貸保險為基礎出口信貸是政府干預經(jīng)濟生活的一個重要手段出口信貸的特點信貸發(fā)放以資本貨物出口為基礎，金額大，期限長2出口信貸的作用積極作用：有利于擴大提供出口信貸國的資本貨物輸出有利于擴大接受出口信貸國的資金融通消極作用出口信貸加重出口國的財政負擔出口信貸使進口商購買商品的采購范圍受限制出口信貸如果使用不當，會加重債務負擔出口信貸的作用積極作用：3政府在出口信貸中的作用出口信貸是國家實施鼓勵出口戰(zhàn)略的一個重要手段，因此，在出口信貸政策制定中，政府起著決定性作用。政府作為貸款人政府作為保險人政府作為補貼者政府在混合貸款中作為援助者政府在出口信貸中的作用出口信貸是國家實施鼓勵出口戰(zhàn)略的一個重4

出口信貸主要有兩種形式：買方信貸，賣方信貸。

賣方信貸：指出口方銀行或非銀行金融機構(gòu)向出口方（賣方）提供貸款融資，而使出口方允許進口方以延期付款方式進口大型機器設備等。

買方信貸：指出口方銀行或非銀行金融機構(gòu)向外國進口商（買方）或進口方銀行提供融資，進口方再將這筆資金用于支付向融資方所在國進口大型機器設備等。

出口信貸主要有兩種形式：買方信貸，賣方信貸5

不管是買方信貸，還是賣方信貸，有了銀行或非銀行金融機構(gòu)的融資，出口方基本上可以在貨物售出后即取得資金，同時，進口方又可以不必為進口資本性貨物而在短期內(nèi)籌措大量的資金。不管是買方信貸，還是賣方信貸，有了銀行或非銀行6

在實際操作中，買方信貸有兩種做法：一是直接貸款給進口方，并由進口方銀行或第三國銀行為該項貸款擔保；二是貸款給進口方銀行，而由進口方銀行向進口方貸款。

第二種形式用的多。這主要是因為其對參與各方都有明顯的好處。

在實際操作中，買方信貸有兩種做法：一是直7

對進口方：一方面，買方信貸費用由進口方銀行和出口方銀行商定，并由進口方銀行支付給出口方銀行，其費用往往少于賣方信貸下由出口方支付給進口方的費用；另一方面，進口方集中精力進行貿(mào)易談判，將信貸手續(xù)和有關費用問題交銀行處理，可以提高效率。

對出口方：簡化手續(xù)和改善財務報表。一方面出口貨物收的是現(xiàn)匯，制定出口價格時不考慮附加的信貸手續(xù)費等費用，另一方面，收入為現(xiàn)匯，沒有應收帳款，在一定程度上改善了財務報表。

對進口方：一方面，買方信貸費用由進口方銀行和出8進出口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸的比較出口賣方信貸是由出口商銀行向本國出口商提供，風險相對比較小，手續(xù)也相對出口買方信貸簡便靈活。從風險角度，對于出口商，買方信貸下出口商為即期收匯，既無收匯風險，又無利率匯率風險，但在出口賣方信貸下，出口商雖然可投出口信用險，但仍需要承擔較大風險。在使用出口賣方信貸時，由于出口商直接借款遠期收匯，在其資產(chǎn)負債表上表現(xiàn)為一筆負債和一筆應收帳款，會影響出口商以后的籌資；而在出口買方信貸下不會出現(xiàn)此情況。進出口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸的比較出口賣方信貸是由出口9對出口方銀行：買方信貸是進口方銀行提供的銀行信用高于商業(yè)信用，出口方銀行貸款的安全性較高。對進口方銀行：做買方信貸可拓寬銀行與企業(yè)的聯(lián)系，擴大業(yè)務量，增加收益。

對出口方銀行：買方信貸是進口方銀行提供10

西方發(fā)達國家，政府都積極參與出口信貸業(yè)務并制定有關的出口信貸計劃，政府參與的方式可概括為兩種：

一是政府成立出口信貸機構(gòu)ECA（ExportCreditAgency），ECA直接向進口方（或其銀行）提供融資；

二是出口國私人銀行向進口方（或其銀行）提供融資，而由EAC以保險，擔保和利息補貼等方式規(guī)避私人銀行可能遇到的進口國政治風險和進口商的商業(yè)風險。

大多數(shù)國家的出口信貸業(yè)務是結(jié)合上述兩種方式的。西方發(fā)達國家，政府都積極參與出口信貸業(yè)務并制定111980年由中國銀行開辦出口賣方信貸業(yè)務，

1984年頒布《中國銀行出口賣方信貸暫行辦法》，

1983年開辦出口買方信貸。

國務院在1994年4月26日成立中國進出口銀行。

中國進出口銀行1994年7月1日正式營業(yè)，提供出口信貸業(yè)務，支持衛(wèi)星，船舶，飛機，輸變電設備，儀器儀表等大宗高附加值商品的出口。1980年由中國銀行開辦出口賣方信貸業(yè)務，

1984年頒布《12福費廷業(yè)務

福費廷業(yè)務（Forfeiting）又稱包買業(yè)務或賣斷業(yè)務。指在國際貿(mào)易中，出口方把經(jīng)過進口方承兌和進口方銀行擔保的期限在6個月至10年的遠期匯票或本票，在無追索權的基礎上，出售給出口地銀行或金融機構(gòu)，提前取得現(xiàn)金的一種融資方式。福費廷業(yè)務中提供融資的銀行或金融公司稱為福費廷公司或包買商，常常是國際性大銀行的附屬銀行。福費廷業(yè)務福費廷業(yè)務（Forfeiti13福費廷業(yè)務的基本作法出口商向進口商供貨，付款方式為分期付款；出口商同時與本國銀行商定，由銀行提供資金融通；出口商發(fā)貨后，將全部單據(jù)寄給進口商，同時向進口商開出遠期匯票；進口商接到匯票后，要承兌，同時要請當?shù)劂y行為其擔?；虺袃?，然后將承兌后的匯票寄給出口商；出口商接到承兌的匯票后，到約定的銀行，將匯票無追索權地出售給銀行；銀行經(jīng)過審核后，扣除利息，將款項一次性付給出口商。福費廷業(yè)務的基本作法出口商向進口商供貨，付款方式為分期付款；14福費廷業(yè)務的特點福費廷業(yè)務中的債權憑證如匯票，本票等產(chǎn)生于合法的國際貿(mào)易往來中。出口方把遠期應收帳款債權一次性賣斷給福費廷公司，同時也把進口方的信用風險，擔保風險，進口國國家風險，利率和匯率風險，應收帳款等都轉(zhuǎn)移給福費廷公司。福費廷公司對出口方的融資為無追索權融資，如果債務人拒付，福費廷公司不能向出口商追討貨款。因此，福費廷公司要求出口方必須為進口方找一家福費廷公司可以接受的大銀行或金融機構(gòu)為出賣的債權提供擔保。福費廷融資是一種中長期融資，融資期限一般在半年到10年。福費廷業(yè)務的特點福費廷業(yè)務中的債權憑證如匯票，本票等產(chǎn)生于合15保理業(yè)務保理業(yè)務(Factoring)，又稱保付代理。指出口商以商業(yè)信用形式出賣商品，在貨物裝船后，立即將發(fā)票，匯票，提單等有關單據(jù)，賣斷給保理商，受進全部或部分貨款，從而取得資金融通的業(yè)務。國際貿(mào)易中，保理業(yè)務為貿(mào)易雙方提供了便利，促進社會各部門向更高效率，更細化分工發(fā)展，提高了世界經(jīng)濟的運行效率，擴大了國際貿(mào)易的整體規(guī)模。1987年10月，中國銀行與德國貼現(xiàn)和貸款公司簽定了國際保理總協(xié)議。1992年2月，中國銀行加入國際保理商聯(lián)合會。保理業(yè)務保理業(yè)務(Factoring)，又稱保付代理。指出口16保理業(yè)務的操作程序出口商與保理商事先簽定協(xié)議，確定雙方的權利關系。出口商在以商業(yè)信用出賣商品的交易磋商中，首先將進口商和交易的有關情況通知本國保理商。出口方保理商將有關資料整理后，通知進口方保理商。進口方保理商對進口商的資信情況進行調(diào)查，并將調(diào)查結(jié)果及可向進口商提供賒銷金額的具體建議通知出口方保理商。如果進口商資信無問題，出口方保理商將調(diào)查結(jié)果通知出口商，并對出口商與進口商之間的交易加以確認。進口商與出口商簽定合同（支付方式為賒銷）。出口商裝運后，把有關單據(jù)賣斷給保理商，保理商扣除有關費用，在雙方約定的日期將貨款支付給出口商。進口方保理商負責向進口商催收貨款，并向出口方保理商進行劃付。保理業(yè)務的操作程序出口商與保理商事先簽定協(xié)議，確定雙方的權利17保理業(yè)務的特點保理商承擔了信貸風險。出口商將單據(jù)賣斷給保理商，則在進口商拒付貨款或不按期付款等情況下，保理商不能向出口商行使追索權，全部風險由其承擔。保理業(yè)務是一種廣泛的綜合業(yè)務，保理組織要承擔資信調(diào)查，托收，催收帳款甚至代辦會計處理手續(xù)等。預支貨款。典型的保理業(yè)務是出口商在出賣單據(jù)后，會立即收到現(xiàn)款，得到資金的融通。但是，也有經(jīng)雙方協(xié)議，保理商先支付部分貨款，等票據(jù)到期后，再支付余款的做法。保理業(yè)務的特點保理商承擔了信貸風險。出口商將單據(jù)賣斷給保理商18保理業(yè)務的作用

對出口方的好處：

1出口商發(fā)貨后就可賣斷票據(jù)，獲得現(xiàn)金，從而加速資金周轉(zhuǎn)，緩解出口方資金緊張。2出口商采取賒銷方式，可以增強出口競爭力。3保理商代替出口商對進口商進行資信調(diào)查，為出口商決定是否向進口商提供商業(yè)信用，以擴大商品銷售，提供了可靠依據(jù)。4只要出口商的商品品質(zhì)和交貨條件符合合同要求，則保留商買斷票據(jù)后，就無追索權，出口商就可將信貸風險和匯價風險轉(zhuǎn)嫁給保理商。5出口商采取保理業(yè)務，可以優(yōu)化其資產(chǎn)負債表。保理業(yè)務的作用對出口方的好處：19進口押匯是銀行憑進口商提供的體現(xiàn)在某種文件上的進口商品物權為抵押，在進口付匯時，應進口商的要求，銀行為其墊付資金，并收取利息的一種融資方式。進口押匯實際是一種抵押貸款。其貸款期限一般不超過半年。進口押匯是銀行憑進口商提供的體現(xiàn)在某種文件上的進口商品物權為20出口押匯指出口方銀行以出口貨運單據(jù)做抵押，向出口方融資的一種方式。根據(jù)不同的結(jié)算方式可分為：信用證出口押匯，托收出口押匯。1信用證出口押匯。出口方裝運貨物后，可按照信用證的規(guī)定，向銀行提交全部單據(jù)，銀行按照“單單相符，單證相符”的原則審核后，以信用證項下的出口單據(jù)作抵押，先墊付給出口企業(yè)貨款。信用證結(jié)算方式下，銀行做出口押匯稱為買單。2托收出口押匯。指托收銀行買入出口方交來的跟單匯票，從匯票中利息和手續(xù)費后，將余額給付出口商。出口押匯指出口方銀行以出口貨運單據(jù)做抵押，向出口方融資的一種21打包貸款指出口方收到進口方開來的