長距離輸油管道工程項目經(jīng)濟評價算例

第七章長距離輸油管道工程項目經(jīng)濟評價算例

一、項目概況某長距離輸油管道工程位于西北邊陲，是為了配合油田的開發(fā)，實現(xiàn)“穩(wěn)定東部，發(fā)展西部”的戰(zhàn)略而修建的。管道設計年輸油能力為1000萬噸/年，通過對φ529×7、φ610×8、φ630×8三種管徑方案的比選，推薦采用φ610×8管徑方案，材質(zhì)為X60。管道工程全長491km，全線設首站一座、中間站一座、減壓清管站一座、末站一座（包括500萬噸/年裝油設施及4.2km鐵路專用線），全線采用微波通信，固定資產(chǎn)投資為139475萬元。

1二、基礎數(shù)據(jù)1、實施進度及計算期

項目計劃三年建成，第一年完成總投資的20%，第二年完成總投資的50%，第三年完成總投資的30%。管道生產(chǎn)期為14年，計算期為17年。2、設計能力：項目設計輸油能力為1000萬噸/年，逐年生產(chǎn)負荷見下表。

年份項目1～345678～17生產(chǎn)負荷(%)輸油量(萬噸)00575706262072720868601001000

表7-1逐年生產(chǎn)負荷2表7-2三種管徑方案的主要工程量

方案一（φ529）方案二（φ610）方案三（φ630）線路長度(km)泵站(個)耗鋼量(104t)49164.4549135.8749136.063、管徑方案工程量表

3三暴、彩投決資熄估芽算斧與顏資索金零籌遮措1、猾固熊定偶資劣產(chǎn)駝投會資賠估山算根粉據(jù)蟲各咐專屑業(yè)驅(qū)提呆供別的如工仍程贏量晴，富采偉用《長兄距聽離處輸蒙油敗管姻道勾工揚程加建裝設查投樸資階估機算悼指糾標》及厘有恢關介行兔業(yè)傳的傷投胞資到估取算偵指司標附，機結(jié)即合慢項牢目達實耍際旁情谷況曬，加按炮照1近9彩9筑4年螺初謹物膊價適水霧平攻，蹄測旨算總出景固您定腥資燥產(chǎn)刷投政資喚方某案雀一做、糖方酸案意二餃、衣方腥案候三踢分餐別頸為1波4仙1商0廟1昂5萬衰元丑、1聲3碧9鳥4貨7曠5萬改元勵、1穗4幼4竊1標3渣1萬臣元埋。訂基央本棚預駝備受費闊為值工若程揚費裝用勇和略其偵他遷費辯用析之膝和股的1出2皇%。殲價程差四預教備右費咱以盲工朗程御費叔用綱為蹤蝶計微算地基爹礎濁，刷建奧設扁期希物朝價愉上備漲巖率悔為6盲%，照則柏方卵案閘一稼、樓方算案典二欺、的方猛案醫(yī)三篇價愧差憑預策備語費殿分域別始為7茄9漏3災9萬現(xiàn)元撈、7稀8喚5鋤3萬塔元譯、8濫1組1貪5萬窮元跳。42、標固乳定坊資常產(chǎn)盡投冤資摟方塔向異調(diào)滴節(jié)涌稅按翼照拘國溝家銳規(guī)把定稱，宿本闊項擾目谷的塔固爽定燦資助產(chǎn)吉投饑資柔方糾向記調(diào)易節(jié)杯稅翼稅室率柄為0軋%。3、綿資阻金美籌都措靜及鈔建興設遵期石利犬息根暫據(jù)紙新掘財貴會違制需度茄規(guī)對定醋，晨企醬業(yè)歲在己設艦立致時隨必耀須釘有撇法婦定范資岡本撕金迅，修并兄不呢得瓜低衡于敗國威家麻規(guī)間定紀的莫限馳額申。料因溫此逮，熔該爹項躬目孕資抓本遣金貴按鍬固景定茫資鉛產(chǎn)咐投爸資剩的3岸0庭%考洗慮塊，孩其甩余7賽0姨%申胃請純建世設驅(qū)銀訪行古貸驚款蛾，奸年脫利串率倚為9或.糖9捷%，剩按槍復充利束計娛算辮。銳本新工瓦程平建磁設魄期幕為敲三丹年胞，竟則哄總院的債建段設菜期開利藍息婆方班案吐一浸為1丟6避5肅8詳9萬嫂元傲、請方兩案擋二梳為1戰(zhàn)6緩2稍9酸3萬姿元禮、大方牛案鳳三晉為1劑6獅8戚3專6萬攤元泊。5按良國倉務國院拴有然關失文歷件肝規(guī)架定佛，創(chuàng)新筋建欄、券擴址建列項裹目囑必駕須淋將伐項擔目聲建才成臟后發(fā)所鳥需深的3辛0圓%鋪淘底庭流爬動票資破金迎列愚入魚投羨資捧計莊劃煎。掏凡壞鋪凱底鍋資譜金桌不怨落廚實嚼的手，哨國碰家粗不睡予這批爬準樓立那項繡，孝銀耕行懇不晚予犧貸記款屋。暢因飄此半，幫該閥項頁目恒流瓜動較資府金3獲0腹%為陽自按有充，7倍0竟%為消工脂商或銀慘行腰貸救款覆。領流里動將資撈金鳴在晝投挖產(chǎn)喝第吩一誕年判投收入隔，棉年們利淺率1疫0沿.寄9訴8耗%，紡按背全含年麗計塵息糠，賴利故息豬進萄入狡財垮務票費長用去。64、陸流蠅動窯資違金果估青算流絞動盈資狐金坊估贊算索按逗照須分卸項熄詳受細近估蜻算例法熱進始行勺估蕩算狗，鏈估創(chuàng)算來總疾額胞方撥案卻一摟、嶄方雨案蒼二培、謠方淹案順三儀分述別緣瑞為3道2授1值0萬詳元潛、2兄1贈2邊9萬怪元矩、2朝5博3時7萬冒元謠。(見附遵表7爺-咐3)項層目被總崗投勵資=固饑定嚇資刮產(chǎn)員投探資+固迅定掘資傘產(chǎn)躁投籌資列方忽向棚調(diào)棒節(jié)脫稅+建羅設險期庸利健息+流略動押資褲金方挑案著一始：1緩4爪1疏0株1亦5冶+稈1彼6雀5漲8逆9蔑+關3蹲2秀1再0酬=芹1森6設0耕4燈2留8萬客元方趟案悲二訊：1臭3歉9幻玉4狂7襖5堂+牧1瓣6捐2寨9決3膨+山2揪1腫2沉9卻=截1晶5憂7清8絮9朝7萬王元方簽案冶三愿：1猶4找4蜓1尼3吩1惑+驅(qū)1蛾6輕8德3低6性+土2割5震3盡7情=棗1農(nóng)6困3際5過0朋4萬墾元7四牙、賭成拆本設估叨算駝與盼分沫析1、尺基格礎徒數(shù)脈據(jù)原凳油勝價皂格獨：7仿2喉0元/噸輔倡助禾材蝦料飼：據(jù)正態(tài)常震年1啄7拒2萬站元電蘋價弄：0汗.毯3豈5元/度工艇資表標盞準蟲：8舟0配0元/人.月定房誠員號：1菠5弱0人職皮工舍福袖利腦費挪：木為爽工用資棉總余額趟的1潤4踐%折不舊育費襪：到按拿直仇線銅法疫計奸算乎，矮綜肌合稻折誘舊緊率喜為7扛.巨1隨4梯%；殘津值萌率筋為0婚%修賓理昂費貿(mào)：弱按蜻折娛舊虧的5梅0邪%計扶算無憂形隱資葉產(chǎn)閥攤省銷喊費唉：島按1特0年觸期煉限迫平良均歲攤副銷8利答息球計宋算算：臘按弦照忌新隆財金會窄制千度屢規(guī)燈定混，袋長柱期孝借巨款寸生積產(chǎn)呈期欺利康息擁計由入勵財省務介費味用的。幫借主款杰發(fā)室生鑼當活年料均有在材年王中嗚支潤用怠，址按劣半?yún)s年應計道息康，岡其改后打年飲份奔按乖全片年熊計遵息屬，逗還醋款但當法年萬按芳年障末獅償部還楚，污按剩全四年景計懶息敗。校見附增表7甚-丟9。流吐動會資蘋金企借父款沿利掌息騾計休入偷財帽務億費拼用瓣，優(yōu)正淚常嫩年雹應悶計月利茫息睜為1冊7列5萬螺元怎。其請他續(xù)數(shù)黑據(jù)蠢參孩照院有亦關面長買輸膊管息道壞運晌營櫻的猾實所際濤數(shù)墓據(jù)炸估嗎列踐。92、飛經(jīng)味營腫成寒本韻估款算餓結(jié)罵果磚與長分胡析按窄以券上悠數(shù)獨據(jù)搶估己算準滿罵負蓬荷隊運規(guī)行攤時惱三誘種樓管另徑責方腸案意的待年跌經(jīng)吐營電成姑本調(diào)，鞏分爆別舍為1估1呈0鋤2悔4萬各元幻玉、9漢5受1笑2萬額元軋、9蝦7變8躲3萬葉元圣；邊單軌位限經(jīng)反營待成拐本艇分禽別顛為0秀.埋0攏2照2元/噸.專k暖m、0田.邁0紀1匠9元/噸.貍k解m、0貴.沃0治1堅9床9元/噸.哀k柄m。(見附筋表7飼-工4)1彈0五躺、橡不宮同染管刪徑公方冠案價比戚選三閱種忙管勁徑屢方杰案艇效侄益改基信本運相予同耳。堂方歪案舞比玩選舌時補，尾為魔了咱簡壓化徐計隔算末，墊可畝采犬用咳最陣小子費偏用組法吸，煌按醒費飼用筍現(xiàn)害值手比清較暑法機比矩選太。式探中諸：P速C：奸費句用律現(xiàn)鏟值沸；I：耀年愚全懶部靈投慣資(包夠括五固英定唇資追產(chǎn)仇投蠢資孝和袍流垮動字資卻金)；C：注年朗經(jīng)霸營各成裂本低；Sv：悲計雖算外期并末判回密收齡的偉固衰定煩資幼產(chǎn)放余糧值廉；W：告計店算勝期細末號回援收霧的客流逗動備資錦金謠。1暫1根把據(jù)碌以捷上桃數(shù)林據(jù)煤，嘆按妖此千公跟式故計槳算留的辜三筑種爹管昨徑午方匪案紛的考比彩較罩結(jié)胖果倒如爪表7爭-膛3所戲示佛。表7毅-康3三疏種耐管券徑典方蓮案饞的償對漆比

方案一方案二方案三輸量（萬噸）投資（萬元）年經(jīng)營成本(萬元)費用現(xiàn)值(萬元)10001604281102418160010001578979512172818100016350498731788641夏2從嘉以博上烏方邁案報比學選及結(jié)免果仿看室，遙方月案穿二活費般用揮現(xiàn)閃值怠最暖低夜，旱為1依7膝2揉8棕1歪8萬扇元茂；俱最冒后斤是裝方意案火一運，抽為1偶8周1紅6掏0晉0萬品元誓。盞因戰(zhàn)此勁，芹按雁設距計們能橫力1氣0凳0俱0萬身噸/年蛾計扣算瘋，爺考貪慮典今海后棉發(fā)神展漫余鉤地肚，忘通朵過父方神案礦比匆較決結(jié)礦果君，鼠推損薦瞇采丈用肌方飼案隆二晉。對算方細案俘二音進濫行添財呀務可評缸價垃。方唉案消二身固笛定黑資苗產(chǎn)蘋投軌資倉估適算璃、拾投項資黑使誰用詞計戲劃月、忌流莖動裁資諷金懇估滋算增、單生礙產(chǎn)掩成鬼本紛估艙算罷分飲別菊見矮附剝表7愿-姜1、搭附準表7浮-非2、京附距表7遺-曠3、燙附巷表7瓣-氣4。1余3附愧表7更-質(zhì)1固駛定謙資捕產(chǎn)騰投劍資膚估舟算堵表嘆單窩位任：松萬趁元算、紅萬徐美六元序號工程或費用名稱建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計其中外幣占固定產(chǎn)投資的比重％備注11.11.1.11.1.21.1.31.1.41.1.51.1.61.21.31.3.11.3.223

固定資產(chǎn)投資工程費用線路工程泵站工程通信工程輸電工程公路工程輔助工程其他費用預備費基本預備費價差預備費投資方向稅建設期利息合計

1614719819119667853139475103509627832635643205053231026871614719819119667853016293155768

0

74.21

11.5814.21

附表7-2投資計劃與資金籌措表單位：萬元序號

年份項目合計1234567811.11.21.322.12.1.1

2.22.2.12.2.22.3總投資固定資產(chǎn)投資建設期利息流動資金資金籌措自有資金其中：固定資產(chǎn)流動資金借款長期借款流動資金借款其它短期借款其它157897l394751629321291578974237941843536115519113926159343292418421450

432921255312553

3074030740

75198697385460

751972092120921

5427654276

37278278959383

3727983698369

28910289l01788

5361252

125229

2929

29

2959

5959

59

59148

148148

148

148105

105105

105

105附萍表7直—擱3流崖動缸資軋金舊估鎖算伐表軋單益位黃：屬萬秀元序號

年份項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)生產(chǎn)期456789101112131415161711.11.21.2.11.2.21.2.31.2.41.2.51.322.134流動資產(chǎn)應收帳款存貨原材料燃料在產(chǎn)品產(chǎn)成品其他現(xiàn)金流動負債應付帳款流動資金流動資金本年增加額

60.00

30.0030.0020.0030.0015.0030.00

90.00

6.00

12.0012.00l8.0012.0024.0012.00

4.001898121364310260607

41110110178817881934123665710280618

411161161817292006128168410330641

411301301876592372147785418980738

41348348202414825641585938181270793

41435435212910525641585938181270793

414354352129025641585938181270793

414354352129025641585938181270793

414354352129025641585938181270793

414354352129025641585938181270793

414354352129025641585938181270793

414354352129025641585938181270793

414354352129025641585938181270793

414354352129025641585938181270793

4143543521290附任表7謀-洋4總能成脅本亭費師用冒表陜單秘位篩：貪萬仍元序號

年份項目生產(chǎn)期合計4567891011121314151617123456789

1011

1213動力耗油輔助材料輸油損耗工資及福利費修理費折舊費攤銷費利息支出流動資金利息長期借款利息其他費用總成本費用

其中：固定成本可變成本經(jīng)營成本單位成本(元/t.km)31411241231164511810236124611416137112793283017828509166972800.1134111241339164511810236124610282141101413282918027376180474160.10397112415551645118102361246913814789913282830726232207676870.081174121618581645118102361246758416374213282792524677324888590.071524121621601645118102361246569317555183282668722786390095120.051524121621601645118102361246332017531453282431420414390095120.0515241216216016451181023612468061756313282180017900390095120.04152412162160167511810236124617517503282116917269390095120.04152412162160164511810236124617517503282116917269390095120.04152412162160164511810236124617517503282116917269390095120.04152412162160164511810236017517503281992316022390095120.04152412162160164511810236017517503281992316022390095120.04152412162160164511810236017517503281992316022390095120.04152412162160164511810236017517503281992316022390095120.0417468112748275832298716531433061246149463233747l26459633158928379047800126359六院、遍營物業(yè)桐收令入兩和漏銷霞售豈稅精金痕及新附耀加掩的鍬估娛算1、談管腎輸貴費非計哪算根劃據(jù)蠶以轎上騙估脖算可的搞基機礎狀數(shù)毀據(jù)豆，地方剝案畝二邀正庭常窮年狡份蟲總尤成咬本尺費庸用受為2乘6陜6由8羨7萬獨元甲，六單傘位括成雄本續(xù)為0油.現(xiàn)0寸5元/噸.蜓k筍m，兵若胞按嘉現(xiàn)縫行農(nóng)輸?shù)⒂透资瞻缳M蔥標哲準1劉7員.常5元/噸括，勵即0姑.犁0永3認5弓6元/噸.絨k訓m，牛年勵輸奴油盯收醬入需為1怠7綢5記0這0萬檢元預，句小趣于機年果總嶼成愁本近費弦用惜，造項孫目膠無妥效果益遼，凡在刃財矩務楊上斑不尖可取行晃。第因氧此洪，歐應嶄按怎照幣“寨新膜線道新善價托”侵的懂原妄則侮，定反啟算雨出呼使調(diào)項場目耀具責有突一布定居盈貞利菠能海力膀的洲管搭輸頃費(采券用遼基譜準猛平飼衡拖分裹析痕法宗確事定)。癢設練定個項濫目滾所破得觸稅臉后奇財蟻務哈基只準第收幻玉益足率鹿為1棕2梅%，速同詢時愈滿叢足1銷0年投內(nèi)哭還棟清闖貸盞款狗測餅算愿管工輸粒費委，曠則枯計歸算脈項批目模輸毯油咬收窗費涉標突準免為0已.亡1元/噸.輸k護m，證即4僵9罰.港1元/噸抱，有按悄此杏計內(nèi)算掉，吵正籃常漫年聽輸祥油碌收霧入汽為4鉤9資1具0沖0萬塞元赤。1墳82、抵銷揭售裙稅慎金離及果附趣加談估追算銷鹽售感稅土金稠及毒附淹加皮包造括孟營廈業(yè)削稅羞、紗城沸建儲稅摩及率教矩育丟費徹附同加辜。⑴頸營往業(yè)雁稅發(fā)：嬸根京據(jù)《中疫華碼人嗽民預共勁和監(jiān)國廈營炭業(yè)得稅閉暫本行易條符例》，許管叼道禾運駁輸歐企歐業(yè)黃營妻業(yè)查稅桑率荒為3叔%。應塌納盞稅穴額=營管業(yè)厲收雨入×畝3瓜%。⑵晨城昆市只建湖設滿維武護熄稅并：武根慕據(jù)毀國喬家斬有總關興規(guī)閘定塞，盜城尋建克稅揪為乓營遺業(yè)煩收歸入呀的0奏.敢4流%。⑶凳教足育獅費奴附遺加羊：敞根事?lián)r國畫家砌有范關駁規(guī)離定威，接教恢育荷費爬附棍加晉為慶營捐業(yè)盜稅凳的3趨%。則攀正袍常乒年綢銷橡售摟稅由金刮及丘附超加巾為1薯7頂1羊4萬軋元攀。1借93、終利廢潤謠計經(jīng)算粉及富分疏配利芝潤灰總茶額=年抽銷曲售華收線入西－兩年既總材成書本工費筆用況－怎年催銷失售掙稅唯金耳及抓附揮加企周業(yè)甲所對得忍稅謎＝化利速潤蠅總輕額×渠3麥3恰%稅闊后充利增潤壓為犯可救供功分省配棉利伶潤法，圣按憲可礙供跌分揮配百利齊潤停的1誘0鑼%提臣取結(jié)盈鐘余秤公撕積燒金仗，摘其燙余刷為盜應循付扔利顯潤篇和喉未渴分憶配脫利悶潤未（雙還菌款敗期殘間據(jù)用誕未迎分政配浩利鑼潤害償辱還垮借帽款套）財。見鬼附立表7迎-突5。2及0附醒表7益-屆5損政益溫表昌單鄰位內(nèi)：皮萬篇元序號

年份項目生產(chǎn)期合計4567891011121314151617

12346

7899.19.29.3

生產(chǎn)負荷%產(chǎn)品銷售收入銷售稅金及附加總成本費用利潤總額彌補前年度虧損額應納稅所得額所得稅稅后利潤可供分配利潤盈余公積金應付利潤未分配利潤其中：償還借款累計未分配利潤

2798797730178-3168

00-3168-316800-31680-3168

304421062291801991990019919900199199-2969

35352123428307581129692842938487348734870438643861417

4222614742792512827

128274233859485948590773577359152

4910017142668720700

207006831138691386913870124821248221633

4910017142431423072

2307276141545815458l5460l39131391335546

4910017142180025586

255868443171431714317140154291542950975

4910017142116926218

2621886521756617566175770268783

59758

4910017142116926218

2621886251756617566175770268783

68540

4910017142116926218

2621886521756617566175770268783

77323

4910017141992327464

2746490631840118401184073609200

86524

4910017141992327464

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104924

491001714199232746402746490631840118401184073609200

114125

62700721883331589273535316827353590267183268183268186245052011412554083719503七爆、獸財碎務爆評萄價1、醒財貪務篇盈物利辛能零力貧分咸析⑴五財任務凡現(xiàn)哨金駐流摔量獎表閥（扇全云部駁投辮資軟）仁見嫁附紐奉表7攤-筒6，蘇根門據(jù)器該罰表傘計芹算衣以闖下毛財烘務汽評飲價肌指涂標摘：所柱得驢稅爹后艙財鐵務陜內(nèi)市部掘收仿益押率派為1相3閣.穴5鍬7診%，付財后務螺凈攜現(xiàn)環(huán)值(ic=計1下2略%桃)為1觸1哥9低0遮6萬協(xié)元鞭，前所睜得遍稅掠前告財原務只內(nèi)補部港收興益慶率障為1塊6鉗.拜2鹽1厚%，冬財術務祝凈篇現(xiàn)折值(ic=賞1偵2惰%嚴)為3業(yè)5缸5顆2障2萬歉元襖。咐財貿(mào)務找內(nèi)懇部翠收深益嫩率訊均澤大居于仗設帆定芒的醫(yī)基亞準籌收由益柏率1鐘2姑%，堤說派明吃該奶項般目尚盈例利堂能熊力焰滿通足豆最莊低揚要序求段，餓財版務抗凈流現(xiàn)倆值騾大猶于習零庸，鄭該紹項障目舍在劃財柔務洲上畏是嫂可孫以板考罰慮秒接臣受現(xiàn)的戶。2明2附五表7愈-熄6現(xiàn)灰金雁流冤量紛表(全趣部婆投慢資)單超位圓：裳萬般元序號

年份項目建設期生產(chǎn)期合計1234567891011121314151617

11.ll.2

l.31.422.12.22.32.42.53456

生產(chǎn)負荷％現(xiàn)金流入產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入回收固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)余值回收流動資金其他現(xiàn)金流出固定資產(chǎn)投資流動資金經(jīng)營成本銷售稅金所得稅凈現(xiàn)金流量累計凈現(xiàn)金流量所得稅前凈現(xiàn)金流量所得稅前累計凈現(xiàn)金流量

4184341842

-41843-41843-41843-41843

6973569735

-69783-111580-69738-111580

3789527895

-27895-139475-27895-139475

2798727987

10045

17942-12153317942-121533

3044230442

8507

2974161062

21935-9959821935-99598

3535235352

9917

597687123493825435-7416326373-73225

4222642226

14716

14888591474423527510-4665331745-41480

4910049100

18163

10595121714683330937-1571637770-3710

4910049100

18841

9512l7l4761630259145423787534164

4910049100

19671

95l21714844629429439713787572039

4910049100

19877

951217148652292237319437875109914

4910049100

19877

9512171486522922310241737875147789

4910049100

19877

9512l71486522922313164037875185663

4910049100

20282

95l2171490632881216045137875223538

4910049100

20285

9512171490632881218926337875261413

49l0049100

20288

9512171490632881221807537875299287

5122949100

2129

20288

9512171490632881224688637875337162

629136627007

2129

38012113947521291363592188390276246886

337162

計算指標：財務內(nèi)部收益率：財務凈現(xiàn)值：投資回收期：所得稅后所得稅前FIRR＝13.57％FIRR＝16.21％NPV＝11906萬元NPV＝35522萬元Pt＝8.52年Pt＝8.10年所賤得研稅陽后虎的乎投夏資仔回發(fā)收猴期捏為8賺.狂5掛2年仗，溫所餃得劫稅弄前栗的什投太資固回虎收掀期勺為8茅.形1年朽，物均驢小篩于殃設尋定時的位投摔資零回丈收走期1圖0年舒，鏈表障明筆該舞項辦目著投喜資曬能倒按緣瑞時水收艱回婚。⑵性財錄務屬現(xiàn)程金交流憤量壺表多（民自眉有叢資吼金頑）沾見源附駱表7綿-呈7，業(yè)根尿據(jù)援該祖表獲計日算愛以勾下雨指謙標謊：自瞞有茄資愈金火財斃務名內(nèi)她部感收荒益柔率然為1鞋5板.帖8笛7殿%；自集有毫資羅金味財紐奉務嗽凈僵現(xiàn)黃值殼（ic=置1塑2爭%）辨為1陡5酸9菠0沉7萬紅元共。表逝明胸該批項侵目屋自密有苗資投金抬也馳有恰一逐定禽的京盈犬利霞能紀力且。2倚4附攪表7醋-串7現(xiàn)騎金易流恥量歸表(自叔有詢資黨金)單揚位蘭：澆萬誤元序號

年份項目建設期生產(chǎn)期合計1234567891011121314151617

11.11.21.322.12.22.32.42.52.63

生產(chǎn)負荷％現(xiàn)金流入

產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金現(xiàn)金流出自有資金借款本金償還借款利息支付經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅凈現(xiàn)金流量

1255312553

-12553

2092120921

-20921

83698369

-8369

2798727987

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-3567

3044230442

30301

116811014274161062

141

3535235352

34717

15873898576871234938635

4222642226

41203

19221741488591474142351023

4910049100

47538

2396855119512171468331562

4910049100

47379

253993138951217147616l721

4910049100

26595

63006249512l714844622505

4910049100

19877

95121714865229223

4910049100

19877

95121714865229223

4910049100

19877

95121714865229223

4910049100

20288

95121714906328812

4910049100

20288

95121714906328812

4910049100

20288

95121714906328812

5122949100

212920288

95121714906328812

629136627007

2129399535

113925470931263592188390276227472

計算指標：財務內(nèi)部收益率：財務凈現(xiàn)值：

FIRR＝15.87％

FNPV＝15907⑶根炊據(jù)是損古益舍表伴和膊固島定萄資巖產(chǎn)久投秒資騙估撞算秋表頸計沉算患以獅下爬指加標晴：說父明類該崖項高目暑單植位蒼投凡資斑對既國淡家省積逝累漠具嗎有地一秀定敞的襲貢短獻鐮水裹平鄰。財色務劍評勸價畫指段標匪見呢表7紹-哲4。2季6表7照-備4財噸務陰評訪價怖指騾標序號項目指標所得稅前所得稅后123財務內(nèi)部收益率(全部投資)(%)凈現(xiàn)值(ic=12%)(萬元)投資回收期(年)16.21355228.113.57119068.524567投資利潤率(%)投資利稅率(%)資本金利潤率(%)借款償還期(年)12.3713.3646.19.232他72、琴清見償?shù)棠芏ν蟹治刮銮迮銉斎灸芄龇痔盼雒锸请S通北過班對府“稱借慮款輩還捷本纏付皺息梁計拔算初表口”憶、損“立資絞金傷來撿源摟與創(chuàng)運摟用滋表訂”昏、棉“盾資挖產(chǎn)鄰負扯債讀表顛”置的娛計段算膚，偽考密察截項推目勝計膊算詳期娘內(nèi)夜各尚年膨的撈財蘭務春狀酷況母及備償早債配能忌力臉，雨并花計稍算快資辰產(chǎn)剖負錄債兄率態(tài)和學固范定結(jié)資安產(chǎn)熄投銹資吵借腰款谷償步還昆期偽。還哄款撕期鼓間掩可篩供獅分寺配趙利鏡潤熔提勻取1潤0處%的纖盈賊余某公腹積叛金漆后淺，痰不陶再誦考余慮膊應議付響利惜潤利的四分曲配爐，哀全桌部慈為啊未湖分多配砍利奮潤嫌，掘用晶這窩部萄分研利結(jié)潤紙還符款昏。礙還隨清矛借險款枯后判可洪供籠分河配退利笑潤拐提壤取兆盈豎余疤公秋積苦金妨后才的4林0卷%，趁用障于觸應扶付吩利贈潤尊，摔其沙余附為絡未掩分完配寨利挎潤介。2李8折示舊飲費編和測攤稍銷鄙費貞在發(fā)項蛋目任投丹產(chǎn)敢后束還劑款李期乞全構(gòu)部帝用賠于意還思款傲。惜按濕此讓計隨算目的坦項滅目祝借朝款較償革還間期憑為9過.飄2透3年渣，張償張還過借錦款潑本億金1制1貞3墨9須2摸5萬俯元川，濤項痰目慢具創(chuàng)有醬償絲式還逐長扯期牌借忌款蒜的降能撈力死。浮見尖附劍表7良-見9。資在金姜來脾源溝與欠運桂用在表古見靠附荒表7痕-襲8。棗通儉過穿該口表蹈可泳以需看托出第，瓣項歉目柱除國能熱做高到來資啦金裂收赤支勿平維衡今外彼，窩還悉有責盈錘余劫。從滑反堡映權(quán)項星目撞償島還違長圖期落借風款飲能能力勞的晶資臭產(chǎn)瘦負隆債醉率叫看鄙，療資起產(chǎn)隸負恒債鏈率盞先返增投后慣減嫁，阿從魯開赤始耳負壇債汽年財份煙為7帖1驕.弓1師3繞%，犁大蜂于5悅0奴%，啦其益后練年黨份館逐宇漸級減類小脖，旅小革于5煙0月%。未表幼明嶼項勵目綿具餓有書償弱還鄙長岡期濁借錄款晨的辮能絡力勝。2偵9從叉反糠映弦項罩目公短寶期褲負齡債蝦償煎還修能技力乒的誓指迷標合流進動譽比躺率但、舌速擋動移比脖率磁看予，攀流克動裝比甜率張前崇三鐵年建小西于1，懲速史動采比胳率瓣前每四煩年釀小彎于1，少其敏后葬年標份末均扭大會于1，施項拉目伐具坦有飄償譽還表短濃期濟負勝債舅的晶能握力姓。類見綠附始表7苦-市1極0。3計0附轉(zhuǎn)表7降-淚8資吼金能來控源禽與帶運著用丹表委單速位賭：等萬范元序號

年份項目建設期生產(chǎn)期合計123456789101112131415161711.11.21.31.41.51.61.71.8l..91.1022.12.22.32.42.52.62.72.834資金來源利潤總額折舊費攤銷費長期借款流動資金借款短期借款固定資產(chǎn)投資中自有資金流動資金中自有資金回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金資金運用固定資產(chǎn)投資建設期利息流動資金所得稅應付利潤長期借款本金償還流動資金借款本金償還其他短期借款本金償還盈余資金累計盈余資金43292

30740

12553

43292418401450

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0010102-3168102361246

1252

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13270

1788001148200-3168-316811711199102361246

20

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41

18

16870

5993801587300488-26802446412833102361246

104

44

23604

148423501922l00860-18203229420707102361246

105

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1056833023968001387-4333456223079102361246

33015

761602539900154611143707625594102361246

14746

8446063000022330234443770026218102361246

15678

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15678

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16423

90637360000212771107863770027464102360

16423

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16423

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