中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)(孫建華)4章-信用與信用體系概要課件

金融學(xué)第四章信用與信用體系本章基本內(nèi)容

第一節(jié)信用概述第二節(jié)信用形式第三節(jié)信用體系本章需要識記的基本概念信用背書國庫券高利貸實(shí)物借貸貨幣借貸直接融資間接融資信用風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)信用商業(yè)票據(jù)銀行信用國家信用消費(fèi)信用國際信用買方信貸賣方信貸信用秩序信用制度信用機(jī)構(gòu)政府擔(dān)保債券國外直接投資社會(huì)征信系統(tǒng)本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn)◆信用是金融學(xué)中的一個(gè)基礎(chǔ)范疇，與其他章節(jié)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性信用中介金融機(jī)構(gòu)第十二章：存款類金融機(jī)構(gòu)第十三章：非存款類金融機(jī)構(gòu)第十四章：中央銀行信用創(chuàng)造第十六章：貨幣供給（中央銀行、商業(yè)銀行兩層次）信用調(diào)控第十八章：貨幣政策信用基礎(chǔ)第二十章：金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展（金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)）第七章：金融市場與功能結(jié)構(gòu)信用價(jià)格第五章：貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率第六章：金融資產(chǎn)與價(jià)格第十章：衍生工具市場第一節(jié)信用概述（P79)信用及其基本形態(tài)信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的含義信用的基本形態(tài)最古老的信用-高利貸私有制與信用信用、貨幣與金融范疇的形成高利貸的特點(diǎn)高利貸之“高利”的原因歷史上反對高利貸的斗爭赤字、盈余與債權(quán)債務(wù)關(guān)系五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系直接融資與間接融資現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特點(diǎn)信用概述一、信用及其基本形態(tài)（P79）◆信用：以還本付息為條件的借貸活動(dòng)。

◎

道德范疇的信用

◎

經(jīng)濟(jì)范疇的信用

原理4.1償還與收回、支付與收取利息是信用關(guān)系確立的必要條件，利率從信用關(guān)系中產(chǎn)生，又引導(dǎo)信用關(guān)系的發(fā)展?！魞煞N信用范疇的聯(lián)系

經(jīng)濟(jì)范疇的信用價(jià)值單方面讓渡未來還本付息的承諾道德范疇的信用具有信守承諾的意愿◆信用的基本形態(tài)（P80）

◎?qū)嵨锝栀J:以實(shí)物為標(biāo)的進(jìn)行的借貸活動(dòng)。

◎貨幣借貸:以貨幣為標(biāo)的進(jìn)行的借貸活動(dòng)。

◎隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)分工的專業(yè)化，貨幣

借貸逐漸成為居于主導(dǎo)地位的信用形式。

二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展（P81）◆私有制與信用

◎私有制是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。貧富差距分化是信用產(chǎn)生的另一個(gè)條件。

◎產(chǎn)權(quán)制度與信用的發(fā)展:產(chǎn)權(quán)制度的逐步建立與完善，為信用的良性發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

◆信用、貨幣與金融范疇的形成（貨幣與信用關(guān)系的演變經(jīng)歷了三個(gè)階段）◎古代相對獨(dú)立的貨幣與信用范疇（第一階段）。

◎貨幣產(chǎn)生，實(shí)物信用與貨幣信用并存（第二階段）?！颥F(xiàn)代銀行出現(xiàn)與金融范疇的形成:現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)使貨幣流通和信用活動(dòng)融為一體（第三階段）。原理4.2信用與貨幣相結(jié)合形成了新的范疇—金融，它是以貨幣為載體的借貸活動(dòng)三、最古老的信用——高利貸（P82）◆高利貸的特點(diǎn)

利率極高、利率不穩(wěn)定且差異極大?！舾呃J之“高利”的原因（收入低、內(nèi)生貨幣、消費(fèi)信用的舉債需求剛性使借貸資金供不應(yīng)求）。

◆歷史上反對高利貸的斗爭。原理3.2自然經(jīng)濟(jì)條件下借貸資金供求矛盾、貸者集中壟斷、高償還風(fēng)險(xiǎn)和信用維系成本是高利貸者索取高利率的根本原因四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征（P85）◆赤字、盈余與債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

◎赤字形成凈債務(wù)、盈余形成凈債權(quán)。

◆五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系。

◎信用關(guān)系中的居民。

◎信用關(guān)系中的政府。

◎充當(dāng)信用中介的金融機(jī)構(gòu)。

◎信用關(guān)系中的企業(yè)。

◎信用關(guān)系中的國外部門。

原理4.4國民經(jīng)濟(jì)中居民個(gè)人、非金融企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)與國外五個(gè)部門的資金余缺狀態(tài)是現(xiàn)代信用關(guān)系存在的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

原理4.4國民經(jīng)濟(jì)中居民個(gè)人、非金融企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)與國外五個(gè)部門的資金余缺并存是現(xiàn)代信用關(guān)系存在的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

1992-2013年中國現(xiàn)金流量表：金融交易（年）?！粜庞没顒?dòng)的兩種基本融資形式（P87）

◎直接融資：資金供求雙方通過一定的金融工具、經(jīng)由金融市場直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系。

◎間接融資：資金供求雙方通過金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)資金融通。

◎兩種融資形式的區(qū)別在于有無金融中介參加，二者在充分發(fā)揮自身優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也互相彌補(bǔ)了各自的局限（P87）。

◆信用活動(dòng)的兩種基本融資形式優(yōu)缺點(diǎn)比較（P87）直接融資間接融資優(yōu)點(diǎn)資金供求雙方聯(lián)系緊密，利于資金快速合理配置和提高效益靈活便利籌資成本低，投資效益高安全性高利于實(shí)現(xiàn)資金的順利流通和優(yōu)化配置規(guī)模經(jīng)濟(jì)缺點(diǎn)在數(shù)量、期限、利率方面受限多割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系便利程度及融資工具的流動(dòng)性受金融市場發(fā)達(dá)程度制約籌資成本高，投資效益較低投資風(fēng)險(xiǎn)大較難同時(shí)滿足資金供求雙方各自不同要求☆近代以來，我國就是以間接融資為主的國家,1995～2004年各年直接融資額占我國融資總額的比例都不到20%。截至2010年，我國全社會(huì)融資總額中的直接融資與間接融資所占的比例分別為18.30%和81.70%（見以下附表）。中國1995-2002年融資結(jié)構(gòu)簡圖單位：%

2003——2014年中國融資結(jié)構(gòu)簡圖單位：%資料來自：中國人民銀行2003——2008年《中國金融穩(wěn)定報(bào)告》、2009年和2011-2014年《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》（第四季度）。2011-2014年的直接融資比例是企業(yè)債券和股票融資占社會(huì)融資規(guī)模的比例。圖中的直接融資比重由新增未貼現(xiàn)銀行匯票、企業(yè)債券融資、非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資占社會(huì)融資規(guī)模的比重加總得出。數(shù)據(jù)來自萬得資訊金融終端?！衄F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)

◎在現(xiàn)代社會(huì)，各經(jīng)濟(jì)主體之間都存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的信用關(guān)系。

◎各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開展，都以良好的信用為基礎(chǔ)。

◎各種信用都存在風(fēng)險(xiǎn)。

原理4.5現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，其健康運(yùn)行依托信用關(guān)系的良性運(yùn)轉(zhuǎn)第二節(jié)信用形式（P89）商業(yè)信用銀行信用銀行信用及其特征銀行信用與商業(yè)信用國家信用消費(fèi)信用國際信用我國經(jīng)濟(jì)中的銀行信用國家信用的含義國家信用的形式我國國家信用的發(fā)展消費(fèi)信用及其主要形式消費(fèi)信用的作用國際信用的內(nèi)容國際信用的主要形式我國利用國際信用的情況商業(yè)信用在我國的發(fā)展商業(yè)票據(jù)商業(yè)信用及其特點(diǎn)信用形式第二節(jié)信用形式（P89）一、商業(yè)信用（P89）

◆商業(yè)信用及其特征

◎工商企業(yè)在買賣商品時(shí)以商業(yè)票據(jù)為工具提供的信用。典型的商業(yè)信用形式是賒銷和預(yù)付（例如造船廠的造船周期長，訂購船舶需要預(yù)付）。

◎以商品買賣為基礎(chǔ)，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者,是企業(yè)間的直接信用。

◎商業(yè)信用的良性發(fā)展，對商品流通和經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的促進(jìn)作用?！羯虡I(yè)信用既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實(shí)際商品供求狀況的影響?！羯虡I(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是票據(jù)的一種，是商業(yè)信用中用來載明債權(quán)人權(quán)利和債務(wù)人義務(wù)的書面憑證。

◎主要分為商業(yè)匯票和商業(yè)本票兩種?！蛏虡I(yè)票據(jù)受票據(jù)法的保護(hù)?！騾R票需要債務(wù)人承兌才有效，本票（我國票據(jù)法所說的本票是指銀行本票）則不需要承兌?！蚱睋?jù)經(jīng)過背書可以流通轉(zhuǎn)讓。

商業(yè)承兌匯票銀行本票銀行本票商業(yè)匯票連續(xù)背書銀行承兌匯票商業(yè)匯票連續(xù)背書銀行匯票的背書◆商業(yè)信用在我國的發(fā)展◆商業(yè)信用的作用:

▲積極的：有利于潤滑生產(chǎn)和流通，加速商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)過程；有利于企業(yè)間的資金融通，加速資本周轉(zhuǎn);有利于銀行信用發(fā)展（例如銀行對商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買斷、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)回購業(yè)務(wù)）和中央銀行貨幣政策操作（央行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)）（2002年3月-2014年12月中國金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)人民幣票據(jù)融資額）。在買方市場條件下，商業(yè)信用還是企業(yè)競爭的必要手段。1991年1月-2016年9月中國8類景氣指數(shù)。圖中數(shù)據(jù)引自中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)2002年至2016年8月末金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸收支表。上述金融機(jī)構(gòu)包括中國人民銀行、銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)、信托投資公司、金融租賃公司和汽車金融公司；而銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)包括銀行、信用社和財(cái)務(wù)公司。票據(jù)融資方式包括貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)銀行票據(jù)和商業(yè)票據(jù)。

注：資料來自中國人民銀行2002-2016年支付體系運(yùn)行總體情況報(bào)告。2016年的數(shù)據(jù)是當(dāng)年第二季度截止電子商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)總額。▲消極的：容易形成債務(wù)鏈和債務(wù)危機(jī)（三角債）；影響貨幣供給的調(diào)控和信用總量的控制（央行收縮銀根、控制信用時(shí)，企業(yè)可以用商業(yè)信用應(yīng)對）。二、銀行信用（P91）◆銀行信用及其特征◎銀行類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。

◎以銀行作為信用中介，屬于間接融資的范疇。

◎突出特點(diǎn):資金貸放規(guī)模大、具有廣泛的授信對象、數(shù)量和期限上相對更靈活（☆☆）?？朔松虡I(yè)信用在規(guī)模、方向、期限上的局限性。

貨幣供應(yīng)量人民幣：億元年份2004200920112016、8M2253207.70610224.52

851590.90

1510982.91M195970.82221445.81

289847.70454543.60

M021468.3038246.97

50748.46

63454.70注：現(xiàn)金、存款均屬于銀行體系的負(fù)債，要以銀行信用業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)。1985～2016年中國的銀行信用規(guī)模圖

（金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款總額：億元）注：1985-2015年的數(shù)據(jù)為當(dāng)年12月份金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款總額的數(shù)據(jù)。2016年的數(shù)據(jù)為8月末的數(shù)據(jù)，為1083159.10

億元.2004年12月-2016年6月中國房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額（單位：億元）。2004年12月-2016年我國商業(yè)性房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額（單位：億元）。2004年12月-2016年6月中國房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額同比增長率（%）。2004年12月-2016年6月中國商業(yè)性房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額同比增長率（%）?！翥y行信用與商業(yè)信用◎銀行信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本、占主導(dǎo)地位的信用形式，在資金提供規(guī)模、資金流向與范圍、借貸期限等三個(gè)方面克服了商業(yè)信用的固有局限?！蚨呔哂袠O為密切的聯(lián)系，銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的：從商業(yè)票據(jù)衍化到銀行票據(jù)；從商號向銀行衍化。

◎銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展：銀行承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)（☆☆）;

◎銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系：銀行信用與商業(yè)信用不可能也不應(yīng)該互相替代，信用方式的多元化有利于分散金融風(fēng)險(xiǎn)、提高融資效率、促銷商品；有利于銀行業(yè)的改革與發(fā)展?！粼谖覈y行信用是最主要的信用形式（☆）。三、國家信用（P92）◆國家信用的含義◎國家信用是以政府作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用。◎中外各國政府在歷史上大多利用過國家信用（包括公債和政府向銀行的借款）◎在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，政府信用主要表現(xiàn)為政府作為債務(wù)人而形成的負(fù)債。2013年6月我國全國性政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)達(dá)到206,988.65億元，全國性政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)為29,256.49億元，全國性政府可能承擔(dān)一定救助責(zé)任的債務(wù)為66,504.56億元；其中地方政府上述三種形式的債務(wù)余額已達(dá)到178,908.66億元，而2015年我國地方政府債務(wù)限額規(guī)定為160000億元。政府負(fù)債的形式很多，其中包括發(fā)行公債券這種形式的負(fù)債?！蚬珎菄倚庞玫闹饕ぞ?。公債分為中央政府公債（國債）和地方政府公債（☆☆）。◆國家信用的形式：有內(nèi)債和外債兩種。

◆國家信用的形式

政府信用中央政府債券（國債）地方政府債券政府擔(dān)保債券短期國債中期國債長期國債一般義務(wù)債券收益?zhèn)粑覈鴩倚庞玫陌l(fā)展

◎我國國債發(fā)行的四個(gè)階段

☆新中國剛剛成立的1950年：人民勝利折實(shí)公債

☆1954至1958年：國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債

☆1959至1980年：停止公債發(fā)行☆1981年后恢復(fù)公債發(fā)行，我國內(nèi)債的品種有了較多的增加。內(nèi)債發(fā)行規(guī)模也不斷擴(kuò)大。1981年至2016年中國的國家信用規(guī)模(期末余額）概況（單位：億元）2013年中央和地方預(yù)算草案。

2016年國債發(fā)行額是1-8月份的數(shù)據(jù)。

2016年國債期末余額的數(shù)字是限額數(shù)字。1990-2015年中國國債發(fā)行、兌付及期末余額（單位：億元）。2009年3月-2016年8月中國地方政府債券發(fā)行個(gè)數(shù)累計(jì)。1997年6月-2016年8月中國政府債券及地方政府債券托管量（單位：億元）。◎目前我國的國債包括：主要面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的可流通的記賬式國債；主要面對個(gè)人投資者發(fā)行的不可流通的儲蓄性國債：憑證式和電子式。2006年6月-2016年8月中國記賬式國債及儲蓄國債（電子式）托管量?！驀倚庞贸蔀樨?cái)政政策的重要工具，對于調(diào)節(jié)我國的經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有重要作用：

☆調(diào)節(jié)國庫年度收支的臨時(shí)失衡，例如國庫券發(fā)行;

☆調(diào)節(jié)財(cái)政收支,彌補(bǔ)財(cái)政赤字（決算赤字，預(yù)算赤字——貨幣擴(kuò)張政策。）;☆調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)總量與結(jié)構(gòu)：發(fā)行重點(diǎn)企業(yè)債券、國家專項(xiàng)建設(shè)債券等來調(diào)整結(jié)構(gòu)）;☆配合其他經(jīng)濟(jì)政策（產(chǎn)業(yè)、就業(yè)、貨幣政策等）的實(shí)施：例如發(fā)行政府支持機(jī)構(gòu)債券。▲國家信用與銀行信用的聯(lián)系與區(qū)別☆聯(lián)系：銀行是國債的主要投資者，是國家公債的主要承銷者，信用總量一定的時(shí)候，銀行信用與國家信用存在替代關(guān)系。銀行信用、國家信用都是央行宏觀調(diào)控的重要工具。財(cái)政對貨幣供給影響的主要渠道就是國家信用(包括國庫現(xiàn)金商業(yè)銀行存款

☆

）。央行通過公開市場業(yè)務(wù)吞吐國債會(huì)影響基礎(chǔ)貨幣的投放。注：銀行間債券市場的特殊結(jié)算成員有16家：包括人民銀行、財(cái)政部、政策性銀行、交易所、中央國債公司和中國證券登記結(jié)算公司等機(jī)構(gòu)?！顓^(qū)別：國家信用比銀行信用更有主動(dòng)性，政策性明顯。銀行信用的商業(yè)性更加明顯。國家信用的決策權(quán)更集中。四、消費(fèi)信用（P94）◆消費(fèi)信用及其主要形式◎是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供給消費(fèi)者用于消費(fèi)支出的一種信用形式?！蛑饕问剑嘿d銷、分期付款、消費(fèi)貸款?！虻?009年，我國金融機(jī)構(gòu)對居民戶的消費(fèi)性貸款余額為5.5萬億元人民幣。2015年12月增至189617.28億元人民幣。2016年8月為228223.09億元。

金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)貸款增長概況（億元）該表根據(jù)2001——2016年8月中國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)及人民銀行的統(tǒng)計(jì)及萬得資訊的數(shù)據(jù)編制。2016年的數(shù)據(jù)截至8月份。2010-2015年中國50大中城市房價(jià)收入比。商業(yè)銀行個(gè)人中長期（住房）貸款增長概況（億元）該表根據(jù)1997和2000～2008年中國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)的數(shù)據(jù)編制。2009年我國金融機(jī)構(gòu)個(gè)人住房貸款新增1.8萬億元（數(shù)據(jù)對不上）。2010～2015年的數(shù)據(jù)為金融機(jī)構(gòu)中長期消費(fèi)貸款余額。2016年為8月份的數(shù)據(jù)，為182269.94億元

。2004年12月-2016年6月中國購房貸款余額（單位：億元）。2004年12月-2016年6月中國購房貸款余額同比增長率（%）?！粝M(fèi)信用的制約因素:

消費(fèi)信用受到總供給能力與供給水平;居民的實(shí)際收入與生活水平(☆);資金供求關(guān)系;消費(fèi)觀念與文化傳統(tǒng)的制約（例如去奢崇儉和偏好儲蓄）。1978年1月-2014年12月中國的國民總儲蓄率和國內(nèi)總儲蓄率2003-2015年中國全國居民收入基尼系數(shù)。1978-2013年中國城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民家庭恩格爾系數(shù)?！粝M(fèi)信用的作用

◎積極作用

☆宏觀層面對經(jīng)濟(jì)總量和結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)。

☆微觀層面利于實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)的財(cái)務(wù)安排。

◎消極作用

☆盲目地過度發(fā)展消費(fèi)信用會(huì)對經(jīng)濟(jì)生活有不利影響。

2009年1月-2016年6月三大需求對中國GDP增長的貢獻(xiàn)率及拉動(dòng)（季度）。1978-2015年三大需求對中國GDP增長的貢獻(xiàn)率和拉動(dòng)（年）。四、國際信用（P97）國際信用國外借貸

貿(mào)易信貸（國際商業(yè)信用）和出口信貸

。國外商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)貸款。外國政府貸款。國際金融組織貸款。國際資本市場融資。國際融資租賃。向國外出口商、國外企業(yè)或私人借款等。國外直接投資（FDI）：利用國外直接投資☆；對外直接投資☆?！魢H信用：一切跨國的借貸關(guān)系和借貸活動(dòng)（見中國國際投資頭寸表）?！粑覈脟H信用的情況◎改革開放之前，不存在或很少國際信用?！蚋母镩_放之后，適度發(fā)展和合理利用國際信用（中國國際收支平衡表），外債規(guī)模也在擴(kuò)大,但是反映債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)例如負(fù)債率

、債務(wù)率、償債率均在可控范圍之內(nèi)，不存在無法對外支付的風(fēng)險(xiǎn)。

2015年3月-2016年6月中國以人民幣計(jì)價(jià)的外債頭寸（單位：億元）。2015年3月-2016年6月以美元計(jì)價(jià)的中國外債頭寸。1985-2015年中國外債負(fù)債率。1985-2015年中國外債債務(wù)率。1985-2015年中國外債償債率?！蚪陙韺ν馔顿Y

、凈債權(quán)規(guī)模快速增長。2006-2014年中國對外直接投資存量金額（單位：億美元）☆2006-2014年中國對外直接投資流量金額（單位：億美元）☆第三節(jié)信用體系市場經(jīng)濟(jì)與信用秩序信用秩序與市場運(yùn)行成本信用狀況與市場空間拓展我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信用秩序誠信的沖擊-信用經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的分析產(chǎn)權(quán)制度與信用關(guān)系計(jì)劃經(jīng)濟(jì)與信用關(guān)系的影響建立并維護(hù)良好的信用秩序信用制度信用體系構(gòu)建的基礎(chǔ)