量化基金月度跟蹤（2023年7月）：量化基金扭轉(zhuǎn)回撤趨勢超額收益顯著反彈

內(nèi)容目錄TOC\o"1-2"\h\z\u1、量化基金概況 42、主動量化基金 5、主動量化基金——寬基類 5、主動量化基金——行業(yè)主題類 9、主動量化基金——smartbeta類 93、指數(shù)增強基金 10、指數(shù)增強基金——寬基類 10、指數(shù)增強基金——行業(yè)主題類 12、指數(shù)增強基金——smartbeta類 134、對沖量化基金 135、量化基金新成立情況 146、風(fēng)險提示 15圖表目錄圖1：量化基金產(chǎn)品分類 4圖2：2023年6月各類量化基金漲跌幅中位數(shù) 5圖3：2023年初至今各類量化基金漲跌幅中位數(shù) 5圖4：跟蹤滬深300主動基金超額收益 6圖5：跟蹤中證500主動基金超額收益 7圖6：跟蹤中證800主動基金超額收益 8圖7：跟蹤中證500指增基金超額收益 10圖8：跟蹤中證500指增基金年化跟蹤誤差 10圖9：跟蹤滬深300指增基金超額收益 圖10：跟蹤滬深300指增基金年化跟蹤誤差 圖對沖量化基金絕對收益表現(xiàn) 13圖12：各類量化基金產(chǎn)品數(shù)量（單位：只） 14表1：量化基金產(chǎn)品分類6月業(yè)績表現(xiàn)概況 4表2：寬基類主動量化基金指數(shù)跟蹤情況 5表3：跟蹤滬深300主動基金年化波動率、最大回撤情況 6表4：2023年6月跟蹤指數(shù)為滬深300的主動量化基金超額收益排名前10 6表5：跟蹤中證500主動基金年化波動率、最大回撤情況 7表6：2023年6月跟蹤指數(shù)為中證500的主動量化基金超額收益排名前10 7表7：跟蹤中證800主動基金年化波動率、最大回撤情況 8表8：2023年6月跟蹤指數(shù)為中證800的主動量化基金超額收益排名前10 8表9：2023年6月跟蹤指數(shù)為其他寬基指數(shù)的主動量化基金超額收益排名前10 9表10：2023年6月跟蹤指數(shù)為行業(yè)主題類主動量化基金超額收益排名前10 9表年6月跟蹤指數(shù)為smartbeta類主動量化基金超額收益排名 9表12：寬基類指增基金指數(shù)跟蹤情況 10表13：跟蹤中證500指增基金年化波動率、最大回撤情況 表14：2023年6月跟蹤中證500的寬基類指增基金超額收益排名前10 表15：跟蹤滬深300指增基金年化波動率、最大回撤情況 表16：2023年6月跟蹤滬深300的寬基類指增基金超額收益排名前10 12表17：2023年6月跟蹤其他指數(shù)的寬基類指增基金超額收益排名前10 12表18：2023年6月行業(yè)主題類指增基金超額收益排名前10 12表19：2023年6月smartbeta類指增基金超額收益排名 13表20：對沖量化基金年化波動率、最大回撤情況 13表21：2023年6月對沖基金絕對收益率排名前10 14表22：2023年6月量化基金新成立情況 141、量化基金概況圖1：量化基金產(chǎn)品分類資料來源：300、500800smartbeta6300500smartbeta5smartbeta2023年6月，除跟蹤行業(yè)主題、SmartBeta指數(shù)的主動量化基金、跟蹤中500表1：量化基金產(chǎn)品分類6月業(yè)績表現(xiàn)概況資料來源：，從絕對收益表現(xiàn)上看，6月份大部分量化基金價格變動呈現(xiàn)上漲趨勢。跟蹤SmartBeta8003002.7%、2.6%、2.3%、2.2%2.1%。圖2：2023年6各化基漲幅位數(shù) 圖3：2023初今量化金跌中數(shù)資料來源：， 資料來源：，，數(shù)據(jù)區(qū)間為2023年1月1日至2023年6月30日2、主動量化基金、主動量化基金——寬基類截至2023年6月30日，183只寬基類主動量化基金按跟蹤指數(shù)分為跟蹤1330050080075、51、27只。表2：寬基類主動量化基金指數(shù)跟蹤情況資料來源：，，數(shù)據(jù)截至2023年6月30日300500800指數(shù)?300202363003000.05%2023620232023圖4：跟蹤滬深300主動基金超額收益資料來源：，表3：跟蹤滬深300主動基金年化波動率、最大回撤情況資料來源：，2023610300（：表4：2023年6月跟蹤指數(shù)為滬深300的主動量化基金超額收益排名前10資料來源：，?500202365005002.6%620232023圖5：跟蹤中證500主動基金超額收益資料來源：，表5：跟蹤中證500主動基金年化波動率、最大回撤情況資料來源：，2023610500：表6：2023年6月跟蹤指數(shù)為中證500的主動量化基金超額收益排名前10資料來源：，?800202368008001.4%6圖6：跟蹤中證800主動基金超額收益資料來源：，表7：跟蹤中證800主動基金年化波動率、最大回撤情況資料來源：，2023610800表8：2023年6月跟蹤指數(shù)為中證800的主動量化基金超額收益排名前10資料來源：，? 3020236月超10中證700、中證1000指數(shù)。表9：2023年6月跟蹤指數(shù)為其他寬基指數(shù)的主動量化基金超額收益排名前10資料來源：，、主動量化基金——行業(yè)主題類26TMT2023610TMT63位。表10：2023年6月跟蹤指數(shù)為行業(yè)主題類主動量化基金超額收益排名前10資料來源：，、主動量化基金——smartbeta類3只smartbeta類主動基金跟蹤指數(shù)分別為中證紅利、中信成長風(fēng)格指數(shù)。2023年6A6smartbeta資料來源：，3、指數(shù)增強基金、指數(shù)增強基金——寬基類截至2023年6月30日，142只寬基類基金共跟蹤15種指數(shù)，其中跟蹤中5003001000524719只。12資料來源：，，數(shù)據(jù)截至2023年6月30日我們將分析跟蹤中證500和滬深300指數(shù)寬基類指增基金收益表現(xiàn)情況。? 500202365005001.4%。6圖7：跟證500基金額益 圖8：跟證500基金化蹤差 資料來源：， 資料來源：，表13：跟蹤中證500指增基金年化波動率、最大回撤情況資料來源：，2023610500表14：2023年6月跟蹤中證500的寬基類指增基金超額收益排名前10資料來源：，? 300202363003000.8%。63.3%圖9：跟深300基金額益 圖10：蹤深300基金化蹤差資料來源：， 資料來源：，表15：跟蹤滬深300指增基金年化波動率、最大回撤情況資料來源：，2023610300表16：2023年6月跟蹤滬深300的寬基類指增基金超額收益排名前10資料來源：，? 跟蹤其他寬基指數(shù)的主動基金共43只，列舉出2023年6月超額收益排名前10的跟蹤其他寬基類的指增基金，排名前3的量化基金跟蹤科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50、MSCI中國A股國際通(美元)、中證1000指數(shù)。表17：2023年6月跟蹤其他指數(shù)的寬基類指增基金超額收益排名前10資料來源：，、指數(shù)增強基金——行業(yè)主題類222023610其中跟蹤芯片產(chǎn)業(yè)、中證半導(dǎo)、中證高裝、消費100指數(shù)的指增基金6月份超額收益排名前五。將收益表現(xiàn)概況及績效指標展示如下表所示：表18：2023年6月行業(yè)主題類指增基金超額收益排名前10資料來源：，、指數(shù)增強基金——smartbeta類2只smartbeta類指增基金分別跟蹤中華預(yù)期高股息、中證國企紅利指數(shù)。2023年6月，其中跟蹤中華預(yù)期高股息指數(shù)的量化基金月度超額收益率排名第一，將收益表現(xiàn)概況及績效指標展示如下表所示：表19：2023年6月smartbeta類指增基金超額收益排名資料來源：，4、對沖量化基金2023年6月，對沖量化基金收益絕對收益率平均收益0.25%。6月份基金凈值波動率低于年初至今階段、最大回撤均值小于年初至今階段。圖11：對沖量化基金絕對收益表現(xiàn)資料來源：，表20：對沖量化基金年化波動率、最大回撤情況資料來源：，2023年6月，列舉出本月度絕對收益排名前10的對沖量化基金，將