縱向一體化戰(zhàn)略課件

縱向一體化戰(zhàn)略縱向一體化戰(zhàn)略企業(yè)是如何形成的?企業(yè)的邊界在哪里?——理解了縱向一體化的存在，相應(yīng)就理解了企業(yè)的存在，同時(shí)說(shuō)明了縱向一體化的程度，相應(yīng)就說(shuō)明了企業(yè)和市場(chǎng)的邊界。引題企業(yè)是如何形成的?引題主要內(nèi)容縱向一體化的定義縱向一體化的起源縱向一體化的動(dòng)因理論縱向一體化實(shí)現(xiàn)模式基于交易費(fèi)用的縱向一體化的成本利益分析主要內(nèi)容縱向一體化的定義1、縱向一體化的定義(l)國(guó)外有關(guān)縱向一體化的定義的觀點(diǎn)肯尼斯·W·克拉克森(1996)認(rèn)為，“當(dāng)兼并是在相互買(mǎi)賣(mài)投入和產(chǎn)出的兩個(gè)廠商之間發(fā)生的時(shí)候，這種兼并就是縱向一體化?！P(guān)于縱向一體化的一般定義，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是這樣一種廠商的行為，這種廠商在某一產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中占有諸多不同的連續(xù)階段?！笨扑?1937)認(rèn)為“當(dāng)先前由兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)家組織交易變成一個(gè)企業(yè)家組織時(shí)，便出現(xiàn)了聯(lián)合。當(dāng)所涉及的先前由企業(yè)家之間在市場(chǎng)上完成的交易被組織起來(lái)時(shí)，這便是一體化”。格羅斯曼和哈特(1996)從資產(chǎn)所有權(quán)角度將縱向一體化定義為“縱向一體化是購(gòu)入某一供給者(或購(gòu)買(mǎi)者)的資產(chǎn)，其目的在于獲得剩余控制權(quán)”。1、縱向一體化的定義(l)國(guó)外有關(guān)縱向一體化的定義的觀點(diǎn)(l)國(guó)外有關(guān)縱向一體化的定義的觀點(diǎn)威廉姆森(1980)著重指出縱向一體化使市場(chǎng)交易變成了企業(yè)內(nèi)部交易。波特(1980)認(rèn)為“縱向一體化是指在某一個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)把技術(shù)上不同的生產(chǎn)、分銷(xiāo)、和/或其它經(jīng)濟(jì)過(guò)程結(jié)合起來(lái)”。泰勒爾(1998)指出“如果上游企業(yè)(直接或間接的)控制了其所在的縱向結(jié)構(gòu)中所做出的全部決策，我們就說(shuō)它是縱向一體化的”。(l)國(guó)外有關(guān)縱向一體化的定義的觀點(diǎn)威廉姆森(1980)著重(2)國(guó)內(nèi)有關(guān)縱向一體化的定義的觀點(diǎn)孫經(jīng)緯(1997)認(rèn)為“縱向一體化是指在技術(shù)上可分離的兩個(gè)或多個(gè)生產(chǎn)階段集中于一個(gè)企業(yè)中或者說(shuō)被置于統(tǒng)一所有權(quán)之下的一種合并模式，包括向后(上游)一體化和向前(下游)一體化”。孫天琦(1999)認(rèn)為“縱向一體化是指企業(yè)向其投入品產(chǎn)業(yè)或以其產(chǎn)品作為投入品的產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張，其中向以其產(chǎn)品作為投入品的產(chǎn)業(yè)的縱向一體化叫做前向一體化，而向其投入品產(chǎn)業(yè)的縱向一體化叫做后向一體化”。劉洋(2002)認(rèn)為“在產(chǎn)品的生產(chǎn)和分銷(xiāo)過(guò)程中，一個(gè)廠商如果參與了其中兩個(gè)以上的相繼階段，就稱(chēng)為縱向一體化(也稱(chēng)為垂直一體化)，包括后向(上游)一體化和前向(下游)一體化”。(2)國(guó)內(nèi)有關(guān)縱向一體化的定義的觀點(diǎn)孫經(jīng)緯(1997)認(rèn)為“(2)國(guó)內(nèi)有關(guān)縱向一體化的定義的觀點(diǎn)邱少春、崔兵(2006)認(rèn)為“縱向一體化是將兩個(gè)或兩個(gè)以上的連續(xù)生產(chǎn)階段、或者將生產(chǎn)和銷(xiāo)售階段結(jié)合到一個(gè)共同的所有權(quán)支配下的活動(dòng)”。田青(2006)將縱向一體化定義為“企業(yè)通過(guò)兼并重組或聯(lián)合，在產(chǎn)業(yè)鏈全流程為消費(fèi)者提供產(chǎn)品和服務(wù)，建立產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，又可以成為垂直一體化”。(2)國(guó)內(nèi)有關(guān)縱向一體化的定義的觀點(diǎn)邱少春、崔兵(2006)國(guó)內(nèi)外定義比較共識(shí)：國(guó)內(nèi)外學(xué)者基本上認(rèn)為縱向一體化是通過(guò)兼并或收購(gòu)的方式將相繼的生產(chǎn)或銷(xiāo)售階段置于同一企業(yè)所有權(quán)的控制之下的一種行為方式。包括兩方面:一是資產(chǎn)的完全一體化，即以共同的產(chǎn)權(quán)紐帶而聯(lián)結(jié)，并受控于一個(gè)管理集團(tuán)和共同的發(fā)展戰(zhàn)略；二是交易的完全內(nèi)部化。特別的：泰勒爾、田青擴(kuò)大到控制的范圍國(guó)內(nèi)外定義比較共識(shí)：2、縱向一體化的起源——企業(yè)邊界理論2.1新古典經(jīng)濟(jì)框架下企業(yè)邊界的選擇要素2.1.1分工協(xié)作理論下企業(yè)邊界的選擇2.1.2廠商理論下企業(yè)的邊界選擇——“黑箱”理論2.2交易費(fèi)用理論對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)——縱向一體化的由來(lái)2、縱向一體化的起源——企業(yè)邊界理論2.1新古典經(jīng)濟(jì)框架下2.1.1分工協(xié)作理論下企業(yè)邊界的選擇分工和專(zhuān)業(yè)化是企業(yè)縱向關(guān)系形成的基礎(chǔ)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)來(lái)解釋企業(yè)擴(kuò)張的機(jī)理，涉及到企業(yè)邊界的制約因素。亞當(dāng)·斯密：分工和專(zhuān)業(yè)化>規(guī)模經(jīng)濟(jì)，技術(shù)要素>分工深化>規(guī)模報(bào)酬遞增>企業(yè)邊界擴(kuò)大穆勒：節(jié)約生產(chǎn)成本和管理成本馬克思（《資本論》）：技術(shù)條件與資本的累積程度2.1.1分工協(xié)作理論下企業(yè)邊界的選擇分工和專(zhuān)業(yè)化是企業(yè)縱向2.1.2廠商理論下企業(yè)的邊界選擇——“黑箱”理論將企業(yè)看作是一個(gè)點(diǎn)——生產(chǎn)者，企業(yè)對(duì)它來(lái)說(shuō)是一個(gè)無(wú)法看清的“黑箱”。邊際成本等于邊際利潤(rùn)時(shí)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，實(shí)現(xiàn)均衡。企業(yè)的合理邊界即決定于這一均衡點(diǎn)，追求利潤(rùn)最大化是企業(yè)擴(kuò)張的直接原因，技術(shù)與成本是決定企業(yè)邊界選擇的重要因素。本質(zhì)：沒(méi)有解釋企業(yè)的性質(zhì)是什么，企業(yè)的邊界、企業(yè)的規(guī)模在哪里僅僅把企業(yè)看作是生產(chǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的一個(gè)點(diǎn)這種所謂的企業(yè)理論并不是真正的企業(yè)理論2.1.2廠商理論下企業(yè)的邊界選擇——“黑箱”理論將企業(yè)看作2.2交易費(fèi)用理論對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)——縱向一體化的由來(lái)縱向一體化的產(chǎn)生源于科斯對(duì)企業(yè)邊界的考察和研究19世紀(jì)末20世紀(jì)初，資本主義從自由競(jìng)爭(zhēng)階段過(guò)渡到壟斷階段，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制在執(zhí)行資源配置功能方面出現(xiàn)了歷史性變革。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)理論受到了來(lái)自各方的質(zhì)疑與挑戰(zhàn)：張伯倫和羅賓遜1933年分別發(fā)表了《壟斷競(jìng)爭(zhēng)理論》和《不完全競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)學(xué)》，未能解釋此經(jīng)濟(jì)變革產(chǎn)生的原因。直到1937年，科斯(Ronald．Coase)在《企業(yè)的性質(zhì)》中，首創(chuàng)性地運(yùn)用交易費(fèi)用范疇解釋了企業(yè)與市場(chǎng)之間的關(guān)系、企業(yè)存在的意義，企業(yè)才真正從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的“黑箱”體系中被釋放出來(lái)，縱向一體化才真正浮出水面，走上歷史舞臺(tái)。2.2交易費(fèi)用理論對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)——縱向一體化的由來(lái)縱向一體化科斯理論的中心思想：企業(yè)和市場(chǎng)是“兩種可相互替代的協(xié)調(diào)生產(chǎn)的手段”。企業(yè)的存在時(shí)為了避免通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行交易的費(fèi)用。企業(yè)的產(chǎn)生和企業(yè)的縱向一體化邊界可以由企業(yè)的交易費(fèi)用優(yōu)勢(shì)加以解釋。企業(yè)產(chǎn)生：當(dāng)企業(yè)進(jìn)行管理、計(jì)劃、協(xié)調(diào)、生產(chǎn)等各項(xiàng)活動(dòng)的組織費(fèi)用低于市場(chǎng)運(yùn)行的交易費(fèi)用時(shí)，企業(yè)才得以產(chǎn)生。企業(yè)邊界：企業(yè)的邊界或規(guī)模由交易費(fèi)用來(lái)決定，當(dāng)考慮是否進(jìn)行縱向一體化整合時(shí)，如果企業(yè)內(nèi)耗費(fèi)的交易費(fèi)用低于在市場(chǎng)上的交易費(fèi)用，企業(yè)的邊界則得以擴(kuò)展，直到兩者的交易費(fèi)用相等時(shí)為止?？扑估碚摰闹行乃枷耄核^企業(yè)，實(shí)質(zhì)上就是縱向一體化的一種普遍的表現(xiàn)形式，研究企業(yè)存在的理由，就是探索縱向一體化的成因，就是界定企業(yè)在縱向鏈條中的合理邊界以及適當(dāng)規(guī)模。企業(yè)的出現(xiàn)和縱向一體化的發(fā)生，說(shuō)明建立企業(yè)和進(jìn)行縱向一體化整合能夠帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)交易費(fèi)用的節(jié)約，縱向一體化企業(yè)是替代市場(chǎng)的組織形式之一。所謂企業(yè)，實(shí)質(zhì)上就是縱向一體化的一種普遍的表現(xiàn)形式，研究企業(yè)總結(jié)：科斯對(duì)縱向一體化理論的貢獻(xiàn)，就在于他在開(kāi)啟企業(yè)黑箱理論的同時(shí)，也將縱向一體化問(wèn)題納入到了這一分析框架之中。企業(yè)的形成與上下游分工之間是否是縱向聯(lián)合有著直接的聯(lián)系，企業(yè)的邊界問(wèn)題，就是縱向一體化到什么程度，也就是企業(yè)在內(nèi)部自制還是向市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的選擇問(wèn)題?？梢哉f(shuō)，科斯為縱向一體化體系奠定了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，也為后人的研究提供了良好的契機(jī)?？偨Y(jié)：3、縱向一體化動(dòng)因分析3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論（交易費(fèi)用理論）3.3比較兩種學(xué)派3、縱向一體化動(dòng)因分析3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派認(rèn)為，縱向一體化是企業(yè)的市場(chǎng)行為之一，由特定的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)所決定，又反過(guò)來(lái)影響市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，并影響市場(chǎng)績(jī)效。產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派對(duì)于縱向一體化的動(dòng)因的解釋主要有壟斷動(dòng)機(jī)說(shuō)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)說(shuō)、產(chǎn)業(yè)生命周期說(shuō)、技術(shù)創(chuàng)新說(shuō)和規(guī)避不確定說(shuō)。產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派代表：克拉克松（Clarkson）、斯蒂格勒、阿羅等主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論1.2.3.4.縱向一體化有助于增加壟斷利潤(rùn)壟斷動(dòng)機(jī)說(shuō)對(duì)技術(shù)的獲取獲得成本節(jié)約技術(shù)經(jīng)濟(jì)說(shuō)隨著產(chǎn)業(yè)生命周期改變產(chǎn)業(yè)生命周期說(shuō)實(shí)行縱向一體化可以規(guī)避不確定性規(guī)避不確定說(shuō)產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派1.2.3.4.縱向一體化有助于增加壟斷利潤(rùn)壟斷動(dòng)機(jī)說(shuō)對(duì)技術(shù)3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(1)壟斷動(dòng)機(jī)說(shuō)是從壟斷的角度來(lái)分析，認(rèn)為縱向一體化有助于增強(qiáng)企業(yè)的壟斷勢(shì)力，從而增加壟斷利潤(rùn)。主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

第一，雙邊壟斷。雙邊壟斷將產(chǎn)生高價(jià)格、低產(chǎn)出的結(jié)果，消費(fèi)者，廠商均遭受損失。如實(shí)現(xiàn)縱向一體化對(duì)雙方有利。第二，排擠行為與進(jìn)入壁壘。如KennethClarkson（1989）等所述，在一些情況下，一個(gè)強(qiáng)有力的縱向一體化企業(yè)能把未縱向一體化的企業(yè)排擠出去（被迫“高進(jìn)低出”）第三，價(jià)格歧視。價(jià)格歧視是由“芝加哥學(xué)派”提出來(lái)的對(duì)縱向一體化行為的主要解釋。通過(guò)縱向一體化，壟斷者可以實(shí)行價(jià)格歧視，賺取更多的消費(fèi)者剩余。3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(1)壟斷動(dòng)機(jī)說(shuō)3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(2)技術(shù)經(jīng)濟(jì)說(shuō)縱向一體化是為了實(shí)現(xiàn)對(duì)技術(shù)的獲取以及獲得由于保證了生產(chǎn)的不可分割性而產(chǎn)生的成本節(jié)約(包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì))。威廉姆森(1971)指出:“在時(shí)間和空間上自然銜接的連續(xù)性生產(chǎn)過(guò)程決定了某些確實(shí)有效的制造業(yè)結(jié)構(gòu)，反過(guò)來(lái)，它們又被確認(rèn)為具有共同所有的含義，這樣的技術(shù)協(xié)作在流水線(xiàn)作業(yè)中(如化工和冶金等)可能比在部件可分離的制造業(yè)活動(dòng)中更為重要”

。原因：在企業(yè)內(nèi)部通過(guò)把技術(shù)上不同的作業(yè)程序結(jié)合起來(lái)，能夠減少生產(chǎn)步驟，節(jié)約操作成本及半成品和原料的運(yùn)輸費(fèi)用，充分利用設(shè)備的生產(chǎn)能力，從而獲得更高的效率。在制造業(yè)中，許多產(chǎn)品的加工有一定的連續(xù)性要求，如果人為地中斷這種過(guò)程，就會(huì)大大增加生產(chǎn)成本。例如，鋼鐵冶煉廠通常將煉鋼與軋制整合在一起進(jìn)行，這樣鋼坯就不需要重復(fù)加熱，大大節(jié)約電能。3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(2)技術(shù)經(jīng)濟(jì)說(shuō)3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(3)產(chǎn)業(yè)生命周期說(shuō)由GeorgeJosephStigler（1989）提出的。他認(rèn)為，一個(gè)產(chǎn)業(yè)的縱向一體化程度隨著產(chǎn)業(yè)生命周期改變而改變。在新興市場(chǎng)中，由于市場(chǎng)規(guī)模有限、信息缺乏，“廠商需要的新種類(lèi)或新品質(zhì)的原材料只能自己制造……自己培訓(xùn)技術(shù)工人。此時(shí)，市場(chǎng)中存在大量的縱向一體化現(xiàn)象。當(dāng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大并且前途看好時(shí)，許多上述工作的數(shù)量便會(huì)多到足以移交給專(zhuān)業(yè)化廠商去完成。最后，當(dāng)該產(chǎn)業(yè)開(kāi)始衰落時(shí)，那些起輔助、補(bǔ)充作用的分支產(chǎn)業(yè)也會(huì)衰落，該產(chǎn)業(yè)中殘存廠商不得不重操舊業(yè)，承擔(dān)起那些不再足以維持獨(dú)立廠商的功能?！保矗?dú)立生產(chǎn)完全一體化>分散>再次一體化）3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(3)產(chǎn)業(yè)生命周期說(shuō)3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(4)規(guī)避不確定性說(shuō)實(shí)行縱向一體化可以獲得較確定的投入要素供給，或較確定的產(chǎn)品市場(chǎng)，從而避免原材料和產(chǎn)品市場(chǎng)不確定性帶來(lái)的損失。肯尼斯·阿羅（KennethJ．Arrow，1989）強(qiáng)調(diào)了上游產(chǎn)品供給的不確定性和下游企業(yè)未來(lái)需求信息的不確定性對(duì)縱向一體化的激勵(lì)。他認(rèn)為上游的原材料生產(chǎn)企業(yè)將比下游產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)獲得更多信息，下游企業(yè)顯然更愿意實(shí)行后向一體化，合并上游企業(yè)，以便更好的預(yù)測(cè)原材料價(jià)格?？栴D（1998）指出，只要競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)存在價(jià)格剛性就可能導(dǎo)致縱向一體化產(chǎn)業(yè)鏈暫時(shí)停頓，后續(xù)的廠商會(huì)向前一體化以保證自己投入要素的供給不受不確定性的影響，而縱向一體化的程度則取決于后續(xù)廠商要求要素的獲得概率。3.1產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(4)規(guī)避不確定性說(shuō)3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派從企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的替代和降低交易費(fèi)用角度解釋了縱向一體化的動(dòng)因?，F(xiàn)代企業(yè)理論對(duì)縱向一體化研究的核心是交易費(fèi)用理論，始于羅納德·科斯（RonaldCoase,1937）發(fā)表的《企業(yè)的性質(zhì)》。市場(chǎng)的運(yùn)行是有成本的，存在市場(chǎng)交易費(fèi)用。企業(yè)是市場(chǎng)機(jī)制的替代物，市場(chǎng)和企業(yè)是資源配置的兩種可以互相替代的手段。企業(yè)出現(xiàn)的原因在于，運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部的行政管理手段較之運(yùn)用非人格化的價(jià)格機(jī)制進(jìn)行交易其費(fèi)用更低；市場(chǎng)交易費(fèi)用和企業(yè)內(nèi)部行政組織費(fèi)用間的平衡關(guān)系決定了企業(yè)和市場(chǎng)的邊界。3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派從企業(yè)3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論交易費(fèi)用理論的相關(guān)概念交易：和“生產(chǎn)”相對(duì)應(yīng)，是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。交易費(fèi)用：科斯指出，交易費(fèi)用是為完成交易所必需的度量、界定和保證產(chǎn)權(quán)、搜尋交易伙伴和交易價(jià)格、進(jìn)行交易談判、訂立交易合約、執(zhí)行文易和監(jiān)督違約的行為并對(duì)之制裁、維護(hù)交易秩序的各種費(fèi)用的總和有限理性：使人們?cè)谶M(jìn)行交易時(shí)難以作出正確的判斷和選擇，從而增加交易費(fèi)用。機(jī)會(huì)主義：“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)，存在隱瞞真實(shí)信息、交易意圖的不實(shí)陳述和欺詐等各種損害他人的行為，增加了交易費(fèi)用，阻礙契約的執(zhí)行。資產(chǎn)專(zhuān)用性：在不犧牲生產(chǎn)價(jià)值的前提下，資產(chǎn)可用于不同途徑和由不同使用者利用的程度。資產(chǎn)的專(zhuān)用性越強(qiáng)，其所有者在和別進(jìn)行談判時(shí)“籌碼”也就越少。資產(chǎn)專(zhuān)用性越強(qiáng)，進(jìn)行市場(chǎng)交易的費(fèi)用就越高。3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論交易費(fèi)用理論的相關(guān)概交易的不確定性:由于不確定性的存在，交易雙方不可能在交易時(shí)將所有可能發(fā)生的情況考慮到，從而可能達(dá)成一項(xiàng)錯(cuò)誤的交易。在不確定性程度很高時(shí)，由于很難預(yù)測(cè)到未來(lái)可能的變故，潛在的交易雙方甚至很難簽訂達(dá)成交易的契約。即使雙方達(dá)成契約，違約現(xiàn)象也較為普遍，為了確保契約執(zhí)行，需要付出額外的監(jiān)督、仲裁或訴訟費(fèi)用。交易發(fā)生的頻率:簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)就是交易發(fā)生的次數(shù)，通常可分為兩類(lèi)：一類(lèi)是數(shù)次發(fā)生，即不經(jīng)常性的；另一類(lèi)是經(jīng)常重復(fù)發(fā)生的。根據(jù)交換的頻率和次數(shù)，對(duì)相匹配的規(guī)制結(jié)構(gòu)也有不同的要求。交易的不確定性:由于不確定性的存在，交易雙方不可能在交易時(shí)將3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(1)科斯——交易費(fèi)用理論節(jié)約交易費(fèi)用是實(shí)行縱向一體化的一個(gè)重要依據(jù)。交易費(fèi)用主要受交易依賴(lài)程度的影響。企業(yè)實(shí)行縱向一體化后，企業(yè)為了有效地管理新增加的生產(chǎn)部門(mén)要付出一定的管理費(fèi)用。因?yàn)樵摬块T(mén)失去了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的動(dòng)機(jī)機(jī)制將弱化，進(jìn)而帶來(lái)機(jī)會(huì)成本的損失。另外，企業(yè)實(shí)行縱向一體化后，整個(gè)生產(chǎn)鏈將會(huì)延長(zhǎng)，給生產(chǎn)能力平衡帶來(lái)困難，使原來(lái)可能是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的企業(yè)變成規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(1)科斯——交易費(fèi)3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(1)科斯——交易費(fèi)用理論企業(yè)對(duì)某一交易的依賴(lài)程度越高，則該交易的費(fèi)用越高；一個(gè)企業(yè)對(duì)某一交易關(guān)系的資產(chǎn)專(zhuān)業(yè)性K或依賴(lài)程度越高，該交易費(fèi)用M也越高。企業(yè)縱向一體化后新增的管理費(fèi)用用B表示，它由原來(lái)的企業(yè)規(guī)模和縱向一體化后的企業(yè)規(guī)模的差距程度決定。B與K之間沒(méi)有直接的聯(lián)系。實(shí)行縱向一體化后的生產(chǎn)成本和市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格之間的差異C是由該產(chǎn)品的生產(chǎn)是否具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性以及該產(chǎn)品的特殊性程度所決定的。3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(1)科斯——交易費(fèi)3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(1)科斯——交易費(fèi)用理論企業(yè)的市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)還是縱向一體化的戰(zhàn)略選擇，是通過(guò)比較市場(chǎng)的交易費(fèi)用M與一體化后的管理費(fèi)用加新增成本（B+C）的大小所決定的。M>B+C，企業(yè)將選擇縱向一體化戰(zhàn)略；M<B+C，企業(yè)將選擇市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)；

一體化戰(zhàn)略費(fèi)用資產(chǎn)專(zhuān)用性KMC+BC市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)M=B+C3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(1)科斯——交易費(fèi)3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(2)威廉姆森的繼承和發(fā)展——資產(chǎn)專(zhuān)用性理論威廉姆森（Williamson，1971）從“資產(chǎn)的專(zhuān)用性”和“縱向一體化”角度對(duì)交易費(fèi)用的決定做出了解釋。始于1971年的論文《生產(chǎn)的縱向一體化：市場(chǎng)失靈的考察》。治理成本的大小取決于交易的三個(gè)要素特征：資產(chǎn)專(zhuān)用性、不確定性以及交易重復(fù)的頻率。如果是通用資產(chǎn)，無(wú)論交易頻率的大小，相匹配的肯定是市場(chǎng)規(guī)制結(jié)構(gòu)；如果交易頻率較低，只發(fā)生數(shù)次，資產(chǎn)是混合性的或者是專(zhuān)用性的，相匹配的應(yīng)該是交易雙方再加上第三方參與的三方規(guī)制結(jié)構(gòu)；如果交易頻率較高，交易經(jīng)常重復(fù)發(fā)生，且資產(chǎn)是非通用性的，這時(shí)發(fā)生的是關(guān)系型締約活動(dòng)。簡(jiǎn)單的說(shuō)，企業(yè)的出現(xiàn)是由于不確定性大、交易頻率高和資產(chǎn)專(zhuān)用程度高的結(jié)果。3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(2)威廉姆森的繼承3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(2)威廉姆森的繼承和發(fā)展——資產(chǎn)專(zhuān)用性理論資產(chǎn)專(zhuān)用性理論被企業(yè)理論家們譽(yù)為科斯交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的重要發(fā)展方向之一。該理論把資產(chǎn)專(zhuān)用性及其相關(guān)的機(jī)會(huì)主義行為看作是交易費(fèi)用的主要因素，把專(zhuān)用性投資作為核心經(jīng)濟(jì)變量，進(jìn)而把企業(yè)制度的選擇看成是資產(chǎn)專(zhuān)用性程度的函數(shù)。其核心思想是，由于交易各方投入資產(chǎn)的專(zhuān)用性和不完全契約的背景，為保護(hù)專(zhuān)用性投資免受機(jī)會(huì)主義的侵害，使交易費(fèi)用最小化，讓重要的專(zhuān)用性資產(chǎn)所有者擁有企業(yè)所有權(quán)，從而就可以確保企業(yè)契約的效率(牛德生，2004)。3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(2)威廉姆森的繼承資產(chǎn)專(zhuān)用性與機(jī)會(huì)主義威脅企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，利益相關(guān)群體既有強(qiáng)烈的合作動(dòng)機(jī)，又有欺騙威脅的存在。威廉姆森把這種欺騙威脅稱(chēng)為機(jī)會(huì)主義威脅。在交易活動(dòng)涉及到專(zhuān)用性資產(chǎn)時(shí)機(jī)會(huì)主義行為表現(xiàn)的尤為嚴(yán)重。交易中一旦包含了專(zhuān)用性資產(chǎn)，交易的當(dāng)事人不可能不耗費(fèi)成本而轉(zhuǎn)換貿(mào)易伙伴。這種機(jī)會(huì)主義行為威脅給我們的啟示是，參加交易的各方資產(chǎn)專(zhuān)用性程度越高，越有可能采用包括縱向一體化等級(jí)治理方式在內(nèi)的復(fù)雜的交易治理方式。資產(chǎn)專(zhuān)用性與機(jī)會(huì)主義威脅資產(chǎn)專(zhuān)用性對(duì)一體化的解釋

他認(rèn)為，資產(chǎn)專(zhuān)用性是決定交易費(fèi)用的重要因素，從而是決定企業(yè)和市場(chǎng)的不同制度結(jié)構(gòu)的核心變量。隨著資產(chǎn)專(zhuān)用性程度的增加，交易者所選擇的使交易費(fèi)用最小化的契約安排一定會(huì)傾向于向內(nèi)部組織或關(guān)系性契約的方向移動(dòng)。當(dāng)資產(chǎn)專(zhuān)用性較弱時(shí)，宜適合市場(chǎng)交易；當(dāng)資產(chǎn)專(zhuān)用性很強(qiáng)時(shí)，內(nèi)部組織有優(yōu)勢(shì)，宜采用企業(yè)制度。所以經(jīng)濟(jì)組織的邏輯應(yīng)該是，在交易頻率很高或交易經(jīng)常發(fā)生時(shí)，不完全契約和資產(chǎn)專(zhuān)用性最終導(dǎo)致企業(yè)的合并或縱向一體化。資產(chǎn)專(zhuān)用性對(duì)一體化的解釋威廉姆森的理論重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)專(zhuān)用性對(duì)治理機(jī)制選擇的顯著影響，認(rèn)為企業(yè)既不是單純追求治理成本最小化，也不是生產(chǎn)成本最小化，而是要根據(jù)資產(chǎn)專(zhuān)用性的程度確定相應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)。假定存在某個(gè)資產(chǎn)專(zhuān)用性的程度使得內(nèi)部治理和市場(chǎng)治理是無(wú)差異的，當(dāng)專(zhuān)用性程度超過(guò)該臨界點(diǎn)，就會(huì)導(dǎo)致實(shí)施用內(nèi)部治理取代市場(chǎng)治理。威廉姆森的理論重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)專(zhuān)用性對(duì)治理機(jī)制選擇的顯著影響，3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(3)其他學(xué)者的研究克萊因、克勞福德和艾爾奇安（Klein，CrawFordandAlchian，1978）也相繼認(rèn)為，縱向并購(gòu)是避免機(jī)會(huì)主義者占有專(zhuān)用性資產(chǎn)準(zhǔn)租的好辦法。克萊因（Klein）等人認(rèn)為在一項(xiàng)專(zhuān)用性資產(chǎn)投資之后就產(chǎn)生了準(zhǔn)租，當(dāng)資產(chǎn)越專(zhuān)用和產(chǎn)生越多的可占用性準(zhǔn)租時(shí)，締約成本的增加將超過(guò)縱向一體化的成本，這時(shí)縱向一體化企業(yè)產(chǎn)生。在克萊因等人看來(lái)，高度專(zhuān)用性的資產(chǎn)投資需要一體化行為配合。克萊因?qū)嶋H上指出高度專(zhuān)用化的資產(chǎn)應(yīng)該保留在企業(yè)內(nèi)部，如果拿到企業(yè)外部交易的話(huà)會(huì)產(chǎn)生準(zhǔn)租風(fēng)險(xiǎn)。3.2新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的縱向一體化動(dòng)因理論(3)其他學(xué)者的研究3.3兩種理論的比較兩種理論學(xué)派研究縱向一體化的角度和出發(fā)點(diǎn)不同產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派嚴(yán)格遵循新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論框架假設(shè)，站在企業(yè)外部，觀察市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)績(jī)效，關(guān)注壟斷、競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題對(duì)于縱向一體化決策的影響，認(rèn)為企業(yè)在考慮自制還是外購(gòu)的決策時(shí)主要基于生產(chǎn)成本和經(jīng)濟(jì)效率。將企業(yè)看成預(yù)先給定的生產(chǎn)單位，忽略了企業(yè)與市場(chǎng)間的關(guān)系。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的交易費(fèi)用理論以企業(yè)自身為研究對(duì)象，著眼于市場(chǎng)機(jī)制的缺陷，著重闡述了人們?yōu)槭裁磿?huì)以企業(yè)代替市場(chǎng)來(lái)配置資源。但是交易費(fèi)用并非決定企業(yè)縱向一體化水平的唯一因素，交易費(fèi)用理論忽視了企業(yè)產(chǎn)品的需求和價(jià)格等因素的作用，忽略了不同企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)成本的差異。產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派的理論對(duì)其有所彌補(bǔ)。3.3兩種理論的比較兩種理論學(xué)派研究縱向一體化的角度和出發(fā)點(diǎn)3.3比較兩種學(xué)派可見(jiàn)，盡管兩種理論存在著區(qū)別，同時(shí)這兩種理論又是互補(bǔ)的。因此，可以結(jié)合這兩方面的理論，從企業(yè)效率和交易費(fèi)用兩個(gè)方面解釋縱向一體化的決定因素。一方面，生產(chǎn)技術(shù)決定了規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而決定企業(yè)生產(chǎn)成本的差異；另一方面，資產(chǎn)專(zhuān)用性決定了可占用性準(zhǔn)租的高低，進(jìn)而決定交易成本的差異，二者共同決定了企業(yè)的縱向一體化水平。3.3比較兩種學(xué)派4、縱向一體化實(shí)現(xiàn)模式區(qū)分縱向整合與縱向一體化縱向整合是由縱向一體化發(fā)展而來(lái)，縱向整合和縱向一體化的英文翻譯都是verticalintegration，兩者有聯(lián)系但又有明顯差別?？v向一體化是縱向整合中的極端形式，是對(duì)被整合方企業(yè)的資源擁有完全的所有權(quán)，在母子公司關(guān)系上表現(xiàn)為絕對(duì)控股地位，主要是通過(guò)投資自建、兼并、收購(gòu)控股的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)。縱向整合包含縱向一體化，同時(shí)也包括其他非完全性的整合，如:同處一條產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)訂立長(zhǎng)期合同關(guān)系、少數(shù)權(quán)益投資等。隨著市場(chǎng)的發(fā)展、國(guó)際化加強(qiáng)、法制的完善，采用多樣化的整合方式來(lái)實(shí)現(xiàn)一體化的目標(biāo)已經(jīng)逐漸發(fā)展成為一種趨勢(shì)。4、縱向一體化實(shí)現(xiàn)模式區(qū)分縱向整合與縱向一體化5、基于交易費(fèi)用的