平均工資對養(yǎng)老保險參保者效用的影響研究

平均工資對養(yǎng)老保險參保者效用的影響研究

一、養(yǎng)老保險制度設(shè)計(jì)與參保行為的關(guān)系自成立以來，基本保險制度在保障民生方面發(fā)揮了重要作用。然而，近年來，由于退保、斷保和支付不足等現(xiàn)象，社會保障體系面臨著巨大的負(fù)擔(dān)壓力。為此,國內(nèi)外學(xué)者從名義費(fèi)率、便攜性損失和繳費(fèi)下限等制度參數(shù)的視角,研究養(yǎng)老保險制度設(shè)計(jì)對職工參保繳費(fèi)的影響。然而,自2005年社保改革后,各地養(yǎng)老保險的制度參數(shù)基本保持穩(wěn)定,已有的調(diào)整也多有利于提高職工參保激勵。因此,名義制度參數(shù)不能全面地解釋職工參保意愿走低的原因,有必要深入養(yǎng)老保險制度的內(nèi)核,揭示制度設(shè)計(jì)對職工參保意愿的影響?；谠趰徛毠て骄べY固定比例的最低繳費(fèi)門檻設(shè)定,使低收入者承受的實(shí)際費(fèi)率負(fù)擔(dān)高于名義費(fèi)率。雖然以平均工資為基礎(chǔ)的養(yǎng)老金給付,能增加低收入者的退休收入,然而在借貸約束的限制下,低收入者不能以養(yǎng)老金為抵押借貸支持當(dāng)前消費(fèi),阻礙了生命周期內(nèi)的消費(fèi)平滑。特別的,在平均工資相對實(shí)際收入水平過高且增速過快的情況下,低收入者的實(shí)際費(fèi)率負(fù)擔(dān)將不斷加重,為避免因消費(fèi)抑制導(dǎo)致的福利損失,低收入者會選擇退出制度(2)。在當(dāng)前繳費(fèi)制度下,參保者為應(yīng)對逆向激勵的自利行為,導(dǎo)致了斷保、退保和繳費(fèi)不足等現(xiàn)象的發(fā)生。現(xiàn)有研究主要從名義制度參數(shù)的視角,對養(yǎng)老保險制度設(shè)計(jì)與參保行為之間的關(guān)系展開研究。Zhao和Xu(2001)指出中國的養(yǎng)老保險繳費(fèi)率較高、第一支柱存在較強(qiáng)的再分配效應(yīng),導(dǎo)致企業(yè)和職工的參保激勵皆不足。Feldstein和Liebman(2006)認(rèn)為要充分實(shí)現(xiàn)中國養(yǎng)老保險系統(tǒng)的參保潛力,應(yīng)該將轉(zhuǎn)制成本從現(xiàn)有的參保職工繳費(fèi)中剝離出去,大幅降低名義繳費(fèi)率。彭浩然和陳斌開(2012)研究認(rèn)為高額的名義繳費(fèi)率會引起嚴(yán)重的代際沖突,導(dǎo)致許多年輕人不愿意參加社會養(yǎng)老保險,增加擴(kuò)大覆蓋面的阻力。Giles等(2013)的研究也指出,高名義繳費(fèi)率和制度碎片化對企業(yè)和職工形成了顯著的參保逆向激勵,阻礙了養(yǎng)老保險覆蓋面的擴(kuò)展。趙靜等(2016)研究發(fā)現(xiàn)提高社會保險法定繳費(fèi)率,會顯著降低企業(yè)的參保概率。由于高名義費(fèi)率對參保抑制作用顯著,一些學(xué)者就降低費(fèi)率對促進(jìn)職工參保的作用展開研究。吳永求和冉光和(2012)采用精算方法構(gòu)建參保模型,政策模擬結(jié)果發(fā)現(xiàn),降低繳費(fèi)率有利于提高養(yǎng)老保險參保率,且在若干政策選項(xiàng)中效果最為明顯。封進(jìn)(2013)分析了名義繳費(fèi)率對企業(yè)參保行為的影響,研究結(jié)果顯示:適當(dāng)降低繳費(fèi)率將使得企業(yè)的參保程度上升,并且參保程度上升增加的繳費(fèi)收入,可以抵消名義費(fèi)率下降減少的繳費(fèi)收入。繳費(fèi)逆向激勵方面,現(xiàn)有研究認(rèn)為高名義費(fèi)率是導(dǎo)致低繳費(fèi)遵從度(1)的重要原因。孫祁祥(2001)指出由于我國沒有處理轉(zhuǎn)軌成本,而是通過提高費(fèi)率的方式逐步將其消化,高費(fèi)率必然影響人們的繳費(fèi)積極性,導(dǎo)致“以‘高費(fèi)率’開始,以‘低收入’終結(jié)”。趙靜等(2016)研究發(fā)現(xiàn),社會保險法定繳費(fèi)率的上升,會顯著擴(kuò)大法定繳費(fèi)率與實(shí)際繳費(fèi)率的差距。然而,在2005年社保改革后,各地基本養(yǎng)老金的名義制度參數(shù)基本保持不變,已有的小幅調(diào)整也是朝著有利于提高參保激勵方向進(jìn)行的,因此制度參數(shù)不能很好地解釋參保意愿走低的原因?；谄骄べY最低繳費(fèi)門檻的設(shè)置,使低收入者的實(shí)際費(fèi)率高于名義費(fèi)率,且隨著平均工資相對實(shí)際收入的不斷上漲,低收入者的費(fèi)率負(fù)擔(dān)也會不斷加重,在借貸約束的限制下,會阻礙消費(fèi)平滑的實(shí)現(xiàn)。因此,在名義費(fèi)率保持不變的情況下,隨著在崗職工平均工資上漲而不斷增加的實(shí)際費(fèi)率,是造成參保意愿下降的主要原因。現(xiàn)有研究較少從實(shí)際費(fèi)率的視角,分析繳費(fèi)制度對職工參保決策的影響。雖然部分研究認(rèn)識到,基于平均工資的繳費(fèi)機(jī)制會使低收入者實(shí)際繳費(fèi)率提高,阻礙消費(fèi)平滑。如彭浩然(2011)認(rèn)為繳費(fèi)基數(shù)下限的設(shè)定,導(dǎo)致收入低于繳費(fèi)基數(shù)的參保者實(shí)際繳費(fèi)率偏高,不利于實(shí)現(xiàn)消費(fèi)平滑和覆蓋面的擴(kuò)大。然而,已有研究并沒有考慮平均工資增長對繳費(fèi)下限的影響;沒有對參保決策進(jìn)行理論建模,分析當(dāng)前繳費(fèi)制度對低收入者參保行為的扭曲;同時也缺少平均工資調(diào)整對參保人數(shù)和繳費(fèi)遵從度影響的實(shí)證分析。本文將從三個方面,對繳費(fèi)機(jī)制逆向激勵產(chǎn)生的原因、作用的機(jī)制以及造成的后果展開研究:第一,使用宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),分析不同收入水平參保者實(shí)際費(fèi)率的差異,闡釋基本養(yǎng)老保險繳費(fèi)制度逆向激勵產(chǎn)生的原因;第二,在生命周期理論下,構(gòu)建能夠刻畫個體參保行為的生命周期模型,并通過理論證明和數(shù)值模擬,定性分析平均工資變化對職工參保決策的影響,以此揭示當(dāng)前繳費(fèi)制度逆向激勵的作用機(jī)制;第三,在收集整理省際面板數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,建立基于自然實(shí)驗(yàn)的工具變量回歸,檢驗(yàn)微觀理論模型的定性推斷,并定量分析平均工資對總體參保職工數(shù)和繳費(fèi)遵從度的影響,從而評估繳費(fèi)制度逆向激勵造成的實(shí)際后果。二、崗職工平均工資固定比例的最低繳費(fèi)門檻的設(shè)計(jì)首先通過對基本養(yǎng)老保險繳費(fèi)制度設(shè)計(jì)的分析,研究基于在崗職工平均工資固定比例的最低繳費(fèi)門檻的設(shè)計(jì),如何加重低收入?yún)⒈Ｕ叩睦U費(fèi)負(fù)擔(dān);然后通過相關(guān)的典型事實(shí)分析,進(jìn)一步揭示最低繳費(fèi)門檻對參保者繳費(fèi)負(fù)擔(dān)以及參保行為的影響。1.繳費(fèi)口岸基礎(chǔ)條件存在差異我國基本養(yǎng)老保險參保繳費(fèi),企業(yè)職工以本人上年度月平均工資為個人繳費(fèi)基數(shù),企業(yè)以全部職工繳費(fèi)基數(shù)之和為繳費(fèi)基數(shù);而靈活就業(yè)參保者以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠て骄べY為繳費(fèi)基數(shù)。同時,無論是企業(yè)職工參保,還是靈活就業(yè)參保,均存在繳費(fèi)基數(shù)限制。各地一般以上年度在崗職工平均工資的300%和60%,分別作為基本養(yǎng)老保險繳費(fèi)基數(shù)上下限?；谄骄べY固定比例的繳費(fèi)基數(shù)下限的存在,導(dǎo)致實(shí)際收入低于繳費(fèi)基數(shù)下限的低收入?yún)⒈Ｕ?承擔(dān)的實(shí)際費(fèi)率高于名義繳費(fèi)率,且實(shí)際收入水平相對繳費(fèi)下限越低,繳費(fèi)負(fù)擔(dān)越重。同世界主要國家相比,我國基本養(yǎng)老保險繳費(fèi)基數(shù)下限過高。以美國為例,美國的社會保障(OASDI)繳費(fèi)是基于應(yīng)稅工資的工薪稅,并沒有明文規(guī)定繳費(fèi)基數(shù)下限。2014年數(shù)據(jù)顯示,年收入高于400美元的職工基本都已被社會保障覆蓋靈活就業(yè)者個人承擔(dān)的名義繳費(fèi)率,本就高于企業(yè)參保職工(2)。而基于在崗職工平均工資的繳費(fèi)基數(shù)下限設(shè)定,則進(jìn)一步加重了低收入者和靈活就業(yè)人員的實(shí)際費(fèi)率負(fù)擔(dān),過重的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)可能迫使低收入靈活就業(yè)人員退出養(yǎng)老保險制度。接下來,本文將使用宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),詳細(xì)地展現(xiàn)我國養(yǎng)老保險繳費(fèi)基數(shù)下限的水平,以及低收入者的實(shí)際費(fèi)率負(fù)擔(dān)。2.繳費(fèi)個數(shù)測算結(jié)果我國養(yǎng)老保險繳費(fèi)基數(shù)下限與平均工資掛鉤,而且國家統(tǒng)計(jì)局僅將城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工納入平均工資統(tǒng)計(jì)口徑中。非私營單位工資高于私營單位,必將導(dǎo)致大量參保人員的實(shí)際工資低于繳費(fèi)基數(shù)下限。例如,白重恩等(2012)使用城鎮(zhèn)住戶調(diào)查(UHS)數(shù)據(jù)計(jì)算發(fā)現(xiàn):“35%的非離退休、非事業(yè)單位的從業(yè)人員工資在繳費(fèi)基數(shù)下限之下。”除了微觀數(shù)據(jù),宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也表明我國養(yǎng)老保險繳費(fèi)基數(shù)下限過高,導(dǎo)致低收入?yún)⒈Ｕ邔?shí)際費(fèi)率負(fù)擔(dān)較重。表1列出了2008~2014年我國城鎮(zhèn)私營單位與非私營單位的平均工資。表1數(shù)據(jù)顯示,我國城鎮(zhèn)私營單位平均工資,遠(yuǎn)低于非私營單位平均工資,在2011年之前甚至還低于0.6倍非私營單位平均工資。我國私營單位與非私營單位工資水平差距較大,僅以非私營單位平均工資為基礎(chǔ)計(jì)算繳費(fèi)基數(shù)下限,必然使得大量私營單位從業(yè)人員工資低于最低繳費(fèi)基數(shù),增加了低收入私營從業(yè)人員的實(shí)際參保負(fù)擔(dān)。雖然表1給出了全國私營單位工資水平的平均值,并且可以大致推知有相當(dāng)高比例的低收入者的實(shí)際收入低于最低繳費(fèi)門檻,但是僅僅依靠總體均值,無法對收入分布信息做出更精確的推斷,因此本文進(jìn)一步考察分行業(yè)私營單位的工資水平。表2列出了就業(yè)人數(shù)最多的五個行業(yè)的私營單位平均工資。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2014年我國城鎮(zhèn)私營企業(yè)和個體就業(yè)人員中,批發(fā)和零售業(yè)等5個行業(yè)的就業(yè)人數(shù)最多,占城鎮(zhèn)私營企業(yè)和個體就業(yè)總?cè)藬?shù)的79%圖1展示了2006~2014年企業(yè)部門養(yǎng)老保險繳費(fèi)人數(shù)占參保職工人數(shù)的比例。隨著平均工資的不斷上漲,企業(yè)部門參保者“斷?！北壤焖僭黾印?006年企業(yè)部門繳費(fèi)人數(shù)占參保職工人數(shù)的比例為89.98%,至2014年已經(jīng)下降為81.19%。八年間,企業(yè)參保職工“斷保”比例從10%迅速增加至約20%。2014年底,全國有4500萬職工“參而不繳”,導(dǎo)致實(shí)際制度撫養(yǎng)比已經(jīng)降到2.44∶1(楊一心和何文炯,2015)。過高的繳費(fèi)基數(shù)下限,擠出了大量的低收入?yún)⒈Ｕ?也阻礙了養(yǎng)老保險覆蓋面的擴(kuò)展,嚴(yán)重惡化了制度的贍養(yǎng)率和償付能力?；诤暧^統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的典型事實(shí)分析,展示了我國養(yǎng)老保險繳費(fèi)基數(shù)下限過高、低收入者費(fèi)率負(fù)擔(dān)較重的基本事實(shí)。然而,數(shù)據(jù)描述得出的結(jié)果,尚缺乏參保者行為的理論支撐,結(jié)論的有效性也有待于嚴(yán)格的實(shí)證檢驗(yàn)。為此,本文接下來首先建立刻畫參保者行為的生命周期模型,定性分析平均工資增長對職工個體參保決策的影響,并進(jìn)一步建立嚴(yán)格的實(shí)證模型,定量檢驗(yàn)平均工資水平對總體參保職工人數(shù)和繳費(fèi)遵從度的影響。三、賠償率影響下的終身效用模型在經(jīng)典的生命周期理論框架下建立模型,研究在以平均工資為基礎(chǔ)的繳費(fèi)基數(shù)下限制度設(shè)計(jì)下,平均工資的變化對個體參保、繳費(fèi)行為以及終生效用水平的影響。該模型較為真實(shí)地刻畫了我國基本養(yǎng)老保險制度的如下特點(diǎn):第一,個體在工作期間通過基本養(yǎng)老保險和私人儲蓄為老年退休生活融資;第二,經(jīng)濟(jì)體中不同個體的工資水平不同;第三,基本養(yǎng)老保險的制度設(shè)計(jì)中,存在與平均工資掛鉤的繳費(fèi)基數(shù)上下限;第四,參保者面臨借貸約束,不能以未來的養(yǎng)老金給付為抵押進(jìn)行借貸以增加當(dāng)期消費(fèi)。模型假設(shè)經(jīng)濟(jì)體中存在大量的個體,每個個體存活兩期:第一期無彈性地提供一單位的勞動供給,個體i的工資率為w其中,C關(guān)于統(tǒng)籌賬戶待遇給付,根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定,“退休時的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值為基數(shù),繳費(fèi)每滿1年發(fā)給1%”,本文設(shè)定:統(tǒng)籌賬戶替代率τ為求解含不等式約束的最優(yōu)化問題,本文建立拉格朗日函數(shù),并根據(jù)Kuhn-Tucker定理求解出一階條件如下:結(jié)合式(6)與終生預(yù)算約束,可以求解出個體i不參保時,最優(yōu)的兩期消費(fèi)水平。如果個體i參加公共養(yǎng)老保險,并且所面臨的借貸約束是松弛的,則兩期消費(fèi)的影子價格仍然相等,即式(6)仍然成立;養(yǎng)老保險只是改變了參保個體的終生財(cái)富水平。如果個體i參加公共養(yǎng)老保險,并且所面臨的借貸約束是緊的,即個體i本應(yīng)在第一期通過借貸增加當(dāng)期消費(fèi),以提升終生效用水平,卻受到借貸約束的限制,只能使私人儲蓄為0。這種情況下,兩期消費(fèi)分別為:其中,借貸約束變緊的條件是第一期消費(fèi)的影子價格大于第二期消費(fèi),該條件可化簡為:式(8)說明,如果平均工資相對于個體實(shí)際工資水平過高、增長過快,兩者之比超過了一定水平,個體的借貸約束就會變緊,參保將使得年輕時期的消費(fèi)受到抑制。雖然借貸約束的變緊,并不意味著個體終生效用水平會立刻受損,但是隨著平均工資水平的繼續(xù)提高,兩期消費(fèi)失衡不斷加劇,參保終將引起終生效用水平的降低,導(dǎo)致個體選擇退保。為了更為形象地展現(xiàn)這一過程,本文借助數(shù)值模擬,分析平均工資的相對變化對低收入?yún)⒈Ｕ咝в玫挠绊?并由此推斷參保者的決策行為。在進(jìn)行數(shù)值模擬之前,需要進(jìn)行模型參數(shù)校準(zhǔn)。本文設(shè)定每期為40年,個體在第一期開始時年齡為20歲,退休年齡為60歲,去世時年齡為75歲在參數(shù)校準(zhǔn)的基礎(chǔ)上,本文分析了平均工資增長對低收入?yún)⒈Ｕ叩挠绊?。圖2分別畫出了企業(yè)職工、靈活就業(yè)人員按照法定繳費(fèi)基數(shù)繳費(fèi)的終生效用水平。隨著平均工資與實(shí)際工資之比的提高,參保者的效用水平先上升后下降,并且最終會低于不參保時的效用水平。這是因?yàn)?當(dāng)平均工資與實(shí)際工資之比較低時,隨著平均工資的增加,低收入?yún)⒈Ｕ攉@得的轉(zhuǎn)移支付增加,第二期的消費(fèi)水平相比于不參保時顯著提高,因此終生效用水平有所提高;而當(dāng)平均工資水平相對過高時,雖然低收入?yún)⒈Ｕ咴诘诙诳梢垣@得較高的給付,但是其當(dāng)期承擔(dān)的實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)過重,在借貸約束的限制下,第一期消費(fèi)受到嚴(yán)重抑制,終生效用水平下降,直至低于不參保時的效用水平。在此情況下,低收入群體將選擇退出或者不加入養(yǎng)老保險制度。在實(shí)際情況中,靈活就業(yè)的低收入者因費(fèi)率過高可以自由選擇斷保;對企業(yè)而言,如果社保成本過高,企業(yè)會把繳費(fèi)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移至職工,導(dǎo)致職工因工資過低而離職斷保,或者由正規(guī)就業(yè)受雇參保轉(zhuǎn)為靈活就業(yè)、以個體身份參保,形成對低收入群體擠出效應(yīng)。本文的理論模型存在一定的局限之處。現(xiàn)實(shí)中,家庭在中青年時期存在一系列的剛性支出需求,例如購房、婚育、教育支出等,消費(fèi)支出在生命周期中占有很大的比重;而家庭在老年時期的消費(fèi)需求則小得多,主要是醫(yī)療保健支出。如果家庭在中青年時期的剛性支出需求,受到了養(yǎng)老儲蓄的影響,家庭一般會選擇推遲養(yǎng)老儲蓄,優(yōu)先滿足當(dāng)期消費(fèi)需求。新古典效用函數(shù)雖然利用時間貼現(xiàn)因子對兩期消費(fèi)進(jìn)行了加權(quán)處理,但是沒有設(shè)置第一期的保留消費(fèi)水平,不能將中青年時期的剛性支出需求納入模型框架。因此,對于較低收入?yún)⒈＜彝?就可能出現(xiàn)第一期消費(fèi)很低,第二期消費(fèi)很高,但是終生效用水平依然較高的情形。即理論模型仍然低估了高繳費(fèi)下限對低收入?yún)⒈Ｕ呓K生效用的扭曲程度。四、數(shù)據(jù)解釋和證明模型的建立1.養(yǎng)老保險繳費(fèi)率本文使用我國31個省份2006~2014年的面板數(shù)據(jù)養(yǎng)老保險參保職工數(shù):各省份參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的職工人數(shù),包括中斷繳費(fèi)但未終止養(yǎng)老保險關(guān)系的職工人數(shù)。養(yǎng)老保險繳費(fèi)遵從度:各省份基本養(yǎng)老保險平均實(shí)際繳費(fèi)率(2)與名義繳費(fèi)率之比,定義為((養(yǎng)老保險基金征繳收入/參保職工數(shù))/平均工資)/養(yǎng)老保險名義繳費(fèi)率。平均工資:各省份城鎮(zhèn)單位在崗職工年平均工資。養(yǎng)老保險名義繳費(fèi)率:基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌賬戶與個人賬戶法定名義繳費(fèi)率之和。人均地區(qū)生產(chǎn)總值增長率:各省份人均地區(qū)生產(chǎn)總值的年算術(shù)增長率。流入人口:各省份常住人口與本省戶籍人口之差(1)。制度內(nèi)贍養(yǎng)率:各省份養(yǎng)老保險離退休人員數(shù)與參保職工人數(shù)之比。總?cè)丝谫狆B(yǎng)率:各省份65歲以上人口數(shù)與15~64歲人口數(shù)之比。城鎮(zhèn)化率:各省份非農(nóng)業(yè)戶籍人口占戶籍人口比重。行業(yè)收入差距:各省份19個行業(yè)中,城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資最高與最低的兩個行業(yè)的平均工資之比。2.基本養(yǎng)老保險制度的參保模型與繳費(fèi)服務(wù)體系本文擬從參保職工數(shù)和繳費(fèi)遵從度兩個角度,考察平均工資水平對基本養(yǎng)老保險制度的影響。因此,本文分別建立參保模型和繳費(fèi)遵從度模型。參保模型的基本設(shè)定為:其中,Contributors繳費(fèi)遵從度模型的基本設(shè)定為:其中,Compliance3.工具變量選擇本文的實(shí)證模型面臨由遺漏變量引起的內(nèi)生性問題。模型的遺漏變量可以分為兩類:第一類是不可觀測的、非時變的個體異質(zhì)性,例如各地的文化內(nèi)涵、市場環(huán)境、制度建設(shè)等都會對職工參保和繳費(fèi)產(chǎn)生影響,本文使用面板數(shù)據(jù)個體固定效應(yīng)模型,以消除不可觀測的省份異質(zhì)性的影響;第二類是不可觀測的,且隨省份和年份變化的變量,對這類遺漏變量的處理,需要借助外生的工具變量,以消除內(nèi)生性導(dǎo)致的估計(jì)偏誤。本文的工具變量選擇,源自于我國養(yǎng)老保險特殊的制度設(shè)計(jì)帶來的自然實(shí)驗(yàn)。在2015年機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險并軌以前,我國機(jī)關(guān)事業(yè)單位的職工不繳納養(yǎng)老保險保費(fèi),退休之后的養(yǎng)老金給付由財(cái)政負(fù)擔(dān)。因此,在養(yǎng)老金制度并軌之前,公務(wù)員事業(yè)單位的養(yǎng)老保險是一個封閉的系統(tǒng),同城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險相隔離。作為相對封閉的就業(yè)系統(tǒng),機(jī)關(guān)事業(yè)單位的薪酬內(nèi)容、水平、調(diào)整幅度及頻率受到國家人事工資政策的嚴(yán)格控制,且在2015年之前,并沒有建立起待遇調(diào)整的規(guī)范制度,待遇調(diào)整的規(guī)律性很弱,具有很好的外生性,并不會直接影響職工的參保和繳費(fèi)決策。與此同時,機(jī)關(guān)事業(yè)單位的平均工資,作為城鎮(zhèn)在崗職工平均工資統(tǒng)計(jì)口徑的一部分,顯然與在崗職工平均工資相關(guān)。因此,機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工的平均工資,借助同在崗職工平均工資的相關(guān)性,影響職工參保的費(fèi)率,進(jìn)而會對職工的參保決策造成扭曲,從而影響總體的參保人數(shù)和繳費(fèi)水平。基于如上思考,本文選擇“機(jī)關(guān)事業(yè)單位的平均工資”作為工具變量,該變量既能很好地滿足外生性條件,又符合相關(guān)性條件,因此能夠較好地處理遺漏變量導(dǎo)致的估計(jì)偏誤。結(jié)合《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》的具體統(tǒng)計(jì)指標(biāo),本文選擇“分行業(yè)城鎮(zhèn)就業(yè)人員平均工資”中,“公共管理、社會保障和社會組織”以及“教育”這兩個行業(yè)的平均工資,作為機(jī)關(guān)事業(yè)單位平均工資的度量。考慮到教育行業(yè)職工主要包括事業(yè)單位職工,但也包括少量企業(yè)職工(如私立學(xué)校、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)等)。本文首先單獨(dú)使用“公共管理、社會保障和社會組織”行業(yè)平均工資作為工具變量,再添加教育行業(yè)的平均工資作為工具變量進(jìn)行兩階段估計(jì),并借助過度識別檢驗(yàn),評價工具變量選擇的合理性。由于工具變量的引入會導(dǎo)致參數(shù)估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤的增大,且考慮到本文已經(jīng)根據(jù)以往研究,盡量對參保決策的影響因素進(jìn)行了控制,遺漏變量的具體影響有待評估,本文將進(jìn)一步通過Davidson-MacKinnon檢驗(yàn),考察OLS和IV-2SLS估計(jì)之間是否存在差異,以選擇最優(yōu)效率的估計(jì)模型。五、固定效應(yīng)模型的選擇在面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)之前,首先要對模型選擇進(jìn)行識別。本文通過F檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)對混合效應(yīng)模型、固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行選擇,檢驗(yàn)結(jié)果選擇固定效應(yīng)模型。面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型包括個體(截面)固定效應(yīng)模型、時間固定效應(yīng)模型和雙向固定效應(yīng)模型。劉學(xué)良和陳琳(2011)研究指出:“截面固定效應(yīng)實(shí)際上是有線性約束的時間序列回歸,其回歸系數(shù)體現(xiàn)了樣本在時序維度的相關(guān)關(guān)系;時間固定效應(yīng)實(shí)際是有線性約束的橫截面回歸,其回歸系體現(xiàn)了樣本在橫截面維度的相關(guān)關(guān)系?！北疚闹饕疾煸跁r間序列維度上,各地平均工資的變化對養(yǎng)老保險參保職工數(shù)和繳費(fèi)遵從度的影響,因此選擇個體固定效應(yīng)模型。1.元模型估計(jì)結(jié)果表4報(bào)告了參保模型的回歸結(jié)果,第(1)至第(4)列為個體固定效應(yīng)OLS回歸,第(5)至第(6)列為個體固定效應(yīng)工具變量回歸。前4列回歸分別加入了不同的控制變量,回歸結(jié)果均顯示平均工資與參保職工數(shù)存在顯著的負(fù)向關(guān)系,結(jié)果都在1%的顯著性水平上顯著,說明回歸結(jié)果非常穩(wěn)健。為了避免出現(xiàn)“偽回歸”,本文基于Engel和Granger兩步法對固定效應(yīng)OLS回歸進(jìn)行了面板數(shù)據(jù)協(xié)整檢驗(yàn),第(3)列與第(4)殘差平穩(wěn)性檢驗(yàn)的結(jié)果,均顯著拒絕了殘差序列的非平穩(wěn)性,即變量之間存在協(xié)整關(guān)系。第(5)列的IV-2SLS回歸僅使用“公共管理、社會保障和社會組織”行業(yè)平均工資作為工具變量;第(6)列則進(jìn)一步加入了“教育”行業(yè)的平均工資作為工具變量,過度識別檢驗(yàn)結(jié)果在10%的顯著性水平上不能拒絕原假設(shè),工具變量滿足外生性條件。工具變量回歸的Davidson-MacKinnon檢驗(yàn)在10%的顯著性水平上均不能拒絕原假設(shè),說明OLS估計(jì)與IV-2SLS估計(jì)不存在顯著差異,基于估計(jì)效率的考慮,應(yīng)選擇OLS估計(jì)的結(jié)果。表4第(4)列OLS回歸結(jié)果表明,首先,平均工資對養(yǎng)老保險參保職工人數(shù)具有顯著的負(fù)向影響,平均工資水平每上漲1千元,會使各省份參保職工數(shù)減少約3.65萬人,結(jié)果在1%的顯著性水平上顯著。實(shí)證模型結(jié)果說明,平均工資水平的上漲,會加重低收入?yún)⒈Ｕ叩膶?shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān),導(dǎo)致低收入群體不參加或退出養(yǎng)老保險制度。其次,行業(yè)收入差距對參保職工數(shù)具有顯著的負(fù)向影響。收入差距越大,平均工資與低收入群體的收入水平差距就越大,低收入?yún)⒈Ｕ叱惺艿膶?shí)際繳費(fèi)率越高,所以對低收入群體的擠出也更嚴(yán)重。再次,養(yǎng)老保險名義繳費(fèi)率對參保職工數(shù)不存在顯著影響。自2005年養(yǎng)老保險改革之后,除廣東省外,各省份養(yǎng)老保險名義繳費(fèi)率幾乎沒有變化。因此,影響城鎮(zhèn)職工參保意愿的主要是實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的加重,而不是名義繳費(fèi)率的提高。接下來,其他控制變量的估計(jì)結(jié)果也反映出我國養(yǎng)老保險制度覆蓋面不足的部分原因。從表4可以看出,各省份戶籍人口和流入人口的增加,都會顯著促進(jìn)參保職工數(shù)的增長,而且戶籍人口的估計(jì)系數(shù)大于流入人口,說明流動人口的參保意愿低于本地戶籍人口。其中主要的原因是:一方面,流動工作人口的工資水平相對于本地戶籍人口一般更低,實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)也更重;另一方面,我國養(yǎng)老保險制度“碎片化”嚴(yán)重,統(tǒng)籌賬戶繳費(fèi)不能跨省份接續(xù),導(dǎo)致了流動人口參保的“便攜性損失”,使流動工作人口參保激勵嚴(yán)重不足。最后,制度贍養(yǎng)率對參保職工數(shù)具有顯著的負(fù)向影響,而總?cè)丝谫狆B(yǎng)率則不存在顯著影響。各省份養(yǎng)老保險制度贍養(yǎng)率的高低,反映出參保職工結(jié)構(gòu)的差異。以2014年為例,全國國有企業(yè)制度贍養(yǎng)率高達(dá)68.54%,遠(yuǎn)高于港澳臺及外資企業(yè)的3.80%,以及私營企業(yè)的14.87%;進(jìn)一步計(jì)算發(fā)現(xiàn),各省份國有企業(yè)參保人數(shù)占企業(yè)總參保人數(shù)的比重,與各省份養(yǎng)老保險制度贍養(yǎng)率的相關(guān)系數(shù)高達(dá)70.77%。與此同時,國有企業(yè)部門參保職工人數(shù)增長率也遠(yuǎn)低于其他類型企業(yè),仍以2014年為例,當(dāng)年國有企業(yè)參保職工人數(shù)增長率僅為0.39%,遠(yuǎn)低于港澳臺及外資企業(yè)的10.20%,以及私營企業(yè)的10.79%2.養(yǎng)老保險繳費(fèi)原則表5報(bào)告了繳費(fèi)遵從度模型的回歸結(jié)果,第(1)至第(4)列為個體固定效應(yīng)OLS回歸,第(5)至第(6)列為個體固定效應(yīng)工具變量回歸。前4列回歸分別加入了不同的控制變量,回歸結(jié)果均顯示平均工資對繳費(fèi)遵從度有顯著的負(fù)向影響,結(jié)果在1%的顯著性水平上顯著。第(1)至第(4)列殘差平穩(wěn)性檢驗(yàn)的結(jié)果,均在1%的顯著性水平上拒絕了殘差序列的非平穩(wěn)性,即變量之間存在協(xié)整關(guān)系。與參保模型相同,第(5)列的IV-2SLS回歸僅使用“公共管理、社會保障和社會組織”行業(yè)平均工資作為工具變量;第(6)列則進(jìn)一步加入了“教育”行業(yè)的平均工資作為工具變量,過度識別檢驗(yàn)結(jié)果在10%的顯著性水平上不能拒絕原假設(shè),工具變量滿足外生性條件。Davidson-MacKinnon檢驗(yàn)在10%的顯著性水平上均不能拒絕原假設(shè),說明OLS估計(jì)與IV-2SLS估計(jì)不存在顯著差異,基于估計(jì)效率的考慮,應(yīng)選擇OLS估計(jì)的結(jié)果。表5第(4)列OLS回歸結(jié)果顯示,首先,平均工資水平對基本養(yǎng)老保險繳費(fèi)遵從度具有顯著的負(fù)向影響,年平均工資上漲1000元,會導(dǎo)致繳費(fèi)遵從度下降約0.13個百分點(diǎn)。平均工資上漲,主要通過以下三個途徑引起繳費(fèi)遵從度的下降:第一,平均工資上漲導(dǎo)致低收入?yún)⒈€體承受過重的實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān),為避免當(dāng)期消費(fèi)水平過低,參保個體被迫中斷繳費(fèi),導(dǎo)致“斷繳”現(xiàn)象發(fā)生。第二,當(dāng)平均工資水平較高時,參保個體會選擇減少繳費(fèi)年限,例如只繳納最低繳費(fèi)年限15年,導(dǎo)致“短繳”現(xiàn)象發(fā)生。“斷繳”和“短繳”都會使得參保職工中存在大量的“參而不繳”人群,近些年來隨著平均工資的快速上漲,基本養(yǎng)老保險制度中“參而不繳”的比例越來越高。《中國養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2015》公布的數(shù)據(jù)顯示:2006年企業(yè)部門繳費(fèi)人數(shù)占參保職工人數(shù)的比例為89.98%,而2014年該數(shù)字已經(jīng)降至81.19%。在不到10年的時間內(nèi),企業(yè)參保職工“參而不繳”的比例從約10%迅速增加至約20%,這必然會帶來繳費(fèi)遵從度的不斷下降。第三,平均工資的快速上漲增加了高收入?yún)⒈Ｈ后w的轉(zhuǎn)移支付負(fù)擔(dān),使得高收入?yún)⒈Ｕ哌x擇降低繳費(fèi)基數(shù),導(dǎo)致“少繳”現(xiàn)象發(fā)生。白重恩等(2012)指出:“很多企業(yè)及職工存在逃費(fèi)行為,特別是低報(bào)社會保險繳費(fèi)基數(shù)?！?016年《中國企業(yè)社保白皮書》公布的數(shù)據(jù)顯示,社保繳費(fèi)基數(shù)完全合規(guī)的單位僅占25.11%,有36.06%的企業(yè)統(tǒng)一按照最低基數(shù)進(jìn)行繳費(fèi)。平均工資相對于居民實(shí)際收入水平上漲的幅度越大,“斷繳”“短繳”和“少繳”的情況就會越嚴(yán)重,繳費(fèi)遵從度也會越低。其次,名義繳費(fèi)率對養(yǎng)老保險繳費(fèi)遵從度存在負(fù)影響,結(jié)果在10%的顯著性水平上顯著。名義繳費(fèi)率上升確實(shí)會加重參保者的繳費(fèi)負(fù)擔(dān),引起參保企業(yè)和職工的逃費(fèi)行為,但是在樣本期間內(nèi)各省份的名義繳費(fèi)率變化很小,參保者實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的加重,主要是來自于繳費(fèi)基數(shù),而非名義繳費(fèi)率。因此,過去10年間,名義繳費(fèi)率并不是導(dǎo)致繳費(fèi)遵從度下降的重要因素。再次,行業(yè)收入差距對養(yǎng)老保險繳費(fèi)遵從度有顯著的促進(jìn)作用。繳費(fèi)遵從度既可以理解為,假定所有參保職工平均以1倍平均工資為繳費(fèi)基數(shù)的情況下,實(shí)際繳費(fèi)率與名義繳費(fèi)率之比;也可以理解為,假定所有參保職工按名義繳費(fèi)率繳費(fèi)的情況下,實(shí)際繳費(fèi)基數(shù)與平均工資之比。參保模型已經(jīng)說明,行業(yè)收入差距越大,養(yǎng)老保險對低收入群體的擠出越嚴(yán)重,因此參保職工中高收入群體所占的比重也相對較大。即使考慮到可能存在低報(bào)繳費(fèi)基數(shù)的情況,高收入?yún)⒈Ｕ叩钠骄U費(fèi)基數(shù)也會高于低收入群體。因此,行業(yè)收入差距擴(kuò)大,反而會使養(yǎng)老保險繳費(fèi)遵從度有所提高。最后,養(yǎng)老保險制度贍養(yǎng)率對繳費(fèi)遵從度具有顯著的正向影響,其中的影響機(jī)制,與行業(yè)收入差距類似。前文已述及,制度贍養(yǎng)率越高的省份,參保人群中國有企業(yè)職工所占比重也越大。一方面,國企參保職工收入處于相對較高的水平,另一方面,作為正規(guī)就業(yè)者,國企職工的繳費(fèi)也受到監(jiān)管部門更嚴(yán)格的監(jiān)管。國企參保職工的實(shí)際繳費(fèi)基數(shù)高于其他類型的參保者,國企參保職工占比較大的省份,繳費(fèi)遵從度也會相對較高。此外,同參保模型結(jié)果相似,在繳費(fèi)遵從度模型中,總?cè)丝谫狆B(yǎng)率依然對繳費(fèi)遵從度的提高無貢獻(xiàn),這也進(jìn)一步說明,基本養(yǎng)老保險繳費(fèi)不足的問題并非人口問題。六、基本養(yǎng)老保險制度的逆向激勵效果分析不同于現(xiàn)有文獻(xiàn)主要從制度參數(shù)的角度,研究養(yǎng)老金制度造成的逆向激勵,本文以在崗職工平均工資為切入點(diǎn),考察平均工資的增長如何通過改變低收入?yún)⒈Ｕ叩膶?shí)際費(fèi)率,對職工參保決策造成逆向激勵,進(jìn)而影響職工的參保意愿和繳費(fèi)遵從度。本文首先通過描述宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),分析以平均工資為基礎(chǔ)的繳費(fèi)基數(shù)下限設(shè)定,對低收入者實(shí)際費(fèi)率負(fù)擔(dān)的影響。由于非私營單位工資水平遠(yuǎn)高于私營單位和個體就業(yè)者,僅將非私營單位納入平均工資計(jì)算口徑之中,導(dǎo)致大量私營和個體就業(yè)人員的實(shí)際收入低于繳費(fèi)基數(shù)下限,使得低收入者的實(shí)際費(fèi)率負(fù)擔(dān)高于名義繳費(fèi)率。特別地,隨著平均工資的連續(xù)高速增長,低收入者承受的實(shí)際繳費(fèi)率也不斷增加。低收入?yún)⒈Ｕ邽楸苊飧呃U費(fèi)率過度壓縮當(dāng)期消費(fèi),可能選擇退出養(yǎng)老保險制度。2006~2014年間,隨著平均工資的