經(jīng)典均線理論-課件

一、投資者平均成本-1、投資公眾的平均成本：就是在某一段時間內(nèi)，投資者持籌股價的平均值。例如5天以來的投資公眾的持籌成本就是把第1天到第5天的股價加起來除以5，以此作為5天的平均成本。根據(jù)平均成本的原理，將股價變動的趨勢數(shù)字化，由這些數(shù)字相應的坐標點連成曲線就是移動平均線。一、投資者平均成本-2、移動平均線亦稱均線系統(tǒng)或均線系統(tǒng)理論。不同周期的移動平均線可以為您表明短線、中線和長線的大盤趨勢。常用5天、10天、20天、60天、120天和240天取樣的價格來計算。5天、10天和20天的移動平均線看作短期移動平均線，稱作月均線指標。20天、30天和60天是中期移動平均線，稱作季均線指標。60天、120天和240天是長期移動平均線，稱作年均線指標。2、移動平均線亦稱均線系統(tǒng)或均線系統(tǒng)理論。經(jīng)典均線理論-課件3、在移動平均線的應用上，是單純以股價與移動平均線系統(tǒng)之間的關(guān)系作為研判的依據(jù)，確定買入點和賣出點。由于這一方法是以數(shù)日收盤價的平均值計算，反映較為遲緩；但準確度很高，較適合于中長線投資者使用。3、在移動平均線的應用上，是單純以股價與移動平均線系統(tǒng)之間的二、移動平均線的計算方法將某一時間段的收盤股價或收盤指數(shù)相加的總和，除以該時間段的天數(shù)，即得到這一時間段的平均數(shù)值。如：10日移動平均數(shù)，就是將頭10日的收盤價相加除以10，得到的就是第一個10日移動平均數(shù)值；再將第一個10日平均數(shù)乘以10減去第一日的收盤價加上第11日的收盤價的總和除以10，得到第二個10日移動平均數(shù)值；依此類推，然后將計算的平均數(shù)畫在坐標圖上連成曲線，即得到10日移動平均線。二、移動平均線的計算方法三、移動平均線的使用方法（一）移動平均線的上升拐點1、移動平均線運行一段時間后，將會出現(xiàn)波峰和波谷，也就是拐點。拐點預示著趨勢的轉(zhuǎn)變。2、當一種移動平均線向上運行，無法再創(chuàng)新高而形成波峰，這是股價無力再創(chuàng)新高，可能轉(zhuǎn)變?yōu)橄乱徊叫凶邉莸恼髡?，這個拐點通常是賣點。如下圖。三、移動平均線的使用方法（二）移動平均線上升拐點的實戰(zhàn)案例下圖是000008從99年10月到2000年6月的日K線圖和成交量走勢圖。（二）移動平均線上升拐點的實戰(zhàn)案例分析：A處是5日移動平均線，在股價頭部第1個掉頭向下，出現(xiàn)拐點和股票的賣點。B處是10日移動平均線，在股價頭部第2個掉頭向下，出現(xiàn)拐點和股票的賣點。C處是20日移動平均線，在股價頭部第3個掉頭向下，出現(xiàn)拐點和股票的賣點。D處是60日移動平均線，在股價頭部第4個掉頭向下，出現(xiàn)拐點和股票的賣點。發(fā)出賣出股票信號的先后順序是：5、10、20和60日均線。分析：A處是5日移動平均線，在股價頭部第1個掉頭向下，出現(xiàn)拐（三）移動平均線的下降拐點1、在股價下跌過程中，移動平均線向下運行，當無法再下跌時形成波谷，這是股價不能再下跌，可能變成上升走勢的征兆。如下圖。這個拐點通常是買點，公眾應跟蹤移動平均線，及時發(fā)現(xiàn)拐點（波峰和波谷）來尋找買賣點。（三）移動平均線的下降拐點2、當移動平均線在底部出現(xiàn)雙底形態(tài)或三重底形態(tài)，將是最佳買入時機。如下圖：2、當移動平均線在底部出現(xiàn)雙底形態(tài)或三重底形態(tài)，將是最佳買入（四）移動平均線下降拐點的實戰(zhàn)案例下圖是600835從98年5月到9月的日K線和成交量走勢圖。（四）移動平均線下降拐點的實戰(zhàn)案例分析：A處是5日移動平均線，在股價底部第1個掉頭向上，出現(xiàn)拐點和股票的買入點。B處是10日移動平均線，在股價底部第2個掉頭向上，出現(xiàn)拐點和股票的買入點。C處是20日移動平均線，在股價底部第3個掉頭向上，出現(xiàn)拐點和股票的買入點。發(fā)出買入股票信號的先后順序是：5、10、20日均線。分析：A處是5日移動平均線，在股價底部第1個掉頭向上，出現(xiàn)拐2、當移動平均線在頂部出現(xiàn)雙頂形態(tài)或三重頂形態(tài)時，將是最佳的賣出時機。如下圖：2、當移動平均線在頂部出現(xiàn)雙頂形態(tài)或三重頂形態(tài)時，將是最佳的（五）短期移動平均線和長期移動平均線的黃金交叉當5日短期移動平均線在低位上穿10日長期移動平均線而產(chǎn)生的交叉點，叫“黃金交叉”，通常是較好的買入點。如下圖：（五）短期移動平均線和長期移動平均線的黃金交叉（六）5日和10日移動平均線黃金交叉實戰(zhàn)案例下圖是000028從97年8月到98年2月的日K線圖。（六）5日和10日移動平均線黃金交叉實戰(zhàn)案例分析：A處是5日移動平均線；B處是10日移動平均線。C處、D處和E處都是5日均線上穿10日均線產(chǎn)生的黃金交叉，當日收出一根放量長陽，站立在黃金交叉上，發(fā)生黃金交叉后，買進股票。之后，股價上漲。分析：A處是5日移動平均線；B處是10日移動平均線。（七）短期移動平均線和長期移動平均線的死亡交叉當5日短期移動平均線在高位從上向下穿10日長期移動平均線時所得到的交叉點，叫“死亡交叉”。死亡交叉發(fā)生時，是一個較好的賣出點。如下圖：（七）短期移動平均線和長期移動平均線的死亡交叉請注意：（1）大多技術(shù)指標均使用短線快速指標從下上穿長線慢速指標所發(fā)出的買入信號。（2）大多技術(shù)指標均使用短線快速指標從上下穿長線慢速指標所發(fā)出的賣出信號。（3）不是所有的黃金交叉和死亡交叉都有是買入點和賣出點。當莊家進行振蕩吸籌和振蕩出貨時，黃金交叉和死亡交叉指示的買賣點是不可靠的。投資者應學會判明這種情況。請注意：（1）大多技術(shù)指標均使用短線快速指標從下上穿長線慢速（八）5日、10日和20日移動平均線死亡交叉的實戰(zhàn)案例下圖是000001從98年8月到99年1月的日K線和成交量走勢圖。（八）5日、10日和20日移動平均線死亡交叉的實戰(zhàn)案例分析：A是5日移動平均線；B是10日移動平均線；C是20日移動平均線。E處是5日均線下穿10日均線時所產(chǎn)生的死亡交叉。之后股指下降。G處是5日均線下穿20日均線時所產(chǎn)生的死亡交叉。之后股指下降。F處是10日均線下穿20日均線時所產(chǎn)生的死亡交叉。之后股指下降。分析：A是5日移動平均線；B是10日移動平均線；C是20（九）移動平均線多頭排列當股指或股價上漲時，移動平均線托著K線上升，也就是K線在均線的左上方，而所有均線處在K線的右下方，按均線時間周期的長短，從小到大，從左到右自然排列，此現(xiàn)象叫“多頭排列”。如下圖。（九）移動平均線多頭排列多頭排列是投資者的持股最佳時期，股價呈強勁上升勢頭。多頭排列常出現(xiàn)在利好消息充斥，莊家資金雄厚且控制了大部分流通籌碼時。當多頭排列出現(xiàn)，股價呈直線上升。多頭排列是投資者的持股最佳時期，股價呈強勁上升勢頭。（十）移動平均線多頭排列的實戰(zhàn)案例下圖是000050從97年12月到98年5月的日K線走勢圖。5、10和20日移動平均線多頭排列的案例。（十）移動平均線多頭排列的實戰(zhàn)案例分析：A處是兩條垂直線區(qū)域，它顯示5、10和20日移動平均線從小到大呈多頭排列。強勢走勢。B、D、G和F處是5、10和20日均線產(chǎn)生的死亡交叉。之后股價下降。C和E處是5、10和20日均線產(chǎn)生的黃金交叉。之后股價上升。AA是下降趨勢的上壓力線，BB是下降趨勢線的下支撐線。AA和BB組成一個下降通道。CC是修改后的下降趨勢線的上壓力線。BB和CC組成一個修改后的下降通道。股價處在下降通道內(nèi)不要進場。分析：A處是兩條垂直線區(qū)域，它顯示5、10和20日移動平均線（十一）移動平均線空頭排列當股指或股價下跌時，移動平均線由大到小自然排列在K線的右上方，壓制K線向右上方行進，此現(xiàn)象叫“空頭排列”。此現(xiàn)象，是投資者的持幣期，投資者應耐心持幣觀望。（十一）移動平均線空頭排列（十二）移動平均線空頭排列的實戰(zhàn)案例下圖是000058從98年4月到98年9月的日K線圖。（十二）移動平均線空頭排列的實戰(zhàn)案例分析：A是5、10和20日移動平均線從小到大呈空頭排列?？疹^的強勢走勢，股價一路下跌。B和C處是5、10和20日均線產(chǎn)生的死亡交叉。之后，股價下降。E和F處是5、10和20日均線產(chǎn)生的黃金交叉。之后，股價上升。D是5日和10日均線產(chǎn)生的死亡交叉。之后，股價下降。分析：A是5、10和20日移動平均線從小到大呈空頭排列?？疹^（十三）60日移動平均線反映莊家的持股成本移動平均線反映了持股成本，這是一個非常重要的技術(shù)指標。其重要性相當于成交量、股價和換手率等技術(shù)指標。您必須每天使用這些指標來分析股票的走勢。如莊家在低位吸貨45日，拉升15日，這60日的均線將反映莊家的進貨成本。莊家在完成吸貨后，要拋貨賺錢，這時股價必定在60日均線以上拋貨。（十三）60日移動平均線反映莊家的持股成本移動平均線對股價均有支撐和壓力作用。股價跌破或沖破5日、10日和20日均線都是極重要的心理關(guān)口。記?。呵f家的平均持股成本一般用60日均線左右來表示。這是一條非常重要的均線。莊家總是在60日均線以下建倉，在60日均線以上出貨。移動平均線對股價均有支撐和壓力作用。四、移動平均線的綜合實戰(zhàn)經(jīng)驗1、在股票買賣交易時，運用移動平均線指標，可以界定風險程度，將虧損的可能性降低。2、在行情剛發(fā)生轉(zhuǎn)變時，買入或賣出都可能獲得豐厚的利潤。利用移動平均線的組合，往往較容易看出行情的真正趨勢。3、當行情處在盤整時，買賣信號頻繁，容易使投資者操作失誤或迷失方向。4、移動平均線的最佳日數(shù)和組合比較難以確認。在實戰(zhàn)中要通過多次的試驗，調(diào)整和檢驗方可確定。不同的走勢和不同的時期有不同的確定和組合。四、移動平均線的綜合實戰(zhàn)經(jīng)驗5、單憑移動平均線的買賣信號，無法給投資者足夠的信心。通常還需要其他技術(shù)指標參與共同印證。6、移動平均線趨于平緩時，是行情可能產(chǎn)生重大變化的時刻。必須用其他指標對行情進行仔細研究，以確定未來的走勢。7、移動平均線的拐點是提示操作者買進或賣出的機會。短期移動平均線的拐點多，可行程度低。中長線移動平均線的拐點有較高的參考價值，可使操作者有效地掌握股票買賣的最佳時機。5、單憑移動平均線的買賣信號，無法給投資者足夠的信心。通常還8、移動平均線是一種比較滯后的技術(shù)指標，因而對短期的振蕩常有假突破的現(xiàn)象發(fā)生。因此，移動平均線只能指導中長線投資者。短線投資者要用其他方法和技術(shù)指標來指導自己的行動。9、為了避免突破的錯誤信號的誤導，有些人設定了2%和3%的幅度限制。8、移動平均線是一種比較滯后的技術(shù)指標，因而對短期的振蕩常有五、短期均線系統(tǒng)的實戰(zhàn)應用案例（月均線系統(tǒng)）1、金三角交叉之一金三角交叉是指5日均線上穿10日均線、再穿20日均線，10日均線穿20日均線而產(chǎn)生的三角形，此三角形稱三角交叉。如下圖。五、短期均線系統(tǒng)的實戰(zhàn)應用案例（月均線系統(tǒng)）金三角交叉的有效性和可靠性大于5日和10日的黃金交叉。原因是：它又加上一條20日均線（月均線），把短期的振蕩除掉。只有經(jīng)過一個長期的底部才能產(chǎn)生金三角交叉。三角形的高度越低，底部時間越長，可靠性越高。當金三角形變?yōu)辄c時，就成為三線金叉。發(fā)生金三角交叉和三線金叉是買進股票的好機會。金三角交叉的有效性和可靠性大于5日和10日的黃金交叉。2、金三角交叉的實戰(zhàn)案例一下圖是600102從2000年1月到2000年6月的日K線和成交量走勢圖。2、金三角交叉的實戰(zhàn)案例一分析：A和B兩個地方發(fā)生金三角交叉，但行情僅在A處啟動。因為在A處時，收一根放量（是前一天的10倍）長陽，長陽突破金三角交叉，并站立在金三角交叉上。AA所示是一個長期底部。底部是莊家在收集籌碼，長期底部的特點是三均線呈平行直線走勢，三線幾乎粘連在一起，并有可能在多個地方發(fā)生金三角交叉。如何選擇行情啟動的黃金交叉呢？當股價被拉升時，日成交量一定會增大，用成交量增大來提高進入股市的可靠性是最有成效的方法之一。分析：A和B兩個地方發(fā)生金三角交叉，但行情僅在A處啟動。因為3、金三角交叉的實戰(zhàn)案例二下圖是600100從99年9月到2000年1月的日K線和成交量走勢圖。3、金三角交叉的實戰(zhàn)案例二分析：20日均線呈緩緩下降趨勢。在A處走平，并發(fā)生5日均線上穿10日均線和20日均線，緊接著是10日均線穿20日均線，形成金三角交叉。且放量。股價上升行情在A處啟動，20日均線掉頭緩緩上升，股價溫和向上攀升。在B處股價走出一個多頭排列的走勢。股價保持強勢上升勢頭并呈直線上升。分析：20日均線呈緩緩下降趨勢。在A處走平，并發(fā)生5日均線上4、金三角交叉的實戰(zhàn)案例三下圖是000008從99年8月到99年12月的日K線和成交量走勢圖。4、金三角交叉的實戰(zhàn)案例三分析：A處是金三線交叉，成交量放大，行情啟動。這是進場的好機會。A處之后進入B處。股價進入多頭排列強勢態(tài)勢，股價上升強勁。A處行情啟動前，三均線幾乎呈平緩的直線，每日的K線都帶長長的下影線。這是莊家在低位吸貨造成的。從圖中我們看到，能產(chǎn)生金三交叉的條件是：股價必須有一個長時間的橫向整理的結(jié)果使5日、10日和20日均線呈緩慢下降水平走勢，一旦行情啟動，可產(chǎn)生三線金交叉并立刻進入多頭排列。分析：A處是金三線交叉，成交量放大，行情啟動。這是進場的好機注意：金三線交叉在實際的股價走勢中經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)金三線交叉并伴隨有成交量放大，投資者要立刻大膽進場