化妝品行業(yè)7月月報：中報本土品牌展現(xiàn)韌性大促后7月線上有所放緩

2重點公司盈利預(yù)測與估值核心觀點：從已披露的國際品牌中報來看，一方面大眾線普遍優(yōu)于高端線全球消費降級持續(xù)。另一方面受代購及免稅渠道影響，韓系品牌及中高端品牌（免稅占比較高）沖擊明顯。國內(nèi)大盤角度，抖音7月美妝大盤增速同樣放緩明顯，6月大促戰(zhàn)線拉長后出現(xiàn)了與天貓一樣的虹吸效應(yīng)，尤其體現(xiàn)在618銷售越優(yōu)的品牌增速放緩可能越明顯，國際品牌大促依賴同樣加重。8月天貓主推會員日抖音有818好物節(jié)，預(yù)計會有一定回升，但各家還要蓄力雙十一，預(yù)計Q3β效應(yīng)偏弱，可重點關(guān)注數(shù)據(jù)階段改善的α行情。今年一條主線重點關(guān)注行業(yè)內(nèi)業(yè)績增長穩(wěn)定性更強的公司：珀萊雅；巨子生物；另一方面關(guān)注邊際存在改善預(yù)期（去年低基數(shù)或者今年管理出現(xiàn)變化）的公司：貝泰妮，福瑞達，丸美股份。珀萊雅，單品生命周期以及創(chuàng)新能力明顯領(lǐng)先行業(yè)，客戶向一二線轉(zhuǎn)化品牌力逐步加強，增速確定性強巨子生物，化妝品業(yè)務(wù)線上快速發(fā)力，打造單品策略，敷料業(yè)務(wù)受益于線下醫(yī)美需求恢復(fù)貝泰妮，公司新任管理層上任后更強調(diào)品牌日銷以及各渠道的建設(shè)，有望實現(xiàn)邊際改善福瑞達，璦爾博士今年在抖音渠道持續(xù)發(fā)力，數(shù)據(jù)邊際高增，公司剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù)后聚焦大健康領(lǐng)域，資源更加集中丸美股份，彩妝戀火品牌定位底妝，有望受益于出行恢復(fù)下的行業(yè)復(fù)蘇。2022年2月董事長親自掛帥電商進行改革，邊際改善明顯公司代碼股價/元市值歸母凈利潤/億元PEPEG2023/8/7億元2023202420252023202420252023珀萊雅603605.SH110.0436.711.0014.0117.5339.731.224.91.51貝泰妮300957.SZ98.5417.213.4917.0621.2230.924.519.71.22華熙生物688363.SH94.6455.412.2015.2518.4137.329.924.71.63上海家化600315.SH28.5193.67.999.2410.5224.221.018.41.65福瑞達600223.SH10.3104.34.274.425.3724.423.619.42.00丸美股份603983.SH29.3117.52.493.234.0347.236.429.11.73巨子生物2367.HK33.4332.712.9016.3220.1725.820.416.51.03歐萊雅*OR.PA3,265.017,499.3510.3554.5599.634.331.629.24.08雅詩蘭黛*EL.N1,226.84,384.887.4137.2181.050.232.024.21.14資生堂*4911.T317.71,270.819.835.744.864.035.628.41.27花王*4452.T290.21,351.848.755.361.627.724.422.02.24LG

H&H*051900.KS2,539.6396.626.933.336.314.711.910.90.91愛茉莉太平洋*090430.KS679.3397.313.517.419.829.422.820.11.40數(shù)據(jù)來源：Wind，彭博，中信建投，注：PEG中增速為23-25年復(fù)合增速。*公司盈利預(yù)測為彭博一致預(yù)期，已按照匯率進行人民幣轉(zhuǎn)換37月化妝品板塊跌幅4.04%7月行情跟蹤板塊行情7月化妝品板塊上漲4.82%，較滬深300上漲0.33pct。個股角度，7月個股表現(xiàn)分化明顯，A股市場中水羊股份業(yè)績超預(yù)期上漲37.5%超預(yù)期，貝泰妮16.9%以及華熙生物9.3%位居前列。而上美股份-7.7%，科思股份-6.2%，丸美股份-5.6%收益為負。海外市場方面，歐舒丹二季度業(yè)績增長加快帶動股價快速上行，愛茉莉太平洋Q2扭虧使得股價有所反彈，海外市場整體于業(yè)績表現(xiàn)相關(guān)明顯，雅詩蘭黛銷售低迷繼續(xù)下行。7月板塊重點個股漲跌幅情況數(shù)據(jù)來源：Wind，中信建投數(shù)據(jù)來源：Wind，中信建投，數(shù)據(jù)點表示當?shù)厥袌鲋笖?shù)漲跌幅4.8220151050-5-10非銀行金融房地產(chǎn)建材綜合金融食品飲料銀行鋼鐵商貿(mào)零售消費者服務(wù)建筑交通運輸農(nóng)林牧漁汽車有色金屬紡織服裝石油石化化妝品輕工制造綜合基礎(chǔ)化工煤炭家電電力及公用事業(yè)醫(yī)藥電力設(shè)備及新能源電子機械國防軍工計算機傳媒通信滬深300

4.48%26.9%16.9%15.5%9.3%

8.1%5.6%

3.6%

3.1%

3.0%

2.6%

2.5%

0.7%0.6%0.5%

0.4%-0.9%-4.1%

-5.6%-6.2%-6.8%-7.7%

-8.3%-20%-10%0%10%20%30%40%

37.5%水羊股份L'OCCITANE貝泰妮愛茉莉太平洋華熙生物嘉亨家化拉芳家化花王聯(lián)合利華寶潔福瑞達青松股份莎莎國際巨子生物上海家化珀萊雅歐萊雅資生堂丸美股份科思股份LG

H&H上美股份雅詩蘭黛4圖

6月化妝品零售額增長4.8%（億元）化妝品行業(yè)情況線上美妝情況淘系：7月天貓護膚大盤38.82億，同比-13.93%，年初至今累計-10.1%，彩妝16.09億，同比-18.86%，年初至今累計-13%，7月降幅有一定擴大，大促影響仍在增加。抖音：抖音美妝整體104.81億，同比27.38%，年初至今累計增長49.8%，受6月618大促影響，抖音大盤同樣出現(xiàn)明顯的虹吸效應(yīng)。兩渠道7月合計同比8.49%，年初至今累計同比15.22%。社會零售額?根據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，6月化妝品零售額同比增長4.8%，考慮去年基數(shù)問題，同比21年CAGR為6.4%，較4,5月份復(fù)合增速為負已出現(xiàn)改善，線上大促活動的加大帶動大盤回升。圖

天貓+抖音7月化妝品&彩妝銷售額（億元）數(shù)據(jù)來源：久謙，飛瓜，中信建投數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中信建投50403020100-10-20-300100200300400500600

602019-012019-032019-052019-072019-092019-112020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-05零售額:化妝品類:當月值 零售額:化妝品類:當月同比天貓護膚yoy 天貓彩妝yoy 抖音美妝yoy 天貓+抖音整體yoy350

300

250

200

150

100 50 0-50

57月份本土品牌天貓+抖音線上數(shù)據(jù)跟蹤數(shù)據(jù)來源：天貓數(shù)據(jù)來自于久謙，抖音數(shù)據(jù)來自于飛瓜，可能存在偏差，不作為實際值，中信建投?【天貓】除夸迪、佰草集、玉澤（三個月銷基數(shù)都很低，1千萬左右）外其余品牌較Q2的增速都有放緩。敷爾佳（+25%）彩棠（+16%）頤蓮（+4%）可復(fù)美（+2%）為正，珀萊雅（-8%）華熙的潤百顏（-32%）肌活（-45%）米蓓爾（-36%）

丸美（-3%）

璦爾博士（-27%）韓束（-74%）為負?！径兑簟?月珀萊雅3品牌合計-25%（7月超品日改為8月，7.31-8.6放量大增周銷售0.75-1億，成長性無憂），華熙4品牌合計-25%，可復(fù)美-7%（大促同樣虹吸）。上美+179%，丸美+152%，福瑞達+105%，薇諾娜+66%（新品修白瓶上量），敷爾佳+22%增速相對靠前。yoy

合計單月

yoy

合計累計

yoy

合計Q2

yoy珀萊雅21.59%1.47

-28.84%26.13

26.51%

15.39

45.36%彩棠7.43%0.46

28.50%5.72

67.03%3.19

61.45%悅芙媞61.63%0.24

104.81%1.59

92.25%0.85

56.52%貝泰妮

薇諾娜14.76%1.72

32.82%13.96

-9.29%8.09

-1.40%潤百顏-48.45%0.33

-32.42%3.98

-24.13%2.10

-31.79%夸迪-19.48%0.33

118.42%4.28

-29.54%2.42

-29.23%肌活-59.78%0.23

-57.93%2.77

-48.96%1.36

-47.96%米蓓爾-35.54%0.18

-20.00%1.91

-42.09%1.20

-44.25%丸美72.38%0.64

78.90%5.63

51.30%2.60

45.10%戀火224.82%0.49

129.76%3.31

146.95%1.50

169.83%頤蓮-20.43%0.45

36.44%3.687.71%2.07

16.00%璦爾博士26.96%0.57

51.42%4.783.80%2.44

-3.95%佰草集12.78%0.17

96.14%1.22

25.09%0.66

49.92%玉澤139.58%0.32

171.56%2.320.17%1.25

27.48%可復(fù)美71.59%0.77

-1.67%11.03

104.93%7.09

116.81%可麗金-72.59%0.08

65.17%0.935.56%0.49

-23.79%敷爾佳

敷爾佳7月本土品牌天貓+抖音線上數(shù)據(jù)跟蹤（億元）天貓7月

yoy

天貓累計

yoy

天貓Q2

yoy

抖音7月

yoy

抖音累計

yoy

抖音Q20.86

-8.38%

17.51

24.55%

11.52

55.58%

0.60

-46.07%

8.62

30.69%

3.870.22

16.16%

3.53

80.68%

2.26

103.30%

0.24

42.07%

2.19

48.91%

0.930.07

41.46%

0.57

62.73%

0.34

49.48%

0.17

149.90%

1.02

113.80%

0.510.80

8.22%

10.08

-15.73%

6.37

-5.00%

0.92

65.79%

3.87

13.28%

1.720.15

-32.39%

2.28

-16.57%

1.31

-15.47%

0.19

-32.44%

1.70

-32.37%

0.780.10

83.19%

2.53

-37.42%

1.76

-32.33%

0.23

138.02%

1.75

-13.91%

0.670.06

-44.62%

1.08

-28.67%

0.64

-22.52%

0.17

-61.39%

1.69

-56.80%

0.720.06

-35.68%

1.12

-48.81%

0.78

-48.05%

0.12

-9.56%

0.80

-29.02%

0.420.16

-2.73%

2.04

3.05%

1.08

18.55%

0.48

145.83%

3.59

105.95%

1.520.10

55.15%

1.08

82.11%

0.59

114.17%

0.40

160.73%

2.23

198.16%

0.910.15

4.35%

2.11

25.44%

1.42

46.22%

0.31

60.20%

1.57

-9.42%

0.640.16

-27.39%

2.38

-20.93%

1.47

-17.26%

0.42

159.07%

2.40

50.32%

0.970.16

144.89%

1.04

32.64%

0.57

58.58%

0.01

-48.74%

0.18

-5.51%

0.090.10

9.73%

1.51

-22.90%

0.87

5.84%

0.22

747.22%

0.81

127.04%

0.380.46

2.47%

8.05

100.77%

5.71

131.57%

0.31

-7.25%

2.99

117.07%

1.380.05

3.69%

0.71

29.84%

0.40

28.52%

0.03

0.22

0.090.48

25.23%

3.89

2.94%

1.98

-5.37%

0.30

21.85%

1.44

187.29%

0.57182.71%0.79

23.91%5.33

24.54%2.55

11.24%水羊股份

御泥坊上美集團

韓束0.05

-58.26%0.12

-73.63%0.74

-43.01%1.55

-42.41%0.39

-40.20%0.90

-8.84%0.04

-78.88%1.31

177.84%0.57

-15.94%9.18

138.85%0.18

-26.85%4.72

211.05%0.09

-71.23%1.44

53.86%1.31

-33.71%10.74

64.09%0.56

-36.55%5.62

124.20%珀萊雅華熙生物丸美股份魯商發(fā)展上海家化巨子生物67月國際品牌天貓+抖音線上數(shù)據(jù)跟蹤（億元）7月份國際品牌天貓+抖音線上數(shù)據(jù)跟蹤?【天貓】國際品牌幾乎全面下滑，統(tǒng)計中僅Olay+1.2%，赫蓮娜+1.3%，大促銷售虹吸效應(yīng)再度強勢體現(xiàn)。?【抖音】歐美系品牌在抖音目前依然保持強勢勢頭，而日韓系則顯著偏弱，7月赫蓮娜同比大增400%+至0.56億元，超過天貓GMV，Olay同樣增長108%至0.69億元，其他品牌仍以天貓為主要銷售渠道。天貓7月 yoy 天貓累計 yoy 天貓Q2 yoy抖音7月 yoy 抖音累計 yoy 抖音Q2 yoy合計單月 yoy 合計累計 yoy 合計Q2 yoy歐萊雅巴黎歐萊雅1.06-25.43%24.07-17.98%16.76-13.57%0.9730.23%11.99110.34%6.85113.66%2.03-6.22%36.062.90%23.614.46%科顏氏0.53-26.26%6.68-26.60%3.96-18.45%0.2920.21%2.16-15.69%0.90-29.12%0.82-14.61%8.84-24.20%4.86-20.66%赫蓮娜0.351.27%7.0413.11%4.8923.92%0.56421.48%7.11196.42%4.13179.33%0.92100.08%14.1564.13%9.0266.30%蘭蔻0.89-42.28%18.75-16.09%12.01-4.66%1.0046.38%7.6454.44%3.1040.50%1.88-15.12%26.40-3.30%15.112.06%理膚泉0.35-5.34%5.70-15.39%3.926.04%0.13-21.34%1.24-11.58%0.51-29.14%0.48-10.22%6.94-14.73%4.440.27%修麗可0.28-17.19%7.9115.92%5.2523.08%0.101.000.570.3813.37%8.9130.64%5.8136.35%雅詩蘭黛雅詩蘭黛0.62-38.66%17.14-8.22%10.91-1.63%0.5130.95%7.62-23.78%3.56-37.53%1.13-19.11%24.76-13.65%14.47-13.81%海藍之謎0.55-24.08%8.08-9.97%5.1211.23%0.4817.48%6.4665.74%3.5190.27%1.04-9.11%14.5412.97%8.6333.82%倩碧0.06-48.77%1.63-28.75%1.05-20.17%0.020.380.1523.91%0.09-30.49%2.02-24.04%1.21-16.36%資生堂資生堂0.01-97.39%7.94-9.66%5.696.70%0.242.271.45107.41%0.25-52.07%10.223.09%7.1518.37%安熱沙0.50-5.31%4.9713.30%3.2423.22%0.201.700.650.7032.95%6.6752.13%3.8947.87%NARS0.25-24.30%3.9213.76%2.5289.97%0.050.130.040.30-10.48%4.0517.47%2.5793.08%寶潔SK20.56-50.50%10.97-2.72%6.9926.58%0.36-67.66%6.702.32%3.31-3.98%0.92-59.00%17.66-0.87%10.3014.83%玉蘭油0.621.20%12.68-16.81%8.32-17.17%0.69107.77%5.1249.95%2.4228.57%1.3038.61%17.80-4.58%10.74-9.95%LG

H&H后0.18-34.50%2.63-28.71%1.33-12.58%0.25-48.70%5.06-25.95%2.62-19.15%0.43-43.68%7.69-26.92%3.95-17.05%愛茉莉太平洋雪花秀0.16-30.84%2.08-47.93%1.11-41.71%0.10-45.20%1.12-67.07%0.45-69.31%0.25-37.11%3.20-56.74%1.56-53.77%蘭芝0.25-10.37%3.24-11.25%1.60-6.07%0.13-36.02%0.97-41.81%0.49-21.49%0.38-21.17%4.20-20.82%2.09-10.22%數(shù)據(jù)來源：天貓數(shù)據(jù)來自于久謙，抖音數(shù)據(jù)來自于飛瓜，可能存在偏差，不作為實際值，中信建投77月抖音自播比例統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源：飛瓜，中信建投85%5%

10%后18%70%12%玉澤80%17%3%韓束26%65%米蓓爾25%68%可復(fù)美53%39%8% 7% 9%敷爾佳50%30%20%珀萊雅47%36%17%薇諾娜32%62%6%雅詩蘭黛33%47%20%御泥坊40%47%13%歐萊雅42%43%15%丸美7月本土品牌自播比例普遍在25-55%之間，其中韓束80%，敷爾佳53%，珀萊雅50%超一半，國際品牌自播比例在10-40%之間，整體相較來看國際品牌更依賴達人。7月主要品牌抖音銷售方式分布8主要品牌上新產(chǎn)品數(shù)據(jù)來源：各品牌官網(wǎng)，中信建投7月-珀萊雅源力面膜2.0129元/5片7月-潤百顏白紗布精華噴霧239元/100ml7月-潤百顏白紗布次拋2.0249元/15支7月-肌活三明治面膜PLUS版149元/5片7月-薇諾娜修白瓶次拋598元/1.5ml*307月-Olay第四代抗糖小白瓶379元/50ml7月-OLAY紅藍Buff面膜269元/5片8月-可復(fù)美噸噸小水膜2.0148元/5片9數(shù)據(jù)來源：NMPA，中信建投6-7月主要上市公司備案產(chǎn)品整理近2個月備案產(chǎn)品梳理數(shù)據(jù)來源：NMPA，中信建投上市公司

品牌核準日期 類型 產(chǎn)品名2023/6/2普通化妝品珀萊雅輕透瑩潤光感素顏霜2023/6/15普通化妝品珀萊雅印彩巴哈透薄持妝粉底液（遮瑕型）W01瓷白色2023/6/15普通化妝品珀萊雅印彩巴哈透薄持妝粉底液（遮瑕型）W02象牙色2023/6/15普通化妝品珀萊雅印彩巴哈透薄持妝粉底液（柔潤型）W01瓷白色2023/6/19普通化妝品珀萊雅印彩巴哈透薄持妝粉底液（柔潤型）W02象牙色2023/6/19普通化妝品珀萊雅雙抗煥亮眼霜2023/6/21普通化妝品珀萊雅肌源修護優(yōu)效面膜2023/6/20普通化妝品薇諾娜水光凝潤潔面慕斯2023/7/5普通化妝品薇諾娜舒緩特護滋潤霜2023/7/12普通化妝品薇諾娜特潤保濕密集修護精華液2023/7/18普通化妝品薇諾娜高保濕修護面霜珀萊雅

珀萊雅2023/6/252023/6/252023/7/6普通化妝品普通化妝品普通化妝品珀萊雅晶鉆修顏隔離乳柔光紫珀萊雅晶鉆修顏隔離乳清新綠珀萊雅奢潤緊致煥顏按摩膏巨子可復(fù)美可麗金2023/7/52023/6/82023/6/132023/6/132023/7/11普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品可復(fù)美稀有人參皂苷致研凈痘控油精華水可麗金Human-like重組膠原蛋白男士高能平衡水可麗金Human-like重組膠原蛋白賦能珍萃晚霜可麗金Human-like重組膠原蛋白賦能珍萃緊致抗皺面膜可麗金Human-like重組膠原蛋白健膚平衡凝膠貝泰妮2023/7/212023/7/242023/7/242023/7/262023/7/312023/6/28薇諾娜寶貝2023/7/25普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品薇諾娜臻研御齡緊致賦活微精華水薇諾娜多效修護復(fù)合肽穩(wěn)肌精華液薇諾娜水光凝潤保濕精華液薇諾娜多效修護復(fù)合肽凍干粉組合薇諾娜舒護安膚精華液薇諾娜寶貝倍潤沐浴慕斯薇諾娜寶貝舒潤護膚油上市公司 品牌 核準日期 類型 產(chǎn)品名華熙潤百顏肌活2023/7/112023/7/122023/7/212023/6/21普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品潤百顏玻尿酸金致耀時精華乳潤百顏玻尿酸修護潤唇膏潤百顏玻尿酸水潤活顏精華霜Bio-MESO肌活蘊能煥顏精華乳

2023/6/19

普通化妝品

Bio-MESO肌活水沁修護雙萃精華油

丸美丸美2023/6/22023/6/92023/6/92023/6/122023/6/142023/6/162023/6/192023/6/192023/6/212023/6/212023/7/6普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品普通化妝品丸美彈力蛋白眼精華素丸美冰柔安膚精純霜丸美彈力蛋白凝時緊致奶皮面膜丸美冰柔安膚晶醇精華眼霜丸美重組膠原蛋白香氛身體乳丸美彈力蛋白凝時按摩霜丸美多維眼部奢效精油丸美彈力蛋白按摩美頸霜丸美紫萃醇采精華乳丸美紫萃醇采潔面乳丸美巧克力青春絲滑乳2023/7/13普通化妝品丸美緊致眼周眼凝膠2023/7/13普通化妝品丸美絲護凈顏潔面乳2023/7/13普通化妝品丸美絲蛋白臻護精華霜2023/7/13普通化妝品丸美絲滑菁純眼霜2023/7/14普通化妝品丸美青春緊顏淡紋精華霜2023/7/19普通化妝品薇諾娜多效修護復(fù)合肽雙倉面膜2023/7/14普通化妝品丸美多重勝肽凈澈耀采精華眼膜薇諾娜2023/7/20普通化妝品薇諾娜多效修護復(fù)合肽穩(wěn)肌保濕霜2023/7/24普通化妝品丸美蘊采絲滑眼霜2023/7/24普通化妝品丸美巧克力絲滑精華素2023/7/24普通化妝品丸美青春絲滑潔面啫喱2023/7/26普通化妝品丸美臻奢修護精華蜜露2023/7/262023/7/28普通化妝品普通化妝品丸美新肌煥采精華液丸美山茶花修護精華油

2023/7/31

普通化妝品

丸美青春絲滑柔膚精華液

2023/6/14福瑞達 璦爾博士

2023/7/52023/7/11普通化妝品普通化妝品普通化妝品璦爾博士精研御時賦活雙倉乳液面膜璦爾博士精研雙萃煥膚精華油璦爾博士益生精研平衡修護霜10重要公告：珀萊雅（603605.SH）2023年半年度主要經(jīng)營數(shù)據(jù)公告?2023年1至6月期間，珀萊雅化妝品股份有限公司銷售勢頭向好，業(yè)績穩(wěn)定增長。經(jīng)初步核算，2023年1至6月，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入為35.45億元左右，同比增長控股股東及董事、高級管理人員減持股份進展公告因自身資金需求，侯軍呈先生擬通過大宗交易的方式，減持其所持有的公司股份不超過5,953,926股，占公司目前總股本的1.5000%，占侯軍呈先生所持有本公司股份數(shù)的4.3542%；方玉友先生擬通過大宗交易的方式，減持其所持有的公司股份不超過5,953,926股，占公司目前總股本的1.5000%，占方玉友先生所持有本公司股份數(shù)的9.9856%。減持期間為自減持計劃公告披露之日起3個交易日（2023年4月26日）之后的6個月內(nèi)。截至2023年7月25日，本次減持計劃時間已過半。侯軍呈先生、方玉友先生尚未減持。侯軍呈先生尚持有公司股份136,739,037股，占公司目前總股本的34.4493%；方玉友先生尚持有公司股份59,625,258股，占公司目前總股本的15.0217%。數(shù)據(jù)來源：公司公告，中信建投財務(wù)數(shù)據(jù)（單位：億元幣種：人民幣）2023年1-6月同比營業(yè)收入35.4535%歸屬于母公司所有者的凈利潤4.9065%35%左右；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.90億元左右，同比增長65%左右。主要經(jīng)營數(shù)據(jù)公告股東名稱持股數(shù)量（股）持股比例減持期間減持比例減持方式侯軍呈136,739,03734.4493%2023/4/26~2023/7/250.00%大宗交易方玉友59,625,25815.0217%2023/4/26~2023/7/250.00%大宗交易股東減持情況11重要公告：水羊股份（300740.SZ）2023年半年度報告?上半年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入為22.90億元，同比增長4%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.42億元，同比增長72.02%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤1.47億元，同比增長101.82%

。數(shù)據(jù)來源：公司公告，中信建投60%50%40%30%20%10%0%-10%10030205040602017 2018 2019 2020 2021 2022 2023H1營收yoy0%-500%1000%500%2000%1500%2500%00.511.522.52017 2018 2019 2020 2021 2022

2023H1扣非凈利潤yoy水羊股份營收情況（億元）水羊股份扣非凈利潤（億元）12重要公告：貝泰妮（300957.SZ）持股5%以上股東減持股份超過1％?公司持股5%以上股東廈門臻麗咨詢有限公司于2023年2月23日起至2023年7月27日期間，通過大宗交易方式及集中交易方式累計減持公司股份4,622,700股，占公司總股本的1.09%，減持比例超過公司現(xiàn)有總股本的1.00%。數(shù)據(jù)來源：公司公告，中信建投股東名稱持股數(shù)量（股）持股比例減持數(shù)量（股）減持比例減持方式廈門臻麗咨詢有限公司32,829,2347.75%4,622,7001.09%集中交易；大宗交易股東減持情況13重要公告：上海家化（600315.SH）2023年半年度業(yè)績預(yù)增公告預(yù)計2023年半年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤28,530萬元到31,534萬元，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，將增加12,763萬元到15,767萬元，同比增加81%到100%。預(yù)計2023年半年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤24,862萬元到27,479萬元，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，將增加4,791萬元到7,408萬元，同比增加24%到37%。數(shù)據(jù)來源：公司公告，中信建投財務(wù)數(shù)據(jù)（單位：萬元幣種：人民幣）2023年上半年同比營業(yè)收入28,530到31,53481%到100%歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤24,862到27,47924%到37%2022年業(yè)績快報14重要公告：青松股份（300132.SZ）關(guān)于董事會換屆選舉的公告公司第五屆董事會由6名董事組成，其中非獨立董事3名，獨立董事3名，經(jīng)公司第四屆董事會提名委員會進行資格審查后，董事會同意提名范展華先生、林世達先生及林悅聰先生為公司第五屆董事會非獨立董事候選人；提名董皞先生、唐清泉先生及錢曉明先生為公司第五屆董事會獨立董事候選人。公司第五屆董事會董事任期三年，自公司2023年第一次臨時股東大會審議通過之日起算。公司獨立董事候選人均已取得中國證監(jiān)會認可的獨立董事資格證書，其中唐清泉先生為會計專業(yè)人士。本次獨立董事候選人中，董皞先生自2018年1月15日起擔任公司獨立董事。根據(jù)《上市公司獨立董事規(guī)則》等文件要求，獨立董事連任時間不得超過六年，公司將在董皞先生任期滿六年之前，完成相應(yīng)獨立董事的更換工作。數(shù)據(jù)來源：公司公告，證券日報，中信建投關(guān)于公司監(jiān)事股份減持計劃時間過半未減持的公告?公司監(jiān)事王勇先生因個人資金需求，擬通過集中競價交易的方式減持其持有的公司股份不超過206,000股，減持期間為自預(yù)披露公告之日（2023年3月27日）起的15個交易日后的6個月內(nèi)。截至本公告披露日，本次股份減持計劃的減持期間已過半，王勇先生未通過任何方式減持本公司股份。15重要公告：寶潔2023財年經(jīng)營數(shù)據(jù)公告7月28日寶潔發(fā)布2023財年（2022年7月-2023年6月）年報及第四財季報（2023年4-6月）。2022年7月-2023年6月，寶潔銷售額為820億美元（約合人民幣5865億元），同比增長2%；歸母凈利潤為147億美元（約合人民幣1052億元），同比略有下滑。其中，第四財季（2023年4-6月），寶潔凈銷售額為205.5億美元（約合人民幣1470億元），同比增長5%；歸母凈利潤為33.92億美元（約合人民幣242.59億元），同比增長11%。數(shù)據(jù)來源：化妝品觀察，公司公告，中信建投按業(yè)務(wù)分寶潔營業(yè)收入（百萬美元）14,41714,74015,0086,4406,5876,4199,95610,82411,22626,01427,55628,37118,85019,73620,217441744765010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000202120222023美容 洗漱 衛(wèi)生保健 織物和家居護理 嬰兒，女性和家庭護理 公司主體70.9576.1280.1982.0135.7039.0138.0339.2513.1014.3514.7914.7401020304050706080902020202120222023營業(yè)收入毛利凈利寶潔營業(yè)收入與毛利、凈利（十億美元）16重要公告：歐萊雅2023年半年度經(jīng)營數(shù)據(jù)公告截至2023年6月30日，集團銷售額為205.7億歐元（約合1619.93億元人民幣），同比增長13.3%，其中，第二季度銷售額為101.94億歐元（約合802.8億元人民幣），較去年同期93.06億歐元（約合732.87億元人民幣），同比增長13.7%。與此同時，上半年，歐萊雅集團的營業(yè)利潤與現(xiàn)金流也進一步向好，均實現(xiàn)雙位數(shù)增長：歐萊雅集團營業(yè)利潤達到了42.59億歐元（約合335.4億元人民幣），同比增長13.7%，營業(yè)利潤率為20.7%，上升了30個基點；總現(xiàn)金流實現(xiàn)43.78億歐元（約合344.78億元人民幣），同比增長14.5%；經(jīng)營現(xiàn)金流實現(xiàn)20.97億歐元（約合165.14億元人民幣），大漲56.9%。數(shù)據(jù)來源：化妝品觀察，公司公告，中信建投歐萊雅分業(yè)務(wù)部門lfl營收增速-10%0%10%20%30%40%50%60%70%2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1 2022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2Professional

ProductsConsumer

ProductsL’Oréal

LuxeDermatological

Beauty-10%0%10%20%30%40%50%60%2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2EuropeNorth

AmericaNorth

AsiaSAPMENA–

SSA-Latin

America歐萊雅分地區(qū)lfl營收增速17重要公告：愛茉莉太平洋2023年二季度財報第二季度，愛茉莉太平洋銷售額錄得10308億韓元（約合人民幣57.63億元），與去年同期基本持平；營業(yè)利潤由去年同期的虧損轉(zhuǎn)為盈利，錄得117億韓元（約合人民幣6542萬元）。分地區(qū)來看，二季度集團國內(nèi)業(yè)務(wù)的銷售額下滑12%至5550億韓元（約合為人民幣31.04億元），而營業(yè)利潤則與去年基本持平。具體而言，線下零售店銷售額上漲，但免稅、電商渠道銷售額呈兩位數(shù)下滑。數(shù)據(jù)來源：化妝品觀察，公司公告，中信建投愛茉莉太平洋二季度主要財務(wù)數(shù)據(jù)（十億韓元）愛茉莉太平洋二季度分業(yè)務(wù)營收情況（十億韓元）18重要公告：LG

H&H2023年二季度財報二季度LG生活健康銷售額達1.8萬億韓元（約合人民幣100.52億元），同比下滑3%；營業(yè)利潤為1578億韓元（約合人民幣8.82億元），同比下滑27.1%；凈利潤為960億韓元（約合人民幣5.36億元），同比下滑23.5%。其中，美容部門銷售額為7810億韓元（約合人民幣43.61億元），同比下滑8.5%；營業(yè)利潤為700億韓元（約合人民幣3.91億元），下滑24.9%。2023年上半年，LG生活健康在中國市場的銷售額占比11%，達3822億韓元（約21.39億元），同減9.1%。此外，日本業(yè)務(wù)同減8.5%，北美地區(qū)銷售額同增20.9%。數(shù)據(jù)來源：化妝品觀察，公司公告，中信建投LG生活健康二季度分業(yè)務(wù)營收情況（十億韓元）LG生活健康上半年分業(yè)務(wù)營收情況（十億韓元）19行業(yè)新聞：多個美妝品牌遭小紅書封禁、限流8月4日，小紅書在App內(nèi)通過“薯管家”賬號發(fā)布了一份《違規(guī)營銷品牌治理公示》，7-8月有9家品牌被列為封禁品牌、18家品牌被列入限流品牌；其中5家美妝品牌上榜，包括原泥動力、伊貝詩、COLORKEY、李施德林、菲詩小鋪。?在《公示》中，小紅書表示，近兩個月，平臺共對美妝個護、母嬰等13個行業(yè)的2465個品牌進行了違規(guī)處罰。《化妝品觀察》注意到，在這一批處罰名單中，多家美妝品牌赫然在列，如洗護品牌邦護、主做定型噴霧和定妝噴霧的新銳品牌BABI等等。數(shù)據(jù)來源：化妝品觀察，小紅書，中信建投違規(guī)營銷品牌治理公示20行業(yè)新聞：敷爾佳上市8月1日上午，哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司舉行“云敲鐘”儀式，正式在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，股票代碼為“301371”。截至當日上午9:30，敷爾佳股價達80元/股，較發(fā)行價上漲43.68%，總市值達320.1億元。據(jù)招股書披露，2020-2022年，敷爾佳營收分別為15.85億元、16.50億元和17.69億元。其中，醫(yī)療器械類產(chǎn)品收入分別為

8.8億元、9.27億元及

8.65億元，化妝品類產(chǎn)品收入分別為

7.04億元、7.21億元及

9.03億元。至2022年，化妝品類功能性護膚品的銷售收入已占51.05%。2021

年，敷爾佳在醫(yī)療器械貼類敷料產(chǎn)品中市場份額占比

17.5%，市場排名第一。從業(yè)績來看，敷爾佳目前已躋身國貨美妝上市企業(yè)第一梯隊。數(shù)據(jù)來源：化妝品觀察，敷爾佳招股書，中信建投2018-2022年公司凈利潤、歸母扣非凈利及增長（億元）2018-2022年化妝品類產(chǎn)品營業(yè)收入持續(xù)上升21行業(yè)新聞：“A股重組膠原蛋白第一股”敲鐘數(shù)據(jù)來源：化妝品觀察，公司官網(wǎng)，中信建投7月20日，山西錦波生物醫(yī)藥股份有限公司在北交所敲鐘上市。截至當日上午10點，錦波生物股價達132元/股，較發(fā)行價上漲169%，總市值88.88億元。錦波生物是國內(nèi)領(lǐng)先的、具有代表性的已實現(xiàn)重組膠原蛋白特別是重組人源化膠原蛋白產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，目前，并無主營重組膠原蛋白業(yè)務(wù)的企業(yè)登陸A股，錦波生物順利拿下“A股重組膠原蛋白第一股”。從營收來看，錦波生物近兩年均呈雙位數(shù)增長，去年更是同增67%至3.9億元。今年一季度，錦波生物營收漲98.28%至1.28億元，凈利潤漲180.94%至4300萬元，再創(chuàng)增速新高。錦波生物官網(wǎng)22行業(yè)新聞：貝泰妮