國(guó)債逆回購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介課件

國(guó)債逆回購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介——張斌國(guó)債逆回購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介——張斌1債券回購(gòu)概念債券質(zhì)押式回購(gòu)交易，是指?jìng)钟腥嗽趯|(zhì)押，并將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度向交易對(duì)手方進(jìn)行質(zhì)押融資的同時(shí)，交易雙方約定在回購(gòu)期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的交易參與人為“融資方”；其對(duì)手方為“融券方”。債券回購(gòu)概念債券質(zhì)押式回購(gòu)交易，是指?jìng)钟腥嗽趯|(zhì)押，2標(biāo)準(zhǔn)券概念標(biāo)準(zhǔn)券，是指可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種按標(biāo)準(zhǔn)券折算率折算形成的、可用于融資的額度。標(biāo)準(zhǔn)券折算率，是指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。

標(biāo)準(zhǔn)券概念標(biāo)準(zhǔn)券，是指可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種按標(biāo)準(zhǔn)券折算率3深交所債券回購(gòu)品種按回購(gòu)期限可分為1日、2日、3日、4日、7日、14日、28日、91日和182日。深交所債券回購(gòu)品種按回購(gòu)期限可分為1日、2日4債券回購(gòu)交易以100元標(biāo)準(zhǔn)券為1張。

債券回購(gòu)交易的計(jì)價(jià)單位為“每百元資金到期年收益”。

債券回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。

債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方按“買(mǎi)入”方向進(jìn)行申報(bào)，融券方按“賣(mài)出”方向進(jìn)行申報(bào)。

債券回購(gòu)交易實(shí)行“一次成交、兩次結(jié)算”。

債券回購(gòu)交易以100元標(biāo)準(zhǔn)券為1張。5債券回購(gòu)交易初次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為100元?；刭?gòu)到期二次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為購(gòu)回價(jià)，購(gòu)回價(jià)等于每百元資金的本金和利息之和，其計(jì)算公式為：

購(gòu)回價(jià)=100元+每百元資金到期年收益×回購(gòu)天數(shù)/365（天）

回購(gòu)天數(shù)，是指?jìng)刭?gòu)品種對(duì)應(yīng)的回購(gòu)期限。

債券回購(gòu)交易初次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為100元?；刭?gòu)到期二次結(jié)算6通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入、賣(mài)出債券回購(gòu)以10張（1千元）或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)。

手續(xù)費(fèi)：每天十萬(wàn)分之一。通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入、賣(mài)出債券回購(gòu)以10張（1千元）或其整數(shù)7舉例計(jì)算例如：1月2日，王先生賬戶有可用資金10001元，預(yù)計(jì)未來(lái)一周資金閑置，當(dāng)日債券回購(gòu)利息較高。王先生打算將1萬(wàn)元借出去。在股票賬戶賣(mài)出：代碼131801（R-007）、數(shù)量100、價(jià)格（利率）5.210。1月9日本金和利息自動(dòng)到賬。舉例計(jì)算例如：1月2日，王先生賬戶有可用資金10001元，預(yù)8資金流水1月2日：-10000.7元出借資金：100張×100元/張=10000元手續(xù)費(fèi)：10000×1/100000×7=0.7元1月9日：+10009.99元購(gòu)回資金：10000+（100×5.210×7/365）=10009.99元收益：10009.99-10000.7=9.29元資金流水1月2日：-10000.7元9上海交易所國(guó)債回購(gòu)與深圳交易所非常類(lèi)似，上海交易所也有國(guó)債回購(gòu)產(chǎn)品，代碼204001、204002、204003、204007、204014、204028、204091、204182賣(mài)