稅收優(yōu)惠、研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響研究-基于系統(tǒng)-GMM方法的實證研究

稅收優(yōu)惠、研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響研究——基于系統(tǒng)-GMM方法的實證研究稅收優(yōu)惠、研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響研究——基于系統(tǒng)-GMM方法的實證研究

摘要：

稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入在促進企業(yè)創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展方面起著重要作用。本研究基于系統(tǒng)-GMM方法，通過對我國企業(yè)的相關數(shù)據(jù)進行分析，探究稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響。研究結果表明，稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入均對企業(yè)績效產生顯著正向影響，并且二者之間存在互補作用。研究結果為政府制定優(yōu)惠政策和企業(yè)決策提供了理論和實證依據(jù)。

關鍵詞：稅收優(yōu)惠、研發(fā)投入、企業(yè)績效、系統(tǒng)-GMM方法、互補作用

一、引言

稅收優(yōu)惠被廣泛認為是促進企業(yè)創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展的重要手段之一。它可以降低企業(yè)研發(fā)成本，激勵企業(yè)加大對研發(fā)的投入，并提高企業(yè)的績效。同時，研發(fā)投入被視為企業(yè)創(chuàng)新的核心要素之一，對提升企業(yè)技術水平和競爭力具有重要意義。因此，研究稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響，有助于深入理解政府政策和企業(yè)決策的作用機制，以及如何促進企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

二、文獻綜述

過去的研究主要集中在研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響上，對稅收優(yōu)惠與研發(fā)投入之間的關系了解較少。然而，少數(shù)研究表明，稅收優(yōu)惠可以提高企業(yè)對研發(fā)的投入，從而進一步改善企業(yè)績效。例如，李某某等人（年份）研究發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新活動具有顯著正向影響。在這些研究的基礎上，本文試圖深入探究稅收優(yōu)惠與研發(fā)投入之間的關系，以及它們對企業(yè)績效的綜合影響。

三、研究方法

本研究采用系統(tǒng)-GMM方法對我國企業(yè)的相關數(shù)據(jù)進行實證研究。系統(tǒng)-GMM方法可以解決內生性問題，同時還考慮了面板數(shù)據(jù)的固定效應和一階自相關問題。該方法可以有效減少估計的偏誤，提高研究的準確性。

四、數(shù)據(jù)來源和變量定義

本研究的數(shù)據(jù)來源于某省份企業(yè)年度報告，選取了2010年至2019年間的數(shù)據(jù)進行分析。本研究選取了稅收優(yōu)惠程度、研發(fā)投入和企業(yè)績效作為關鍵變量。其中，稅收優(yōu)惠程度以企業(yè)所得稅減免比例來衡量；研發(fā)投入則以企業(yè)研發(fā)支出占銷售收入的比例來度量；企業(yè)績效以利潤率來衡量。

五、實證結果及分析

通過對數(shù)據(jù)的分析，本研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)所得稅減免比例與企業(yè)的研發(fā)投入呈顯著正向關系。即稅收優(yōu)惠程度越高，企業(yè)對研發(fā)的投入也越大。同時，企業(yè)的研發(fā)投入與企業(yè)績效之間也存在顯著正向關系。這表明研發(fā)投入的增加可以提高企業(yè)的績效水平。進一步的分析發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠與研發(fā)投入之間存在顯著的互補作用。即稅收優(yōu)惠可以進一步激勵企業(yè)加大對研發(fā)的投入，提高企業(yè)的績效。

六、政策建議

本研究結果表明，稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對企業(yè)績效均具有重要的影響。政府應進一步加大稅收優(yōu)惠力度，鼓勵企業(yè)加大對研發(fā)的投入。同時，企業(yè)應重視研發(fā)投入，提升企業(yè)創(chuàng)新能力和競爭力。相應的，企業(yè)還應加強財務管理，提高績效評價體系，以更好地應對市場競爭和經濟變革。

七、結論

通過對我國企業(yè)數(shù)據(jù)的實證分析，本研究發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對企業(yè)績效均有顯著的正向影響，并且二者之間存在互補作用。這表明政府應該繼續(xù)加大對企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策支持，并鼓勵企業(yè)加大對研發(fā)的投入。對于企業(yè)而言，應該將研發(fā)投入作為重要戰(zhàn)略決策，提高創(chuàng)新能力，以適應市場競爭和經濟變革。

八、討論

本研究的實證結果表明，稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對企業(yè)績效有顯著的正向影響，并且二者之間存在互補作用。下面將對這些結果進行進一步討論。

首先，稅收優(yōu)惠對企業(yè)研發(fā)投入的促進作用是顯著的。稅收優(yōu)惠作為一種鼓勵企業(yè)進行研發(fā)的政策措施，可以降低企業(yè)的稅負，從而提供更多的資金用于研發(fā)活動。本研究結果顯示，稅收優(yōu)惠程度越高，企業(yè)對研發(fā)的投入也越大。這意味著企業(yè)能夠通過享受稅收優(yōu)惠來獲得更多的研發(fā)資金，進一步促進了企業(yè)的研發(fā)活動。

其次，研發(fā)投入對企業(yè)績效的提升具有顯著的正向影響。研發(fā)活動是企業(yè)創(chuàng)新能力的重要組成部分，通過研發(fā)投入可以推動產品和技術的創(chuàng)新，提高企業(yè)的競爭力和市場份額。本研究結果顯示，企業(yè)的研發(fā)投入與企業(yè)績效之間存在顯著的正向關系，表明研發(fā)投入的增加可以有效提高企業(yè)的績效水平。

此外，本研究結果還表明稅收優(yōu)惠與研發(fā)投入之間存在顯著的互補作用。具體來說，稅收優(yōu)惠可以進一步激勵企業(yè)加大對研發(fā)的投入，從而提高企業(yè)的績效。這一結果與之前的理論研究相一致，即稅收優(yōu)惠可以作為研發(fā)投入的補充，通過降低企業(yè)的研發(fā)成本，進一步促進企業(yè)的研發(fā)活動。

基于上述討論結果，本研究提出以下政策建議。

首先，政府應進一步加大稅收優(yōu)惠力度，鼓勵企業(yè)加大對研發(fā)的投入。稅收優(yōu)惠是一種有效的政策工具，可以通過降低企業(yè)的研發(fā)成本，提高企業(yè)的研發(fā)活動和創(chuàng)新能力，從而推動經濟發(fā)展。政府可以通過減少企業(yè)所得稅率、提供研發(fā)費用的稅前扣除等方式，進一步鼓勵企業(yè)增加對研發(fā)的投入。

其次，企業(yè)應重視研發(fā)投入，提升企業(yè)創(chuàng)新能力和競爭力。研發(fā)投入是企業(yè)創(chuàng)新的重要手段，對企業(yè)的長期發(fā)展具有重要意義。企業(yè)應該將研發(fā)投入作為重要戰(zhàn)略決策，加強對研發(fā)活動的管理，提高研發(fā)效率和質量，從而提升企業(yè)的創(chuàng)新能力和競爭力。

此外，企業(yè)還應加強財務管理，提高績效評價體系，以更好地應對市場競爭和經濟變革。財務管理是企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，可以幫助企業(yè)合理規(guī)劃和分配資源，提高資源利用效率。同時，有效的績效評價體系可以及時發(fā)現(xiàn)和解決問題，推動企業(yè)持續(xù)改進和創(chuàng)新。

綜上所述，通過對我國企業(yè)數(shù)據(jù)的實證分析，本研究發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對企業(yè)績效均具有重要的影響，并且二者之間存在互補作用。政府應該繼續(xù)加大對企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策支持，并鼓勵企業(yè)加大對研發(fā)的投入。對于企業(yè)而言，應該將研發(fā)投入作為重要戰(zhàn)略決策，提高創(chuàng)新能力，以適應市場競爭和經濟變革。通過落實這些政策建議，可以促進企業(yè)的研發(fā)活動和創(chuàng)新能力，推動經濟的可持續(xù)發(fā)展綜合以上討論，本研究通過對中國企業(yè)數(shù)據(jù)的實證分析，發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對企業(yè)績效具有重要的影響，并且二者之間存在互補作用。政府應該繼續(xù)加大對企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策支持，并鼓勵企業(yè)加大對研發(fā)的投入。對于企業(yè)而言，應該將研發(fā)投入作為重要戰(zhàn)略決策，提高創(chuàng)新能力以適應市場競爭和經濟變革。

首先，稅收優(yōu)惠政策是政府鼓勵企業(yè)進行研發(fā)投入的重要手段。通過減少企業(yè)所得稅率、提供研發(fā)費用的稅前扣除等方式，政府可以降低企業(yè)的負擔，激勵企業(yè)增加對研發(fā)的投入。本研究發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)績效具有顯著影響，可以提高企業(yè)的盈利能力和市場競爭力。因此，政府應該繼續(xù)加大對企業(yè)的稅收優(yōu)惠支持，包括進一步降低企業(yè)所得稅率，擴大研發(fā)費用的稅前扣除范圍等措施，以鼓勵企業(yè)增加對研發(fā)的投入。

其次，企業(yè)應重視研發(fā)投入，提升企業(yè)創(chuàng)新能力和競爭力。研發(fā)投入是企業(yè)創(chuàng)新的重要手段，對企業(yè)的長期發(fā)展具有重要意義。本研究發(fā)現(xiàn)，研發(fā)投入對企業(yè)績效具有顯著影響，可以提升企業(yè)的盈利能力和市場競爭力。因此，企業(yè)應該將研發(fā)投入作為重要戰(zhàn)略決策，加強對研發(fā)活動的管理，提高研發(fā)效率和質量，從而提升企業(yè)的創(chuàng)新能力和競爭力。

此外，企業(yè)還應加強財務管理，提高績效評價體系，以更好地應對市場競爭和經濟變革。財務管理是企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，可以幫助企業(yè)合理規(guī)劃和分配資源，提高資源利用效率。同時，有效的績效評價體系可以及時發(fā)現(xiàn)和解決問題，推動企業(yè)持續(xù)改進和創(chuàng)新。因此，企業(yè)應加強財務管理，建立科學合理的績效評價體系，以更好地應對市場競爭和經濟變革。

綜上所述，通過對我國企業(yè)數(shù)據(jù)的實證分析，本研究發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對企業(yè)績效均具有重要的影響，并且二者之間存在互補作用。政府應該繼續(xù)加大對企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策支持