資本市場內(nèi)控和舞弊案例分析：科創(chuàng)新風(fēng)資本新貌-復(fù)旦大學(xué)

復(fù)旦MPAcc—安永“科創(chuàng)+”財(cái)務(wù)系列講座2023年8月PresentedPresentedby:規(guī)部安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)上海分所誠信合規(guī)部安永(中國)企業(yè)咨詢有限公司引言2.科創(chuàng)板申報(bào)常見問題科創(chuàng)板企業(yè)定位2.2.2科創(chuàng)板上市問詢概覽——上市委問詢情況2.2.3科創(chuàng)板上市問詢概覽——證監(jiān)會(huì)問詢情況創(chuàng)板終止情況概覽2.4.1科創(chuàng)板常見終止原因——審核階段未通過上市委會(huì)議2.4.1科創(chuàng)板常見終止原因——注冊階段發(fā)行人主動(dòng)撤銷被否案例分享被否案例延伸思考73.上市公司舞弊案例分享罰上市公司常見舞弊類型舞弊動(dòng)因及手法匯總舞弊動(dòng)因及手法之虛增收入3.3.1虛增收入——空轉(zhuǎn)循環(huán)交易舉例3.3.2虛增收入——虛構(gòu)保理業(yè)務(wù)舉例3.3.3虛增收入——虛構(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入舉例舞弊動(dòng)因及手法之虛構(gòu)成本費(fèi)用3.4.1虛構(gòu)成本費(fèi)用——虛增研發(fā)支出舉例舞弊動(dòng)因及手法之虛增資產(chǎn)3.5.1虛增資產(chǎn)——虛增非流動(dòng)資產(chǎn)舉例舞弊動(dòng)因及手法之虛減負(fù)債3.6.1虛減負(fù)債——隱瞞對外擔(dān)保司舞弊案例分享3.7.2科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例二-55-51第6第6頁8月2.2.科創(chuàng)板常見申報(bào)問題“硬科技”企業(yè)2.1“硬科技”企業(yè)生生物節(jié)節(jié)能環(huán)保新新一代信息技術(shù)硬科技硬科技高端高端設(shè)備新新材料新新能源第8第8頁8月2.2.1科創(chuàng)板上市問詢概覽——上會(huì)前問詢情況(第一輪-第六輪)財(cái)務(wù)相關(guān)問題(前5大關(guān)注領(lǐng)域)#12345公司經(jīng)營相關(guān)問題(前5大關(guān)注領(lǐng)域)#12345析數(shù)據(jù)來源：見微數(shù)據(jù)(截至2023年6月30日)第9第9頁8月2.2.2科創(chuàng)板上市問詢概覽——上市委問詢情況(第一輪-第六輪)財(cái)務(wù)相關(guān)問題(前5大關(guān)注領(lǐng)域)#12345公司經(jīng)營相關(guān)問題(前5大關(guān)注領(lǐng)域)#12345數(shù)據(jù)來源：見微數(shù)據(jù)(截至2023年6月30日)第10第10頁8月2.2.3科創(chuàng)板上市問詢概覽——證監(jiān)會(huì)問詢情況(第一輪-第六輪)財(cái)務(wù)相關(guān)問題(前5大關(guān)注領(lǐng)域)#12345公司經(jīng)營相關(guān)問題(前5大關(guān)注領(lǐng)域)#12345數(shù)據(jù)來源：見微數(shù)據(jù)(截至2023年6月30日)第11第11頁8月2.3科創(chuàng)板終止情況概覽據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前科創(chuàng)板共有934個(gè)發(fā)行上市項(xiàng)目，其中有238家企業(yè)在科創(chuàng)板IPO折戟，具體情況如下：科創(chuàng)板IPO折戟企業(yè)情況審核時(shí)間審核階段(上海證券交易所負(fù)責(zé))注冊階段(中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé))合計(jì)發(fā)行人主動(dòng)撤銷未通過上市委會(huì)議發(fā)行人主動(dòng)撤銷證監(jiān)會(huì)審核后決定不予注冊20196414220204-202154-472022421--43202311241238數(shù)據(jù)來源：上交所網(wǎng)站(截至2023/6/30)第12第12頁8月#1?信息披露不符合規(guī)定-未能充分說明：在建工程項(xiàng)目延緩?fù)度氲脑颍毁Y產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充稅資產(chǎn)及對利潤影響29-22?科創(chuàng)屬性、信息披露不符合規(guī)定-發(fā)行人沒有充分披露其核心技術(shù)是否具有先進(jìn)性、相關(guān)業(yè)對持續(xù)經(jīng)營能力的影響3公司9-22?科創(chuàng)屬性、信息披露不符合規(guī)定-發(fā)行人未能準(zhǔn)確披露其對授權(quán)引進(jìn)或合作開發(fā)的核心產(chǎn)品，對合作方是否構(gòu)成技術(shù)依賴4司9-03?科創(chuàng)屬性、關(guān)聯(lián)交易–未能充分說明：報(bào)告期內(nèi)所經(jīng)營的業(yè)務(wù)和經(jīng)營環(huán)節(jié)所涉技術(shù)是否具有相關(guān)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性5份有限公司7-22?持續(xù)經(jīng)營-發(fā)行人存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)和重大擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響6公司4-29?科創(chuàng)屬性、信息披露不符合規(guī)定-發(fā)行人未能充分披露核心技術(shù)的先進(jìn)性7科技股份有限公司2021-03-18?科創(chuàng)屬性、信息披露不符合規(guī)定-發(fā)行人對其物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、核心技術(shù)及技術(shù)先進(jìn)性的信82021-03-17，在審期間頻繁出現(xiàn)安全事故和環(huán)保違法事項(xiàng)第13第13頁8月#幾輪問詢1司12022-5-17?科創(chuàng)屬性-發(fā)行人需結(jié)合研發(fā)設(shè)計(jì)能力、核心技術(shù)水平、關(guān)鍵零部件構(gòu)成及勢等方面進(jìn)一步論證自身科創(chuàng)屬性2份有限公司14-21?產(chǎn)品毛利率、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提、其他應(yīng)付款、終端客戶、代持的真實(shí)性3公司222-04-11?代理/銷售模式、采購問題、逾期應(yīng)收賬款、行業(yè)分類與科創(chuàng)屬性、申報(bào)稿服務(wù)描述差異4股份有限公司13-30?研發(fā)費(fèi)用/應(yīng)收賬款的核查、發(fā)行人是否主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營、5限公司12022-01-19?研發(fā)費(fèi)用、收入、中介機(jī)構(gòu)收入核查6有限公司12022-01-12?實(shí)控人償還受讓股份借款的資金來源、收入季節(jié)性波動(dòng)情況、其他服務(wù)收本情況732021-10-14?業(yè)績下滑、資金流水核查、與在新三板掛牌期間披露的信息是否存在重大差異、債務(wù)糾紛、關(guān)聯(lián)交易；市場份額的核心競爭力；研發(fā)費(fèi)用、商業(yè)賄8公司13-02?定價(jià)與調(diào)價(jià)機(jī)制、毛利率、科創(chuàng)屬性、薪酬水平、代墊成本費(fèi)用、是否存、利益輸送第14第14頁8月.5被否案例分享A企業(yè)主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)轱@示材料(含氟液晶單體)、新能源電池材料、醫(yī)藥化學(xué)品(含氟醫(yī)藥中間體)及其他電子材料(含氟化合物，復(fù)雜芳烴或脂肪族)等。2019年12月25日，上交所受理科創(chuàng)板上市公司A公司的上市申請；2020年1月17日，完成問詢；2021年3月17日，上市委會(huì)議未通過，終止審核。Page151)環(huán)保問題A公司及其子公司環(huán)保問題屢教不改，自2016年以來屢次遭受環(huán)保處罰。2)安全生產(chǎn)問題A公司在審期間，發(fā)生了兩起安全事故，一起傷亡事故以及一起因?yàn)椴僮魇д`導(dǎo)致的沖料事故。17August2023Presentationtitle數(shù)據(jù)來源：上交所網(wǎng)站(截至2022/12/21)第15第15頁8月.5被否案例分享IPO被否直接原因(續(xù))3)關(guān)聯(lián)方交易2016-2018年，A公司的第一大供應(yīng)商為其關(guān)聯(lián)方，三年間的采購額分別占當(dāng)期比例的15.53%、14.72%和11.53%。同時(shí)，該關(guān)聯(lián)方還是A公司五大外協(xié)廠商之一，負(fù)責(zé)A公司的部分產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)。2016-2018年，A公司與各關(guān)聯(lián)公司的各項(xiàng)采購、外協(xié)及銷售交易金額超過5億元。第16第16頁8月把握定位:應(yīng)準(zhǔn)確把握科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板板塊定位把握定位:應(yīng)準(zhǔn)確把握科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板板塊定位關(guān)聯(lián)交易合規(guī):關(guān)聯(lián)交易、股權(quán)架構(gòu)、客戶及供應(yīng)商管理等事項(xiàng)需嚴(yán)保合規(guī)11223344第17第17頁8月.上市公司舞弊案例分享3頻發(fā)的上市公司舞弊案例022年1-12月案件辦理情況。全年市值管易及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)等典型違法行為。全年共第19第19頁8月虛增收入(交易造)虛增收入(會(huì)計(jì)操虛增收入(交易造)虛增收入(會(huì)計(jì)操7010203040分享分享3.2上市公司常見舞弊動(dòng)因及手法匯總資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表?虛假應(yīng)收賬款?虛假銷售回款?虛增銀行存款?虛假采購導(dǎo)致的虛假存貨?虛假預(yù)付賬款，以實(shí)現(xiàn)體外資金循環(huán)?虛假在建工程/固定資產(chǎn)?費(fèi)用資本化?費(fèi)用不入賬/虛減費(fèi)用?少計(jì)提減值準(zhǔn)備?虛構(gòu)業(yè)務(wù)?偽造單據(jù)等支持性文件?不符合收入確認(rèn)條件下確認(rèn)收入?虛構(gòu)業(yè)務(wù)?偽造單據(jù)等支持性文件?成本/費(fèi)用不列賬?虛減借款?隱瞞對外擔(dān)保?隱瞞重大訴訟利潤表虛構(gòu)/虛減成本虛增資產(chǎn)虛減負(fù)債虛增收入虛減費(fèi)用關(guān)關(guān)聯(lián)方資金占用隱瞞關(guān)聯(lián)交易第21第21頁8月?虛構(gòu)保理業(yè)務(wù)?虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易收入?虛構(gòu)專利及技術(shù)服務(wù)費(fèi)收?虛構(gòu)保理業(yè)務(wù)?虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易收入?虛構(gòu)專利及技術(shù)服務(wù)費(fèi)收入?通過虛假股權(quán)出售虛增利潤?通過隱藏關(guān)聯(lián)方和循環(huán)交易，全流程造假。??虛開增值稅發(fā)票?虛增銷售單價(jià)?虛構(gòu)銷售合同虛增收入?刷單?不符合收入確認(rèn)原則下違規(guī)確認(rèn)收入(總額法vs.第22第22頁8月3.3.1虛增收入——空轉(zhuǎn)循環(huán)交易舉例品的制造與銷售業(yè)務(wù)，大部分產(chǎn)品外銷至其他國家，少部分產(chǎn)品在中國內(nèi)銷。?2020年，公司新增了一家大客戶(公司B)，且銷售額在內(nèi)銷客戶中占比高，且銷售回款逾期未收回。審計(jì)師經(jīng)過背景調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，B上市公司某員工重名。物流單據(jù)顯示，貨物從香港發(fā)往中國大陸某港口，貨物所有權(quán)由公司A轉(zhuǎn)移給上市公司，并進(jìn)一步通過公司B、C轉(zhuǎn)移給D體支付給上市公司公司C公公司C公司A(一家注冊于香港的公司)公司D (實(shí)際由上市公司的公司A及公司D為關(guān)聯(lián)公司，隸屬于同一家集團(tuán)資金流貨物流關(guān)聯(lián)關(guān)系?審計(jì)師對該公司年報(bào)出具了保留意見，保留意見形成的基礎(chǔ)包括：空轉(zhuǎn)循環(huán)交易和資金侵占的相關(guān)發(fā)現(xiàn)，以及其他若干審計(jì)過程中發(fā)第23第23頁8月3.3.1虛增收入——空轉(zhuǎn)循環(huán)交易舉例(續(xù))-異常信號及應(yīng)對方法/審計(jì)程序售原材料(非公應(yīng)對方法/審計(jì)程序?將交易對手的董監(jiān)高與審計(jì)客戶的員工花名冊(包括已離職人員)進(jìn)行匹配，識別人員重名的情況?檢索客戶的聯(lián)系電話、地址等信息，分析是否與審計(jì)客任何關(guān)聯(lián)第24第24頁8月流單據(jù)的原因。在獲取物流單?物流單據(jù)的完整性?流單據(jù)的原因。在獲取物流單?物流單據(jù)的完整性?物流單據(jù)是否存在偽造或篡改痕跡?識別整個(gè)交易環(huán)節(jié)中的終端客戶/供應(yīng)商-異常信號及應(yīng)對方法/審計(jì)程序?qū)徲?jì)程序?qū)徲?jì)程序時(shí)提供2對終端客戶/供應(yīng)商進(jìn)行背景調(diào)查，關(guān)注：?終端客戶/供應(yīng)商的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是否為關(guān)聯(lián)公司?客戶及供應(yīng)商的聯(lián)系方式、地址等是否存在重合第25第25頁8月2通過預(yù)付款形式，提供400萬資金供體外循環(huán)(委托收款)(委托簽約)2019年12月，簽訂《保理合同》1委托付款2通過預(yù)付款形式，提供400萬資金供體外循環(huán)(委托收款)(委托簽約)2019年12月，簽訂《保理合同》1委托付款環(huán)后，實(shí)現(xiàn)累計(jì)7,5905(委托收款)436萬元的資金閉環(huán)萬元的資金閉環(huán)第26第26頁8月3.3.2虛增收入——虛構(gòu)保理業(yè)務(wù)舉例(續(xù))第27第27頁8月i3.3.2虛增收入——虛構(gòu)保理業(yè)務(wù)舉例(續(xù))iM幣繳資本為0。是否能執(zhí)行價(jià)值麻？M司提供人民幣5,000第28第28頁8月3.3.3虛增收入——虛構(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入舉例2018年102018年10月5日，轉(zhuǎn)讓子公司X99.35%的股權(quán)同日，轉(zhuǎn)讓子公司X剩余0.65%的股權(quán)?截至2018年12月31日，X公司的股東、董事及法定代表人未變更?b為a公司的股東，且b為上市公司實(shí)控人控制公司的員工?股權(quán)轉(zhuǎn)讓款在上市公司控制的賬戶內(nèi)流轉(zhuǎn)，上市公司未實(shí)際獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款第29第29頁8月3.3.3虛增收入——虛構(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入舉例(續(xù))-異常信號及應(yīng)對方法/審計(jì)程序權(quán)轉(zhuǎn)讓對價(jià)大審計(jì)程序關(guān)注：?對交易對手執(zhí)行向上的股權(quán)穿透，并對交易對手進(jìn)行深入背景調(diào)查(檢索交易對手的聯(lián)系電話、地址等信息)，分析是否與審計(jì)客戶實(shí)控人/管理層/員工存在任22?交易的背景?交易的商業(yè)邏輯第30第30頁8月公開渠道檢索、實(shí)地走訪?股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商登記?公司章程變更等3公開渠道檢索、實(shí)地走訪?股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商登記?公司章程變更等-異常信號及應(yīng)對方法/審計(jì)程序?qū)徲?jì)程序?qū)徲?jì)程序權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生時(shí)間接近期末(如：2走訪標(biāo)的公司及交易對手公司并與相關(guān)人員進(jìn)行訪談，了解實(shí)際經(jīng)營狀況，關(guān)注：?標(biāo)的公司的經(jīng)營狀況?標(biāo)的公司管理人員是否發(fā)生變動(dòng)頁1頁18月?費(fèi)用資本化?利用體外資金循環(huán)偽造銷?費(fèi)用資本化?利用體外資金循環(huán)偽造銷?少計(jì)提長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備/存貨跌價(jià)準(zhǔn)備相關(guān)憑證，虛減財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用?通過員工賬戶支付費(fèi)用，費(fèi)用不列公帳?成本記為存貨，虛減成本 (修改物供系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系?為了配合收入造假，虛構(gòu)成本/費(fèi)用第32第32頁8月3.4.1虛構(gòu)成本費(fèi)用——虛增研發(fā)支出舉例上市公司為一家新三板上市公司，2017年至2019年,研發(fā)支出(含研究階段支出和開發(fā)階段支出)共計(jì)人民接，且上市公司存在偽造現(xiàn)場應(yīng)對中介機(jī)構(gòu)走訪、編造研發(fā)資料應(yīng)對交易資本化研發(fā)支出研發(fā)支出費(fèi)用化平衡虛增收入人民幣1.4億元本化達(dá)到虛增無形資產(chǎn)的目的；一部分費(fèi)用化，用于平衡虛增的收入第33第33頁8月應(yīng)對方法/審計(jì)程序研發(fā)支出變動(dòng)分析前期存在明顯增長應(yīng)對方法/審計(jì)程序研發(fā)支出變動(dòng)分析前期存在明顯增長(如：研發(fā)團(tuán)隊(duì)大規(guī)模-異常信號及應(yīng)對方法/審計(jì)程序研發(fā)支出(資本研發(fā)支出(資本化費(fèi)用)有明顯第34第34頁8月應(yīng)對方法/審計(jì)程序錄的研發(fā)費(fèi)進(jìn)行交叉比應(yīng)對方法/審計(jì)程序錄的研發(fā)費(fèi)進(jìn)行交叉比?支持性文件是否保存完整，尤其關(guān)注研發(fā)項(xiàng)目的研發(fā)過程產(chǎn)物(如：往來郵件)及研發(fā)成果(如：研究報(bào)告)?支持性文件是否存在不合理或文件之間相互矛盾的情況-異常信號及應(yīng)對方法/審計(jì)程序備研發(fā)團(tuán)隊(duì)第35第35頁8月3.5上市公司常見舞弊動(dòng)因及手法之虛增資產(chǎn)??偽造銀行對賬單/銀行詢證?資金進(jìn)出不入賬?偽造虛假定存證實(shí)書?將不符合貨幣資金定義的存放于關(guān)聯(lián)財(cái)務(wù)公司的往幣資金第36第36頁8月3.5上市公司常見舞弊動(dòng)因及手法之虛增資產(chǎn)(續(xù))??虛增在建工程，以預(yù)付工程款名義，將資金轉(zhuǎn)出上市公司用于體外循環(huán)?虛增固定資產(chǎn)，以采購固定資產(chǎn)的名義，將資金轉(zhuǎn)環(huán)第37第37頁8月3.5.1虛增資產(chǎn)——虛增非流動(dòng)資產(chǎn)舉例2004年2月，某農(nóng)業(yè)股上市公司記錄購買土地四宗，共計(jì)3,500畝，金額為人民幣3,360萬元。經(jīng)司法鑒定證實(shí)，2005年至2006年期間，上市公司僅支付人民幣170萬元作為3,500畝土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)及相關(guān)賠償費(fèi)。而上市公司賬面，顯示的土地采購成本為人民幣3,360萬元。真真170萬元假假3,360萬元之外，2007年1-3月，該上市公司通過類似上述手段配合虛假合同和虛假會(huì)計(jì)憑證，虛增土壤改良價(jià)值人民幣2,124萬元，虛增各項(xiàng)土地使用權(quán)的資產(chǎn)合計(jì)人民88億元。成本，達(dá)到虛增資產(chǎn)的目的。第38第38頁8月持性文件，如：合?查看支持性文件原件，關(guān)注支持性文件(包括：合同、土地證等)是否保存完整、是否存在偽造跡象持性文件，如：合?查看支持性文件原件，關(guān)注支持性文件(包括：合同、土地證等)是否保存完整、是否存在偽造跡象-異常信號及應(yīng)對方法/審計(jì)程序?qū)徲?jì)程序?qū)徲?jì)程序，與支出成本不匹配?供應(yīng)商是否存在異常跡象，如：收款方非政府機(jī)構(gòu)或政府授權(quán)機(jī)構(gòu)，收款方與合同方不一致等?銀行回單金額是否與合同一致?分析當(dāng)月資金流，識別是否存在款項(xiàng)退回(或部分退回)第39第39頁8月3.6上市公司常見舞弊動(dòng)因及手法之虛減負(fù)債??隱瞞對外擔(dān)保?隱瞞重大訴訟?隱瞞股權(quán)質(zhì)押?虛減負(fù)債第40第40頁8月對外擔(dān)保對外擔(dān)保2018年至2019年期間，某上市公司為實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)方對外借款提供擔(dān)保，擔(dān)保金額共計(jì)人民幣1.75億元。擔(dān)保形式為商業(yè)承兌匯票質(zhì)押及連帶責(zé)任保證擔(dān)保。2020年4月30日，上市公司僅在2019年年報(bào)中露了部分關(guān)聯(lián)擔(dān)保。直至2020年8月7日，上市公司才發(fā)布了《自查違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)的公告》，首次完整披露了上述擔(dān)保事2017年9月至2018年1月，上市公司及其控股孫公司以銀行定期存單，為關(guān)聯(lián)方提供大額質(zhì)押擔(dān)保，其中：2017年度對外擔(dān)保金額累計(jì)人民幣1.7億元，2018年上半年對外擔(dān)保金額累計(jì)人民幣2.8億元。頁頁8月1通過中登網(wǎng)查詢公司動(dòng)產(chǎn)抵押及質(zhì)押情況2匯總中登網(wǎng)的抵押及質(zhì)押信息，與公司的相關(guān)記錄進(jìn)行交叉比對定期存款核查3獲取并分析公司的定期存款清單(包含銀行信息、金額、期限)，1通過中登網(wǎng)查詢公司動(dòng)產(chǎn)抵押及質(zhì)押情況2匯總中登網(wǎng)的抵押及質(zhì)押信息，與公司的相關(guān)記錄進(jìn)行交叉比對定期存款核查3獲取并分析公司的定期存款清單(包含銀行信息、金額、期限)，與公司披露的定期存款質(zhì)押擔(dān)保進(jìn)行核對，識別是否有未披露的質(zhì)押擔(dān)保貸款4對未質(zhì)押的定期存款，應(yīng)檢查開戶證實(shí)書原件，核對存款人、金額、期限等信息5關(guān)注公司是否提供了存單，而非開戶證實(shí)書(注：根據(jù)中國銀行發(fā)布的《單位定期存單質(zhì)押貸款管理規(guī)定》，借款人的貸款申請經(jīng)貸款人審核同意后，應(yīng)將開戶證實(shí)書交付存款行保留，存款行確認(rèn)存款信息及貸款協(xié)議后開具定期存單)6如果存在第三方為公司借款進(jìn)行擔(dān)保的情況，應(yīng)考慮存在未披露的反擔(dān)保的可能性-異常信號及應(yīng)對方法/審計(jì)程序?qū)徲?jì)程序?qū)徲?jì)程序賬賬面流動(dòng)資金較第42第42頁8月資金流入關(guān)聯(lián)方金融資產(chǎn)”及“交易性金融資產(chǎn)”資管公司A,資金流入關(guān)聯(lián)方金融資產(chǎn)”及“交易性金融資產(chǎn)”資管公司A,B控股股東關(guān)聯(lián)方213.7.1科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例一X公司主要從事醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域軟件產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售業(yè)務(wù)，幾年前于上?？苿?chuàng)板上市。2017年-2020年期間，X公司控股股東通過安排X公司購買金融資產(chǎn)(如：私募基金、資管產(chǎn)品等)占用公上市公司上市公司X資金流第43第43頁8月變動(dòng)分析變動(dòng)分析3.7.1科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例一第44第44頁8月1支付“采購款”收取“業(yè)務(wù)款”“供應(yīng)商”“客戶”1支付“采購款”收取“業(yè)務(wù)款”“供應(yīng)商”“客戶”(控股股東實(shí)際控制的上市公司X3.7.1科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例一除了利用金融工具/資產(chǎn)進(jìn)行舞弊，X公司還通過公司或子公司，通過與實(shí)際控制的體外公司簽訂虛假合同、收入和利潤多達(dá)數(shù)億元。22(控股股東實(shí)際控制的簽訂虛假合同、開展虛假業(yè)務(wù)簽訂虛假合同、開展虛假業(yè)簽訂虛假合同、開展虛假業(yè)務(wù)資金流33由上市公司員工安排體外資金劃轉(zhuǎn)*由上市公司高管審閱體外關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)記賬、保管公章、安排體外關(guān)聯(lián)方付款。第45第45頁8月?主要客戶的收入變化趨勢?與公司業(yè)務(wù)人員訪談了解原因并進(jìn)行合理性分析??主要客戶的收入變化趨勢?與公司業(yè)務(wù)人員訪談了解原因并進(jìn)行合理性分析?是否有可疑資金閉環(huán)2客戶/供應(yīng)商背景調(diào)查動(dòng)的客戶/供應(yīng)商進(jìn)行背景調(diào)查，關(guān)注?客戶/供應(yīng)商股東、主要人員、聯(lián)系電話、地址、郵箱等信息是否與目標(biāo)公司及其子公司存在潛在關(guān)聯(lián)?客戶/供應(yīng)商是否真實(shí)存在行抽樣審閱，關(guān)注?運(yùn)貨單、簽收單是否齊全且可靠3.7.1科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例一異常信分享分享?是否有體外公司的公章?是否有體外公司的公章?是否存在不對外開放的辦公室?公司財(cái)務(wù)部是否有非公司人員查閱財(cái)務(wù)/OA等公司內(nèi)部系統(tǒng)?財(cái)務(wù)系統(tǒng)是否可以導(dǎo)出體外公司的會(huì)計(jì)賬簿/賬套?OA等公司系統(tǒng)是否可以查詢到關(guān)于體外公司的審批記錄3.7.1科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例一異常信第47第47頁8月3.7科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分析3.7.1科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例一2021年，X公司以預(yù)付設(shè)備款的名義，將資金劃轉(zhuǎn)到一家控股股東關(guān)聯(lián)方，并虛增在建工程3632萬余元。2021年12月31日，X公司在建工程的年末余額均為支付給該控股股東關(guān)聯(lián)方的預(yù)付設(shè)備款，占2021年12月控股股東關(guān)聯(lián)方 上市公司預(yù)付設(shè)備款控股股東關(guān)聯(lián)方X其中，3632萬余元設(shè)備款所對應(yīng)的在建工程，實(shí)際無對應(yīng)的成本發(fā)生。資金流第48第48頁8月3.7科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分析3.7.1科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例一程進(jìn)行抽樣，查看相關(guān)成本的支持性分享分享科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例一023年上半年，X公司及相關(guān)人員收到證監(jiān)會(huì)出具的多份《行政處罰決定》。其中：款X2023年初，X公司收到上交所出具的《關(guān)于擬終止X公司股票上市的事先告知書》：X公司在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)、編造重大虛假內(nèi)總利潤的75%)，并存在其他違規(guī)行為。X公司將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。第50頁2023年8月資本市場及舞弊案例分享3.7科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分析3.7.1科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例一X公司上市保薦機(jī)構(gòu)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查：X公司保薦機(jī)構(gòu)2023年3月31日晚發(fā)布公告稱，因其在執(zhí)行X公司公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目中，涉嫌保薦、承銷及持續(xù)督導(dǎo)等業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，證目前尚在調(diào)查中。2023年3月31日2023年4月28日8月17日其他投資者可以在8月17其他投資者可以在8月17日前申請加入該訴訟：自2020年6月2日(含)至2022年5月11日(含)期間買入、并于2022年5月11日閉市后當(dāng)日仍持有被告X公司的股票(包括向社會(huì)公眾首次公開發(fā)行的股票,證券代碼:6XXXXX),且與本案具有相同種類訴訟請求的投資者,可以于2023年8月17日(含)之前,通過上海金融法院官網(wǎng)(投資者司法保護(hù)綜合訟申請登記,加入本案訴訟。不符合前述權(quán)利登記范圍的投資者,上海金融法院不法院于2023年4月28日受理原告十二名投資者共同起訴被告X公司及5名公司高管股薦機(jī)構(gòu)及2名保薦人、上市會(huì)計(jì)師事務(wù)所、上市律師事務(wù)所，證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案，原告2名投資者代表經(jīng)十二名原告共同推選擬任代表人,同時(shí)請求代表具有相同種類訴訟請求并申請加入本案訴訟的其他投資者,提起普通代表人訴訟。(案由：證券虛假陳述責(zé)任糾紛)第51第51頁8月365控股股東關(guān)聯(lián)方客戶1，偽造物流確72365控股股東關(guān)聯(lián)方客戶1，偽造物流確723.7.2科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例二Y公司主要為數(shù)據(jù)運(yùn)營商等提供藍(lán)光存儲設(shè)備及解決方案，幾年前于上海科創(chuàng)板上市。Y預(yù)付款、應(yīng)收賬款等問題被審計(jì)師(某會(huì)計(jì)師事務(wù)所)出具保留意見，但保Y被投資者舉報(bào))，證監(jiān)會(huì)要求公司內(nèi)部自查，公司于次月披露了自查結(jié)果(包括：未披露的擔(dān)保虛增營業(yè)收入7.54億(占四年總收入的40%)虛增利潤3.74億(占四年總利潤的84%)。金融機(jī)構(gòu)44支付“貨款”支付“貨款”該公司該公司歸還貸款的資金來源可能有：(1)以預(yù)付賬款名義將資金轉(zhuǎn)出用于歸還貸款，2020年末預(yù)付賬款余額1.36億元；(2)實(shí)控人以股權(quán)質(zhì)押方第52第52頁8月3.7科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分析3.7.2科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例二應(yīng)對方法/應(yīng)對方法/審計(jì)程序金融資產(chǎn)合同審閱及分析1獲取金融資產(chǎn)相關(guān)的全部合同(包含補(bǔ)充協(xié)議),關(guān)注：?合同條款是否存在異常(如合同期限過長，約定收益率遠(yuǎn)高于/低于市?收款方是否與合同簽署方一致2對金融資產(chǎn)相關(guān)的第三方(包括：收款方、投資標(biāo)的/底層資產(chǎn)等)進(jìn)行背景調(diào)查及潛在關(guān)聯(lián)性分析資金流分析3獲取并分析公司、所有關(guān)聯(lián)方及交易對手(如能夠獲取)?是否存在銀行存款較低仍購買大量金融資產(chǎn)?是否存在公司購買理財(cái)產(chǎn)品后當(dāng)月發(fā)生類似金額的資金流入品分享分享3.7科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分析3.7.2科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例二3年初，Y公司及相關(guān)人員收到證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定》和《市場禁入決定》：公司副總經(jīng)理：給予警告，分別處以160萬元罰款YY股票上市的事先告知書》：由于存在欺詐發(fā)行以及其他信息披露違法違規(guī)行為，公司將被實(shí)第54頁2023年8月資本市場及舞弊案例分享2023年5月31日2023年6月30日3.72023年5月31日2023年6月30日3.7.2科創(chuàng)板上市公司舞弊案例分享案例二Y司收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》：其違法違規(guī)受到中國證監(jiān)會(huì)與其他3家中介機(jī)構(gòu)(上市會(huì)所、上市律所、年報(bào)會(huì)所)共同出資