互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)信息報(bào)告分析

Scoring、Software、PredictiveScoring、Software、PredictiveAnalytics、CloudEnabling、MachineLearningTechnology2019財(cái)年數(shù)據(jù)顯示市值超過100億美元NYSE股票價(jià)格翻倍MakeEveryDecisionCount???全球最大的個(gè)人信用評(píng)分機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理及決策科學(xué)領(lǐng)袖、一流的金融軟件及金融科技公司。?1956年成立，總部位于加州硅谷，紐交所上市，全球20余國(guó)家有分公司，業(yè)務(wù)遍及全球100余個(gè)國(guó)家。4、業(yè)務(wù)覆蓋金融、保險(xiǎn)、零售、醫(yī)療、制造、政府、教育、航空等等100余個(gè)行業(yè)領(lǐng)域機(jī)器學(xué)習(xí)解決方案供應(yīng)商2?2019FairIsaacCorporation.Confidential.2全球第一張?jiān)u分卡，第一套商業(yè)用信用評(píng)分體系全球第一個(gè)基于機(jī)器學(xué)習(xí)全球第一張?jiān)u分卡，第一套商業(yè)用信用評(píng)分體系全球第一個(gè)基于機(jī)器學(xué)習(xí)全球的第一個(gè)基于分析技自動(dòng)化審批系統(tǒng)美美國(guó)超過90%信FICOScore全球首個(gè)全球首個(gè)信用額度優(yōu)化解FICOScoreFICO是目前全球最大評(píng)分機(jī)構(gòu)100B+截止到目前，有超過1,000億次的FICO評(píng)分調(diào)用90%在美國(guó)，超過90%信用貸款決策使用FICO評(píng)分FICO評(píng)分應(yīng)用在五個(gè)大洲超過20個(gè)國(guó)家和地區(qū)域中有超200家機(jī)構(gòu)正在使用FICOScoreXData對(duì)信貸申請(qǐng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估響及當(dāng)前困境第一章監(jiān)管持續(xù)開展互金風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，行業(yè)整頓網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)清退轉(zhuǎn)型，行業(yè)兩極分化明顯；金融科技成為核心驅(qū)動(dòng)；行業(yè)分化，頭部效應(yīng)凸顯*上述內(nèi)容源引自網(wǎng)貸之家研究中心行業(yè)回顧----2019年全年互金網(wǎng)貸行業(yè)成交量與貸款余額2019年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)到了9649.11億元，相比2018年全年網(wǎng)貸成交量(17948.01億元)減少了46.24%，從數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)2019年全年成交量創(chuàng)了近5年的新低。截至2019年底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量約為9萬億元，單月成交量呈現(xiàn)上半年高、下半年逐漸走低的態(tài)勢(shì)，四季度成交量維持低位，成交量逐步走低與部分大平臺(tái)逐步轉(zhuǎn)型、監(jiān)管“三降”、出借人對(duì)行業(yè)謹(jǐn)慎的態(tài)度密不可分。隨著成交行業(yè)回顧----2019年監(jiān)管政策概要*內(nèi)容參考自網(wǎng)貸之家研究中心發(fā)布的信息一主基調(diào)。1月175號(hào)文首提堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向。?7月兩小組召開的網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作座談會(huì)重申下一階段要以轉(zhuǎn)型發(fā)展和良性退出為主要工作方向。?11月3日，兩小組聯(lián)合召開關(guān)于加快網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)分類處置工作推進(jìn)會(huì)再次重申下一步工作要堅(jiān)定以退出為主要臺(tái)的責(zé)任，推動(dòng)大多數(shù)機(jī)構(gòu)良性退出，有計(jì)劃、分步驟限期停止業(yè)務(wù)增量。推動(dòng)不合規(guī)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)良性退出”。*內(nèi)容參考自網(wǎng)貸之家研究中心發(fā)布的信息行業(yè)回顧----2019年全國(guó)性主要監(jiān)管政策2019年全國(guó)性主要監(jiān)管政策時(shí)間發(fā)布機(jī)構(gòu)文件或重要會(huì)議2019年1月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《關(guān)于進(jìn)一步做實(shí)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸合規(guī)檢查及后續(xù)工作的通知》2019年3月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、國(guó)家計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)急處理協(xié)調(diào)中心《關(guān)于啟動(dòng)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)接入工作的通知》2019年3月中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸不實(shí)廣告宣傳設(shè)計(jì)欺詐和侵害消費(fèi)者權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)提示》2019年4月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)有條件備案試點(diǎn)工作方案》2019年7月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作座談會(huì)2019年7月中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于開展現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸平臺(tái)意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)自查清理的通知》2019年9月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《關(guān)于加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》2019年10月APP專項(xiàng)治理工作組《信息安全技術(shù)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序(App)收集個(gè)人信息基本規(guī)范》最新版草案2019年10月中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》2019年11月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室加快網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)分類處置工作推進(jìn)會(huì)2019年11月中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)《關(guān)于增強(qiáng)個(gè)人信息保護(hù)意識(shí)依法開展業(yè)務(wù)的通知》2019年11月中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管工作的通知》2019年11月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》2019年11月中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法(征求意見稿)》2019年12月中國(guó)人民銀行啟動(dòng)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)工作2019年12月中國(guó)人民銀行《中國(guó)人民銀行關(guān)于規(guī)范代收業(yè)務(wù)的通知(征求意見稿)》2019年12月中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》*內(nèi)容參考自網(wǎng)貸之家研究中心發(fā)布的信息行業(yè)回顧----2019年地方性主要監(jiān)管政策*內(nèi)容參考自網(wǎng)貸之家研究中心發(fā)布的信息行業(yè)回顧----2020年監(jiān)管政策方向治2020年1月中國(guó)人民銀行工作會(huì)議要求2020年持續(xù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，基本化解互聯(lián)網(wǎng)金融存量風(fēng)險(xiǎn)，建立健全監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制。具體表現(xiàn)在幾方面，包括總體風(fēng)險(xiǎn)水平大幅下降、增量風(fēng)險(xiǎn)得到管控，在營(yíng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量從整治之初的近萬家下降到不到五百家。1月3日中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布了《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)9〕52號(hào)。52號(hào)文要求信貸市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、信托市場(chǎng)、金融租賃市場(chǎng)和不良資產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)一步健全完善，同時(shí)深入開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，推動(dòng)不合規(guī)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)良性退出。5月9日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法 (征求意見稿)》，意見稿中提到，合理界定互聯(lián)網(wǎng)貸款內(nèi)涵及范圍，明確互聯(lián)網(wǎng)貸款應(yīng)遵循小額、短期、高效和風(fēng)險(xiǎn)可控原則；單戶用于消費(fèi)的個(gè)人信用貸款授信額度應(yīng)當(dāng)不超過人民幣20萬元，到期一次性還本的，授信期限不超過一年；在與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照自主風(fēng)控的原則審慎開展業(yè)務(wù)，避免成為單純的資金提供方；2月21日，中國(guó)人民銀行召開2020年金融市場(chǎng)工作電視電話會(huì)議，總結(jié)2019年金融市場(chǎng)和信貸政策工作，分析當(dāng)前形勢(shì)，部署2020年重點(diǎn)工作。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，在2020年徹底化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，建立完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制。*內(nèi)容參考自光華管理學(xué)院發(fā)布的信息行業(yè)回顧----P2P監(jiān)管下的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型之路絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)有條件備案試點(diǎn)工作方案》提出備案試點(diǎn)啟動(dòng)時(shí)間不應(yīng)晚于19年6月末，截至11月末備案仍未展開。目前湖南、山東、重慶、河南、四?鼓勵(lì)平臺(tái)良性退出和轉(zhuǎn)型。多個(gè)省份出臺(tái)《P2P助貸、小貸以及消費(fèi)金融等。險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作座談會(huì)上提出下一階段要將穩(wěn)妥有序化解存量風(fēng)險(xiǎn)、多措并舉支持和推動(dòng)機(jī)構(gòu)良性退出或平穩(wěn)轉(zhuǎn)型作為重點(diǎn)。助助貸方向業(yè)務(wù)模式：輕資產(chǎn)模式，信息中介，導(dǎo)流、撮合貸款業(yè)務(wù)。難點(diǎn)：需要獲客(如精準(zhǔn)營(yíng)銷等)和金融科技(如大數(shù)據(jù)風(fēng)控等)能力。對(duì)中小P2P平臺(tái)而言，缺少客戶資源以及數(shù)據(jù)積累，無法驗(yàn)證風(fēng)控模型的有效性效。小貸方向小貸方向業(yè)務(wù)模式：重資產(chǎn)模式，即信用中介。難點(diǎn)：牌照、資金門檻較高。小貸公司資金來源有限(包括股東注資、捐贈(zèng)資金等，從金融機(jī)構(gòu)融資相對(duì)較難)；同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照已經(jīng)停止新發(fā)放。消消金方向業(yè)務(wù)模式：重資產(chǎn)模式，即信用中介。難點(diǎn)：牌照門檻高，股東資質(zhì)要求高。消費(fèi)金融公司門檻及審批要求較高，注冊(cè)資本不低于3億元(目前注冊(cè)資本超過3億元的P2P平臺(tái)較少)、主要出資人資質(zhì)嚴(yán)格(若是金融機(jī)構(gòu)，需具有5年以上消費(fèi)金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、總資產(chǎn)不低于600億；若是非金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)收入不低于300億)。行業(yè)回顧----2019年度互金轉(zhuǎn)型機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)互金機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型消金機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)司科湖北消費(fèi)金融消息稱，集團(tuán)旗下全資子公司新疆特易數(shù)科信息科技有限公司(簡(jiǎn)稱“特易數(shù)科”)戰(zhàn)略投資湖北消金，加強(qiáng)玖富上的建設(shè)。經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)半年的準(zhǔn)備，玖富數(shù)科成平安消金上海銀保監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于平安消費(fèi)金融有限公司開業(yè)的批銀行同意重慶農(nóng)村商業(yè)銀行消費(fèi)金融公司，投資金額人民幣4.5億元，持股比消金增資獲得銀保監(jiān)會(huì)黑龍江監(jiān)管局同意批復(fù)，度小滿金融旗下全資子公司度小滿(重慶)科技有限公司成為哈銀消股比例微夢(mèng)創(chuàng)科(新浪要由微夢(mèng)創(chuàng)科出資，其余股東均無增資，但持股由73.6%降至44.16%，微夢(mèng)費(fèi)金融增資至5億，其中阿里巴巴間接持有包銀消德資本費(fèi)金融實(shí)施雙品牌戰(zhàn)略，建立了攜程體系的“借趣APP微信公眾號(hào)相關(guān)的旅游服務(wù)。也可以在攜程、去哪兒網(wǎng)的。由蘇寧云商控股外，其他4張牌照均由蘇*內(nèi)容參考自消金界發(fā)布的信息構(gòu)轉(zhuǎn)型為助貸機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)信也科技(拍拍貸)9%增長(zhǎng)到了44.8%，而在4%。該公司透露，目前資金合作伙伴，第二季度機(jī)構(gòu)資金合作余家持牌金融機(jī)構(gòu)保持良好的合作關(guān)系，合287億元，同比增長(zhǎng)91.8%。式授信264億元。第二季度達(dá)到26.7%，較今年第一季度的10.4%大幅提，稱將與HongkongOutjoy主體的助貸業(yè)務(wù)主體的助貸業(yè)務(wù)*上述內(nèi)容源引自各機(jī)構(gòu)或其投資方年報(bào)行業(yè)回顧----主要上市互金機(jī)構(gòu)2017-2019年總資產(chǎn)情況總資產(chǎn)(億元)總資產(chǎn)(億元)2019年183.00101.55186.67192.3657.40203.5683.0016.9112.102017年2018年72017年2018年2019年根據(jù)主要上市互金機(jī)構(gòu)近三年財(cái)報(bào)所示，拍拍貸、360金融、小贏科技在2017-2019年迅速發(fā)展，總資產(chǎn)逐年提高，其中360金融資產(chǎn)超過200億元。宜人貸、51信用卡近三年總資產(chǎn)逐年下降，趣店與樂信自2018年資產(chǎn)衰退中重新上升。整體上頭部互金資產(chǎn)狀況分化明顯。行業(yè)回顧----主要上市互金機(jī)構(gòu)2017-2019年度企業(yè)營(yíng)收情況企業(yè)營(yíng)收(億元)0企業(yè)營(yíng)收(億元)086.1788.40106.0020.4592.2030.8816.304.292017年2018年2019年2017年52018年47根據(jù)主要上市互金機(jī)構(gòu)近三年財(cái)報(bào)所示，在2017-2019年企業(yè)營(yíng)收中，拍拍貸、宜人貸、趣店、樂信、360金融均逐年上升，其中360金融漲幅最高，達(dá)107.3%，而收入規(guī)模最大的為樂信，達(dá)106億元；51信用卡、小贏科技與和信貸在2019年?duì)I收中均有下降。行業(yè)回顧----主要上市互金機(jī)構(gòu)2017-2019年凈利潤(rùn)情況凈利潤(rùn)(億元)凈利潤(rùn)(億元).00主要上市互金凈利潤(rùn)0-20.002017年3.78022018年.5992019年4.252017年2018年2019年根據(jù)主要上市互金機(jī)構(gòu)近三年財(cái)報(bào)所示，在2017-2019年凈利潤(rùn)中，樂信、趣店、360金融均有明顯逐年上升，其中360金融同比漲幅最高，達(dá)109.6%，而凈利潤(rùn)最高的為趣店，達(dá)32.6億元。51信用卡、簡(jiǎn)譜科技在2019年凈利潤(rùn)為負(fù)。*上述內(nèi)容源引自各機(jī)構(gòu)或其投資方年報(bào)行業(yè)回顧----主要上市互金機(jī)構(gòu)2017-2019年機(jī)構(gòu)放款量67主要上市互金機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款量672017年2018年2019年發(fā)放貸款(億元)386.06391.00386.06391.00477.00661.001,260.00338.9125338.91250.14232.17309.60959.801,986.372.00394.41372.00394.4133.0033.0083.002017年06002018年2019年根據(jù)主要上市互金機(jī)構(gòu)近三年財(cái)報(bào)所示，在2017-2019年機(jī)構(gòu)放款量，樂信、360金融均有明顯逐年上升，其中360金融同比漲幅最高。同時(shí)在P2P行業(yè)出清及現(xiàn)金貸監(jiān)管趨嚴(yán)背景下，已披露相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)字的9家企業(yè)中，有3家在2019年撮合貸款規(guī)模出現(xiàn)環(huán)比收縮，分別是宜人金科、嘉銀金科及51信用卡。*上述內(nèi)容源引自各機(jī)構(gòu)或其投資方年報(bào)與零壹財(cái)經(jīng)報(bào)道*上述內(nèi)容源引零壹財(cái)經(jīng)報(bào)道行業(yè)回顧----主要上市互金機(jī)構(gòu)2019年資產(chǎn)質(zhì)量?根據(jù)企業(yè)財(cái)報(bào)統(tǒng)計(jì)，在7家披露相關(guān)信息的企業(yè)中，逾期率多數(shù)出現(xiàn)了不同程度的上升，顯示資產(chǎn)質(zhì)量的下滑。?一季度末，2017年至2019年1季度撮合貸款VintageM1+逾期率<3.3%，至四季度末，2016Q4至2019年12月31日撮合貸款VintageM1+逾期率<5.6%。*內(nèi)容參考自公司年報(bào)、新浪財(cái)經(jīng)發(fā)布的信息傳統(tǒng)型互聯(lián)網(wǎng)金融——平安普惠、陸金所平安平安2019年年報(bào)數(shù)據(jù)積極?2019年里，中國(guó)平安的營(yíng)收達(dá)1.17萬億元，同比增19.7%；凈利潤(rùn)方面同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁，期內(nèi)屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1494.07億元，同比增長(zhǎng)39.1％，向股東派發(fā)股息每股現(xiàn)金2.05元，同比增長(zhǎng)19.2％。截至2019年末，該集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)8.22萬億元，較年初增長(zhǎng)15.1％，集團(tuán)個(gè)人客戶數(shù)首次突破2億。?金融壹賬通2019年?duì)I業(yè)收入23.28億元，同比增長(zhǎng)64.7%，歸屬股東的凈虧損為16.61億元。平平安普惠穩(wěn)健發(fā)展?截至2019年上半年，平安普惠累計(jì)為超過1100萬小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶為主的普惠金融人群提供借款服務(wù)，三線及以下城市覆蓋率超過90%。當(dāng)前管理余額中，小微企業(yè)業(yè)務(wù)占比超過50%，其中小微客群中90%為“1050”人群。2019年上半年新增業(yè)務(wù)中有38.33%來自三線及以下城市，約60%的借款人在通過平安普惠申請(qǐng)借款時(shí)，未從銀行獲得過經(jīng)營(yíng)類貸款。陸金所陸金所2019年概況?截至2019年12月31日止全年業(yè)績(jī)。年報(bào)顯示，陸金所控股管理貸款余額4622.43億元，較年初增長(zhǎng)23.3%；30天以上逾期率為1.9%；陸金所平臺(tái)注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)4402萬，較年初增長(zhǎng)9.1%。?2019年7月，陸金所旗下P2P業(yè)務(wù)積極響應(yīng)和配合監(jiān)管“三降”要求，現(xiàn)有產(chǎn)品與客戶權(quán)益不受影響。其中的監(jiān)管“三降”要求即指網(wǎng)貸業(yè)務(wù)降機(jī)構(gòu)數(shù)量、降行業(yè)規(guī)模、降涉及人數(shù)。陸金所正式宣布退出P2P業(yè)務(wù)，全面轉(zhuǎn)型消費(fèi)金融。?4月9日，上海銀保監(jiān)局披露，平安消費(fèi)金融有限公司正式獲批開業(yè)，成為第25家開業(yè)的消費(fèi)金融公司，中國(guó)平安也正式添加一張消費(fèi)金融公司牌照。?在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司持股30%，另外3家均為陸金所控股有限公司控制的子公司，其中融熠有限公司持股28%、未鯤(上海)科技服務(wù)有限公司持股27%、錦炯 (深圳)科技服務(wù)有限公司持股15%。流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——螞蟻金服利潤(rùn)(億元)利潤(rùn)(億元)0螞蟻金服稅前利潤(rùn)(億元)螞蟻金服ABS發(fā)行量ABS發(fā)行量(億元)0借唄ABS發(fā)行量(億元)花唄借唄ABS發(fā)行量(億元)11691063*內(nèi)容參考自公司年報(bào)、消金界發(fā)布的信息?阿里巴巴2019年一季度至三季度財(cái)報(bào)，螞蟻金服的稅前利潤(rùn)分別元、43.4億元、58.9億元，前三季度累計(jì)利潤(rùn)116億元。?2017年，花唄在交易所發(fā)行ABS總量高達(dá)1875億元，借唄發(fā)行ABS總量約1399億元，兩者累計(jì)達(dá)3274億元。2018年，花唄ABS發(fā)行量降至1169億元，借唄ABS發(fā)行量為555億元，兩者合計(jì)發(fā)行約1724億元。2019年，花唄ABS發(fā)行量約1063億元，借唄ABS發(fā)行量約115億，兩者合計(jì)約1178億元。雖然總體規(guī)模依然較大，但比2017年已經(jīng)減少了6成。“借唄”與““借唄”與“花唄”客群分層?2019年前三季度花唄凈利潤(rùn)水平與同期頭部持牌消金公司招聯(lián)消金持平(10.87億元)，利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于招聯(lián)消金。?借唄+開放的用戶為不符合借唄風(fēng)控的用戶，風(fēng)險(xiǎn)更高，是借唄為實(shí)現(xiàn)流量?jī)r(jià)值最大化的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。目前借唄+合作金融機(jī)構(gòu)包括中郵消金、寧波銀行、江蘇銀行等。?花唄則選擇下沉，花唄正加大給線下商戶推廣分期業(yè)務(wù)的力度，拓展小微商戶。而花唄先后推出的火車票免息分期等服務(wù)，有相當(dāng)一部分是三四五線的下沉用戶，涵蓋了外賣騎手、快遞員、碼商等外來務(wù)工群體。?截至2019年末，白條的資產(chǎn)規(guī)模為?截至2019年末，白條的資產(chǎn)規(guī)模為698億元，相較于2018年末的344.5億元，同比增長(zhǎng)102.6%。?白條資產(chǎn)的壞賬率保持在0.63%左右，相較于2019年6月底白條資產(chǎn)1.57%的逾期率和0.47%的不良率而言比較穩(wěn)定。?京東2019年財(cái)報(bào)顯示，京東全年活躍購(gòu)買用戶數(shù)增長(zhǎng)至3.62億，相較2018年的2.925億，增幅達(dá)到23.76%。其中，上半年增長(zhǎng)活躍用戶數(shù)為1610萬，下半年這一數(shù)字達(dá)到了4060萬，并且后期增幅更為迅猛，四季度高達(dá)2760萬，創(chuàng)下過去12個(gè)季度以來的新高。白白條余額(億元)0京東白條情況活躍用戶(億人)活躍用戶(億人)432103.142.582.93330345H白條余額(億元)活躍用戶(億人)?金條日均放款10億元，貸款余額超1000億元，而這一數(shù)字，截至2017年末只有155億元。?京東金條則主要依靠助貸或聯(lián)合貸來展業(yè)，在京東金條的資金方中，包括哈銀消金、馬上消金、中原消金、中銀消金、華融消金、包銀消金等機(jī)構(gòu)。京東金融作為助貸機(jī)構(gòu)，要收取資金方總息費(fèi)資資產(chǎn)規(guī)模(億元)0京東白條資產(chǎn)規(guī)模20182019資產(chǎn)規(guī)模(億元)*內(nèi)容參考自消金界發(fā)布的信息*內(nèi)容參考自公司年報(bào)、華夏時(shí)報(bào)發(fā)布的信息流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——騰訊金融騰訊營(yíng)收情況營(yíng)營(yíng)收(百萬元)027%73138金融科技及企業(yè)服務(wù)(百萬元)““微業(yè)貸”迅速發(fā)展?2017年11月，微眾銀行獲準(zhǔn)在深圳地區(qū)開展“微業(yè)貸”試點(diǎn),該產(chǎn)品是一款借助先進(jìn)的金融科技手段和“微粒貸”成功經(jīng)驗(yàn),全線上、純信用、隨借隨還的小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品。?年報(bào)也顯示，截至2019年末,“微業(yè)貸”已觸達(dá)90萬家小微民營(yíng)企業(yè)，其中授信企業(yè)23萬家，這些企業(yè)提供就業(yè)崗位超過200萬。?2019年，騰訊金融科技及企業(yè)服務(wù)收入1013.55億元，相較于2018年的731.38億元，增長(zhǎng)約38.58%。另外，金融科技及企業(yè)服務(wù)收入在總收入中的占比從2018年的23%增至2019年的27%。?騰訊聯(lián)營(yíng)公司微眾銀行在微信內(nèi)提供小額貸款產(chǎn)品“微粒貸”，該產(chǎn)品貸款余額迅速增長(zhǎng)，不良貸款比率維持在較低水平。“微粒貸”累“微粒貸”累計(jì)放款額超3.7萬億?微眾銀行披露2019年年報(bào)顯示，去年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入148.7億元，同比增長(zhǎng)48.26%；凈利潤(rùn)39.5億元，同比增長(zhǎng)59.64%。不良貸款率則較2018年上升0.73個(gè)百分點(diǎn)至1.24%。?截至2019年末，“微粒貸”已向全國(guó)31個(gè)省、直轄市、自治區(qū)近600座城市超過2800萬客戶發(fā)放超過4.6億筆貸款，累計(jì)放款額超過3.7萬億元；授信客戶中約77%從事非白領(lǐng)服務(wù)業(yè)，約80%為大專及以下學(xué)歷；筆均貸款約8000元，超過70%已結(jié)清貸款的利息低于100元。*內(nèi)容參考一視財(cái)經(jīng)發(fā)布的信息流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——美團(tuán)金融美團(tuán)營(yíng)收情況營(yíng)收(千元)新業(yè)務(wù)及其他營(yíng)收(千元)1營(yíng)收(千元)營(yíng)收(千元)0,00002016201720182019?2019年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，美團(tuán)去年全年?duì)I收975億元，較上年同期增長(zhǎng)49.5%，實(shí)現(xiàn)自成立以來首次年度盈利。值得注意的是，包括小額貸款業(yè)務(wù)在內(nèi)的美團(tuán)新業(yè)務(wù)及其他板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)收204億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到81.5%，成為美團(tuán)業(yè)績(jī)扭虧為贏的關(guān)鍵因素。美團(tuán)生活美團(tuán)生活費(fèi)產(chǎn)品系列?“美團(tuán)生活費(fèi)?買單”，是一款類似螞蟻花唄、京東白條的信用支付產(chǎn)品。除了“買單”外，美團(tuán)生活費(fèi)還有另一個(gè)存在形態(tài)——“美團(tuán)生活費(fèi)?借錢”，是一款類似螞蟻借唄的小額借貸產(chǎn)品?“買單”的直接性盈利來源于分期的手續(xù)費(fèi)和服務(wù)利息，目前的利息為萬分之五?！敖桢X”信貸產(chǎn)品，主打小額貸款，最高可借額度10萬，最低日利率0.02％，可分為3/6/12期。?美團(tuán)生活費(fèi)放款機(jī)構(gòu)包括旗下重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司外，天津銀行、廊坊銀行、青島銀行、廈門國(guó)際銀行等多家銀行機(jī)構(gòu)?目前，美團(tuán)錢包已上線美團(tuán)信用卡、借錢、買單、生意貸、理財(cái)、美團(tuán)互助等金融服務(wù)。但其中的重頭戲還是以“美團(tuán)生活費(fèi)”和“生意貸”為名的借貸產(chǎn)品流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——小米金融小米金融科技業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)收入(億元)0小米金融發(fā)展布局小米金融發(fā)展布局?目前小米在金融科技方面業(yè)務(wù)主要為消費(fèi)貸款及供應(yīng)鏈融資。小米金融自身具有穩(wěn)固業(yè)務(wù)基礎(chǔ)及增長(zhǎng)潛力。同時(shí)，小米也在積極拓展其他金融科技業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。?從具體業(yè)務(wù)布局上來看，當(dāng)前小米在金融科技上所涉足的領(lǐng)域包括：互聯(lián)網(wǎng)小貸、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、供應(yīng)鏈金融、金融科技、虛擬銀行及海外板塊等。小貸、支付、基金代銷等相關(guān)服務(wù)則是靠小米貸款、小米錢包、小米金融三款A(yù)PP及小米金融官網(wǎng)共同開展業(yè)務(wù)。*內(nèi)容參考公司發(fā)布年報(bào)與新流財(cái)經(jīng)發(fā)布的信息?5月20日下午消息，小米集團(tuán)發(fā)布2020年第一季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，第一季度，小米營(yíng)收497.02億元，同比增長(zhǎng)13.6%，非國(guó)際?2020年第一季度，除中國(guó)大陸智能手機(jī)廣告和游戲以外的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入，包括有品電商平臺(tái)，金融科技業(yè)務(wù)，電視互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)以及境外互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)所產(chǎn)生的收入，同比增長(zhǎng)71.5％，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)總收入的貢獻(xiàn)占比達(dá)到38.1％。小米金融發(fā)展迅速小米金融發(fā)展迅速?2019年第二季度，小米的金融科技業(yè)務(wù)的收入達(dá)到人民幣7.92億元，同比增長(zhǎng)62.7%。目前小米在金融科技方面業(yè)務(wù)主要為消費(fèi)貸款及供應(yīng)鏈融資。其認(rèn)為，小米金融自身具有穩(wěn)固業(yè)務(wù)基礎(chǔ)及增長(zhǎng)潛力。同時(shí)，小米也在積極拓展其他金融科技業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。?小米集團(tuán)2019年第三季度的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入為53億元，環(huán)比增長(zhǎng)15.9%。其中，金融科技業(yè)務(wù)收入達(dá)到10億元，同比增長(zhǎng)*內(nèi)容參考自零壹財(cái)經(jīng)發(fā)布的信息下降2019年全年，蘇寧消費(fèi)金融營(yíng)業(yè)收入4.40億元，同比減下降2019年全年，蘇寧消費(fèi)金融營(yíng)業(yè)收入4.40億元，同比減少40.71%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.10億元，同比減少77.7%；截至2019年12月31日，蘇寧消費(fèi)金融總資產(chǎn)為38.5億元，總負(fù)債為32.29億元，資產(chǎn)負(fù)債率為83%，較2018年末90.43%的資產(chǎn)負(fù)債率有所下降。蘇寧消費(fèi)金融情況2019年全年，蘇寧金服營(yíng)業(yè)收入16.62億元，凈利潤(rùn)4.91億元。放長(zhǎng)到過去三年來看，蘇寧金融旗下的數(shù)個(gè)金融板塊正經(jīng)歷快速擴(kuò)張，尤其是部分直接面向C端的業(yè)務(wù)營(yíng)收增幅明顯、但凈利潤(rùn)卻有所縮水。2017年、2018年全年，蘇寧消費(fèi)金融的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為3.84億元、凈利潤(rùn)2.17億元，7.42億元、0.45億元。而蘇寧金服方面，過去兩年的營(yíng)業(yè)收入分別為21.79億元、31.70億元。營(yíng)業(yè)收入/凈利潤(rùn)(億元)8765432營(yíng)業(yè)收入/凈利潤(rùn)(億元)8765432020182019營(yíng)業(yè)收入(億元)凈利潤(rùn)(億元)*內(nèi)容參考自搜狐財(cái)經(jīng)發(fā)布的信息流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——滴滴金融滴滴滴金融布局?滴滴金融于2018年7月上線，目前涉及貨幣基金、保理、保險(xiǎn)、汽車融資租賃、消費(fèi)信貸等業(yè)務(wù)。在信貸業(yè)務(wù)上，滴滴通過與銀行、持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)合作，向車主和乘客推出借錢產(chǎn)品“滴水貸”；理財(cái)業(yè)務(wù)則推出了余額理財(cái)產(chǎn)品“金桔寶”(暫停狀態(tài))和部分銀行理財(cái)產(chǎn)品。?分期購(gòu)車亦是滴滴金融目前的核心業(yè)務(wù)之一。2016年3月，滴滴成立了融資租賃全資子公司，主要針對(duì)滴滴生態(tài)內(nèi)的司機(jī)提供汽車融資租賃服務(wù)。攜手聯(lián)想入攜手聯(lián)想入主現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)?3月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)變更注冊(cè)資本的批復(fù)，增資后，現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)的注冊(cè)資本金由5.5億元變?yōu)?6.67億元。此輪增資擴(kuò)股最大的看點(diǎn)是，現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)引入4家新股東，其中，PC龍頭聯(lián)想與出行巨頭滴滴控股的迪潤(rùn)(天津)科技有限公司 (下稱“迪潤(rùn)科技”)，并列成為現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)第二大股東，分別持有32%股權(quán)。*內(nèi)容參考自新浪財(cái)經(jīng)發(fā)布的信息響收益與規(guī)模流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——攜程金融響收益與規(guī)模?2019年全年，攜程的總交易額(GMV)達(dá)到8650億元，同比增長(zhǎng)19%的同時(shí)繼續(xù)保持全球在線旅游行業(yè)第一；全年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)94%達(dá)到50億元，高于過去5年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)總和。?2019年歸屬攜程股東的凈利潤(rùn)為65億元，相比2018年為55億元人民幣。2019年全年凈營(yíng)業(yè)收入為357億元人民幣，同比增?在2020年初爆發(fā)的疫情對(duì)在線旅游行業(yè)造成了整體沖擊。目前攜程累計(jì)退訂數(shù)千萬訂單，涉及金額超310億元。攜程此次在財(cái)報(bào)中也降低了對(duì)2020年業(yè)績(jī)預(yù)期。?預(yù)計(jì)2020年第一季度凈營(yíng)業(yè)收入同比下跌45%至50%；若不計(jì)股權(quán)報(bào)酬費(fèi)用，2020年第1季度運(yùn)營(yíng)虧損為17.5億到18.5億元分期拿去花概況?截至2018年末，拿去花產(chǎn)品在貸余額為10.79億元，在貸用戶數(shù)量為70.89萬戶，戶均在貸余額為1522.46元。在2017年末，拿去花在貸余額僅為3181萬元，服務(wù)用戶數(shù)為11.45萬人。同時(shí)，截至2018年底，拿去花在去哪兒網(wǎng)平臺(tái)的GMV滲透率為12%，在攜程網(wǎng)平臺(tái)的GMV滲透率僅有1.5%。拿去花單個(gè)用戶的授信額度在3000元-50000元之間?截至2018年末，拿去花逾期30天以內(nèi)的在貸余額364.96萬元，逾期31-60天在貸余額為364.96萬元，逾期61天及以上在貸余計(jì)1.85%，其中逾期61天及以上的占比最高。第二章境面對(duì)銀行業(yè)務(wù)下沉的擠壓，消費(fèi)金融需要更積極的開拓市場(chǎng)和渠道；而疫情這只黑天鵝，又給我們帶來了很多的不確定世界新冠疫情發(fā)展形勢(shì)概覽海外疫情美國(guó)1597130俄羅斯317554291579西班牙279524英國(guó)252234?疫情患者數(shù)量還在快速增加，全球死亡病例超33萬例美國(guó)累計(jì)確診超159萬例。大部分歐美國(guó)家出行強(qiáng)度普遍下降至正常水平的15%左右，企業(yè)經(jīng)?隨著海外各國(guó)推出各種大規(guī)模貨幣、財(cái)政紓困政策，市場(chǎng)恐慌情緒得到部，會(huì)帶來中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。國(guó)內(nèi)疫情現(xiàn)有確診138累計(jì)確診84516累計(jì)治愈79733累計(jì)死亡4645境外輸入1709??當(dāng)前我國(guó)疫情防控的形勢(shì)總體向好，目前已有79733名患者治愈出院，。。業(yè)壓力，但隨著疫情防控形勢(shì)持續(xù)向好，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)*數(shù)據(jù)截至北京時(shí)間5月21日19:35世界疫情發(fā)展形勢(shì)概覽---海外疫情仍處擴(kuò)散期拐點(diǎn)未現(xiàn)所所主要股價(jià)指數(shù)疫情表現(xiàn)02/2/20203/2/20204/2/20205/2/2020數(shù)疫情對(duì)全球影響---疫情下美國(guó)的失業(yè)率情況*數(shù)據(jù)來源于美國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局l第一季度美國(guó)多家上市銀行財(cái)報(bào)第一季度美國(guó)多家上市銀行財(cái)報(bào)顯示，由于大幅增加風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金及疫情影響下美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩等影響因素，銀行業(yè)的第一季度盈利美國(guó)大型銀行2020-Q1每股盈利(EPS)同比下降趨勢(shì)3.50.00%%%%%.00%.00%3.66%192%03.66%192%0.34%-33.69%-33.33%.34%4.21%-45.954.21%1.952.65%2020-Q1%%%%%%%%%2020-Q1Decrease疫情對(duì)中國(guó)影響---疫情下中國(guó)一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)GDP (可比價(jià)格，同比)第一產(chǎn)業(yè)3.2%↓第二產(chǎn)業(yè)9.6%↓第三產(chǎn)業(yè)5.2%↓收入(扣除價(jià)格因素)?餐飲、酒店、旅游、娛樂、交通等行業(yè)受到嚴(yán)重沖擊。?2020一季度整體社會(huì)消費(fèi)品零售額8334.00億元，同比下降19.0%。0-10居民人均可支配收入、消費(fèi)累計(jì)增長(zhǎng)5-152018Q42019Q12019Q220190-10居民人均可支配收入、消費(fèi)累計(jì)增長(zhǎng)5-152018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q1居民人均可支配收入累計(jì)增長(zhǎng)(%)居民人均消費(fèi)支出累計(jì)增長(zhǎng)(%)1.初步核算，一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值206504億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比下降6.8%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值10186億元，下降3.2%；第二產(chǎn)業(yè)增加值73638億元，下降9.6%；第三產(chǎn)業(yè)增加值122680億元，下降5.2%。2.3月份，全國(guó)城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.9%，比2月份下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。31個(gè)大城市城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.7%，與上月持平。3.一季度，全國(guó)居民人均可支配收入8561元，同比名義增長(zhǎng)0.8%，扣除價(jià)格因素實(shí)際下降3.9%。按常住地分，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入11691元，名義增長(zhǎng)0.5%，實(shí)際下降3.9%；農(nóng)村居民人均可支配收入4641元，名義增長(zhǎng)0.9%，實(shí)際下降4.7%。6.376.075.775.475.17全國(guó)城鎮(zhèn)、316.376.075.775.475.172019年12月2020年1月2020年2月2020年3月全國(guó)城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率(%)531個(gè)大城市城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率(%)52018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q1*內(nèi)容源自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的信息全球經(jīng)濟(jì)低迷疫情沖擊國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重*內(nèi)容參考自Wind數(shù)據(jù)、恒大經(jīng)濟(jì)研究院全球經(jīng)濟(jì)低迷疫情沖擊國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重當(dāng)前困境---嚴(yán)冬已至，經(jīng)濟(jì)下行與疫情影響疊加，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境愈發(fā)不穩(wěn)定1.全球累計(jì)確診數(shù)超200萬，海外疫情擴(kuò)散將至少持續(xù)至6月末。歐美疫情仍然十分嚴(yán)峻，印度、巴西等仍處爆發(fā)早期。2.海外需求大降，期貨原油價(jià)格暴跌至負(fù)數(shù)，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景悲觀，IMF預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)萎縮3%，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速1.2%。3.海外疫情將從貿(mào)易、外需、產(chǎn)業(yè)鏈、資本流動(dòng)、金融市場(chǎng)、疫情輸入、外匯、房地產(chǎn)、交叉?zhèn)魅镜韧緩较蛑袊?guó)傳導(dǎo)。4.出口型產(chǎn)業(yè)(如電機(jī)電器、器械器具、紡織品、化工品等)將受較長(zhǎng)期打擊。1.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)深度衰退,1季度GDP增長(zhǎng)-6.8%創(chuàng)歷史新低，出口，一季度出口累計(jì)同比-13.3%，較去年全年下滑13.8個(gè)百分點(diǎn)。2.投資，一季度固定投資累計(jì)同比-16.1%，較去年全年下滑21.5個(gè)百分點(diǎn)，而制造業(yè)投資累計(jì)同比-25.2%，較去年全年下滑28.3個(gè)百分點(diǎn)。3.消費(fèi)，一季度消費(fèi)累計(jì)同比-19.0%，較去年全年下降27個(gè)百分點(diǎn)。就業(yè)，3月城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.9%，處于歷史高位。*內(nèi)容參考自Wind數(shù)據(jù)、當(dāng)前困境---嚴(yán)冬已至，經(jīng)濟(jì)下行與疫情影響疊加，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境愈發(fā)不穩(wěn)定(續(xù))1.3月社會(huì)消費(fèi)品零售總額名義和實(shí)際同比分別為-15.8%和-18.1%，降幅分別較1-2月收窄4.7和5.6個(gè)百分點(diǎn)，反彈力度較弱。2.就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻，居民收入下滑，制約消費(fèi)反彈。一季度全國(guó)居民人均可支配收入創(chuàng)歷史新低。低收入人群所受沖擊更大，3.3月城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.9%，但仍處于歷史高位；一季度城鎮(zhèn)新增就業(yè)人數(shù)229萬人，同比下降29.3%。2020年中國(guó)應(yīng)屆高校畢業(yè)生874萬，就業(yè)市場(chǎng)供需缺口巨大。4.收到國(guó)際經(jīng)濟(jì)衰退和疫情持續(xù)擴(kuò)散，居民消費(fèi)能力保持低位，消費(fèi)反彈持續(xù)較弱。1.4月17日中央政治局會(huì)議指出，要以更大的宏觀政策力度對(duì)沖疫情影響。穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度，運(yùn)用降準(zhǔn)、降息、再貸款等手段，保持流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)貸款市場(chǎng)利率下行，把資金用到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)上。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)衰退和通縮壓力加大，貨幣寬松周期將繼續(xù)延長(zhǎng)。2.降息來看，二季度OMO、MLF、LPR利率仍存調(diào)降空間；降準(zhǔn)來看，預(yù)計(jì)2020年還有1-2次降準(zhǔn)，定向降準(zhǔn)、全面降準(zhǔn)仍有空間；存款基準(zhǔn)利率短期調(diào)整不大。當(dāng)前困境---疫情期間信貸影響分析領(lǐng)域影響分析說明申請(qǐng)量下降疫情期間以及之后的一段時(shí)間申請(qǐng)同比下降30-80%，且后續(xù)恢復(fù)會(huì)呈現(xiàn)一個(gè)緩慢上升的趨勢(shì)。客群質(zhì)量下降?客戶基本面變化：男性增多、單身增多、工作年限0-7年的人群明顯增多、與父母同住的申請(qǐng)人增多?客戶借貸行為變化：消費(fèi)需求變低、信用需求增多，負(fù)債比上升，多頭增加，循環(huán)產(chǎn)品申請(qǐng)顯著增加?疫情期間的逾期不納入征信記錄，或?qū)е聺撛陲L(fēng)險(xiǎn)?FICO大數(shù)據(jù)評(píng)分觀測(cè)到多頭匹配增多申請(qǐng)渠道線下幾乎消失?線下渠道進(jìn)件幾乎消失。銀行需要應(yīng)對(duì)結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)提升?疫情帶來的生活方式改變，致使新流量平臺(tái)出現(xiàn)，導(dǎo)流需求增加審批通過率下降疫情期間進(jìn)件質(zhì)量帶來的審批通過率下降，股份制銀行審批通過率由30%+降低為18、19%現(xiàn)在回升到20%+；人工審批比例增加。多個(gè)卡中心開始收緊審批策略貸款或分期變化高評(píng)分的客戶復(fù)貸降低；多個(gè)機(jī)構(gòu)暫停部分產(chǎn)品僅提供之前審批通過的客戶進(jìn)行提現(xiàn)逾期上升上升，尤其在非銀行表現(xiàn)突出。首逾量增加，自愈率或有增加催收深度影響中心電催及外包坐席都存在不能復(fù)工影響，預(yù)計(jì)2月份人工催收缺口50%，三月30%；屬地催收、上面催收無法進(jìn)行，機(jī)器人催收重要性顯現(xiàn)；金融機(jī)構(gòu)上線疫情期間催收策略和話術(shù)應(yīng)對(duì)危機(jī)。收入下降貸款利率受限，自發(fā)或央行要求的人道主義協(xié)助政策也會(huì)帶來收入壓力。小微貸款比重或增加進(jìn)一步導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)提高收入降低。市場(chǎng)環(huán)境影響大多家百億級(jí)P2P疫情以來宣布清盤，人人聚財(cái)、投哪網(wǎng)、掌眾；多家金融機(jī)構(gòu)延期兌付、裁員戰(zhàn)略層面影響大數(shù)字化、遠(yuǎn)程化、智能化、自動(dòng)化等新要求。第三章規(guī)范發(fā)展去偽存真，互金浪潮退去，回歸價(jià)值。傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)科技賦能，新型機(jī)構(gòu)回溯本源。*內(nèi)容參考自華夏時(shí)報(bào)、北京商報(bào)發(fā)布、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道的信息展望未來---2020網(wǎng)貸清退轉(zhuǎn)型之年?2019年1月，《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的?自2019年起已有山東省、湖南省、四川省、重慶市、河南省、河北省、云南省、甘肅省、山西省，陜西省、吉林省、內(nèi)蒙古和黑龍江省共計(jì)13個(gè)地區(qū)宣布全面取締網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。2020年清退與轉(zhuǎn)型政策將持續(xù)，僅在3月份就有4個(gè)省份相繼宣布全面取締網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。?監(jiān)管早在2019年底便曾明確網(wǎng)貸整治時(shí)間表，即力爭(zhēng)在2020年上半年基本完成網(wǎng)貸領(lǐng)域存量風(fēng)險(xiǎn)化解。此外，央行2020年金融市場(chǎng)工作電視電話會(huì)議進(jìn)一步定調(diào)，將徹底化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，建立完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制。?當(dāng)前，網(wǎng)貸行業(yè)以清退和轉(zhuǎn)型為主、化解存量風(fēng)險(xiǎn)為首要目標(biāo)的政策導(dǎo)向已非常明確。預(yù)計(jì)今年6月底將會(huì)對(duì)網(wǎng)貸領(lǐng)域存量