電影行業(yè)分析報告

電影行業(yè)分析報告202X-XX-XX行業(yè)分析報告電影行業(yè)定義形成期(1895年一1927年)從愛迪生、盧米埃爾在美國和法國友明電影之目起,經歷了從短片到長片產業(yè)鏈產業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)驅動因素行業(yè)驅動因素行業(yè)現狀行業(yè)現狀行業(yè)現狀行業(yè)現狀行業(yè)熱點行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)201電影行業(yè)定義電影行業(yè)定義電影，也被稱為運動畫面或動態(tài)畫面，即“映畫”，是作品形式，通過使用移動圖像來表達溝通思想，故事，認知，情感，價值觀，或各類大氣模擬體驗。這些圖像通常伴隨著聲音，很少有其他感官刺激?！半娪啊币辉~是電影攝影的縮寫，通常用于指代電影制作和電影業(yè)，以及由此產生的藝術形式。電影按發(fā)行上映方式分為院線電影、網絡電影、電視電影和錄像電影。02形成期(1895年一1927年)從愛迪生、盧米埃爾在美國和法國友明電影之目起,經歷了從短片到長片形成期(1895年一1927年)從愛迪生、盧米埃爾在美國和法國友明電影之目起,經歷了從短片到長片從單鏡頭到多鏡頭剪接,從而形成視覺語言的二十多年歷史。發(fā)展期(1927年一1945年)成熟期(1945年至今)精益求精階段發(fā)展期(1927年一1945年)電影獲得了聲音和色彩具備了電影藝術的一切必要的表現元素。人們對反對無聲電影泊的經驗開始了總結,并且在運用音響和色彩方面,在探索電影象表現潛力方面都展開了認真的研究和實驗。成熟期(1945年至今)電影在第二次世界大戰(zhàn)結束后已在技術上達到了完善的地步,此后的技術發(fā)展不再對藝術表現有重大的影響。精益求精階段電影事業(yè)成熟之后就進入了如今在藝術上精益求精的階段，并在同其他藝術的關系上,從過去單純中的摹仿吸收進行到有取有舍的階段,追求絕對的完美。03產業(yè)鏈產業(yè)鏈產業(yè)鏈上游產業(yè)鏈中游產業(yè)鏈下游04產業(yè)鏈產業(yè)鏈產業(yè)鏈上游產業(yè)鏈中游產業(yè)鏈下游產業(yè)鏈上游電影行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，電影行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產業(yè)鏈中游電影行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于電影企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。產業(yè)鏈下游電影行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1國家電影事業(yè)發(fā)展專項補助資金下達31個省份和新疆生產建設兵團0.2796億元，加上提前下達的2704億元，全年共計下達55億元補助資金，支持國家電影事業(yè)發(fā)展《“十四五”中國電影發(fā)展規(guī)劃》《關于進一步加強非物質文化遺產保護工作的意見》國家電影事業(yè)發(fā)展專項補助資金下達31個省份和新疆生產建設兵團0.2796億元，加上提前下達的2704億元，全年共計下達55億元補助資金，支持國家電影事業(yè)發(fā)展《“十四五”中國電影發(fā)展規(guī)劃》行放映機制改革持續(xù)深化,市場規(guī)模穩(wěn)居世界前列。國產影片年度票房占比保持在55%以上。到2025年銀幕總數超過10萬塊,結構分布更加合理。電影產業(yè)鏈條延伸拓展，電影消費模式創(chuàng)新升級，電影綜合收入穩(wěn)步提高《關于進一步加強非物質文化遺產保護工作的意見》鼓勵合理利用非物質文化遺產資源進行文藝創(chuàng)作和文創(chuàng)設計，提高品質和文化內涵。利用互聯(lián)網平臺，拓寬相關產品推廣和銷售渠道。鼓勵非物質文化遺產相關企業(yè)拓展國際市場，支持其產品和服務出口06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《關于下達2021年國家電影事業(yè)發(fā)展專項資金補助地方資金預算的通知》《國家電影局關于在疫情防控常態(tài)化條件下有序推進電影院恢復開放的通知》《關于下達2021年國家電影事業(yè)發(fā)展專項資金補助地方資金預算的通知》政部印發(fā)《關于下達2021年國家電影事業(yè)發(fā)展專項資金補助地方資金預算的通知》此次向各省(自治區(qū)、直轄市)下達2021年國家電影事業(yè)發(fā)展專項資金補助地方資金合計約7億元《國家電影局關于在疫情防控常態(tài)化條件下有序推進電影院恢復開放的通知》嚴格落實屬地管理和行業(yè)管理責任。各地電影主管部門將關于恢復開放電影院的工作安排報當地競委和政府同意后，商當地疫情防控部門有序推進恢復營業(yè)。要制定疫情防控方案和應急預案，對復工電影院加強指導和巡查，密切關注電影院疫情防控及復工經營情況07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《關于電影等行業(yè)稅費支持政策的公告》10頁4政策文件《關于電影等行業(yè)稅費支持政策的公告》自2020年1月1日至2020年12月31日，對納稅人提供電影放映服務取得的收入免征增值稅。漢公告》明確，對電影行業(yè)企業(yè)2020年度發(fā)生的虧損，最長結轉年限由5年延長至8年08經濟環(huán)境經濟環(huán)境基礎決定了電影行業(yè)的發(fā)展趨勢，2020年疫情爆發(fā)，中國GDP同比只錄得2%，而隨著疫情得到有效管控，2021年中國GDP和社零增速實現觸底反彈，GDP增速為8.1%為近十年最高，隨之帶動了電影票房的翻倍增長。09社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201回望過去十年，我國電影產業(yè)發(fā)展迅猛。規(guī)劃指出，“十二五”至“十三五”時期，我國電影發(fā)展取得豐碩成果?！吨袊娪?011-2020年發(fā)展規(guī)劃綱要》確定的各項任務順利完成。具體表現在影片產量穩(wěn)步增長，類型風格更加多樣，創(chuàng)作質量顯著提升。此外，我國銀幕數量穩(wěn)居全球首位，電影票房躍居世界前列，電影人才隊伍不斷壯大，電影產業(yè)邁上了新臺階。此次發(fā)布的規(guī)劃，首先明確了我國電影產業(yè)未來幾年的發(fā)展規(guī)模目標。規(guī)劃提出，到2025年，我國電影銀幕總數超過10萬塊，結構分布更加合理。022018年12月，國家電影局印發(fā)《關于加快電影建設促進電影市場繁榮發(fā)展的意見》，提出到2020年，全國加入城市電影院線的影院銀幕達到8萬塊以上。2020年，在疫情沖擊下，國內新建影院受到較大影響，但銀幕總數仍保持增長。根據國家電影局統(tǒng)計數據，截至2021年9月底，我國共有銀幕80743塊，影院14235家，電影銀幕順利突破8萬塊。010社會環(huán)境2社會環(huán)境2傳統(tǒng)電影行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為電影行業(yè)的消費主力。011行業(yè)驅動因素行業(yè)驅動因素1政策利好1供需平衡促進市場發(fā)展1政策利好1在政策方面，由于近年來受疫情影響，行業(yè)政策較為寬松，以引導性及紓困政策為主。財政部在2021年及2022年頒布三次紓困政策，除免除增值稅外，還分批次分別給予各省市7億元和55億元以便支持電影事業(yè)發(fā)展。關于“十四五電影發(fā)展規(guī)劃”中，國家對國產片票房占比與影院基礎設施建設提出新的要求，總的來說，由于疫情影響，中國電影行業(yè)幾乎處于停擺狀態(tài)，為快速復蘇電影行業(yè)，行業(yè)政策整體呈現寬松狀態(tài)，便于激發(fā)行業(yè)活力，推動行業(yè)修復。1供需平衡促進市場發(fā)展1電影產業(yè)處于快速增長時期，由于電影行業(yè)的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，電影市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展012行業(yè)驅動因素行業(yè)驅動因素商業(yè)應用領域不斷拓展行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，電影行業(yè)產品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農業(yè)科學等民營領域行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化013行業(yè)現狀行業(yè)現狀通過幾十余年的行業(yè)變革，中國的電影行業(yè)已經向著多元化、成熟化在發(fā)展，自2010年之后，中國的電影票房收入與北美地區(qū)的差距愈來愈小，2020年，中國票房收入成功超越北美地區(qū)并延續(xù)至今，中國成為了全球最大的電影票房市場。2022年上半年票房受疫情影響較大，5月份高線城市逐步放開后有所回暖。2022年3月份開始，疫情在國內高線城市爆發(fā)，防控政策趨緊，導致3-5月份國內電影票房受到嚴重影響，3月-5月票房同比減少650%、77.30%、85.30%。5月之后疫情有所好轉后，票房出現回暖，6月份票房同比下降幅度有所收窄，達-8.70%，截至7月24日，7月份票房較于6月份進一步提高，達255億。014行業(yè)現狀行業(yè)現狀市場片荒有望得到緩解電影行業(yè)加速回暖市場片荒有望得到緩解此前，電影《長津湖之水門橋》、《狙擊手》、《這個殺手不太冷靜》、《花束般的戀愛》、《我心飛揚》、《神奇動物3:鄧布利多之謎》等多部影片紛紛宣布延長上映日期至6月底或7月初。多部電影延長上映日期背后或還是因前期市場低迷定檔影片紛紛扎堆撤檔所致。此前據不完全統(tǒng)計，自4月以來就已有22部電影在重要檔期前宣布撤檔。一邊電影扎堆撤檔，一邊電影延長上映日期，正是當下電影市場“片荒”的真實寫照。一方面來看，疫情導致開工不足，拖累影片完成進度；另一方面，電影業(yè)也在觀望，期待相關影片能夠等到一個好的檔期上映，從而收回投資成本。電影行業(yè)加速回暖事實上，自2022年春節(jié)檔以來，電影市場持續(xù)低迷，除春節(jié)檔以外的多個電影檔期票房表現不理想，就在剛剛過去的端午檔首日僅取得了0.73億元的票房，近幾日的電影日票房也徘徊在1000萬元左右。而《侏羅紀世界3》上映半日就取得5000萬元的票房，無疑是為當前低迷的電影市場提振了信心。而對于《侏羅紀世界3》今日，影票房的表現，《侏羅紀世界3》票房能夠在影院復工復產之際很快取得5000萬元票房，這背后其實反映的是電影市場正在不斷回暖。015行業(yè)現狀行業(yè)現狀2011至2019年，我國電影總票房由116.8億元快速增長至645億元，2020年收到疫情影響，下滑至201億元，同比減少68.34%。2021年在疫情反復，電影供給相對不足的情況下，全年收獲票房470.3億元，同比增長1356%，但相比疫情前的2019年仍有所下降。根據貓眼專業(yè)版數據，2021年電影放映場次超過2億場，在電影數量減少和部分影院暫停營業(yè)的情況下，依靠較快增加的銀幕數助攻，基本恢復到疫情前的水平。016行業(yè)現狀行業(yè)現狀2021年我國進口影片票房為97億元，同比增長148.72%，較疫情前仍有較大差距。2021年有兩部進口影片《速度與激情9》與《哥斯拉大戰(zhàn)金剛》進入票房榜前十，分別實現19億元和13億元票房。主旋律電影是指能充分體現主流意識形態(tài)的革命歷史重大題材影片和與普通觀眾生活相貼近的現實主義題材、弘揚主流價值觀、謳歌人性人生的影片。在民族自信背景下，主旋律電影獲觀眾青睞。據統(tǒng)計，2021年主旋律電影票房達到94億，同比增長10.6%。017行業(yè)熱點行業(yè)熱點熱點一電影應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產品質量整體提高熱點一電影應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續(xù)增長電影行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。熱點三行業(yè)產品質量整體提高電影行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產品化發(fā)展，集研發(fā)、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產品發(fā)展落后質量參差不齊電影行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，電影行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，電影行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大高端產品發(fā)展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，電影行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于電影行業(yè)的發(fā)展019行業(yè)問題行業(yè)問題質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產品發(fā)展落后質量參差不齊電影行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產品質量2全面增值服務2多元化融資渠道2提升產品質量2（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范電影行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用電影行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證電影行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：電影行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土電影行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，電影行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務2單一的資金提供方角色僅能為電影行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，電影行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的電影行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土電影行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。電影行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1按電影類型來看，2015年以來，國內電影市場中動作片和喜劇片所占的比重最大。2015、2016年動畫類電影出現高速增長，2017年及2018年動畫類電影表現并不亮眼，市場份額均比較低，2019年是中國動畫電影行業(yè)最為輝煌的一年，市場份額達18%。自2016年以來，我國主旋律電影不斷進入觀眾視野。我國主旋律電影的總票房從2016年的19億元增長至2021年的94億元，占全國票房的份額從2016年的3%提升至2021年的20%，2020年市場份額達到42%。競爭格局2下沉市場規(guī)模逐步擴大，為行業(yè)帶來新增長力。一二線城市一直是中國電影市場的中流砥柱，60%-70%的票房收入均來自于此，但隨著電影院基礎設施的建設，影院建設已經逐步下沉到縣城甚至鄉(xiāng)鎮(zhèn)，與之而來的是三四線城市的電影票房收入逐步擴大，這也為中國電影行業(yè)添加了新驅動力，2021年，三四線城市票房收入成功超過一線城市，其中以四線城市增長速度最為矚目，占比達到20.80%，一二線票房收入占比均有所收窄。2021年三四線城市電影院數量占全國的20.9%和32%，而票房收入僅占18.4%和20.80%，說明影院使用滲透率仍有相對可觀的上升空間。數據顯示，2021年票房市占率TOP10影投公司分別是萬達電影、大地影院、橫店院線、CGV影投、金逸影視、中影影投、上海星軼、博納影院、香港百老匯、幸福藍海，其中萬達電影票房收入62