中廷七星公館資產(chǎn)并購(gòu)基金

目錄Catalogue產(chǎn)品簡(jiǎn)介交易結(jié)構(gòu)項(xiàng)目背景投資價(jià)值分析風(fēng)控措施項(xiàng)目亮點(diǎn)提示問(wèn)題產(chǎn)品名稱收益類型基金規(guī)模基金管理人專管銀行回購(gòu)方認(rèn)購(gòu)金額存續(xù)期限預(yù)期收益率投資收益支付基金投資方式資金用途產(chǎn)品簡(jiǎn)介收益類型穩(wěn)健收益類資產(chǎn)并購(gòu)基金；基金規(guī)模總規(guī)模人民幣2.5億元，其中基金發(fā)起人認(rèn)繳募集總規(guī)模的10%。基金管理人中廷投資基金管理（北京）有限公司專管銀行平安銀行股份有限公司回購(gòu)方中廷投資基金管理（北京）有限公司認(rèn)購(gòu)金額自然人投資者100萬(wàn)元起，以10萬(wàn)元為單位遞增；存續(xù)期限封閉期12個(gè)月預(yù)期收益率A.100萬(wàn)

年化收益：13%B.300萬(wàn)

年化收益：14%C.500萬(wàn)年化收益：16%投資收益支付每6個(gè)月分配當(dāng)期收益基金投資方式資產(chǎn)并購(gòu)（資產(chǎn)售后回購(gòu)）資金用途融資方沈陽(yáng)遠(yuǎn)山置業(yè)有限公司為解決流動(dòng)資金需求，用于七星公館規(guī)劃調(diào)整后的升級(jí)改造工程及配套設(shè)施完善。交易結(jié)構(gòu)項(xiàng)目方介紹沈陽(yáng)遠(yuǎn)山置業(yè)有限公司成立于2004年，注冊(cè)資本兩億元人民幣，其控股股東為北京東環(huán)置業(yè)有限公司，北京東環(huán)置業(yè)有限公司成立于1993年8月，注冊(cè)資本10041.35萬(wàn)美元，系（香港）銀建國(guó)際實(shí)業(yè)有限公司（香港上市代碼HK：00171）通過(guò)在英屬維爾京群島注冊(cè)的全資子公司溫諾房地產(chǎn)有限公司在內(nèi)地獨(dú)資設(shè)立的外商獨(dú)資企業(yè)，為銀建國(guó)際在大陸的地產(chǎn)業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)平臺(tái)。項(xiàng)目背景

沈陽(yáng)，遼寧省省會(huì)，國(guó)家區(qū)域中心城市，國(guó)家副省級(jí)城市，沈陽(yáng)經(jīng)濟(jì)區(qū)核心城市。東北地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、金融、科教、軍事和商貿(mào)中心，東北第一大城市，國(guó)家交通樞紐，國(guó)家通信樞紐，中國(guó)十大城市之一，國(guó)家門戶城市。

沈陽(yáng)位于中國(guó)東北地區(qū)南部，地處東北亞經(jīng)濟(jì)圈和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的中心，是長(zhǎng)三角、珠三角、京津冀地區(qū)通往關(guān)東地區(qū)的綜合樞紐城市。沈陽(yáng)連續(xù)兩年進(jìn)入全國(guó)百?gòu)?qiáng)城市前十名，并躋身國(guó)內(nèi)十大最具競(jìng)爭(zhēng)力城市行列。沈陽(yáng)是中國(guó)最重要的以裝備制造業(yè)為主的重工業(yè)基地，有著“共和國(guó)長(zhǎng)子”和“東方魯爾”的美譽(yù)。沈陽(yáng)市政治、軍事、金融、外交機(jī)構(gòu)林立，成為東北地區(qū)最具吸引力的投資城市之一。項(xiàng)目背景

市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目：

七星公館是由沈陽(yáng)遠(yuǎn)山置業(yè)有限公司開(kāi)發(fā)建設(shè)的商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目，總投資逾20億元人民幣，得到了所在省、市、區(qū)各級(jí)政府領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)心和支持，已被列入沈陽(yáng)金廊沿線重點(diǎn)工程。規(guī)劃定位為沈陽(yáng)市金融中心，將打造成為東北三省金融集群和財(cái)富核。

項(xiàng)目背景新興商圈：七星公館地處沈陽(yáng)市奧體中心商圈，緊鄰五愛(ài)商業(yè)圈、三好街商業(yè)區(qū)、太原街商業(yè)圈、市府商業(yè)圈和中街商業(yè)圈，是集高檔寫字樓、富豪會(huì)所、高端酒店、頂級(jí)公寓于一體的商住綜合體，七星公館所處地區(qū)商業(yè)氛圍濃厚，周邊億豐時(shí)代廣場(chǎng)、泛華廣場(chǎng)、興隆大家庭、家樂(lè)福、沃爾瑪、居然之家、紅星美凱龍、恒隆廣場(chǎng)、嘉里中心商業(yè)、華潤(rùn)萬(wàn)象城、茂業(yè)百貨、世貿(mào)百貨等商業(yè)中心林立項(xiàng)目背景擁抱健康：親近自然，依水而建，渾河南岸，觀景大宅。周邊配套沈水灣公園、五里河公園、渾南主題公園等休閑場(chǎng)所。投資價(jià)值分析1.七星公館規(guī)劃定位為超高端金融商務(wù)綜合體，為沈陽(yáng)市首個(gè)該規(guī)劃范圍內(nèi)的項(xiàng)目，與國(guó)內(nèi)其他同等規(guī)模城市中此類規(guī)劃項(xiàng)目相比，預(yù)售均價(jià)35000元/平米，更具市場(chǎng)認(rèn)可度。該項(xiàng)目總銷售面積為145161.83平米，項(xiàng)目總市值將不低于50億元人民幣，標(biāo)的資產(chǎn)市值不低于7.4億元。2.七星公館2013年3月，經(jīng)第三方房地產(chǎn)評(píng)估公司評(píng)估土地及在建工程價(jià)值為10.6億元人民幣，評(píng)估方法為成本法。評(píng)估時(shí)點(diǎn)，項(xiàng)目投資建設(shè)進(jìn)度未過(guò)半，以50%計(jì)，七星公館項(xiàng)目整體評(píng)估價(jià)值不低于21.2億元，標(biāo)的資產(chǎn)歷史成本評(píng)估價(jià)值不低于3.137億元。評(píng)估時(shí)，七星公館未列入沈陽(yáng)市超高端金融商務(wù)綜合體規(guī)劃，金融集群概念性區(qū)位價(jià)值未計(jì)入評(píng)估價(jià)值，該資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論為不完全價(jià)值評(píng)估。綜上，本資產(chǎn)并購(gòu)案預(yù)期投資收益率不低于31.32%。投資價(jià)值分析風(fēng)控措施1．非股權(quán)投資標(biāo)的，隔離了融資方債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，

并有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。2．售后回購(gòu)?fù)顿Y模式有力地約束了融資方履約的職責(zé)。3．折價(jià)收購(gòu)、溢價(jià)回購(gòu)，防控基金資產(chǎn)貶值和虧損的

風(fēng)險(xiǎn)。5．標(biāo)的資產(chǎn)持有期經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)基金收益分配保證6．標(biāo)的資產(chǎn)抵押貸款，防控基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。7．專項(xiàng)賬戶，銀行托管，為基金資金保駕護(hù)航。8．基金份額到期贖回，本金收益剛性兌付。

全面保障資金安全項(xiàng)目亮點(diǎn)

市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目，保證工程品質(zhì)；定位高端金融商務(wù)區(qū)，確保項(xiàng)目高收益；項(xiàng)目收益高額穩(wěn)健，12個(gè)月最高收益高達(dá)16%；