大學(xué)金融學(xué)課件

國(guó)家級(jí)精品課程金

融

學(xué)第二講 貨幣與貨幣制度國(guó)家級(jí)精品課程一.本章的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排★主要討論的問(wèn)題：貨幣基本理論☆貨幣的起源☆貨幣的形式☆貨幣的職能☆貨幣的界說(shuō)☆貨幣制度☆國(guó)際貨幣體系國(guó)家級(jí)精品課程從金融學(xué)的內(nèi)在聯(lián)系把握貨幣基本理論

貨幣基本理論是闡明、理解現(xiàn)代貨幣信用經(jīng)濟(jì)宏觀均衡的基點(diǎn)

貨幣的起源與演進(jìn)是理解貨幣本質(zhì)、貨幣與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的邏輯起點(diǎn)——兩極之間的均衡或失衡

貨幣的職能是說(shuō)明投融資活動(dòng)和貨幣需求的根源

貨幣的定義與貨幣制度是研究貨幣供給的本源

貨幣在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的角色以及國(guó)際貨幣體系是把握匯率、對(duì)外收支、內(nèi)外均衡的關(guān)鍵國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記一般等價(jià)物（Universal

equivalent）:從商品界分離出來(lái)專門充當(dāng)其他商品統(tǒng)一的價(jià)值表現(xiàn)材料的特殊商品.◎一般等價(jià)物是交換發(fā)展的結(jié)果.◎一般等價(jià)物只有固定在某一商品上時(shí)才轉(zhuǎn)化為貨幣.國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記幣材(material

of

money

): 充當(dāng)貨幣的材料或物品.◎要從貨幣發(fā)展史來(lái)觀察;◎商品交換對(duì)幣材有內(nèi)在要求;◎幣材不具有完全的排他性;國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記鑄幣(coins):由國(guó)家準(zhǔn)許鑄造的合乎規(guī)定重量和成色并具有一定形狀的金屬貨幣.◎世界最早的金屬鑄幣是中國(guó)春秋初期約公元前800年的布幣,刀幣,銅貝.◎鑄幣的發(fā)展有一個(gè)從足值到不足值鑄幣的過(guò)程。國(guó)家級(jí)精品課程國(guó)家級(jí)精品課程中國(guó)的刀幣、布幣國(guó)家級(jí)精品課程中國(guó)的五銖、開(kāi)元通寶國(guó)家級(jí)精品課程中

國(guó)

的

銀

元國(guó)家級(jí)精品課程外

國(guó)

的

銀

元國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記紙制貨幣(paper

money):流通中用紙制作的貨幣符號(hào).◎紙制貨幣產(chǎn)生于貨幣的流通手段職能.◎紙制貨幣的歷史發(fā)展.◎紙幣流通規(guī)律:紙幣發(fā)行量決定于流通中所必須的貨幣金屬量.單位紙幣代表

流通中所必須的貨幣金屬量的貨幣金屬量

= 流通中的紙幣總量國(guó)家級(jí)精品課程世界上最早的紙制

貨幣——

始于南宋的大規(guī)模

紙幣流通。國(guó)家級(jí)精品課程國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記信用貨幣(credit

money): 以信用活動(dòng)為基礎(chǔ)產(chǎn)生的,能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具.◎主要以銀行券,匯票,支票、存款貨幣等形式存在.◎以信用活動(dòng)為基礎(chǔ),直接產(chǎn)生于貨幣的支付手段職能中.◎信用貨幣的特點(diǎn):貨幣本體幾乎沒(méi)有價(jià)值;是作為代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證;是憑發(fā)行人的信用流通.◎信用貨幣的意義:便利了商品交換;節(jié)約了流通費(fèi)用;克服了幣材供應(yīng)與交換發(fā)展的矛盾,并成為利用銀行創(chuàng)造購(gòu)買力以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先決條件;使貨幣與信用融為一體,促進(jìn)了金融范疇的形成與發(fā)展.國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記銀行券(bank

notes): 銀行發(fā)行的信用貨幣.◎銀行券的作用.◎銀行券最早出現(xiàn)于12世紀(jì),經(jīng)歷了由完全兌現(xiàn)→不完全兌現(xiàn)→完全不兌現(xiàn)的發(fā)展歷程.◎銀行券的發(fā)行經(jīng)歷了一個(gè)由分散發(fā)行到由中央銀行集中統(tǒng)一發(fā)行的過(guò)程.國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記現(xiàn)金(cash),亦稱通貨(currency)：指由政府授權(quán)發(fā)行的不兌現(xiàn)的銀行券和硬輔幣,是一國(guó)的法償貨幣.存款貨幣(deposit

money):在存款貨幣銀行帳戶上可使用支票隨時(shí)提取現(xiàn)金或支付的活期存款和定期存款.電子貨幣(electronic

currency):以電磁信號(hào)為載體的貨幣存儲(chǔ)于銀行電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)內(nèi)可利用銀行卡隨時(shí)提取現(xiàn)金或支付的存款貨幣.國(guó)家級(jí)精品課程按幣材劃分的貨幣種類商品貨幣貨幣券紙幣、銀行（現(xiàn)金）存款貨幣電子貨幣信用貨幣稱量貨幣實(shí)物貨幣 金屬貨幣鑄幣國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記主幣（standard

money）:即本位幣,是一個(gè)國(guó)家(地區(qū))流通中標(biāo)準(zhǔn)的基本通貨,也是法定的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn).主幣為無(wú)限法償貨幣.輔幣(fractional

currency):本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣,是本位幣的等份.輔幣為有限法償貨幣.國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記法償貨幣(legal

money):國(guó)家在法律上賦予強(qiáng)制流通的貨幣。◎法償貨幣的支付能力分為有限法償和無(wú)限法償。有限法償是指法律規(guī)定某種貨幣只有有限的支付能力,若一次性支付時(shí)超出規(guī)定的限額,對(duì)方有權(quán)拒收；無(wú)限法償是指當(dāng)用它來(lái)支付或償還債務(wù)時(shí),不得拒收.國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記格雷欣法則（Gresham’law）:亦稱“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”.指在復(fù)本位貨幣制度下,兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時(shí)流通時(shí),必然出現(xiàn)實(shí)際價(jià)值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國(guó)外,而實(shí)際價(jià)值較低的劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象.◎在兩種以上貨幣同時(shí)流通時(shí)一般都會(huì)出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象.國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記國(guó)家貨幣制度（national

monetary

system）: 一國(guó)政府以法令形式對(duì)本國(guó)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與調(diào)節(jié)等加以規(guī)定所形成的體系◎國(guó)家貨幣制度是一國(guó)貨幣主權(quán)的體現(xiàn),其有效范圍僅限于國(guó)內(nèi).國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記國(guó)際貨幣制度(international

monetary

system):支配各國(guó)貨幣關(guān)系的規(guī)則以及國(guó)際間進(jìn)行各種交易支付所依據(jù)的一套安排和慣例.◎國(guó)際貨幣制度的內(nèi)容主要有:確定國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn);安排匯率制度;確定國(guó)際收支的調(diào)節(jié)方式.◎國(guó)際貨幣制度主要經(jīng)歷了從國(guó)際金本位制→布雷頓森林體系→牙買加體系的演變過(guò)程.國(guó)家級(jí)精品課程二.若干基本概念的識(shí)記區(qū)域性貨幣制度(regional

monetary

system):由某個(gè)區(qū)域內(nèi)的有關(guān)國(guó)家(地區(qū))通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū),由聯(lián)合組建的一家中央銀行(貨幣當(dāng)局)來(lái)發(fā)行與管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣的制度.◎區(qū)域性貨幣制度的理論基礎(chǔ)是“最適度貨幣區(qū)理論”.◎區(qū)域性貨幣制度的發(fā)展大致經(jīng)歷了從較低階段→較高階段的演進(jìn).◎區(qū)域性貨幣制度一般與多國(guó)經(jīng)濟(jì)的相對(duì)一致性和貨幣聯(lián)盟體制相對(duì)應(yīng).國(guó)家級(jí)精品課程三、需要重點(diǎn)把握和理解的幾個(gè)問(wèn)題1.怎樣把握貨幣起源的各種學(xué)說(shuō)?早期的學(xué)說(shuō)中國(guó)：先王制幣說(shuō)；交換發(fā)展說(shuō)西方：創(chuàng)造發(fā)明說(shuō)；便于交換說(shuō)馬克思的貢獻(xiàn)：歷史的：交換發(fā)展史邏輯的：勞動(dòng)價(jià)值論——闡明貨幣是價(jià)值形態(tài)和交換發(fā)展的必然產(chǎn)物——揭示貨幣與商品的對(duì)應(yīng)關(guān)系：兩極的均衡貨幣起源說(shuō)對(duì)貨幣基本理論的影響國(guó)家級(jí)精品課程2.為什么說(shuō)貨幣是價(jià)值形態(tài)和商品生產(chǎn)、交換發(fā)展的必然產(chǎn)物?▲邏輯的線索:商品及其價(jià)值二重性與貨幣產(chǎn)生的關(guān)系:商品是使用價(jià)值和價(jià)值的統(tǒng)一體;貨幣成為商品價(jià)值的外在表現(xiàn).▲歷史的線索:交換發(fā)展過(guò)程濃縮為價(jià)值形態(tài)的演化過(guò)程:簡(jiǎn)單價(jià)值形態(tài)→擴(kuò)大價(jià)值形態(tài)→一般價(jià)值形態(tài)→貨幣形態(tài).▲思考:貨幣與商品交換的依存關(guān)系;貨幣與商品世界的對(duì)應(yīng)均衡關(guān)系.國(guó)家級(jí)精品課程3.如何從歷史唯物主義的角度理解貨幣形式的發(fā)展?隨著商品流通的擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的提高,貨幣形式經(jīng)歷了從低級(jí)向高級(jí)不斷演化的過(guò)程:實(shí)物貨幣金屬貨幣信用貨幣現(xiàn)代貨幣形式既是過(guò)去的延續(xù)，又在不斷創(chuàng)新——發(fā)展的動(dòng)因在于適應(yīng)交易需求和資產(chǎn)需求——貨幣形態(tài)的變化不改變其本質(zhì)與職能國(guó)家級(jí)精品課程國(guó)家級(jí)精品課程1978-2019年中國(guó)貨幣結(jié)構(gòu)圖國(guó)家級(jí)精品課程4.如何理解貨幣的界說(shuō)(本質(zhì)觀)?確定貨幣口徑的前提

回答貨幣是什么？歷史上有過(guò)多種學(xué)說(shuō)貨幣金屬說(shuō)，貨幣名目說(shuō)……與貨幣起源說(shuō)相聯(lián)系，對(duì)貨幣的職能與作用理論有影響從不同的角度可以有不同的界說(shuō)從起源和邏輯的線索把握最基本的界說(shuō)：國(guó)家級(jí)精品課程4.如何理解貨幣的界說(shuō)：本質(zhì)觀▲從貨幣的起源和邏輯分析的角度來(lái)把握本質(zhì)是最重要的:貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品.理解:△貨幣首先是一種商品,具有商品的共性;△貨幣是一種特殊的商品,是一切商品價(jià)值的表現(xiàn)材料；（計(jì)價(jià)）△具有與其他商品直接相交換的能力.（購(gòu)買）△貨幣外在形式的變化不改變貨幣的本質(zhì),也不改變貨幣與商品的對(duì)立均衡關(guān)系.國(guó)家級(jí)精品課程5.如何認(rèn)識(shí)貨幣的職能?

貨幣職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn).

貨幣職能理論的演進(jìn)——受起源與界說(shuō)的影響早期的單一職能論 →貨幣面紗觀——中性論近代的雙重職能論 →實(shí)質(zhì)作用說(shuō)——非中性論現(xiàn)代的多樣化表述：核心仍然是雙重職能論

雙重職能中最基本的是交易手段——是貯藏手段的前提——產(chǎn)生貨幣需求國(guó)家級(jí)精品課程5.如何認(rèn)識(shí)貨幣的職能?

馬克思將金屬貨幣(金)的職能概括為:價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、 世界貨幣五個(gè).其中：價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、世界貨幣都屬于交易手段的職能；貯藏手段則為另一的重要職能國(guó)家級(jí)精品課程6.價(jià)值尺度職能有何特點(diǎn)與作用?

用以衡量和表現(xiàn)所有商品和勞務(wù)價(jià)值時(shí),貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度（計(jì)價(jià)單位）職能.▲特點(diǎn):只是觀念或想象中的貨幣,不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣.▲作用:為各種商品和勞務(wù)定價(jià):貨幣單位:以貨幣表示的價(jià)值計(jì)量單位.價(jià)格:以貨幣單位表示的價(jià)值,即價(jià)值的貨幣表現(xiàn).△價(jià)格的內(nèi)在決定因素是價(jià)值,而外在的決定因素為供求,市場(chǎng)上的價(jià)格總是圍繞價(jià)值上下波動(dòng).△價(jià)格的倒數(shù)是貨幣購(gòu)買力,價(jià)格指數(shù)與貨幣購(gòu)買力成反比.國(guó)家級(jí)精品課程7.流通手段職能有何特點(diǎn)與作用?▲貨幣在商品交換中起媒介作用時(shí),發(fā)揮流通手段職能.▲特點(diǎn):

①必須使用現(xiàn)實(shí)的貨幣,一手交錢,一手交貨.貨幣需求:流通中需要多少貨幣取決于3個(gè)要素:價(jià)格(P)

、待出售的商品數(shù)量(Q) 、貨幣流通速度(V).在金屬貨幣制度下:M=PQ/V；在信用貨幣制度下:PQ≡MV②作為流通手段的貨幣在交換中轉(zhuǎn)瞬即逝。人們注意的是貨幣的購(gòu)買力，只要有購(gòu)買力，符號(hào)票券也能作貨幣。紙幣、信用貨幣因此而產(chǎn)生?！饔茫骸骺朔宋镂锝粨Q的困難，促進(jìn)商品流通與市場(chǎng)擴(kuò)大；△將交換過(guò)程分離為買賣兩個(gè)環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性。國(guó)家級(jí)精品課程8.如何看待貯藏手段職能的發(fā)展與作用?▲貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)時(shí)發(fā)揮貯藏手段職能。原因：貨幣是社會(huì)財(cái)富的一般代表，貯藏貨幣等于貯藏社會(huì)財(cái)富；貨幣具有與一切商品直接相交換的能力，可隨時(shí)購(gòu)買商品。目的：貯藏財(cái)富；為購(gòu)買或支付作準(zhǔn)備；為投資積累資本；為預(yù)防不測(cè)之需或其他目的?！l(fā)展：形態(tài)變化：實(shí)物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣方式變化：個(gè)人窖藏→請(qǐng)人代管→存入銀行用途變化：?jiǎn)渭冎赂弧e累資本，提高消費(fèi)▲作用：金屬貨幣制度下可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量；信用貨幣制度下形成部分儲(chǔ)蓄，影響即期購(gòu)買力。國(guó)家級(jí)精品課程9.如何看待支付手段職能的發(fā)展與作用?▲貨幣在償還債務(wù)或作單方面支付時(shí)發(fā)揮支付手段職能?！攸c(diǎn)：沒(méi)有商品（勞務(wù)）與之作相向運(yùn)動(dòng)，是在信用交易中補(bǔ)足交換過(guò)程的獨(dú)立環(huán)節(jié)?！l(fā)展：擴(kuò)展到商品流通以外的各個(gè)領(lǐng)域：純粹的貨幣借貸、財(cái)政收支、信貸收支、工資和其他勞務(wù)收支等?！关泿攀罩г跁r(shí)間上、數(shù)量上不一致；→改變了一定時(shí)期的貨幣流通量。▲作用·積極的：支付抵消，節(jié)約流通費(fèi)用；通過(guò)非現(xiàn)金結(jié)算，加速資金周轉(zhuǎn)；促進(jìn)資金集中與有效利用?！は麡O的：使買賣環(huán)節(jié)進(jìn)一步脫節(jié)，加大供求失衡的可能性；形成經(jīng)濟(jì)主體的債務(wù)鏈條，出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的可能性；

出現(xiàn)財(cái)政超分配和信用膨脹的可能性。國(guó)家級(jí)精品課程10.貨幣制度的形成與類型

貨幣制度是當(dāng)局以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式。▲自從國(guó)家干預(yù)貨幣流通之后就開(kāi)始形成貨幣制度.▲較為完善的貨幣制度是隨著資本主義經(jīng)濟(jì)制度的建立而逐步形成的.▲現(xiàn)存的貨幣制度類型：當(dāng)代各國(guó)信用貨幣制度有兩種類型：國(guó)家貨幣制度區(qū)域貨幣制度國(guó)家中央銀行跨國(guó)中央銀行國(guó)際貨幣制度安排是通過(guò)各國(guó)協(xié)議的方式形成國(guó)際貨 幣體系，不具有強(qiáng)制性國(guó)家級(jí)精品課程11.貨幣制度主要由哪些內(nèi)容構(gòu)成？

確定貨幣材料；

規(guī)定貨幣單位（名稱、值）；

規(guī)定流通中的貨幣種類（主幣、輔幣及其規(guī)格）；

規(guī)定貨幣的法定支付償還能力（有限或無(wú)限法償）；

規(guī)定貨幣鑄造或發(fā)行的權(quán)限與流通程序；

規(guī)定貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度。國(guó)家級(jí)精品課程12.國(guó)家貨幣制度是怎樣演變的？

16世紀(jì)以后國(guó)家貨幣制度的主要類型：貨復(fù)本位制—金銀復(fù)本位制金屬貨幣制度幣銀本位制單本位制金鑄幣本位制金塊本位制

金匯兌本位制制金本位制度信用貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度國(guó)家級(jí)精品課程13.

現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點(diǎn)？

貴金屬非貨幣化；

流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成；

現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣均通過(guò)金融活動(dòng)投入流通；

中央銀行代表國(guó)家對(duì)信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。國(guó)家級(jí)精品課程14.我國(guó)現(xiàn)行的是何種貨幣制度？

我國(guó)現(xiàn)行的是信用貨幣制度。

具有“一國(guó)多幣”的特殊性?！鞔箨懙貐^(qū)的法定貨幣是人民幣，由國(guó)家授權(quán)中國(guó)人民銀行統(tǒng)一發(fā)行與管理?！魅嗣駧诺陌l(fā)行主要通過(guò)貨幣發(fā)行基金和業(yè)務(wù)庫(kù)的管理來(lái)實(shí)現(xiàn)。發(fā)行庫(kù)中國(guó)人民銀行出庫(kù) 業(yè)務(wù)庫(kù) 現(xiàn)金投放 市場(chǎng)人民幣入庫(kù) 商業(yè)銀行 現(xiàn)金歸行

存

量國(guó)家級(jí)精品課程15.如何看待國(guó)際貨幣制度的演變？▲國(guó)際金本位制度的形成與終結(jié)▲布雷頓森林體系的建立與崩潰的歷史必然性：△了解布雷頓森林體系建立的背景；△了解布雷頓森林體系的主要內(nèi)容:“雙掛鉤”的安排;實(shí)行固定匯率制;IMF為會(huì)員國(guó)解決國(guó)際收支困難事先作出安排.會(huì)員國(guó)不得限制經(jīng)常性項(xiàng)目的支付,不得采取歧視性貨幣措施.△布雷頓森林體系曾發(fā)揮過(guò)積極的作用.△該體系的安排中隱含著諸多的缺