正文(我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題及對(duì)策)-2

目錄前言 11會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)理論 11.1會(huì)計(jì)信息披露的基本概念 11.2會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ) 21.3我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的標(biāo)準(zhǔn) 32我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀分析 42.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題 42.1.1會(huì)計(jì)信息披露虛假性 42.1.2會(huì)計(jì)信息披露滯后性 52.1.3會(huì)計(jì)信息披露片面性 52.2上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的三大危害 62.2.1損害了廣大投資者的利益 62.2.2破壞上市公司的公眾形象 62.2.3擾亂了證券市場(chǎng)的秩序 63我國(guó)上市公司信息披露問(wèn)題的成因分析 73.1會(huì)計(jì)信息提供者角度 73.1.1董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理 73.1.2上市公司信息披露資源性不足 73.2會(huì)計(jì)信息需求者角度 73.2.1投資者自身素質(zhì)較低 73.2.2中小投資者對(duì)市場(chǎng)的影響程度小 83.3會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管者角度 83.3.1會(huì)計(jì)信息披露法規(guī)建設(shè)有待完善 83.3.2會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管力度不夠 84規(guī)范我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策 84.1會(huì)計(jì)信息提供者角度 84.1.1完善獨(dú)立董事會(huì)制度 84.1.2提高信息披露的積極性 94.2會(huì)計(jì)信息需求者角度 94.2.1培養(yǎng)理性的投資者 94.2.2強(qiáng)化投資者的監(jiān)督意識(shí) 94.3會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管者角度 104.3.1完善法律機(jī)制 104.3.2強(qiáng)化監(jiān)督權(quán)威 105結(jié)論與展望 10參考文獻(xiàn) 11前言隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷深化發(fā)展，資本市場(chǎng)尤其證券市場(chǎng)的重要性已經(jīng)日益凸顯，而它的發(fā)展完善程度也標(biāo)志著一個(gè)國(guó)家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)完善程度和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。我國(guó)證券市場(chǎng)作為全球新興資本市場(chǎng)之一，經(jīng)過(guò)二十余年的發(fā)展，已經(jīng)在籌集資金、優(yōu)化資源配置、完善公司機(jī)制、調(diào)整市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面取得矚目成就。但是，由于我國(guó)證券市場(chǎng)還處在初級(jí)發(fā)展階段，其尚還存在一些問(wèn)題亟待解決，其中最突出的便是上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題。從“瓊民源”、“銀廣夏”事件以及隨后相繼出現(xiàn)的一系列上市公司造假丑聞，使得證券市場(chǎng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的“信任危機(jī)”，投資者紛紛撤離股票市場(chǎng)，股市長(zhǎng)期陷入低迷，最終影響了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。上市公司會(huì)計(jì)信息，作為證券市場(chǎng)的核心信息之一，是股東、債權(quán)人、投資者、管理者和政府等利益相關(guān)者最主要、最直接的信息來(lái)源，是反映一個(gè)上市公司經(jīng)營(yíng)管理情況和資金運(yùn)營(yíng)狀況的晴雨表。資本市場(chǎng)尤其是證券市場(chǎng)是否有效運(yùn)行、經(jīng)濟(jì)管理決策制定的正確與否主要取決于上市公司披露的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。因此，對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的研究，不僅具有理論意義，而且具有重大的現(xiàn)實(shí)實(shí)踐意義。1會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)理論1.1會(huì)計(jì)信息披露的基本概念1.1.1會(huì)計(jì)信息會(huì)計(jì)信息所呈現(xiàn)出的形式多種多樣，按其核算處理過(guò)程的不同有會(huì)計(jì)原始憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)報(bào)告以及分析報(bào)告等等主要形式。因此，這里的會(huì)計(jì)信息應(yīng)該是一種廣義上的信息，它包括三個(gè)層次：一是通過(guò)對(duì)特定主體的經(jīng)濟(jì)資源數(shù)量、歸屬、運(yùn)用效果、增減變化以及結(jié)果從靜態(tài)與動(dòng)態(tài)兩個(gè)角度進(jìn)行描述并用貨幣加以量化的財(cái)務(wù)信息；二是不僅包含對(duì)主體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量等指標(biāo)的解釋性說(shuō)明，而且包含該主體面對(duì)的社會(huì)、道德、法律、文化等環(huán)境信息的非量化的說(shuō)明性信息；三是包含長(zhǎng)短期決策、預(yù)算以及責(zé)任中心等信息的其他用于某一主體內(nèi)部管理的信息。這里的第一層次為財(cái)務(wù)信息，后兩個(gè)層次可以統(tǒng)稱為非財(cái)務(wù)信息。會(huì)計(jì)信息對(duì)于證券市場(chǎng)的發(fā)展起著重要作用，真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息能夠幫助投資者做出正確的投資決策，促進(jìn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置；反之，必然導(dǎo)致社會(huì)資源的浪費(fèi)，阻礙證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。由此可以看出會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)于投資者以及整個(gè)證券市場(chǎng)的重要性。1.1.2會(huì)計(jì)信息披露會(huì)計(jì)信息披露，也稱會(huì)計(jì)信息公開(kāi)，指的是采用公開(kāi)的方式，按照一定的規(guī)范格式，將在證券市場(chǎng)上有關(guān)當(dāng)審人在股票發(fā)行、上市和交易過(guò)程等一系列環(huán)節(jié)中依照法律、證券主管機(jī)構(gòu)和證券交易所的規(guī)定，以完整、及時(shí)、準(zhǔn)確的方式向所有投資者和整個(gè)證券市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正地披露公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果以及其他相關(guān)數(shù)據(jù)。具體包括：數(shù)量性信息、非數(shù)量性信息、期后事項(xiàng)信息、公司分部業(yè)務(wù)信息和其他相關(guān)信息。上市公司信息披露是指:“股份有限公司根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，通過(guò)招股說(shuō)明書(shū)(或債券集體說(shuō)明書(shū))、上市公告書(shū)、定期報(bào)告書(shū)(中期報(bào)告年度報(bào)告)、臨時(shí)報(bào)告書(shū)(重大事件公告、公司收購(gòu)公告等)及其它披露方式，向所有投資者、債權(quán)人及其他信息使用者披露對(duì)其決策有用的信息。”具體內(nèi)容如下圖所示：1.2會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)1.2.1有效市場(chǎng)理論如果在一個(gè)證券市場(chǎng)中，證券價(jià)格完全反應(yīng)了所有可利用的信息，那么這樣的市場(chǎng)就被稱為有效市場(chǎng)。有效市場(chǎng)的定義出自著名的美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家法瑪（Fama）1965年提出的有效市場(chǎng)假說(shuō)（EMH）。這個(gè)假說(shuō)是法瑪在包括市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)、不存在交易成本、參與者能夠獲得同時(shí)同質(zhì)的完全信息、所有參與者均為理性經(jīng)濟(jì)人等一系列理論假設(shè)的基礎(chǔ)上提出的。他按照決策所用的信息類型，把有效市場(chǎng)分為三類：①弱式有效市場(chǎng)，是指任何投資者按照能反映歷史信息的證券價(jià)格進(jìn)行交易，都不能獲得額外盈利；②半強(qiáng)式有效市場(chǎng)，是指用能反映當(dāng)前包括年度報(bào)告在內(nèi)的所有公開(kāi)信息的證券價(jià)格來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的證券價(jià)格，投資者仍然無(wú)法得到額外收益；③強(qiáng)式有效市場(chǎng)，是指所有投資者占有完全相同的信息，這些信息包括半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中所有的信息和所有內(nèi)幕信息，是一種完全理想化的資本市場(chǎng)。法瑪提出的有效市場(chǎng)假說(shuō)是理想化的，現(xiàn)實(shí)社會(huì)中的資本市場(chǎng)是不可能存在的，當(dāng)然我們可以盡力提高市場(chǎng)的有效性程度。與市場(chǎng)的有效性程度密切相關(guān)的是披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的高低直接關(guān)系著資本市場(chǎng)的投資者能否做出理性決策，只有作為信息披露者的上市公司充分披露會(huì)計(jì)信息，投資者才能盡可能迅速、完全、準(zhǔn)確的了解某項(xiàng)商品的全部信息，然后根據(jù)這些信息對(duì)商品做出判斷，以決定該商品的價(jià)格是否合理，然后決定是否購(gòu)買該商品。從會(huì)計(jì)信息披露到投資者購(gòu)買商品整個(gè)鏈條上，會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量事關(guān)整個(gè)鏈條的有效，如果整個(gè)鏈條達(dá)到有效的極限，那么整個(gè)市場(chǎng)就是有效的，整個(gè)社會(huì)的資源也就達(dá)到了合理配置。1.2.2信號(hào)傳遞理論信號(hào)傳遞理論（Signaling）于1974年最早由經(jīng)濟(jì)學(xué)家賽賓斯（Spence）引入經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，隨后被廣泛的運(yùn)用于包括管理學(xué)和證券市場(chǎng)在內(nèi)的很多領(lǐng)域。所謂“信號(hào)”在經(jīng)濟(jì)學(xué)中的意思是，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域交易中的一種主體的某種行為向其他主體傳遞了一些信息，就會(huì)對(duì)其產(chǎn)生一定的影響，目前我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，雖然取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但證券市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱中的逆向選擇問(wèn)題，依然需要信號(hào)傳遞理論來(lái)指導(dǎo)。在證券市場(chǎng)的交易中，信號(hào)傳遞理論認(rèn)為交易雙方存在明顯的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，從而產(chǎn)生了信息不對(duì)稱問(wèn)題中的逆向選擇類型，即當(dāng)股票持有者無(wú)法獲得證券市場(chǎng)上上市公司的完全信息時(shí)，便無(wú)法區(qū)分股票的優(yōu)劣，只會(huì)以自己估計(jì)的價(jià)格購(gòu)買所選的股票。此時(shí)，解決信息不對(duì)稱理論中逆向選擇問(wèn)題的一個(gè)方法是信號(hào)傳遞。如果擁有會(huì)計(jì)信息的上市公司有將其會(huì)計(jì)信息傳遞給沒(méi)有信息的股票買方的自愿性，或股票購(gòu)買方采取行動(dòng)使上市公司不得不揭示其私人信息，帕累托改進(jìn)就能在股票交易中實(shí)現(xiàn)。1.3我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)信息披露是上市公司的法定義務(wù)和責(zé)任，證券市場(chǎng)的運(yùn)行和發(fā)展情況與上市公司披露會(huì)計(jì)信息質(zhì)量息息相關(guān)。中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)于2007年在《上市公司信息披露管理辦法》中明確規(guī)定：上市公司應(yīng)保證披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性和完整性。(l)真實(shí)性真實(shí)性要求披露的信息必須是真實(shí)的、與客觀事實(shí)相符的，不得有任何虛假成份，這是證券市場(chǎng)的核心問(wèn)題。信息披露的真實(shí)性是會(huì)計(jì)信息使用者最為關(guān)心的，也是上市公司會(huì)計(jì)信息披露的最基本要求，同時(shí)也是最低的標(biāo)準(zhǔn)。上市公司披露的會(huì)計(jì)信息必須是客觀真實(shí)的事實(shí)，披露虛構(gòu)的會(huì)計(jì)會(huì)影響信息使用者的判斷，進(jìn)而影響證券的市場(chǎng)價(jià)格。真實(shí)性是信息披露要求的首位，可以說(shuō)如果披露的信息不真實(shí)，那么其他的信息披露要求都將失去其基礎(chǔ)。(2)準(zhǔn)確性準(zhǔn)確性要求披露的信息應(yīng)盡可能的具體、詳細(xì)，且不存在遺漏。另外，準(zhǔn)確性還要求公開(kāi)披露的信息必須準(zhǔn)確表達(dá)，文字和數(shù)字必須正確，披露的信息不能存在歧義和誤導(dǎo)性陳述，信息披露必須簡(jiǎn)明、清晰，能夠被一般使用者充分理解。因此，信息披露必須按照法定的規(guī)范進(jìn)行，只有按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范，才能更好的判斷出信息披露是否準(zhǔn)確。有時(shí)上市公司在信息披露時(shí)為了滿足準(zhǔn)確性的要求，而必須使用專業(yè)術(shù)語(yǔ)和行業(yè)術(shù)語(yǔ)時(shí)，上市公司有責(zé)任對(duì)所使用的術(shù)語(yǔ)進(jìn)行必要的解釋，以便被一般投資者所理解。(3)及時(shí)性信息披露的及時(shí)性是指上市公司應(yīng)該及時(shí)快速的披露信息，并保證所披露的信息反映的是公司的現(xiàn)時(shí)狀況，不能是陳舊或過(guò)時(shí)的信息。信息披露及時(shí)性對(duì)發(fā)行者、投資者、監(jiān)管者都有利，信息披露及時(shí)使得市場(chǎng)行情根據(jù)披露信息及時(shí)做出調(diào)整，提高了證券市場(chǎng)的運(yùn)行效率。信息披露及時(shí)性的好處具體表現(xiàn)在:一是發(fā)行者及時(shí)披露重要信息，使得公司股價(jià)能夠根據(jù)最新披露的信息及時(shí)做出調(diào)整，保證股票市場(chǎng)的有序運(yùn)行。二是投資者可以根據(jù)及時(shí)披露的信息快速的調(diào)整其決策。最后從市場(chǎng)監(jiān)管者的角度看，及時(shí)披露信息可以降低因信息披露滯后而進(jìn)行內(nèi)幕交易的可能，進(jìn)而減少監(jiān)管審查的難度和工作量。(4)完整性信息披露的完整性要求上市公司必須對(duì)所有信息進(jìn)行完整、全面的披露，即對(duì)所有可能影響投資者決策的重要信息都應(yīng)予以披露。完整的信息披露在數(shù)量上必須能夠滿足投資者的需要，能為其進(jìn)行投資判斷提供足夠的依據(jù)，只有上市公司做到充分完整的披露信息，投資者才能作出相對(duì)科學(xué)、理性的判斷。但并不是要求上市公司將全部有關(guān)經(jīng)營(yíng)狀況的信息都對(duì)外公開(kāi)，不分巨細(xì)的將那些對(duì)股票的市場(chǎng)價(jià)格并無(wú)影響的信息進(jìn)行對(duì)外披露，不僅增加了上市公司信息披露的成本，同時(shí)還增加了投資者選擇信息的難度，不利于投資者做出科學(xué)合理的判斷。2我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀分析2.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題與發(fā)達(dá)國(guó)家證券市場(chǎng)的發(fā)展歷史比較而言,中國(guó)證券市場(chǎng)的起步較晚,隨著股份公司制度和資本市場(chǎng)的高速發(fā)展，會(huì)計(jì)信息在披露中存在虛假報(bào)道、信息延遲以及重大遺漏等現(xiàn)象。下面我將深入分析上市公司會(huì)計(jì)信息披露出現(xiàn)三方面問(wèn)題。2.1.1會(huì)計(jì)信息披露虛假性從辨證的角度來(lái)講，真實(shí)的會(huì)計(jì)信息才有用，虛假的會(huì)計(jì)信息不但沒(méi)用，還有害，它會(huì)誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者。當(dāng)前，上市公司會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)的情況已成為會(huì)計(jì)信息披露中很大的問(wèn)題，每年我國(guó)證券市場(chǎng)都會(huì)出現(xiàn)一些上市公司會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)的案例，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。第一，有些上市公司為了迎合年度國(guó)家GDP增長(zhǎng)目標(biāo)，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則漏洞，縮減或者增加利潤(rùn)，生成一些虛假的會(huì)計(jì)信息報(bào)告給投資者；第二，有些上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易隱藏事實(shí)真相，以錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)信息誤導(dǎo)消費(fèi)者。例如，通過(guò)子公司完成付款業(yè)務(wù)，卻沒(méi)有及時(shí)履行信息披露的義務(wù)；第三，上市公司在信息披露中使用大量無(wú)關(guān)信息、模糊的語(yǔ)言、難懂的專業(yè)術(shù)語(yǔ)來(lái)誤導(dǎo)投資者，來(lái)跟投資者進(jìn)行博弈。相對(duì)于上述兩種情況，這種情況出現(xiàn)的較少。2.1.2會(huì)計(jì)信息披露滯后性競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的后股權(quán)分置時(shí)代，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，作為財(cái)務(wù)信息有用性之一的及時(shí)性就顯得尤為重要。我國(guó)《證券法》對(duì)上市公司提交的中期報(bào)告和年度報(bào)告等定期報(bào)告規(guī)定了較為寬松的時(shí)間，年度報(bào)告一般為每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的120天，中期報(bào)告為每個(gè)年度前半年結(jié)束后的60天。另外，我國(guó)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》明確做出規(guī)定：發(fā)生可能對(duì)上市公司股票市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生較大影響、而投資人未得知的重大事件時(shí)，上市公司應(yīng)立即將有關(guān)重大事件的報(bào)告提交證券交易所和證監(jiān)會(huì)，并向社會(huì)公布，說(shuō)明事件的發(fā)生過(guò)程和實(shí)質(zhì)。這一規(guī)定無(wú)疑對(duì)于防止知道未公開(kāi)信息的人士做內(nèi)幕交易有積極的意義。就會(huì)計(jì)信息的披露現(xiàn)狀來(lái)看，因?yàn)槎ㄆ趫?bào)告規(guī)定了比較寬松的時(shí)間，我國(guó)絕大多數(shù)上市公司基本能夠做到在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露業(yè)績(jī)報(bào)告，但能不能盡可能早的保質(zhì)保量披露和對(duì)重大事件的披露是目前及時(shí)性存在的兩大頑疾。但有的甚至不按證券法規(guī)定的日期披露年度報(bào)告，例如，山東海龍股份有限公司2009年盈利9831萬(wàn)元，2010年虧損3.71億元；對(duì)于大額虧損，公司未及時(shí)披露業(yè)績(jī)預(yù)告，遲至2011年4月22日才發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，預(yù)計(jì)虧損2.98億元?？傊鲜泄緯?huì)計(jì)信息披露存在明、暗兩種不及時(shí)的情況，所謂明的也就是在規(guī)定時(shí)間內(nèi)盡量靠后披露的，所謂暗的就是過(guò)了規(guī)定日期才披露的。2.1.3會(huì)計(jì)信息披露片面性充分披露要求信息披露的當(dāng)事人依法、充分、完整地公開(kāi)所有法定項(xiàng)目的信息,不得有遺漏和短缺。可是,財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)信息的毫不保留的披露往往會(huì)使公司的信息被同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者所利用,導(dǎo)致商業(yè)信息的流失,公司利益的受損,因此,有些上市公司在披露信息時(shí),將有利的信息進(jìn)行披露,甚至夸大披露;而將不利的信息少披露,甚至選擇不披露。如在披露企業(yè)償債能力的流動(dòng)、速動(dòng)比率方面不夠充分,不能準(zhǔn)確反映企業(yè)的短期償債能力；對(duì)資金投向和獲利能力信息披露不夠,有意無(wú)意遺漏對(duì)重大投資者決策有重要影響且必須披露的事項(xiàng)。簡(jiǎn)而言之,上市公司會(huì)計(jì)信息披露的不充分表現(xiàn)為:形式上的不充分和內(nèi)容上的不充分。隨著經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展,我國(guó)法規(guī)和制度的健全和完善,上市公司在形式上的不充分已經(jīng)很少存在,目前上市公司的會(huì)計(jì)信息披露更多的體現(xiàn)在披露內(nèi)容的不充分上。2.2上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的三大危害2.2.1損害了廣大投資者的利益投資者將資金投入到證券市場(chǎng),使得證券市場(chǎng)資金鏈得以有效的運(yùn)行。而投資者的信息的來(lái)源是我國(guó)的上市公司,那么上市公司的信息的質(zhì)量直接影響著投資者的投資質(zhì)量。投資者作為證券市場(chǎng)的參與者,起著十分重要的作用"上市公司會(huì)計(jì)信息的提供者,應(yīng)該對(duì)公司的所有者即投資者或者潛在投資者負(fù)責(zé)"監(jiān)管者的責(zé)任在于有效的調(diào)整雙方的利益關(guān)系,做到既保護(hù)了上市公司的利益,同時(shí)也沒(méi)有損害投資者的利益"目前上市公司會(huì)計(jì)信息披露中暴露的問(wèn)題,嚴(yán)重的損害了投資者的利益?？偟膩?lái)說(shuō),上市公司會(huì)計(jì)信息披露中暴露的問(wèn)題加大了投資者的時(shí)間成本。投資者在證券市場(chǎng)上選擇投資對(duì)象時(shí),要依照市場(chǎng)所提供的信息來(lái)判斷,正如上述當(dāng)上市公司本身提供的信息就是不真實(shí)的,那么當(dāng)投資者面對(duì)市場(chǎng)中紛繁復(fù)雜、真假難辨的信息時(shí),投資者的判斷難度就會(huì)大大的增大,投資者的選擇成本也會(huì)增加。目前的現(xiàn)狀是市場(chǎng)投資者在利用了上市公司披露的大量信息后,信息泛濫,往往會(huì)導(dǎo)致投資失誤的結(jié)果,導(dǎo)致投資者對(duì)證券市場(chǎng)上的“小道消息”產(chǎn)生依賴,反而將真正應(yīng)該去參考的會(huì)計(jì)信息置之不理。2.2.2破壞上市公司的公眾形象企業(yè)的目標(biāo)是追求利潤(rùn)的最大化,但是企業(yè)在社會(huì)中也要擔(dān)負(fù)起企業(yè)社會(huì)責(zé)任。在追求利潤(rùn)的同時(shí),也要關(guān)注對(duì)他們?cè)谏a(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中造成的社會(huì)影響,并采取承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任的行動(dòng),以達(dá)到企業(yè)和社會(huì)以及相關(guān)各方的可持續(xù)健康和諧發(fā)展。也就是說(shuō),企業(yè)在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的同時(shí)要兼顧到社會(huì)利益和社會(huì)責(zé)任。企業(yè)的社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)的發(fā)展也起著十分重要的作用,這直接關(guān)系到企業(yè)的公眾形象的建設(shè)。企業(yè)不僅要守法經(jīng)營(yíng),同時(shí)也要做到有道義、誠(chéng)信。上市公司作為企業(yè),必然要做到誠(chéng)信,因此上市公司要客觀公正的披露會(huì)計(jì)信息。企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任的履行程度決定了其公眾形象,對(duì)于上市公司而言,公眾形象尤其重要,這直接關(guān)乎投資者對(duì)其的投資判斷和態(tài)度"如果一個(gè)上市公司的公眾形象較差,那么它的籌資難度也會(huì)加大。2.2.3擾亂了證券市場(chǎng)的秩序上市公司、投資者、監(jiān)管者是證券市場(chǎng)的主要參與者,上市公司和投資者是對(duì)監(jiān)管者制定的各項(xiàng)制度的執(zhí)行者,只有上市公司和投資者嚴(yán)格履行各項(xiàng)制度,才能是證券市場(chǎng)的各項(xiàng)活動(dòng)平穩(wěn)有序的進(jìn)行。上市公司將不真實(shí)、不充分、及時(shí)性差的信息公布給廣大投資者,投資者利用這些信息進(jìn)行投資決策,最終產(chǎn)生一系列錯(cuò)誤的后果,導(dǎo)致投資者的利益受損,市場(chǎng)的秩序混亂,監(jiān)管者也需要付出更多的監(jiān)管成本來(lái)管理整個(gè)證券市場(chǎng)。而證券市場(chǎng)的秩序的混亂將會(huì)產(chǎn)生一系列更加嚴(yán)重的后果,因?yàn)橐粋€(gè)市場(chǎng)缺失了良好的秩序,將會(huì)進(jìn)一步影響到其他相關(guān)市場(chǎng)的秩序。3我國(guó)上市公司信息披露問(wèn)題的成因分析在證券市場(chǎng)上，上市公司會(huì)計(jì)信啟、披露的有效性很大程度取決于市場(chǎng)參與者博弈的結(jié)果。上市公司、投資者、監(jiān)管方都是證券市場(chǎng)的參與者，他們之間的行為影響著我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。3.1會(huì)計(jì)信息提供者角度3.1.1董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理目前，我國(guó)上市公司董事會(huì)中仍存在大股東所占比例過(guò)大，其他股東難以與之形成制衡的問(wèn)題，這就直接增加董事會(huì)被大股東控制的可能，喪失各董事間的制衡功能。另外，有些董事會(huì)成員同時(shí)也是上市公司管理人員，這就出現(xiàn)了自己監(jiān)管自己的問(wèn)題，失去其獨(dú)立性，大大削弱了董事會(huì)的監(jiān)管作用，為上市公司進(jìn)行違規(guī)會(huì)計(jì)信息披露提供了便利條件。3.1.2上市公司信息披露資源性不足自愿性會(huì)計(jì)信息披露是上市公司的自主性行為，相對(duì)于強(qiáng)制性會(huì)計(jì)信息披露而言，自愿披露的會(huì)計(jì)信息其質(zhì)量更能得到保障。目前，我國(guó)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露的制度還不健全，沒(méi)有形成完善的規(guī)范和監(jiān)督體系，對(duì)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露的政策鼓勵(lì)也沒(méi)做到位。我國(guó)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的規(guī)范主要以強(qiáng)制性信息披露為主，缺乏對(duì)自愿性會(huì)計(jì)信息披露的具體規(guī)定和政策導(dǎo)向。不完善的企業(yè)激勵(lì)約束激勵(lì)使管理者的個(gè)人利益不能很好的與上市公司利益結(jié)合，這也導(dǎo)致了上市公司自愿性信息披露的動(dòng)力不足。3.2會(huì)計(jì)信息需求者角度3.2.1投資者自身素質(zhì)較低相較與發(fā)達(dá)國(guó)家而一言，我國(guó)證券市場(chǎng)上的投資者的整體素質(zhì)較低，他們對(duì)于證券市場(chǎng)，對(duì)于法律法規(guī)知之甚少，有時(shí)他們的權(quán)利受到侵害卻全然不知，或者不知道應(yīng)該怎樣去維護(hù)自己的權(quán)利，更有甚者他們不清楚自己具備那些權(quán)利，更無(wú)從談起維護(hù)權(quán)利。所以當(dāng)上市公司向證券市場(chǎng)披露不真實(shí)、不充分、及時(shí)性差的信息時(shí)，投資者無(wú)法準(zhǔn)確的識(shí)別這些違規(guī)行為，不能合理有效的維護(hù)自身的權(quán)利。3.2.2中小投資者對(duì)市場(chǎng)的影響程度小中國(guó)的廣大中小投資者在中國(guó)證券市場(chǎng)上的影響程度小，雖然上市公司都依照我國(guó)的規(guī)定建立了股東大會(huì)，但是這僅僅是形式上的健全，并沒(méi)有讓廣大的中小投資者真真正正的實(shí)現(xiàn)股東的權(quán)利。廣大的中小股民在市場(chǎng)上仍然只是只有“投資”的權(quán)利，卻沒(méi)有“投票”的權(quán)利。因此，中小股民在中國(guó)的影響程度較小，沒(méi)有完善的渠道來(lái)維護(hù)自己的權(quán)利。所以上市公司正是利用了這一點(diǎn)，才敢去忽視中小投資者的利益，故意披露虛假和有效性差的信息。3.3會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管者角度3.3.1會(huì)計(jì)信息披露法規(guī)建設(shè)有待完善我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的科學(xué)化、規(guī)范化，離不開(kāi)相關(guān)法律法規(guī)的制定和完善。我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)了十幾年的發(fā)展，己頒布了一系列上市公司信息披露的相關(guān)法規(guī)，但還存在著許多不完善之處。司法上往往存在有法不依或執(zhí)法不嚴(yán)的現(xiàn)象，這就助長(zhǎng)了上市公司違規(guī)披露的可能。3.3.2會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管力度不夠上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要是證監(jiān)會(huì)，但中國(guó)人民銀行、審計(jì)署、財(cái)政局等機(jī)構(gòu)也有一定的職權(quán)。這種多部門、交叉重疊式的監(jiān)管體制，難以達(dá)到協(xié)調(diào)統(tǒng)一，不僅浪費(fèi)了大量人力物力，同時(shí)也削弱了對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度。例如，證監(jiān)會(huì)頒布了多項(xiàng)關(guān)于信息披露的準(zhǔn)則，但所有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則卻都是由財(cái)政部制度頒布，這種混亂關(guān)系使得政府監(jiān)管無(wú)法有效地進(jìn)行。另外，監(jiān)管部門力量薄弱，效率低下。上市公司信息披露的時(shí)間相對(duì)集中，監(jiān)管部門很難認(rèn)真的對(duì)披露的全部信息進(jìn)行嚴(yán)格的審查，這就產(chǎn)生了監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查不嚴(yán)，監(jiān)管不到位的問(wèn)題。4規(guī)范我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策發(fā)展和規(guī)范是證券市場(chǎng)永遠(yuǎn)不變的真理和主題，會(huì)計(jì)信息披露與證券市場(chǎng)的發(fā)展息息相關(guān)。因此,規(guī)范我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為,提高我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量是證券市場(chǎng)有效運(yùn)行的前提,也是證券市場(chǎng)健康發(fā)展的關(guān)鍵。會(huì)計(jì)信息披露中存在的虛假性、滯后性、片面性所造成的三大危害，凸顯了完善我國(guó)上市公司信息披露的必要性。從會(huì)計(jì)信息提供者，會(huì)計(jì)信息需求者，會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管者三個(gè)角度，提出以下建議。4.1會(huì)計(jì)信息提供者角度4.1.1完善獨(dú)立董事會(huì)制度獨(dú)立董事是獨(dú)立于公司的管理和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外,與公司無(wú)直接利益關(guān)系,并在公司重大問(wèn)題上能做出獨(dú)立判斷。完善的獨(dú)立董事制度能有效監(jiān)督企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露行為,保護(hù)外部投資者的合法權(quán)益,在一定程度上保障了會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。因此,應(yīng)加強(qiáng)上市公司獨(dú)立董事制度的建設(shè)。我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立董事制度的建設(shè),對(duì)于獨(dú)立董事的選擇和聘用都應(yīng)有一套規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn),堅(jiān)持寧缺毋濫的原則；建立適當(dāng)?shù)莫?dú)立董事任職標(biāo)準(zhǔn),加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立董事的管理,規(guī)范獨(dú)立董事的權(quán)利和責(zé)任,提高獨(dú)立董事的整體素質(zhì)；賦予獨(dú)立董事必要的職權(quán),以方便其監(jiān)督上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為,保障信息披露質(zhì)量；加強(qiáng)獨(dú)立董事的獨(dú)立性,改變獨(dú)立董事的報(bào)酬取得方式,使其報(bào)酬與上市公司分離開(kāi)來(lái),以確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性與公正性；建立獨(dú)立董事的激勵(lì)機(jī)制,定期對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行考評(píng),并根據(jù)考評(píng)結(jié)果對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)罰。同時(shí),建立“獨(dú)立董事聲譽(yù)機(jī)制”,在物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)的基礎(chǔ)上,也形成道德約束,以保證獨(dú)立董事充分履行其職責(zé)。4.1.2提高信息披露的積極性一個(gè)科學(xué)有效的激勵(lì)機(jī)制能夠?qū)⑵髽I(yè)經(jīng)營(yíng)者和所有者的利益聯(lián)系起來(lái),達(dá)到雙方利益的一致化,使經(jīng)營(yíng)者能夠努力實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化,避免因個(gè)人利益而無(wú)視公司長(zhǎng)遠(yuǎn)利益,單純追求公司的短期利益?？茖W(xué)有效的激勵(lì)約束機(jī)制能夠吸引高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)人才,并且,并能防止他們?cè)诠ぷ髦型祽谢蜻M(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊。我國(guó)應(yīng)當(dāng)從法規(guī)上允許和鼓勵(lì)上市公司采取各種行之有效的股權(quán)激勵(lì)政策,將管理者的個(gè)人利益與企業(yè)聯(lián)系在一起,對(duì)管理者起到了長(zhǎng)期激勵(lì)的作用"同時(shí),建立經(jīng)營(yíng)者風(fēng)險(xiǎn)抵押制度,對(duì)經(jīng)營(yíng)者實(shí)行有效的約束,如繳存現(xiàn)金抵押、實(shí)物資產(chǎn)抵押等形式，最大程度地調(diào)動(dòng)他們的工作熱情和積極性,為了自己未來(lái)的發(fā)展,增加其進(jìn)行信息披露的自愿性,保障所披露的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。4.2會(huì)計(jì)信息需求者角度4.2.1培養(yǎng)理性的投資者個(gè)人投資者是我國(guó)證券市場(chǎng)投資者的主要構(gòu)成之一,但這些個(gè)體投資者的整體素質(zhì)并不高。因此,他們?cè)谫?gòu)買證券過(guò)程中則更多的是為了投機(jī),而不是投資。只有理性的、高素質(zhì)的會(huì)計(jì)信息需求隊(duì)伍對(duì)上市公司自愿披露的會(huì)計(jì)信息做出正確理解,才能給會(huì)計(jì)信息提供者和中介機(jī)構(gòu)施加壓力,才能推動(dòng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高。本文認(rèn)為有關(guān)部門應(yīng)該對(duì)入市股東進(jìn)行科學(xué)引導(dǎo)和相關(guān)培訓(xùn),以增強(qiáng)他們的對(duì)真假會(huì)計(jì)信息的辨別能力,提高對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。4.2.2強(qiáng)化投資者的監(jiān)督意識(shí)我國(guó)的投資者對(duì)證券市場(chǎng)、上市公司的監(jiān)督十分薄弱，對(duì)于上市公司的違規(guī)行為，投資者一般處于沉默狀態(tài)，監(jiān)督的責(zé)任完全的由國(guó)家監(jiān)管部門承擔(dān)，因此，由于監(jiān)督力量的薄弱而使得監(jiān)督效果大打折扣，所以要強(qiáng)化投資者的監(jiān)督意識(shí)，發(fā)動(dòng)廣大投資者對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)督，具體從以下幾個(gè)方面進(jìn)行:首先，國(guó)家監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)廣大的投資者進(jìn)行知識(shí)的推廣宣傳，提高廣大投資者的對(duì)上市公司信息披露的認(rèn)識(shí)和了解;其次，監(jiān)管部門可以采用對(duì)投資者的有效監(jiān)督給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)行為，從更大程度上刺激廣大投資者進(jìn)行監(jiān)督。4.3會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管者角度4.3.1完善法律機(jī)制相關(guān)法律法規(guī)對(duì)上市公司信息披露行為進(jìn)行了明確規(guī)定,但信息披露違規(guī)后的責(zé)任追究不到位。對(duì)于違規(guī)的上市公司,投資者還不能在法律上找到維護(hù)自身利益的有效途徑。因此應(yīng)在信息披露違規(guī)處理中引入民事責(zé)任,這樣不僅維護(hù)了投資者利益,還對(duì)上市公司起到了嚇阻的作用。另外,對(duì)于信息披露違規(guī)行為的法律責(zé)任追究應(yīng)加強(qiáng)其可操作性,明確不同違規(guī)行為的司法程序,形成一個(gè)完善的信息披露違規(guī)法律追究和懲罰機(jī)制。健全我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露評(píng)級(jí)體系,對(duì)上市公司披露的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行評(píng)分,并將結(jié)果對(duì)外公布。使投資者更加了解上市公司信息披露的真實(shí)情況,從而做出科學(xué)合理的判斷。上市公司會(huì)計(jì)信息披露評(píng)級(jí)機(jī)制將對(duì)上市公司形成一定的威懾力,從而減少上市公司會(huì)計(jì)信息披露的違規(guī)行為,確保其披露信息的質(zhì)量。4.3.2強(qiáng)化監(jiān)督權(quán)威在對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中，應(yīng)注重發(fā)揮政府的作用，增強(qiáng)政府的監(jiān)管和審查力度。對(duì)政府監(jiān)管人員的聘用進(jìn)行嚴(yán)格審查，確保監(jiān)管人員的執(zhí)業(yè)水平和道德水平，以保證我國(guó)政府監(jiān)管部門的監(jiān)管成效。另外，由于我國(guó)政府監(jiān)管部門較多，監(jiān)管重疊，責(zé)任不情。因此，應(yīng)協(xié)調(diào)好各監(jiān)督部門間的關(guān)系，做到各司其職，對(duì)各部門的監(jiān)管范圍進(jìn)行明確劃分，另外，證監(jiān)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師服務(wù)質(zhì)量的監(jiān)督，定期或不定期的進(jìn)行抽查，對(duì)抽查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰。這樣，可以促使注冊(cè)會(huì)計(jì)師提高執(zhí)業(yè)水平，保障其執(zhí)業(yè)質(zhì)量，從而確保上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。5結(jié)論與展望我國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)展較晚，上市公司的會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題一直困擾著證券市場(chǎng)，上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題是一個(gè)值得人們關(guān)注的重要問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息披露中存在虛假性、滯后性、片面性的問(wèn)題，對(duì)廣大的投資者，上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，以及整個(gè)證券市場(chǎng)以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)存在著嚴(yán)重的不良影響。對(duì)于造成如上問(wèn)題的原因，筆者將其歸為三類，即會(huì)計(jì)信息的提供者自身治理結(jié)構(gòu)不合理，信息披露積極性不高；會(huì)計(jì)信息需求者本身素質(zhì)不高且力量薄弱；會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管者沒(méi)有提供一個(gè)健全的會(huì)計(jì)披露法律體系作為依托，監(jiān)管力度不夠等問(wèn)題。在抓住問(wèn)題深層次的根源的基礎(chǔ)上，為規(guī)范我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露提出全面合理，強(qiáng)而有力的對(duì)策?？偠灾覀冎荒軓膶?shí)際出發(fā)，根據(jù)自身的需要，積極創(chuàng)造條件，逐步吸收外國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)做法，積極借鑒其對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度、準(zhǔn)則和法規(guī)的基本原理和操作方法。既給予上市公司足夠的發(fā)展空間，又能切實(shí)保護(hù)好中小投資者的合法權(quán)益，做到“管而不死,活而不亂”，建立有中國(guó)特色的上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范體系和模式。本文只是作者的的粗淺研究，由于寫(xiě)作時(shí)間及個(gè)人能力的限制，仍存在許多不足之處。本文涉及的方面較少，研究不夠深入，對(duì)上市公司信息披露現(xiàn)狀的原因分析和改進(jìn)措施等方面還有待繼續(xù)探索，這些問(wèn)題的解決將有助于我們更好的改善我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量問(wèn)題。

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