ppp運作流程詳解與實務(wù)案例模式選擇

PPP運作流程詳解與實務(wù)案例模式選擇第一局部PPP運作流程解析與模式選擇江新2第一局部PPP運作流程解析與模式選擇第一章PPP運作流程解析第二章PPP模式選擇第三章PPP實務(wù)案例分析江新3第一章PPP運作流程解析PPP運作流程江新4第一章PPP運作流程解析一、PPP工程識別工程發(fā)起政府和社會資本合作工程由政府或社會資本發(fā)起，以政府發(fā)起為主。(1)政府發(fā)起。政府和社會資本合作中心應(yīng)負(fù)責(zé)向交通、住建、環(huán)保、能源、教育、醫(yī)療、體育健身和文化設(shè)施等行業(yè)主管部門征集潛在政府和社會資本合作工程。行業(yè)主管部門可從國民經(jīng)濟(jì)和社會開展規(guī)劃及行業(yè)專項規(guī)劃中的新建、改建工程或存量公共資產(chǎn)中遴選潛在工程?！矃^(qū)別發(fā)改委原有的方案工程形成機(jī)制，建立協(xié)調(diào)機(jī)制〕

江新5第一章PPP運作流程解析一、PPP工程識別工程發(fā)起政府和社會資本合作工程由政府或社會資本發(fā)起，以政府發(fā)起為主。目前各地政府均探索建立工程收集與推介機(jī)制，形成根本PPP工程庫。(2)社會資本發(fā)起。社會資本應(yīng)以工程建議書的方式向政府和社會資本合作中心推薦潛在政府和社會資本合作工程。江新6第一章PPP運作流程解析一、PPP工程識別工程篩選政府和社會資本合作中心會同行業(yè)主管部門，對潛在政府和社會資本合作工程進(jìn)行評估篩選，確定備選工程。財政部門〔政府和社會資本合作中心〕應(yīng)根據(jù)篩選結(jié)果制定工程年度和中期開發(fā)方案。對于列入年度開發(fā)方案的工程，工程發(fā)起方應(yīng)按政府和社會資本合作中心的要求提交相關(guān)資料。新建、改建工程應(yīng)提交可行性研究報告、工程產(chǎn)出說明和初步實施方案；存量工程應(yīng)提交存量公共資產(chǎn)的歷史資料、工程產(chǎn)出說明和初步實施方案。投資規(guī)模較大、需求長期穩(wěn)定、價風(fēng)格整機(jī)制靈活、市場化程度較高的根底設(shè)施及公共效勞類工程，適宜采用PPP模式。江新7第一章PPP運作流程解析一、PPP工程識別物有所值評價?PPP物有所值評價指引〔試行〕?財金[2021]167號：中華人民共和國境內(nèi)擬采用PPP模式實施的工程，應(yīng)在工程識別或準(zhǔn)備階段開展物有所值評價。物有所值評價包括定性評價和定量評價。現(xiàn)階段以定性評價為主，鼓勵開展定量評價。物有所值評價結(jié)論分為“通過〞和“未通過〞?！巴ㄟ^〞的工程，可進(jìn)行財政承受能力論證；“未通過〞的工程，可在調(diào)整實施方案后重新評價，仍未通過的不宜采用PPP模式。物有所值評價資料主要包括：〔初步〕實施方案、工程產(chǎn)出說明、風(fēng)險識別和分配情況、存量公共資產(chǎn)的歷史資料、新建或改擴(kuò)建工程的〔預(yù)〕可行性研究報告、設(shè)計文件等。江新8第一章PPP運作流程解析一、PPP工程識別物有所值定性評價政府采購開展物有所值評價時，工程本級財政部門〔或PPP中心〕應(yīng)會同行業(yè)主管部門，明確定性評價程序、指標(biāo)及其權(quán)重、評分標(biāo)準(zhǔn)等根本要求。定性評價指標(biāo)包括全生命周期整合程度、風(fēng)險識別與分配、績效導(dǎo)向與鼓勵創(chuàng)新、潛在競爭程度、政府機(jī)構(gòu)能力、可融資性等六項根本評價指標(biāo)及補(bǔ)充性指標(biāo)。補(bǔ)充評價指標(biāo)主要是六項根本評價指標(biāo)未涵蓋的其他影響因素，包括工程規(guī)模大小、預(yù)期使用壽命長短、主要固定資產(chǎn)種類、全生命周期本錢測算準(zhǔn)確性、運營收入增長潛力、行業(yè)示范性等。在各項評價指標(biāo)中，六項根本評價指標(biāo)權(quán)重為80%，其中任一指標(biāo)權(quán)重一般不超過20%；補(bǔ)充評價指標(biāo)權(quán)重為20%，其中任一指標(biāo)權(quán)重一般不超過10%。江新9第一章PPP運作流程解析一、PPP工程識別物有所值定性評價PPP中心會同行業(yè)主管部門組織召開專家組會議，原那么上，評分結(jié)果在60分〔含〕以上的，通過定性評價；否那么，未通過定性評價。江新10第一章PPP運作流程解析一、PPP工程識別物有所值定量評價定量評價是在假定采用PPP模式與政府傳統(tǒng)投資方式產(chǎn)出績效相同的前提下，通過對PPP工程全生命周期內(nèi)政府方凈本錢的現(xiàn)值〔PPP值〕與公共部門比較值〔PSC值〕進(jìn)行比較，判斷PPP模式能否降低工程全生命周期本錢。PSC是假設(shè)工程由政府融資、擁有和運營，并且能夠運用最有效率的方式向公眾提供產(chǎn)品或效勞，再把政府和企業(yè)運作工程的區(qū)別和風(fēng)險綜合考慮進(jìn)去的全工程生命周期現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值。江新11第一章PPP運作流程解析一、PPP工程識別財政承受能力論證?政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引?為確保財政中長期可持續(xù)性，財政部門應(yīng)根據(jù)工程全生命周期內(nèi)的財政支出、政府債務(wù)等因素，對局部政府付費或政府補(bǔ)貼的工程，開展財政承受能力論證，每年政府付費或政府補(bǔ)貼等財政支出不得超出當(dāng)年財政收入的一定比例。PPP工程全生命周期過程的財政支出責(zé)任，主要包括股權(quán)投資、運營補(bǔ)貼、風(fēng)險承擔(dān)、配套投入等。政府PPP合作中心負(fù)責(zé)組織開展行政區(qū)域內(nèi)PPP工程財政承受能力論證工作。省級財政部門負(fù)責(zé)匯總統(tǒng)計行政區(qū)域內(nèi)的全部PPP工程財政支出責(zé)任，對財政預(yù)算編制、執(zhí)行情況實施監(jiān)督管理。財政承受能力論證采用定量和定性分析方法，堅持合理預(yù)測、公開透明、從嚴(yán)把關(guān)，統(tǒng)籌處理好當(dāng)期與長遠(yuǎn)關(guān)系，嚴(yán)格控制PPP工程財政支出規(guī)模。江新12第一章PPP運作流程解析一、PPP工程識別財政承受能力論證財政承受能力評估包括財政支出能力評估以及行業(yè)和領(lǐng)域平衡性評估。財政支出能力評估,是根據(jù)PPP工程預(yù)算支出責(zé)任，評估PPP工程實施對當(dāng)前及今后年度財政支出的影響。每一年度全部PPP工程需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過10%。省級財政部門可根據(jù)本地實際情況，因地制宜確定具體比例，并報財政部備案，同時對外公布。

江新13第一章PPP運作流程解析一、PPP工程識別財政承受能力論證行業(yè)和領(lǐng)域均衡性評估，是根據(jù)PPP模式適用的行業(yè)和領(lǐng)域范圍，以及經(jīng)濟(jì)社會開展需要和公眾對公共效勞的需求，平衡不同行業(yè)和領(lǐng)域PPP工程，防止某一行業(yè)和領(lǐng)域PPP工程過于集中。財政承受能力論證的結(jié)論分為“通過論證〞和“未通過論證〞。“通過論證〞的工程，各級財政部門應(yīng)當(dāng)在編制年度預(yù)算和中期財政規(guī)劃時，將工程財政支出責(zé)任納入預(yù)算統(tǒng)籌安排。“未通過論證〞的工程，那么不宜采用PPP模式。江新14第一章PPP運作流程解析二、PPP工程準(zhǔn)備組織實施機(jī)構(gòu)按照地方政府的相關(guān)要求，明確相應(yīng)的行業(yè)管理部門、事業(yè)單位、行業(yè)運營公司或其他相關(guān)機(jī)構(gòu)，作為政府授權(quán)的工程實施機(jī)構(gòu)，在授權(quán)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)PPP工程的前期評估論證、實施方案編制、合作伙伴選擇、工程合同簽訂、工程組織實施以及合作期滿移交等工作?？紤]到PPP運作的專業(yè)性，通常情況下需要聘請PPP咨詢效勞結(jié)構(gòu)。工程組織實施通常會建立工程領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)重大問題的決策、政府高層溝通、總體工作的指導(dǎo)等，工程小組負(fù)責(zé)工程公司的具體開展，以PPP咨詢效勞機(jī)構(gòu)為主要組成。工程實施結(jié)構(gòu)需要制定工作方案，包含工作階段、具體工作內(nèi)容、實施主體、預(yù)計完成時間等內(nèi)容。

江新15第一章PPP運作流程解析二、PPP工程準(zhǔn)備盡職調(diào)查工程內(nèi)部調(diào)查工程實施機(jī)構(gòu)擬定調(diào)研提綱，應(yīng)至少從法律和政策、經(jīng)濟(jì)和財務(wù)、工程自身三個方面把握，主要包括政府工程的批文和授權(quán)書、國家、省和地方對工程的關(guān)于土地、稅收等方面的優(yōu)惠政策、特許經(jīng)營和收費的相關(guān)規(guī)定等；社會經(jīng)濟(jì)開展現(xiàn)狀及總體開展規(guī)劃、與工程有關(guān)的市政根底設(shè)施建設(shè)情況、建設(shè)規(guī)劃、現(xiàn)有管理體制、現(xiàn)有收費情況及結(jié)算和調(diào)整機(jī)制等；工程可行性研究報告、環(huán)境影響評價報告、初步設(shè)計、已形成的相關(guān)資產(chǎn)、配套設(shè)施的建設(shè)情況、工程用地的征地情況等。

江新16第一章PPP運作流程解析二、PPP工程準(zhǔn)備盡職調(diào)查外部投資人調(diào)查根據(jù)工程根本情況、行業(yè)現(xiàn)狀、開展規(guī)劃等，與潛在投資人進(jìn)行聯(lián)系溝通，獲得潛在投資人的投資意愿信息，并對各類投資人的投資偏好、資金實力、運營能力、工程訴求等因素進(jìn)行分析研究，與潛在適宜的投資人進(jìn)行溝通，組織調(diào)研及考察。江新17第一章PPP運作流程解析二、PPP工程準(zhǔn)備實施方案編制通過前期的調(diào)查研究及分析論證，完成工程招商實施方案編制。招商實施方案主要內(nèi)容：〔一〕工程概況〔二〕風(fēng)險分配根本框架?！踩砅PP運作模式〔四〕PPP交易結(jié)構(gòu)〔五〕PPP合同體系〔六〕PPP監(jiān)管架構(gòu)〔七〕PPP采購方式江新18第一章PPP運作流程解析合同體系〔合同體系主要包括工程合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運營效勞合同、原料供給合同、產(chǎn)品采購合同和保險合同等。工程合同是其中最核心的法律文件〕?PPP工程實施方案?工程運作方式〔工程運作方式主要包括委托運營、管理合同、建設(shè)-運營-移交、建設(shè)-擁有-運營、轉(zhuǎn)讓-運營-移交和改建-運營-移交等〕交易結(jié)構(gòu)與回報機(jī)制〔工程回報機(jī)制主要說明社會資本取得投資回報的資金來源，包括使用者付費、可行性缺口補(bǔ)助和政府付費等支付方式〕風(fēng)險分配根本框架〔按照風(fēng)險分配優(yōu)化、風(fēng)險收益對等和風(fēng)險可控等原那么，綜合考慮政府風(fēng)險管理能力、工程回報機(jī)制和市場風(fēng)險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配工程風(fēng)險〕采購方式包括〔公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)、競爭性談判、競爭性磋商和單一來源采購〕監(jiān)管架構(gòu)〔監(jiān)管架構(gòu)主要包括授權(quán)關(guān)系和監(jiān)管方式。授權(quán)關(guān)系主要是政府對工程實施機(jī)構(gòu)的授權(quán)，以及政府直接或通過工程實施機(jī)構(gòu)對社會資本的授權(quán)；監(jiān)管方式主要包括履約管理、行政監(jiān)管和公眾監(jiān)督等〕根本情況主要明確工程提供的公共產(chǎn)品和效勞內(nèi)容、工程采用政府和社會資本合作模式運作的必要性和可行性，以及工程運作的目標(biāo)和意義。經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要明確工程區(qū)位、占地面積、建設(shè)內(nèi)容或資產(chǎn)范圍、投資規(guī)?；蛸Y產(chǎn)價值、主要產(chǎn)出說明和資金來源等。工程概況情況江新19第一章PPP運作流程解析二、PPP工程準(zhǔn)備實施方案審核為提高工作效率，財政部門應(yīng)當(dāng)會同相關(guān)部門及外部專家建立PPP工程的評審機(jī)制，從工程建設(shè)的必要性及合規(guī)性、PPP模式的適用性、財政承受能力以及價格的合理性等方面，對工程實施方案進(jìn)行評估，確?！拔镉兴胆?。評估通過的由工程實施機(jī)構(gòu)報政府審核，審核通過的按照實施方案推進(jìn)。目前缺乏相應(yīng)的專家，政府內(nèi)局部工不明確，方案審核實際推進(jìn)效果不佳。江新20第一章PPP運作流程解析三、PPP工程采購工程預(yù)審工程實施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)工程需要準(zhǔn)備資格預(yù)審文件，發(fā)布資格預(yù)審公告，邀請社會資本和與其合作的金融機(jī)構(gòu)參與資格預(yù)審，驗證工程能否獲得社會資本響應(yīng)和實現(xiàn)充分競爭，并將資格預(yù)審的評審報告提交財政部門〔政府和社會資本合作中心〕備案。工程有3家以上社會資本通過資格預(yù)審的，工程實施機(jī)構(gòu)可以繼續(xù)開展采購文件準(zhǔn)備工作；工程通過資格預(yù)審的社會資本缺乏3家的，工程實施機(jī)構(gòu)應(yīng)在實施方案調(diào)整后重新組織資格預(yù)審；工程經(jīng)重新資格預(yù)審合格社會資本仍不夠3家的，可依法調(diào)整實施方案選擇的采購方式。

江新21第一章PPP運作流程解析三、PPP工程采購工程預(yù)審資格預(yù)審公告應(yīng)包括工程授權(quán)主體、工程實施機(jī)構(gòu)和工程名稱、采購需求、對社會資本的資格要求、是否允許聯(lián)合體參與采購活動、擬確定參與競爭的合格社會資本的家數(shù)和確定方法,以及社會資本提交資格預(yù)審申請文件的時間和地點。提交資格預(yù)審申請文件的時間自公揭發(fā)布之日起不得少于15個工作日。江新22第一章PPP運作流程解析三、PPP工程采購工程采購文件編制工程采購文件應(yīng)包括采購邀請、競爭者須知〔包括密封、簽署、蓋章要求等〕、競爭者應(yīng)提供的資格、資信及業(yè)績證明文件、采購方式、政府對工程實施機(jī)構(gòu)的授權(quán)、實施方案的批復(fù)和工程相關(guān)審批文件、采購程序、響應(yīng)文件編制要求、提交響應(yīng)文件截止時間、開啟時間及地點、強(qiáng)制擔(dān)保的保證金交納數(shù)額和形式、評審方法、評審標(biāo)準(zhǔn)、政府采購政策要求、工程合同草案及其他法律文本等。江新23第一章PPP運作流程解析三、PPP工程采購響應(yīng)文件評審工程PPP運作需建立方案評審小組，確定評審方法。評審小組由工程實施機(jī)構(gòu)代表和評審專家共5人以上單數(shù)組成，其中評審專家人數(shù)不得少于評審小組成員總數(shù)的2/3。評審專家可以由工程實施機(jī)構(gòu)自行選定，但評審專家中應(yīng)至少包含1名財務(wù)專家和1名法律專家。工程實施機(jī)構(gòu)代表不得以評審專家身份參加工程的評審。工程評審方法應(yīng)該反映工程物有所值的本意，表達(dá)工程績效運營特性，促進(jìn)市場競爭。江新24第一章PPP運作流程解析三、PPP工程采購談判與合同簽署工程實施機(jī)構(gòu)應(yīng)成立專門的采購結(jié)果確認(rèn)談判工作組。按照候選社會資本的排名，依次與候選社會資本及與其合作的金融機(jī)構(gòu)就合同中可變的細(xì)節(jié)問題進(jìn)行合同簽署前確實認(rèn)談判，率先達(dá)成一致的即為中選者。確認(rèn)談判不得涉及合同中不可談判的核心條款，不得與排序在前但已終止談判的社會資本進(jìn)行再次談判。

江新25第一章PPP運作流程解析三、PPP工程采購談判與合同簽署確認(rèn)談判完成后，工程實施機(jī)構(gòu)應(yīng)與中選社會資本簽署確認(rèn)談判備忘錄，并將采購結(jié)果和根據(jù)采購文件、響應(yīng)文件、補(bǔ)遺文件和確認(rèn)談判備忘錄擬定的合同文本進(jìn)行公示，公示期不得少于5個工作日。公示期滿無異議的工程合同，應(yīng)在政府審核同意后，由工程實施機(jī)構(gòu)與中選社會資本簽署。需要為工程設(shè)立專門工程公司的，待工程公司成立后，由工程公司與工程實施機(jī)構(gòu)重新簽署工程合同，或簽署關(guān)于承繼工程合同的補(bǔ)充合同。江新26第一章PPP運作流程解析四、PPP工程執(zhí)行工程公司設(shè)立社會資本可依法設(shè)立工程公司。政府可指定相關(guān)機(jī)構(gòu)依法參股工程公司。工程實施機(jī)構(gòu)和財政部門〔政府和社會資本合作中心〕應(yīng)監(jiān)督社會資本按照采購文件和工程合同約定，按時足額出資設(shè)立工程公司。江新27第一章PPP運作流程解析四、PPP工程執(zhí)行工程融資管理工程融資由社會資本或工程公司負(fù)責(zé)。社會資本或工程公司應(yīng)及時開展融資方案設(shè)計、機(jī)構(gòu)接洽、合同簽訂和融資交割等工作。財政部門〔政府和社會資本合作中心〕和工程實施機(jī)構(gòu)應(yīng)做好監(jiān)督管理工作，防止企業(yè)債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移。

江新28第一章PPP運作流程解析四、PPP工程執(zhí)行績效監(jiān)測與支付社會資本工程實施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)工程合同約定，監(jiān)督社會資本或工程公司履行合同義務(wù)，定期監(jiān)測工程產(chǎn)出績效指標(biāo)，編制季報和年報，并報財政部門〔政府和社會資本合作中心〕備案。工程合同中涉及的政府支付義務(wù)，財政部門應(yīng)結(jié)合中長期財政規(guī)劃統(tǒng)籌考慮，納入同級政府預(yù)算，按照預(yù)算管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。工程實施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)工程合同約定的產(chǎn)出說明，按照實際績效直接或通知財政部門向社會資本或工程公司及時足額支付。江新29第一章PPP運作流程解析四、PPP工程執(zhí)行中期評估工程實施機(jī)構(gòu)應(yīng)每3-5年對工程進(jìn)行中期評估，重點分析工程運行狀況和工程合同的合規(guī)性、適應(yīng)性和合理性；及時評估已發(fā)現(xiàn)問題的風(fēng)險，制訂應(yīng)對措施，并報財政部門〔政府和社會資本合作中心〕備案。江新30第一章PPP運作流程解析五、PPP工程移交工程移交時，工程實施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)代表政府收回工程合同約定的工程資產(chǎn)。工程合同中應(yīng)明確約定移交形式、補(bǔ)償方式、移交內(nèi)容和移交標(biāo)準(zhǔn)。移交形式包括期滿終止移交和提前終止移交；補(bǔ)償方式包括無償移交和有償移交；移交內(nèi)容包括工程資產(chǎn)、人員、文檔和知識產(chǎn)權(quán)等；移交標(biāo)準(zhǔn)包括設(shè)備完好率和最短可使用年限等指標(biāo)。工程實施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)組建工程移交工作組，根據(jù)工程合同約定與社會資本或工程公司確認(rèn)移交情形和補(bǔ)償方式，制定資產(chǎn)評估和性能測試方案。江新31第一章PPP運作流程解析五、PPP工程移交工程實施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)組建工程移交工作組，根據(jù)工程合同約定與社會資本或工程公司確認(rèn)移交情形和補(bǔ)償方式，制定資產(chǎn)評估和性能測試方案。社會資本或工程公司應(yīng)將滿足性能測試要求的工程資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)法律文件，連同資產(chǎn)清單移交工程實施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)，辦妥法律過戶和管理權(quán)移交手續(xù)。社會資本或工程公司應(yīng)配合做好工程運營平穩(wěn)過渡相關(guān)工作。工程移交完成后，財政部門〔政府和社會資本合作中心〕應(yīng)組織有關(guān)部門對工程產(chǎn)出、本錢效益、監(jiān)管成效、可持續(xù)性、政府和社會資本合作模式應(yīng)用等進(jìn)行績效評價，并按相關(guān)規(guī)定公開評價結(jié)果。江新32第二章PPP模式選擇PPP模式選擇是指具體運作方式確實定。PPP具體運作方式主要由收費定價機(jī)制、工程投資收益水平、風(fēng)險分配根本框架、融資需求、改擴(kuò)建需求和期滿處置等因素決定。對于具有明確的收費根底，并且經(jīng)營收費能夠完全覆蓋投資本錢的工程，可通過政府授予特許經(jīng)營權(quán)，采用建設(shè)—運營—移交〔BOT〕、建設(shè)—擁有—運營—移交〔BOOT〕等模式推進(jìn)。

江新33第二章PPP模式選擇對于經(jīng)營收費缺乏以覆蓋投資本錢或難以形成合理回報、需政府補(bǔ)貼局部資金或資源的工程，可通過政府授予特許經(jīng)營權(quán)附加局部補(bǔ)貼或直接投資參股等措施，采用建設(shè)—運營—移交〔BOT〕、建設(shè)—擁有—運營〔BOO〕等模式推進(jìn)。對于缺乏“使用者付費〞根底、主要依靠“政府付費〞回收投資本錢的工程，可通過政府購置效勞，采用建設(shè)—擁有—運營〔BOT〕、建設(shè)—租賃—運營〔BRO〕、委托運營〔O&M〕等市場化模式推進(jìn)。江新34第二章PPP模式選擇回報機(jī)制〔BOT/BOO/BLT〕運營效率〔BOT/DBFO/BLT〕風(fēng)險結(jié)構(gòu)〔PPP/BOT/DBLT〕資金需求〔BOT/TOT〕財政資金及補(bǔ)貼能力〔DBLT/DBOT〕政策法規(guī)〔BLT/BOO〕發(fā)起人偏好等其它因素PPP模式的選擇江新35第二章PPP模式選擇片區(qū)開發(fā)是指在符合國家以及當(dāng)?shù)匾?guī)劃的前提下，對擬開發(fā)建設(shè)的區(qū)域進(jìn)行一體化的改造、建設(shè)、經(jīng)營和維護(hù)，通常包括土地一級開發(fā)、根底設(shè)施與公共效勞設(shè)施等工程建設(shè)和運營等，新城開發(fā)、舊城改造等正是片區(qū)開發(fā)中的典型形式，近期備受關(guān)注的中信濱海新城工程、五礦信托沈撫新城工程等均公告采用了PPP模式。

片區(qū)開發(fā)工程PPP江新36第二章PPP模式選擇片區(qū)開發(fā)工程PPP模式構(gòu)建的關(guān)鍵因素：1、根據(jù)工程邊界的清晰程度、收益狀況、風(fēng)險結(jié)構(gòu)等，確定采取單一型運作或復(fù)合型運作；2、由稅收分成、土地收益分成模式走向政府使用付費效勞購置、二級土地資源再開發(fā)的盈利模式構(gòu)造；3、區(qū)域開發(fā)政府收入、投資者效勞購置費、片區(qū)開發(fā)價值、融資等相互匹配，整體性的投融資規(guī)劃至關(guān)重要；4、根據(jù)潛在投資人的能力奉獻(xiàn)，建立組合型的投資結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資源整合及資本運作能力；片區(qū)開發(fā)工程PPP江新37第二章PPP模式選擇片區(qū)開發(fā)工程PPP國資公司社會資本政府項目公司（SPV）特許開發(fā)經(jīng)營指定政府投資主體金融機(jī)構(gòu)融資建設(shè)運營管理

公益資產(chǎn)服務(wù)購買準(zhǔn)公益資產(chǎn)補(bǔ)貼收益性資產(chǎn)運營特許經(jīng)營期滿移交政府資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)財政施工承包商受托運營商……補(bǔ)貼機(jī)制江新38第二章PPP模式選擇醫(yī)院工程PPP中國未來醫(yī)院的開展及公立醫(yī)院改革成為社會的焦點，醫(yī)院的建設(shè)帶來的巨大的資金需求，而公立醫(yī)院的改革涉及多重利益。通過PPP模式推進(jìn)醫(yī)院建設(shè)，探索公私合營的醫(yī)院運營管理模式，對于我國衛(wèi)生事業(yè)開展具有重要意義。

江新39第二章PPP模式選擇醫(yī)院工程PPP醫(yī)院工程PPP模式構(gòu)建的關(guān)鍵因素：1、新設(shè)醫(yī)院的性質(zhì)〔公立醫(yī)院、社會化非營利醫(yī)院、社會化營利醫(yī)院〕對于整個工程的運作具有重要影響；2、社會投資者人需要根據(jù)自身的戰(zhàn)略確立適宜的參加模式，其盈利方式各有不同，包括偏經(jīng)營性運作及偏施工管理運作。3、醫(yī)院PPP運作涉及政府、醫(yī)學(xué)院、醫(yī)院、醫(yī)生、投資者等多方利益，處理好各方利益至關(guān)重要；4、未來公立醫(yī)院改革、藥品政策的變化對于PPP模式的選擇具有重要影響；江新40第二章PPP模式選擇醫(yī)院工程DBLT醫(yī)院社會資本政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)指定政府投資主體金融機(jī)構(gòu)融資建設(shè)管理資產(chǎn)收益權(quán)資產(chǎn)管理衛(wèi)生局資產(chǎn)提供給政府公立醫(yī)院設(shè)立醫(yī)院資產(chǎn)效勞費江新41第二章PPP模式選擇醫(yī)院工程BOT衛(wèi)計委社會資本政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)指定政府投資主體醫(yī)院行政后勤運營管理

配套營業(yè)設(shè)施運營管理

醫(yī)院建設(shè)管理

藥品、醫(yī)用耗材供應(yīng)

公立醫(yī)院設(shè)立公辦就醫(yī)人群收入資產(chǎn)服務(wù)費行政服務(wù)費與醫(yī)療服務(wù)相互配套投資收益財政補(bǔ)貼江新42第二章PPP模式選擇醫(yī)院工程BOO醫(yī)院社會資本

政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)指定政府投資主體金融機(jī)構(gòu)融資建設(shè)管理民營醫(yī)院運營管理可開發(fā)經(jīng)營性資源進(jìn)入運營資產(chǎn)包政府監(jiān)管江新43第二章PPP模式選擇養(yǎng)老工程PPP目前我國在加強(qiáng)老齡工作，開展老齡事業(yè)方面的重視力度大大增強(qiáng)，并把養(yǎng)老效勞業(yè)的建設(shè)列入重要議事日程，成為黨政工作的重要組成局部。相比日漸增長的養(yǎng)老需求，政府在資金投入方面嚴(yán)重滯后，開展養(yǎng)老的PPP模式對于我們養(yǎng)老事業(yè)的開展具有非凡的意義。

江新44第二章PPP模式選擇養(yǎng)老工程PPP養(yǎng)老工程PPP模式構(gòu)建的關(guān)鍵因素：1、養(yǎng)老工程的投入較大、運營本錢高，工程建設(shè)、運營補(bǔ)貼、融資性補(bǔ)貼對于工程建設(shè)運營具有重要影響；2、鑒于目前我國的養(yǎng)老結(jié)構(gòu)，綜合性養(yǎng)老工程〔配套養(yǎng)老社會開發(fā)〕、輕資產(chǎn)運營、多元投資者組合具有明顯的優(yōu)勢；3、未來養(yǎng)老的政府養(yǎng)老效勞購置對于養(yǎng)老工程的未來開展具有重要影響，在購置類別、購置層次等方面均需要進(jìn)一步擴(kuò)大，由政府效勞購置的輕資產(chǎn)運營是解決養(yǎng)老運營結(jié)構(gòu)性問題的關(guān)鍵；江新45第二章PPP模式選擇養(yǎng)老工程DBLT+委托運營模式國資公司社會資本

政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)指定政府投資主體金融機(jī)構(gòu)融資建設(shè)管理養(yǎng)老機(jī)構(gòu)政府設(shè)立、監(jiān)管股權(quán)收購委托運營江新46第二章PPP模式選擇養(yǎng)老工程BOO國資公司社會資本政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)指定投資主體金融機(jī)構(gòu)融資建設(shè)管理養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運營管理養(yǎng)老社區(qū)開發(fā)居家養(yǎng)老效勞購置江新47第二章PPP模式選擇市政道路工程PPP市政道路在城市根底設(shè)施建設(shè)中屬于純公益性的無收費工程，具有投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、施工進(jìn)度緊迫等特點，如果由財政直接出資建設(shè)市政道路的傳統(tǒng)模式，往往給地方財政帶來不小的壓力。市政道路工程PPP模式構(gòu)建的關(guān)鍵因素：1、依托政府效勞購置方式的PPP與所在地方政府的財政實力及履約精神具有重要影響，它確定了PPP模式的投融資結(jié)構(gòu)、回報體系、風(fēng)險結(jié)構(gòu)。2、依托資源補(bǔ)償型的PPP受到土地開發(fā)的復(fù)雜程度、土地交易等市場因素影響較大，需要準(zhǔn)確的價值判斷能力；3、市政道路工程建立靈活的投資者退出機(jī)制，對于整合多方投資者聚集各方優(yōu)勢具有重要影響；江新48第二章PPP模式選擇市政道路工程BOT社會資本政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)指定投資機(jī)構(gòu)建設(shè)管理道路運營維護(hù)

住建局使用服務(wù)購買國資公司授權(quán)江新49第二章PPP模式選擇市政道路工程RCP社會資本政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)指定投資機(jī)構(gòu)建設(shè)管理

經(jīng)營性資產(chǎn)及道路開發(fā)住建局

無償移交國資公司授權(quán)可開發(fā)土地資源捆綁開發(fā)決策進(jìn)入整體運營資產(chǎn)包江新50第二章PPP模式選擇城市地下管廊工程BOT國資公司投資人政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)

指定政府投資主體

金融機(jī)構(gòu)融資建設(shè)管網(wǎng)租售權(quán)市住建委運營管理投資合作協(xié)議特許經(jīng)營協(xié)議融資協(xié)議原料供給協(xié)議設(shè)備采購協(xié)議……管網(wǎng)銷售協(xié)議管網(wǎng)租賃協(xié)議……期滿無償轉(zhuǎn)讓給政府江新51第二章PPP模式選擇城市體育中心工程ROTX公司投資人政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)

指定政府投資主體

金融機(jī)構(gòu)融資建設(shè)體育中心體育館通過轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)或出資形式進(jìn)入期滿無償轉(zhuǎn)讓給政府投資合作協(xié)議特許經(jīng)營協(xié)議融資協(xié)議原料供給協(xié)議設(shè)備采購協(xié)議……運營效勞協(xié)議運營管理江新52第二章PPP模式選擇垃圾燃燒發(fā)電工程BOO〔T〕投資人政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)

金融機(jī)構(gòu)融資建設(shè)垃圾發(fā)電站投資合作協(xié)議特許經(jīng)營協(xié)議融資協(xié)議原料供給協(xié)議設(shè)備采購協(xié)議……運營管理運營效勞協(xié)議江新53第二章PPP模式選擇城市內(nèi)河治理工程RCP國資公司投資人政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)

指定政府投資主體

金融機(jī)構(gòu)融資建設(shè)投資合作協(xié)議特許經(jīng)營協(xié)議融資協(xié)議原料供給協(xié)議設(shè)備采購協(xié)議……運營管理運營效勞協(xié)議土地一二級開發(fā)權(quán)江新54第三章PPP實務(wù)案例分析案例一宣城水陽江大道閉合段北段工程江新55第三章PPP實務(wù)案例分析工程背景宣城市位于長江以南，黃山之北.為合理組織城市各分區(qū)之間的交通聯(lián)系，宣城市城區(qū)由內(nèi)至外規(guī)劃兩個環(huán)路，規(guī)劃期內(nèi)作為主干道使用，遠(yuǎn)期考慮利用環(huán)路建設(shè)快速路。目前“兩環(huán)〞由水陽江大道和青弋江大道構(gòu)成，其中水陽江大道西南段、西段、南段、東南段均已建成通車，水陽江大道東北段尚未閉合，嚴(yán)重影響了環(huán)路功能的發(fā)揮，同時主城區(qū)與東部片區(qū)的聯(lián)系以及跨水陽江通道只有鰲峰東路和陽德路，通道較為缺乏。因此水陽江大道閉合段北段工程的實施迫在眉睫。目前宣城財政支出能力有限,考慮采用PPP模式引入社會資本進(jìn)行工程建設(shè)及運營維護(hù)，提升運營效率。江新56第三章PPP實務(wù)案例分析工程概括工程工程西起昭亭路，向東下穿皖贛鐵路、跨水陽江與水陽江大道東段相交，全長約3.6km，道路寬度60米。含斜拉橋一座，全長986米，寬31米，雙向六車道，設(shè)人行道。工程工程造價為4.56億元，另需投資人承擔(dān)局部征地拆遷費1.5億元〔包干〕，工程總投資共計6.06億元，由政府與社會資本共同設(shè)立的PPP工程公司承擔(dān)。

工程建設(shè)內(nèi)容主要包括：道路工程、橋涵工程、管線工程、交通工程、照明工程、綠化工程、泵站工程以及其他相關(guān)附屬工程等。方案建設(shè)工期為30個月。江新57第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP運作模式本工程采取PPP中的BOT運作方式。授權(quán)經(jīng)營期為10.5年(包含建設(shè)期2.5年)，在授權(quán)期限結(jié)束后將工程整體資產(chǎn)移交給宣城市人民政府或其指定的相關(guān)部門。社會資本宣城市人民政府項目公司（SPV）授予特許經(jīng)營權(quán)指定投資機(jī)構(gòu)建設(shè)管理

市政道路工程公益性資產(chǎn)移交政府付費城投公司運營維護(hù)

住建局授權(quán)江新58第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP運作模式本工程主要采用“可用性效勞費〞+“運維績效效勞費〞的政府付費購置機(jī)制，以匹配建設(shè)期和運維期不同的合作目標(biāo)。〔1〕可用性效勞費可用性效勞費，是指政府依據(jù)工程公司所提供的工程設(shè)施或效勞是否符合合同約定的標(biāo)準(zhǔn)和要求來付費，只要工程公司所提供設(shè)施或效勞符合合同約定的性能標(biāo)準(zhǔn)即可獲得付費?！?〕運維績效效勞費運維績效效勞費，是指工程公司為維持本工程可用性之目的所提供的績效標(biāo)準(zhǔn)運維效勞〔包括防洪通道、防護(hù)林等維護(hù)等〕，而獲得的政府付費。江新59第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP投融資結(jié)構(gòu)本工程總投資6.06億元〔包括1.5億元征地拆遷費用〕，考慮到工程資本金制度〔自有資金不低于25%〕、工程后續(xù)再融資等〔銀行貸款要求自有資金30%〕，工程公司注冊資本設(shè)定為1.82億元〔按照自有資金30%設(shè)置〕。具體投融資結(jié)構(gòu)如下圖：工程公司成立后，除非政府未能按方案完成第一階段征地拆遷〔跨水陽江斜拉橋施工作業(yè)面〕，公司自有資金必須在2021年12月10日全額到帳。江新60第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP回報機(jī)制江新61第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP合同體系宣城市政府授權(quán)宣城住建委通過采購確立工程投資人，由宣城市住建設(shè)與政府出資人、社會資本三方簽訂?PPP工程協(xié)議?，由宣城市住建委對工程公司的建設(shè)、運維進(jìn)行日常監(jiān)管。待政府方出資人與社會資本完成工程公司〔SPV〕組建后，再由宣城市住建委與工程公司〔SPV〕簽訂?PPP工程協(xié)議?，明確工程公司作為工程法人實施工程建設(shè)并承擔(dān)社會資本的投資、管理、支付和收益權(quán)利義務(wù)。江新62第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP合同體系江新63第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP采購一、投資人資格條件

1、中國境內(nèi)外注冊的具有獨立法人資格的企業(yè)，其注冊資本在30000萬元人民幣以上，凈資產(chǎn)不少于50000萬元人民幣；

2、必須具備市政公用工程施工總承包一級及以上資質(zhì)，具備有效的平安生產(chǎn)許可證；

3、有良好的銀行資信和商業(yè)信譽(yù)，自有資金銀行證明書，申請人的自有資金不少于本工程總投資的30%，其它建設(shè)資金要提供金融機(jī)構(gòu)出具的中長期貸款承諾函〔合同簽訂前提供〕；

4、企業(yè)近八年內(nèi)必須完成或在建至少一項主跨跨徑不低于200米的砼斜拉橋工程或主跨跨徑不低于200米的懸索橋工程或總長不小于400米水上橋梁工程施工業(yè)績。

江新64第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP采購一、投資人資格條件

5、投資人擬派工程經(jīng)理應(yīng)具有市政公用工程專業(yè)一級注冊建造師，并擔(dān)任過一個及以上橋梁工程施工管理經(jīng)歷，且在企業(yè)持續(xù)工作一年以上。

6、本工程接受具有施工資質(zhì)和業(yè)績的社會資本與財務(wù)投資人組成聯(lián)合體參與投標(biāo)，聯(lián)合體成員不得超過2家。

7、采用聯(lián)合體參與投標(biāo)的，必須由具有施工資質(zhì)和業(yè)績的一方作為聯(lián)合體牽頭方，并應(yīng)滿足上述全部資格條件要求且在未來工程公司中的股權(quán)出資比例應(yīng)不低于40%〔含〕；引入的財務(wù)投資人必須符合上述第1條的資格要求；

江新65第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP采購二、采購及履約保證金

本工程核心邊界條件和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)明確、完整、符合國家法律法規(guī)和政府采購政策，且通過前期投資人市場測試反響較好。因此本工程采取公開招投標(biāo)方式進(jìn)行工程采購。

1、投標(biāo)保證金：控制在工程投資總額的2%以內(nèi)，為促進(jìn)本次采購順利達(dá)成合作，設(shè)置為1000萬元；中標(biāo)社會資本方投標(biāo)保證金在工程公司成立并提交建設(shè)期保函后退還。

江新66第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP采購二、采購及履約保證金

2、合作期保證金與保函：控制在工程投資總額10%以內(nèi)，且分階段設(shè)置：

〔1〕建設(shè)期保函：設(shè)置為3000萬元；在宣城市住建委與工程公司簽訂?PPP工程協(xié)議?后45日內(nèi)提交宣城市住建委，運維期保證金提交后解除。

〔2〕運維期保證金：本工程運維期以保證金形式設(shè)置為30萬元，由工程公司在工程竣工驗收完成后5日內(nèi)提交。

3、移交維修保函：宜不超過工程總投資的5%，以移交后一年期維護(hù)保修需求為依據(jù)，設(shè)置2000萬元〔質(zhì)保期限至移交后1年〕。江新67第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP采購三、報價競爭

本工程采購應(yīng)明確：

〔1〕工程可用性效勞費支付期限期限為8年，采取等額方式支付；

〔2〕工程運維績效效勞費年支付最高限價；

〔3〕工程運維績效效勞費年支付最低限價；

〔4〕工程可用性效勞費年支付最高限價；

〔5〕工程工程造價的最高限價；

江新68第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP采購三、報價競爭本工程競爭報價點為政府付費總額，包括工程可行性效勞費和運維績效效勞費。在正式投標(biāo)競價時由社會資本提出工程造價、工程可用性效勞費總額、工程運維效勞費總額、各年度政府需要支付的效勞費總額。本工程竣工后，經(jīng)審計的工程結(jié)算造價與社會資本投標(biāo)工程造價存在差異的，報經(jīng)宣城市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)委員會審核通過后，相應(yīng)增減可用性效勞費總額。江新69第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP采購四、采購實施及評審

本工程商務(wù)標(biāo)、技術(shù)標(biāo)評審采取綜合評分法進(jìn)行評審打分，以投融資能力和技術(shù)能力為主，競爭報價占比50%，建設(shè)和運維方案占比15%，財務(wù)方案〔包含投資人資信〕占比10%，工程建設(shè)清單報價方案占比15%，法律方案占比10%。評審階段組織7人專家評審小組，其中宣城市公共資源交易中心會同市住建委從省住建廳專家?guī)熘谐槿?名道路橋梁技術(shù)專家、2名工程造價專家，由宣城市住建委選派1名熟悉業(yè)務(wù)的工作人員，市政府PPP辦公室指派1名財務(wù)專家和1名法律專家，由以上7人組成該階段評審小組。江新70第三章PPP實務(wù)案例分析工程PPP財務(wù)測算通過計算可得，本工程年度可用性效勞費為10545萬元的情況下，本工程投資人自有資金回報約為6%，8年運維期內(nèi)支付的總額為84360萬元。

江新71第三章PPP實務(wù)案例分析案例二南京長江二橋PPP工程江新72第三章PPP實務(wù)案例分析

南京長江二橋PPP前基本情況二橋工程于1997年10月開工，2001年3月26日建成通車。工程總投資35.7947億元(含二橋公園)，其中基建撥13.2558億元，其余建設(shè)資金均為銀行貸款，共計22.5389億元(年支付利息1.26億元)通車兩年來累計通行860多萬輛，收費2.57億元，支付利息2.19億元。2003年起可