銀行深度｜39家上市銀行半年報總結(jié)：營收持平利潤穩(wěn)?。辉鏊俜只尿?qū)動因素

請務必閱讀正文之后的重要聲明部分分析師戴志鋒izfztscomcn分析師鄧美君ngmjztscomcn基本基本狀況8業(yè)總市值(億元)業(yè)流通市值(億元)行業(yè)-市行業(yè)-市場走勢對比%0%萬)0相關(guān)報相關(guān)報告223E24E25E223E024E25E投資要點、半年凈量包袱相對較小的上市城商行和農(nóng)商行維持較高的業(yè)績增速；成本和稅收貢獻下國距也較一季度有所收窄。凈利息收入同比拆分：行業(yè)上半年凈利息收入同比-1.4%，其中生息資產(chǎn)同比增速bp預計主要由定價因素貢獻，生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定，結(jié)構(gòu)因素對收益率影響有財和資本市場的大幅波動，居民大量贖回理財、基金等配臵定期存款，因此理財、動損負增-2-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分銀行半年報增速分化的驅(qū)動因素分析：規(guī)模與撥備仍是主要支撐因子，且息差的拖蘇、。具體來看，上述銀行均為擁有區(qū)位優(yōu)勢的城農(nóng)商行，優(yōu)異資產(chǎn)質(zhì)量為其帶來了“撥備釋放→業(yè)績高增”的底氣和可持續(xù)性。而且，江蘇銀行、成都銀行和常熟銀行的營收增速也均在10%以上，江蘇銀行營收高增速主要由規(guī)模和其他非息共同支撐，成都銀行主要由規(guī)模高增速支撐，常熟銀行主要是規(guī)模支撐、同時特色微貸優(yōu)勢下息差續(xù)性濟底的判斷。優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行的基本面確定性大：寧波銀行、江蘇銀行、蘇州銀行。經(jīng)濟復蘇預期強，選擇銀行中的核心資產(chǎn)：寧波銀行、招商銀行和平安1風險提示事件：經(jīng)濟下滑超預期。公司經(jīng)營業(yè)績不及預期。-3-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分 - - -4-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分 -5-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分1營收同比增速情況：上市銀行上半年累積營收同比持平(1Q23同比息差同比收窄的拖累相對低于國股行，同時區(qū)位優(yōu)勢賦予部分上市城商差的負向貢獻有所擴大；大行對公端定價在低位企穩(wěn)，預計中小銀行部分定價客群邊際仍有下降空間。市銀行均為城農(nóng)商行。城商行中的江蘇、成都、長沙、齊魯以及農(nóng)商行中的常熟銀行實現(xiàn)營收同比兩位數(shù)的增長。其中江蘇銀行和齊魯銀行主要是規(guī)模和其他非息支撐；成都銀行主要由規(guī)模高增速支撐；常熟銀行主要邏輯。規(guī)模因素由區(qū)域經(jīng)濟、主要目標客戶成長性以及銀行對相關(guān)客戶經(jīng)營的核心競爭力(市占率提升)共同決定。-6-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分84088728408872環(huán)比變動環(huán)比變動工商銀行2%7%1%9%6%5%2%建設銀行9%5%3%8%2%-1.%農(nóng)業(yè)銀行2%2%-2.%中國銀行0%-3.%交通銀行3%郵儲銀行1%7%2% %招商銀行8%5%9%4%中信銀行9%0%8%0%浦發(fā)銀行9%4%0%7%0%3%8%8%3%4%-5%民生銀行9%5%9%3%0%1%9%9%3%0%2%3%4%1%-3%興業(yè)銀行8%1%2%3%6%3%5%光大銀行8%6%5%1%0%8%-2.%華夏銀行1%7%8%1%5%6%3%8%5%1%平安銀行4%7%0%5%%浙商銀行8%8%北京銀行9%5%1%8%8%3%2%南京銀行9%%寧波銀行江蘇銀行2.6%%%%%%%%貴陽銀行7%1%-3%7% %杭州銀行上海銀行5%1%6%7%3%5%2%成都銀行2.5%%%%%9.7%%長沙銀行%%8.7%%9.6%%%-2.%青島銀行7%%0%%鄭州銀行1%5%-51%9%-5 5%西安銀行7%6%4%9%%2%3%4%6%%蘇州銀行廈門銀行3%2%1%7%%齊魯銀行8.2%%%%8.8%8.7%%重慶銀行0%0%8%2%0%9%7%1%2%江陰銀行2%無錫銀行常熟銀行%%%%%%%-1%蘇農(nóng)銀行4%%張家港行7%9%9%青農(nóng)商行5%1%8%4%8%5%6%8%%紫金銀行8%1%3%2%渝農(nóng)商行3%0%3%1%3%3%0%0%4%上市銀行7.8%4.1%4.2%2.8%0.6%0.6%0.0%-0.65.5%3.4%3.0%%-1.4%-1.2%-2.1%-0.9%國有行8.3%3.8%4.3%2.4%0.1%%0.7%5.7%3.7%3.0%0.6%-1.7%0.1%-1.2% -1.3%股份行5.3%3.5%2.7%%0.4%-3.0%-2.9%3.3%%%-0.6%-1.9%-4.6%-4.9%-0.%城商行%8.9%%%5.4%3.8%3.8%%8.4%9.9%9.4%3.4%%%-0.2%商行同比+2.3%)?？傮w來看，行業(yè)利潤增速高于營收增速，主要由撥備釋放12%和11.4%)。資產(chǎn)質(zhì)量包袱相對較小的上市城商行和農(nóng)商行維持較高的業(yè)績增速；成本和稅收貢獻下國股行與城農(nóng)商行的業(yè)績增速差距也較窄。點，主要由撥備釋放和稅收優(yōu)惠貢獻。分板塊來看，增速邊際走高幅度最大的板塊為大行，同比增速環(huán)比+1.3個百分點，大行業(yè)績同比增速環(huán)比改善幅度較大的原因主要是二季度加大了撥備釋放力度；印證人行2-7-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分銀以上，營收增長與撥備釋放共同支撐了其利潤的高增速。歸母凈利潤環(huán)比變動兩年復合增速工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行中信銀行浦發(fā)銀行民生銀行-6.9%-7.2%-4.8%-3.5%-5.4%興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行-3.0寧波銀行江蘇銀行30.7%26.0%31.2%31.3%28.9%24.8%27.2%29.2%貴陽銀行-2.3%-0.9%杭州銀行29.8%31.4%31.7%31.8%26.1%28.1%26.3%-1.829.0%上海銀行成都銀行30.0%28.9%31.5%31.6%28.2%17.5%25.1%28.3%長沙銀行青島銀行鄭州銀行 西安銀行-3.0%蘇州銀行廈門銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行20.4%22.3%30.3%20.8%26.6%23.2%20.7%-2.525.4%常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行12.6%8.3%7.5%8.0%7.5%2.3%3.3%5.4%國有行%股份行13.7%9.4%8.6%9.4%9.8%1.5%2.0%5.2%城商行農(nóng)商行-8-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分2.1凈利息收入拆解：同比增速與環(huán)比邊際變動1凈利息收入同比增速情況：上半年行業(yè)凈利息收入同比-1.4%?？傮w來股商行(-0.9%)＞大行(-1.3%)＞股份行(-3.2%)。分點，主要在于大行信貸投放靠前發(fā)力的情況下其一季度息差收窄幅度差降幅的邊際收斂，而城商行和農(nóng)商行的息差降幅和生息資產(chǎn)規(guī)模增速拖累。青島銀行、齊魯銀行、常熟銀行。其中，寧波銀行和長沙銀行息差同比持平，未形成拖累，生息資產(chǎn)規(guī)模的增長即可完全轉(zhuǎn)化為凈利息收入的差收窄的影響之后仍然實現(xiàn)了不錯的凈利息收入增長；青島銀行在去年-9-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分139030496019.31889424139030496019.31889424同比環(huán)比變動同比環(huán)比變動工商銀行-4.8%-3.9%%%建設銀行-4.1%%農(nóng)業(yè)銀行-3.5%-3.3%0%%中國銀行..%交通銀行-4.4%-3.1%1%-1%郵儲銀行%招商銀行%中信銀行-0.3%-0.9%-0.9%%-0%浦發(fā)銀行%-0.%民生銀行-7.0%-7.9%-6.4%%%興業(yè)銀行-0.3%-6.2%-0.8%5%%光大銀行-3.4%-華夏銀行-2.9%-7.5%-7.3%-6.9%-6.7%-6.3%-9.0%-平安銀行-2.2%-浙商銀行%北京銀行-0.4%-3.4%-3.9% 南京銀行-0.9%-0.6%-0.5%寧波銀行17.4%12.6%8.3%11.3%14.8%8.0%16.6%%江蘇銀行-3.-0%貴陽銀行-5.3%-2.7%.%杭州銀行 -5.%上海銀行-6.0%%.1%成都銀行21.9%19.4%18.7%16.6%14.5%11.6%12.5%%6%長沙銀行7.7%8.7%7.0%8.9%11.5%15.9%16.8%%青島銀行-6.2%-4.7%1.7%6.1%8.4%14.7%13.4%-1鄭州銀行-4.4%-5.1%-0西安銀行-3.5%-9.8%-9.9%-8.1%%%蘇州銀行-廈門銀行-3.9%-%齊魯銀行16.7%14.3%16.1%12.7%14.5%12.7%11.6%-重慶銀行-6.6%-4.3%-4.9%-6.8%-5.2%%.7%江陰銀行-2.3%%無錫銀行-0.4%-4.9%%常熟銀行12.1%24.0%20.9%18.7%13.7%17.7%14.8%- %蘇農(nóng)銀行-0.5%-2.1%-張家港行-青農(nóng)商行-0.4%-6.2%-5.2%-4.8%-2.6%-紫金銀行-2.1%0%-5.2%-0.1%-0.2%--2.%渝農(nóng)商行-0.8%-2.4%-5.0%-3.2%-6.1%-5.9%%上市銀行4.6%5.1%4.5%4.2%3.0%-1.8%-1.4%0.4%8.3%8.8%10.0%10.9%11.8%12.7%國有行5.4%6.9%5.9%5.4%3.7%-2.0%-1.3%0.7%8.0%8.6%10.7%12.4%13.4%14.5%88%股份行1.6%0.7%0.7%0.8%0.6%-3.3%-3.2%%7.5%8.2%7.7%6.9%7.5%8.0%-0.%城商行9.4%6.3%6.1%6.7%5.8%4.1%3.3%-0.12.3%12.1%11.8%11.3%13.0%12.6%0.2%農(nóng)商行%% -0. -0.4%趨勢推升大行負債成本上升較快。股份行的主要拖累在資產(chǎn)端，上于負債端成本同比上升幅度較一季度基本持平的情況下，資產(chǎn)端收益率的同比下行幅度較一季度有所收斂；而城農(nóng)商行息差同比降幅較一季度擴大，原因在于其負債成本的改善幅度未能抵消其資產(chǎn)收益率的下行幅累積年化凈息差同比變動工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行中信銀行浦發(fā)銀行民生銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行-0.25%-0.23%國有行-0.28%-0.26%股份行-0.21%-0.20%城商行-0.13%-0.14%農(nóng)商行-0.17%-0.18%-10-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分-11-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分生息資產(chǎn)收益率同比變動計息負債付息率同比變動工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行中信銀行浦發(fā)銀行民生銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行%%%%%%%-0.11%-0.09%國有行%%%%%%%-0.08%-0.06%股份行32%19%16%17%15%04%03%-0.15%-0.13%城商行46%32%27%27%24%15%14%-0.16%-0.13%-0.06%-0.03%農(nóng)商行41%29%25%23%20%03%01%-0.27%-0.24%-0.12%-0.08%增長均未能抵消息差收窄，凈利息收入環(huán)比分別-1.0%、-2.%、-1.8%，凈利息收入環(huán)比生息資產(chǎn)環(huán)比增速單季年化凈息差環(huán)比變動工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行中信銀行浦發(fā)銀行民生銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行%國有行%股份行-1.0%%城商行-2.0%%農(nóng)商行-1.8%%拖累的貢獻基本相當。前發(fā)力的情況下1Q息差已有較大幅度下行，二季度相應降幅收窄；股較-12-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分-13-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分基本單季年化凈息差生息資產(chǎn)收益率計息負債付息率環(huán)比變動環(huán)比變動環(huán)比變動工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行中信銀行浦發(fā)銀行民生銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行0.06%0.03%國有行0.06%0.02%股份行0.06%0.02%城商行0.09%0.04%農(nóng)商行0.09%0.06%息資產(chǎn)收益率環(huán)比下降3bp。農(nóng)商行環(huán)比降幅最大、環(huán)比下降p②資產(chǎn)端收益率的下降預計主要由定價因素貢獻。存量方面，去年多次求仍然不足的情況下，新發(fā)放貸款利率仍在下行。債券投資行環(huán)比變動環(huán)比變動環(huán)比變動環(huán)比變動建設銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行中信銀行浦發(fā)銀行民生銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行1%1%6%5%1%4%2%0%國有行0%9%2%1%5%9%.3%.1%股份行8%6%0.6%0.6%.7%.8%.0%4.9%城商行49.8%3%40.3%9.8%4.9%.0%.0%.0%行-14-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分-15-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分對公貸款零售貸款票據(jù)環(huán)比變動環(huán)比變動環(huán)比變動工商銀行農(nóng)業(yè)銀行3.6%交通銀行2.8%郵儲銀行興業(yè)銀行平安銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行鄭州銀行西安銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行紫金銀行.渝農(nóng)商行上市銀行3%4%國有行0%股份行城商行農(nóng)商行現(xiàn)最優(yōu)的原因在于其客戶類型和經(jīng)營模式?jīng)Q定其過往個人定期存款占比和定期存款利率均較高，與其他銀行相比農(nóng)商行存款利率下行的空間更大，因此存款利率下行對農(nóng)商行負債成本的改善效應更加明顯。部利率授權(quán)上限，開啟了第二輪存款掛牌利率下調(diào)。從主動負債來看，二季度資金市場利率環(huán)比一季度下行，預計銀行主動負債利率同樣有所下行。行面，存款定期化趨勢繼續(xù)主導負債成本上行。從計息負債結(jié)構(gòu)季度由于資本市場和房地產(chǎn)市場均繼續(xù)承壓，居民存款定期化趨勢仍然個百分點至31.7%，農(nóng)商行、城商行、股份行和大行個人存款占比分別-16-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分存款同業(yè)負債發(fā)債環(huán)比變動環(huán)比變動環(huán)比變動工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行中信銀行浦發(fā)銀行民生銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行國有行股份行城商行農(nóng)商行-17-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分業(yè)活期活期業(yè)定期定期環(huán)比變動環(huán)比變動環(huán)比變動環(huán)比變動工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行中信銀行浦發(fā)銀行民生//銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門/銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行7%9%0%7%8%1.7%國有行9%5%6%9%3.8%5.4%股份行1.4%2.7%7.0%5.2%城商行2%5%9%9%4.7%3.1%2%8%行在資產(chǎn)端收益率企穩(wěn)之前，負債端繼續(xù)松綁是題中應有之義。我們看好-18-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分Q續(xù)城農(nóng)商行等中小銀行由于經(jīng)營區(qū)域、客群數(shù)量等限制原因，手續(xù)費占比不35%。其中交通、招商銀行是手續(xù)費主要貢獻，興業(yè)、等的投資收益貢獻。非利息收入占比凈手續(xù)費收入占比凈其他非息占比工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門/銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行股份行城商行農(nóng)商行-19-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分非利息收入凈手續(xù)費收入凈其他非息收入工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行中信銀行浦發(fā)銀行民生/銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門/銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行國有行股份行城商行農(nóng)商行本市場的大幅波動，居民大量贖回理財、基建等配臵定期存款，因此理財、基金代銷手續(xù)費下降較多，而理財以及基金代銷的回暖需要居民對市場信心的回暖，需要時間。增速較高的個股有：浙商、長沙、青島、行。年上半年債市走牛，銀行主要以投資債券為主，因此投資收益和公允價-20-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分次性特殊因素，因此增速回落。結(jié)算與清算代理及受托銀行卡手續(xù)費信貸承諾及融資咨詢工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門/銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行行股份行城商行農(nóng)商行良凈生成環(huán)比小幅提升，整體仍處于較低水平。-21-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分-22-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分-23-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分關(guān)注類占比比年初變動工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門/銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行股份行城商行農(nóng)商行H-24-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門/銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行股份行城商行農(nóng)商行-25-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門/銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行股份行城商行農(nóng)商行-26-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分逾期/不良逾期90天以上/不良1H23較年初變動H比變動1H23較年初變動H比變動工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行行交通銀行郵儲銀行招商銀行行浦發(fā)銀行行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門/銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行常熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行行股份行城商行農(nóng)商行維持最高且環(huán)比增幅最大：大行、股份行、城商行、農(nóng)商行撥備覆蓋率+6.5-27-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分撥備覆蓋率撥貸比工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行儲銀行招商銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行寧波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門/銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行熟銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行股份行城商行農(nóng)商行并未大幅下降，仍然堅持謹慎原則，風險成本和信用成本均有所上升；信用成本=貸款減值損失/期初期末平均貸款余額)。-28-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分-29-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分信用成本(累積年化)風險成本(累積年化)風險成本-信用成本工商銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行儲銀行招商銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行光大銀行華夏銀行平安銀行浙商銀行北京銀行南京銀行波銀行江蘇銀行貴陽銀行杭州銀行上海銀行成都銀行長沙銀行青島銀行鄭州銀行西安銀行蘇州銀行廈門/銀行齊魯銀行重慶銀行江陰銀行無錫銀行銀行蘇農(nóng)銀行張家港行青農(nóng)商行紫金銀行渝農(nóng)商行上市銀行股份行城商行農(nóng)商行和改善較多個股良認定嚴格、逾期納入不良程度較高，撥備對不良的覆蓋程度較高，撥排名低不良率低關(guān)注類低不良凈生成低逾期率逾期/不良嚴格高撥備覆蓋率高撥貸比1寧波銀行無錫銀行成都銀行杭州銀行蘇農(nóng)銀行杭州銀行蘇州銀行2杭州銀行杭州銀行蘇州銀行蘇農(nóng)銀行建設銀行無錫銀行張家港行3常熟銀行成都銀行紫金銀行蘇州銀行杭州銀行常熟銀行江陰銀行4成都銀行郵儲銀行杭州銀行無錫銀行齊魯銀行蘇州銀行青農(nóng)商行5郵儲銀行寧波銀行無錫銀行寧波銀行蘇州銀行張家港行無錫銀行6廈門銀行蘇州銀行江陰銀行成都銀行農(nóng)業(yè)銀行寧波銀行杭州銀行7無錫銀行紫金銀行農(nóng)業(yè)銀行郵儲銀行中國銀行成都銀行渝農(nóng)商行-30-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分8蘇州銀行青島銀行建設銀行齊魯銀行交通銀行江陰銀行常熟銀行9南京銀行南京銀行廈門銀行江蘇銀行工商銀行招商銀行招商銀行張家港行常熟銀行中國銀行建設銀行無錫銀行蘇農(nóng)銀行蘇農(nóng)銀行H改善較多，不良認定趨嚴、撥備對不良的覆蓋程度提升較多的個股。基排名不良率關(guān)注類不良凈生成逾期率逾期/不良撥備覆蓋率撥貸比123456789數(shù)的基礎上繼續(xù)保持較高增速。其次為撥備、其他非息和稅收，對業(yè)績負向貢獻的因子：息差、成本、手續(xù)費。息差是主要的拖累因子，對業(yè)績的負向貢獻為-13.6%，二季度實體經(jīng)濟恢復動能仍偏弱，貸款需求相對不強的情況下上市銀行息差繼續(xù)承壓。凈手續(xù)費和成本對獻分別為-0.5%和-2.0%。-31-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分著理財市場的逐漸修復和銀行對自身代銷產(chǎn)品的擺布，手續(xù)費的負向貢高增速主要由規(guī)模和其他非息共同支撐，成都銀行主要由規(guī)模高增速支-32-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分0872.4..0872.4..4.4887.862營收規(guī)模增長息差擴大凈手續(xù)費凈其他非息工商銀行.2%.7%.1%.5%.4%.4%.5%.1%建設銀行.9%.5%.3%.7%.3%.8%.3%農(nóng)業(yè)銀行.2%.8%.5%.1%.8%中國銀行.0%.3%.6%.2%.5%.3%交通銀行.0%.3%.6%.6%.8%.4%郵儲銀行.8%.3%.0%.6%.3%招商銀行.8%.5%.4%.4%.4%.3%.9%.3%.0%中信銀行.9%.0%.8%.4%.0%.2%.9%.6%浦發(fā)銀行.4%.0%.7%.8%.3%.0%民生銀行.1%.1%.9%.9%.1%.6%.1%興業(yè)銀行.4%.7%.0%.8%.6%.5%.0%.7%光大銀行.8%.5%.4%.2%.6%.0%.7%.7%.2%.4%華夏銀行.1%.6%.8%.5%.5%.5%.3%.7%平安銀行.4%.7%.4%.2%.9%.6%.1%.8%.3%浙商銀行.4%.3%.4%.7%.8%北京銀行.9%.6%.7%.3%.6%.2%.4%.0%南京銀行.5%.4%.4%.3%.5%.7%寧波銀行.1%.8%.9%.9%.8%.6%.2%.7%江蘇銀行.3%.7%.4%.6%.8%貴陽銀行.1%.2%.2%.3%.5%.7%杭州銀行.9%.6%.1%.4%.2%.7%上海銀行.5%.1%.6%.6%.6%.2%.1%.7%.1%成都銀行.4%.1%.8%.8%.8%.8%.1%.6%長沙銀行.8%.7%.2%.9%青島銀行.1%.2%.2%鄭州銀行.1%.5%.9%.4%.4%.7%.9%.1%.3%西安銀行.9%.9%.0%.8%.7%.7%.3%蘇州銀行.5%.5%.1%.4%.0%.1%.7%.3%.7%廈門銀行.3%.7%.2%.6%.6%齊魯銀行.1%.3%.5%.8%.9%.5%.2%重慶銀行.1%.2%.1%.4%.2%.5%.8%.6%.7%江陰銀行.9%.6%.1%.9%.5%無錫銀行.0%.0%.7%.3%.7%常熟銀行.8%.6%.2%.1%.4%.4%蘇農(nóng)銀行.9%.0%.9%.0%.7%.7%張家港行.8%.3%.6%.0%.2%.1%.9%青農(nóng)商行.4%.0%.8%.7%.2%.6%紫金銀行.9%.1%.5%.4%.3%.8%渝農(nóng)商行.0%.3%.1%.3%.2%.9%.5%.4%上市銀行%0.60.6%0.%2%2% 0%-14-13.6%-1.0%-0.6%-0.5%-1.5%3.0%0%國有行0.1.8%1.80.1%-1.0.%0.%-23.6363.2 %股份行0.%-30%-29% 7. 7. 9%-11-10.9%-0.6%-5%-15%0.%2.%城商行5.3.3.-8.7%-9.4% -1.--3..%3.%農(nóng)商行-0.33%8.68.6 9.9. -10.3%-19%0%-00.%%%-33-請務必閱讀正文之后的重要聲明部分411..2411..27凈利潤同比營收成本撥備稅收工商銀行.2%.7%.1%.4%.8%.2%建設銀行.9%.5%.0%.5%.7%農(nóng)業(yè)銀行.4%.0%.0%.6%中國銀行.2%.1%.2%.1%交通銀行.4%.0%.1%.4%郵儲銀行.2%.2%.2%.6%招商銀行.8%.5%.0%.2%.9%中信銀行.9%.0%.8%.9%.0%.4%浦發(fā)銀行.5%.3%.3%.4%.0%.7%.5%.3%.7%.1%.9%.7%.4%民生/銀行.5%.1%.1%.9%.2%.3%.2%.6%.8%興業(yè)銀行.9%.9%.4%.7%.5%.6%.3%.0%.2%光大銀行.8%.5%.4%.3%.4%.5%.8%華夏銀行.1%.6%.8%.7%.3%.8%平安銀行.4%.7%浙商銀行.8%.2%.4%.6%.6%北京銀行.9%.6%.8%.4%.6%.7%南京銀行.2%.4%.2%.0%.0%寧波銀行.2%.7%.9%.1%.6%江蘇銀行.2%.8%.1%貴陽銀行.3%.1%.6%.3%.2%.2%.9%.2%杭州銀行.8%.8%.9%.9%.5%上海銀行.5%.1%.6%.8%.4%.6%.0%.0%.4%成都銀行.5%.6%.8%.6%.0%.0%長沙銀行.2%.8%.3%青島銀行.6%.7%.1%鄭州銀行.9%.1%.1%.5%.1%.1%.4%.5%.3%西安銀行.6%.9%.7%.5%.6%.8%蘇州銀行.6%.1%.6%.9%廈門/銀行.2%.2%.2%.5%.5%齊魯銀行.4%.5%重慶銀行.1%.2%.6%江陰銀行.0%.6%.0%無錫銀行.0%.7%.4%.9%.9%.1%常熟銀行.5%.9%蘇農(nóng)銀行.2%.8%.8%張家港行.8%.2%.2%.0%.6%.0%青農(nóng)商行.4%.4%.3%.2%.8%.8%紫金銀行.3%.4%.1%.6%.6%渝農(nóng)商行.0%.3%.1%.0%.8%.3%.0%上市銀行7.2.%3.0.-1-1.8%2.0%6.%3.4.2.%%國有行%2. 0.10-1-1.8%1.9%%0.2. 3. 2.%股份行9.%2.0.---2-1.6%2.0%6.6.0.%0.%0.%城