電子-周報：華為Mate 60系列正式上線ASML延長DUV光刻機出貨

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滬深300相關研究報告指引強勁反映AI芯片需求持續(xù)火爆23.08.27證券研究報告·行業(yè)動態(tài)ASML延長DUV光刻機出貨核心觀點半導體：ASML延長2000i及后續(xù)的浸潤式光刻系統(tǒng)出貨，利好國內晶圓廠順利擴產(chǎn)，關注配套及替代設備國產(chǎn)廠商；消費電子：華為Mate60Pro“未發(fā)先售”在華為商城上線售賣，蘋果秋季發(fā)布會舉行在即，刺激消費電子終端需求反彈；汽車電子：8月新能源汽車表現(xiàn)依舊強勢，多新能源品牌表現(xiàn)依舊優(yōu)異，新能源車市全面加速發(fā)展。行業(yè)動態(tài)信息1、半導體：ASML延長DUV光刻機出貨，利好國內晶圓廠順利擴產(chǎn)根據(jù)路透社及觀察者網(wǎng)報道，ASML發(fā)布聲明，9月1日荷蘭政府頒布的半導體設備出口管制新規(guī)正式生效，ASML發(fā)運TWINSCANNXT(2000i及后續(xù)的浸潤式DUV光刻系統(tǒng))都必須獲得荷蘭當局的許可。目前，荷蘭政府也已經(jīng)頒發(fā)給ASML截至9月1日所需的許可證，允許其在今年年底前履行與客戶簽訂的合同，可繼續(xù)發(fā)運2000i及后續(xù)的浸潤式光刻系統(tǒng)，EUV仍在禁運清單內，但是也表明自2024年1月1日起，ASML將大概率不會獲得向中國客戶發(fā)運這些設備的出口許可證。根據(jù)ASML官網(wǎng)信息顯示，該公司目前在售的主流浸沒式DUV光刻機產(chǎn)品NXT:2000i、TWINSCANNXT:2050i、TWINSCANNXT:2100i，可支持14nm-7nm左右制程的制造。根據(jù)ASML二季度財報，其二季度ArFi設備(浸沒式DUV光刻設備)銷量39臺，相比23Q1增長14臺，營收占比達49%，相比23Q1增長19pcts。23Q2來自中國大陸的銷售收入約13.5億歐元，同比增加225%，占比達24%，相比23Q1的8%，大幅提升16pcts，23Q2獲得訂單額45億歐元，累計積壓訂單大約380億歐元，可以看出中國大陸正加大對光刻機等設備的進口力度以滿足晶圓廠后續(xù)擴產(chǎn)需求。我們認為此次ASML延長DUV光刻機出貨可緩解晶圓廠設備壓力，利好國內先進制程順利擴產(chǎn)；但長期來看，進口先進光刻設備仍存限制，國產(chǎn)設備替代仍是大勢所趨，關注相關半導體設備廠商的投資機遇。劉劉雙鋒liushuangfeng@SAC編號：S1440520070002王天樂wangtianle@SAC編號：S1440521110001范彬泰fanbintai@SAC編號：S1440521120001孫芳芳sunfangfang@SAC編號：S1440520060001喬磊qiaolei@.cmSAC編號：S1440522030002章合坤zhanghekun@SAC編號：S1440522050001郭彥輝guoyanhui@SAC編號：S1440520070009研究助理鄭寅銘研究助理何昱靈電子電子文之后的免責條款和聲明2、消費電子：華為Mate60系列正式上線，關注相關產(chǎn)業(yè)鏈投資機遇8月29日，華為Mate60Pro“未發(fā)先售”在華為商城上線售賣，被稱為史上最強大的Mate手機，具備諸多亮點。Mate60Pro將成為全球首款支持衛(wèi)星通話的大眾智能手機，即使在沒有地面網(wǎng)絡信號的情況下，也可以正常撥打與接聽衛(wèi)星電話，還可自由編輯衛(wèi)星消息，選擇多條位置信息生成軌跡地圖；支持靈犀通信，靈犀AI算法與靈犀天線聯(lián)合帶來更?出?色的通信體驗，在高鐵、地鐵、電梯、車庫等弱信號場景下實現(xiàn)更穩(wěn)定的網(wǎng)絡連?接；屏幕方面，采用6.82英寸OLED，支持1-120HzLTPO自適應刷新；攝像頭方面，后攝采用5000萬像素超光變攝像頭(F1.4-F4.0光圈，OIS光學防抖)+1200萬像素超廣角攝像頭(F2.2光圈)+4800萬像素超微距長焦攝像頭(F3.0光圈，OIS光學防抖)，前攝采用1300萬像素超廣角攝像頭(F2.4光圈)+3D深感攝像頭；配備第二代昆侖玻璃，耐摔能力又提升1倍，并采用超可靠玄武架構，抗刮耐磨、抗摔耐裂能力進一步提升；12GB+256/512/1024GB+選配256GBNV存儲卡；具備AI隔空操控、智感支付、注視不熄屏等智慧功能，同時將接入盤古人工智能大模型。根據(jù)官網(wǎng)，Mate60Pro12GB+512GB版本定價6999元，此后發(fā)布的Mate6012GB+512GB版本定價5999元。根據(jù)IDC，2019年華為智能手機出貨量達到巔峰，約為2.41億部，全球市場份額排名第二。本次華為Mate60系列重磅回歸，號稱史上最強大的Mate手機，或將再續(xù)國產(chǎn)高端智能手機之光往昔輝煌。屏幕、北斗通信、射頻、攝像頭、電源管理IC、存儲、封測、設備等環(huán)節(jié)相關廠商有望深度受益。我們認為華為新機發(fā)布一方面將調動消費者購買欲望，刺激手機終端需求復蘇，另一方面作為高端手機市場重要的國產(chǎn)參與者，將成為國產(chǎn)半導體供應鏈的應用出口和需求驅動力，推動國產(chǎn)設備、材料、制造環(huán)節(jié)升級迭代。此外，蘋果公司正式宣布，將于美國東部時間9月12日(北京時間9月13日)召開新聞發(fā)布會，有望在會上發(fā)布iPhone15系列和新款蘋果手表，有望進一步刺激消費電子終端需求反彈。3、汽車電子：8月新能源汽車表現(xiàn)依舊強勢，新能源車市全面加速發(fā)展根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，8月1-27日乘用車市場零售135.6萬輛，同比去年同期增長6%，較上月同期增長3%，今年以來累計零售1,265.3萬輛，同比增長2%；全國乘用車廠商批發(fā)143.3萬輛，同比去年同期增長3%，較上月同期下降3%；今年以來累計批發(fā)1,456.4萬輛，同比增長6%。新能源汽車表現(xiàn)依舊強勢，8月1-27日，新能源乘用車市場零售53.8萬輛，同比去年同期增長28%，較上月同期增長2%，今年以來累計零售426.5萬輛，同比增長35%；全國乘用車廠商新能源批發(fā)61.5萬輛，同比去年同期增長23%，較上月同期增長3%，今年以來累計批發(fā)489.5萬輛，同比增長39%。多新能源品牌表現(xiàn)依舊優(yōu)異，其中比亞迪8月交付量達27.4萬輛，同比增長57.5%；埃安交付量5.2萬輛，首次突破5萬輛；理想交付量3.5萬輛，三款車型單月交付量均超一萬輛；蔚來、深藍、零跑、小鵬、極氪、哪吒等汽車新勢力品牌也均月銷破萬。目前油價持續(xù)高位，有利于新能源車的增長，新能源車市場仍將全面加速，自主品牌經(jīng)濟型電動車(A00級+A0級)持續(xù)放量，形成對傳統(tǒng)燃油車市場在該領域的補位替代效應。新能源車新品持續(xù)推出，覆蓋廣泛的價位段和車型品類，產(chǎn)品特點覆蓋各細分市場人群，各主流廠商推廣積極性處于高位，尤其是増程和插混車型在車購稅長期減免政策促進下成為車企必爭焦點，帶來新能源的同比較大增量。投資建議：半導體：算力芯片(海光信息、龍芯中科)、存儲(東芯股份、兆易創(chuàng)新)、AIoT(晶晨股份)、模擬芯片(必易微，帝奧微)、設備(長川科技)、材料(神工股份)；汽車電子：東山精密、韋爾股份。消費電子：立訊精密、長盈精密、水晶光電；被動元件及其他：順絡電子、潔美科技、三環(huán)集團、風華高科；未來中美貿易摩擦可能進一步加劇，存在美國政府將繼續(xù)加征關稅、設置進口限制條件或其他貿易壁壘風險；電子電子文之后的免責條款和聲明目前仍處于5G網(wǎng)絡普及階段，相關技術成熟度還有待提升，應用尚未形成規(guī)模，存在5G應用不及預期風險；宏觀環(huán)境的不利因素將可能使得全球經(jīng)濟增速放緩，居民收入、購買力及消費意愿將受到影響，存在下游需求不及預期風險；大宗商品價格仍未企穩(wěn)，不排除繼續(xù)上漲的可能，存在原材料成本提高的風險；全球政治局勢復雜，主要經(jīng)濟體爭端激化，國際貿易環(huán)境不確定性增大，疫情仍未消散，可能使得全球經(jīng)濟增速放緩，從而影響市場需求結構，存在國際政治經(jīng)濟形勢風險。電子電子文之后的免責條款和聲明 電子電子文之后的免責條款和聲明1一、行情回顧電子電子文之后的免責條款和聲明2二、行業(yè)數(shù)據(jù)資料來源：Wind，中信建投bUSDSD電子電子文之后的免責條款和聲明3資料來源：IDC，中信建投資料來源：IDC，中信建投資料來源：BCI，中信建投文之后的免責條款和聲明4k電子電子文之后的免責條款和聲明5三、產(chǎn)業(yè)要聞3.1半導體【日本Rapidus已雇傭200多名員工，力爭2027年建成2nm芯片代工廠】據(jù)彭博社報道，日本政府支持的初創(chuàng)公司Rapidus表示，該公司已雇傭200多名員工，力爭到2027年創(chuàng)建一家尖端芯片代工廠，并挑戰(zhàn)領先者臺【韓媒：臺積電3nm產(chǎn)線僅供蘋果，三星有望迎大客戶轉單】據(jù)Businesskorea報道，由于蘋果搶占了臺積電的大部分3nm線，臺積電已經(jīng)無法接受其他主要企業(yè)客戶的代工訂單，高通、AMD、英特爾等都顯示出向三星電子下訂單的跡象。(集微網(wǎng))【傳越南政府要求三星在當?shù)亟ò雽w廠】三星電子智能手機出貨量下降，加上韓國國外的直接投資大幅下滑，給越南經(jīng)濟成長蒙上陰影，《日經(jīng)亞洲》引述消息人士透露，越南總理要求三星建立1家芯片工廠，三星無意這樣做，但并未排除建立成熟半導體工廠的可能性。(集微網(wǎng))【日本經(jīng)產(chǎn)省尋求超1230億日元明年預算，促進半導體發(fā)展】綜合日媒報道，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省要求從2024年4月開始的財政年度預算達到創(chuàng)紀錄的2.46萬億日元，比上一年增長45.7%。其中1230億日元用于芯片相關計劃，大部分資金將用于加強供應鏈，促進該國半導體行業(yè)的發(fā)展。(集微網(wǎng))【博世CEO：加州芯片工廠全面擴張需要美國補貼支持】今年4月，博世宣布計劃收購TSI半導體在美國加州羅斯維爾的芯片生產(chǎn)設施的關鍵資產(chǎn)，據(jù)路透社8月30日報道，博世高管表示，該公司需要美國政府的補貼，以完成收購TSI半導體工廠的全面擴張計劃。(集微網(wǎng))【中國之外，美國限制英偉達向中東國家出口AI芯片】據(jù)路透社報道，英偉達在本周提交的一份監(jiān)管文件中表示，美國將先進的英偉達人工智能芯片出口限制擴大到中國以外的其他地區(qū)，包括中東一些國家。(集微網(wǎng))【傳臺積電將CoWoS急單價格提高20%】據(jù)臺媒科技新報報道，美系外資出具報告稱，臺積電正將小客戶急單CoWoS價格提高20%，意味著外界預測臺積電CoWoS瓶頸有望緩解。(集微網(wǎng))【中芯寧波聲明：黃河、陳宏已被刑拘，樂智平等新管理層主持工作】近日，有消息稱中芯集成電路(寧波)有限公司股東及員工反映，該企業(yè)CEO樂智平自2023年7月8號起離開企業(yè)至今未歸，目前處于失聯(lián)狀態(tài)。對于上述傳聞，8月28日中芯寧波發(fā)布正式聲明稱，公司前任董事兼總經(jīng)理黃河(原為美籍華人)、前財務負責人王瀛因涉嫌嚴重違法犯罪，已觸犯刑律，目前已在刑事司法判決程序中。此外，上海蘅園投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“上海蘅園”)實控人陳宏(原我公司董事)，因涉嫌嚴重違法犯罪，已觸犯刑律，目前已被采取刑事強制措施。(集微網(wǎng))3.2消費電子電子電子文之后的免責條款和聲明6【戴爾Q2財季營收下降13%至229億美元，個人電腦銷售好于預期】據(jù)彭博社報道，戴爾公布的個人電腦和數(shù)據(jù)中心硬件銷售好于預期，激發(fā)了企業(yè)技術市場復蘇的希望。該公司還表示，對幫助企業(yè)使用人工智能的產(chǎn)品的需求是“長期的推動力”。戴爾在一份聲明中表示，第二財季收入下降13%，至229億美元。這超出了彭扣除部分項目后，每股利潤為1.74美元，超出平均預期1.14美元。(集微網(wǎng))【AR眼鏡MagicLeap1將結束生命周期，明年底全面終止服務】8月30日，MagicLeap宣布MagicLeap1將)【郭明錤：iPhone15ProMax生產(chǎn)遇挑戰(zhàn)，量產(chǎn)滯后】據(jù)臺媒中央社報道，蘋果將在9月13日凌晨1時舉行iPhone15系列秋季新品發(fā)布會，產(chǎn)品備貨備受關注。天風國際證券分析師郭明錤近日在推特指出，由于iPhone15ProMax是“最后啟動的項目”，預期量產(chǎn)時間落后其他iPhone15機型。(集微網(wǎng))UAWEIMateProHUAWEIMatePro華為稱其為史上最強大的Mate手機，在衛(wèi)星通信、昆侖玻璃及影像等方面，取得了新的突破。(華為商城)3.3汽車電子【盧偉冰：小米電動汽車進展超預期，明年上半年量產(chǎn)計劃不變】中國智能手機制造商小米8月29日報告第二季度收入同比下降4%，但表示其生產(chǎn)電動汽車的舉措提前進行。盧偉冰表示：“公司在2024年上半年開始大規(guī)模生產(chǎn)電動汽車的計劃保持不變。我們目前的進展超出了預期，也超出了最初的生產(chǎn)計劃?！?集微網(wǎng))【豐田：汽車缺芯明顯緩解，但七月份中國銷量同比降24%】根據(jù)豐田官方消息，7月30日的銷售、生產(chǎn)和出口業(yè)績(包括雷克薩斯)，全球產(chǎn)量同比增長15%，達到809400輛。這是連續(xù)第七個月同比增長，也是自2015年以來8年來首次創(chuàng)下7月新高。由于新型冠狀病毒和半導體短缺的影響得到緩解，生產(chǎn)已趨于穩(wěn)定。(集微【特斯拉已啟動1萬顆英偉達H100GPU，訓練FSD自動駕駛】特斯拉的投資人、爆料者SawyerMerritt通過X平臺(前推特)表示，特斯拉將啟動搭載1萬顆英偉達H100GPU的超級計算機，用于訓練自家的FSD全自動駕駛系統(tǒng)。H100芯片是英偉達目前最強大的人工智能計算加速GPU，某些運算的性能可達A100的五倍，單(集微網(wǎng))3.4面板【康寧將擴大對韓投資，生產(chǎn)折疊屏手機柔性玻璃】據(jù)BisinessKorea報道，美國康寧公司將擴大對韓國的投資，擴建在當?shù)氐某∪嵝圆Ａе圃熘行?。由于三星目前引領全球折疊屏手機市場，并提出了擴大銷量的目標，此舉將幫助三星保持UTG玻璃的穩(wěn)定供應。(集微網(wǎng))【京東方：上半年LCD產(chǎn)品價格復蘇，8月保持良好態(tài)勢】8月31日，京東方公開了投資者關系活動記錄表，其中提到，上半年，受行業(yè)“動態(tài)控產(chǎn)”影響，LCD行業(yè)產(chǎn)品價格出現(xiàn)了不同程度的復蘇跡象，尤其在需求復蘇相對緩慢的情況下，8月LCD產(chǎn)品價格依舊保持良好態(tài)勢。四季度為傳統(tǒng)淡季，價格出現(xiàn)回落屬正?，F(xiàn)象，但面板廠將根據(jù)終端需求情況，繼續(xù)堅持動態(tài)控產(chǎn)，積極推動行業(yè)的健康發(fā)展。(集微網(wǎng))電子電子文之后的免責條款和聲明7四、重要公告公公司名稱公告內容2023年上半年營業(yè)收入約42億元，同比減少13.81%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約2.79億元；聯(lián)創(chuàng)電子2023/08/31基本每股收益虧損0.2603元。23/08/3123/08/312023年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入13,667,087,825.06元,同比減少6.04%;歸屬于上市公司股東的凈利潤23/08/3123/08/31CL23/08/3023/08/30環(huán)集團23/08/30斯達半導23/08/3023/08/29歌爾股份23/08/2923/08/2923/08/293年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入1,479,710,079.20元,同比增加32.13%;歸屬于上市公司股東的凈利潤華高科23/08/292023年上半年營業(yè)收入約20.76億元，同比減少2%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約8507萬元，同比23/08/29子23/08/293年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入26,865,634,172.78元,同比減少7.17%;歸屬于上市公司股東的凈利潤。23/08/29卓勝微2023/08/29卓勝微2023/08/29電子電子文之后的免責條款和聲明8音控股23/08/29電子電子文之后的免責條款和聲明9五、風險分析未來中美貿易摩擦可能進一步加劇，存在美國政府將繼續(xù)加征關稅、設置進口限制條件或其他貿易壁壘風險；目前仍處于5G網(wǎng)絡普及階段，相關技術成熟度還有待提升，應用尚未形成規(guī)模，存在5G應用不及預期風險；宏觀環(huán)境的不利因素將可能使得全球經(jīng)濟增速放緩，居民收入、購買力及消費意愿將受到影響，存在下游需求不及預期風險；大宗商品價格仍未企穩(wěn)，不排除繼續(xù)上漲的可能，存在原材料成本提高的風險；全球政治局勢復雜，主要經(jīng)濟體爭端激化，國際貿易環(huán)境不確定性增大，疫情仍未消散，可能使得全球經(jīng)濟增速放緩，從而影響市場需求結構，存在國際政治經(jīng)濟形勢風險。電子電子文之后的免責條款和聲明理劉雙鋒：電子行業(yè)首席分析師、TMT海外牽頭人及港深研究組長。3年深南電路，5年華為工作經(jīng)驗，從事市場洞察、戰(zhàn)略規(guī)劃工作，涉及通信服務、云計算及終端領域，專注于通信服務領域，2018年加入中信建投通信團隊，2018年《新財富》通信行業(yè)最佳分析師第一名團隊成員，2018年IAMAC最受歡迎賣方分析師通信行業(yè)第一名團隊成員，2018《水晶球》最佳分析師通信行業(yè)第一名團隊成員。士，3年華為工作經(jīng)驗，從事市場洞察、競爭分析、投資組合管理工作，2019年加入中信建投TMT海外團隊。范彬泰：電子行業(yè)分析師。電子科技大學工學學士，香港理工大學會計學碩士。2018年5月加入國金證券研究所，擔任半導體行業(yè)研究員，重點覆蓋集成電路和顯示面板兩大產(chǎn)業(yè)鏈，2021年加入中信建投電子團隊。濟大學材料學碩士，2015年8月加入浙商證券，任電子行業(yè)首席，專注研究電子材料、半導體、消費電子、5G板塊等領域，2020年5月加入中信建投電子團隊。喬磊：電子行業(yè)分析師。華中科技大學工學學士、碩士，10年中興通訊無線產(chǎn)品市場經(jīng)驗，2020年加入中信建投通信團隊，2020-2021年《新財富》、《水晶球》通信行業(yè)最佳分析師第一名團隊成員。章合坤：電子行業(yè)分析師。上海交通大學材料科學與工程碩士，2020年加入中信建投電子團隊，專注研究存儲芯片等領域。郭彥輝：電子行業(yè)分析師。復旦大學金融碩