全國大學生金融知識競賽題庫（股指期貨180題）

全國大學生金融知識競賽題庫（股指期貨180題）151.假設(shè)現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，無風險利率為5%，預(yù)期分紅為3%。如果股指期貨合約的到期日為3個月，其理論價格為多少？（）A.3010B.3015C.3000D.3030152.某基金公司持有大量小盤股，因擔心未來股價大幅下跌，可選擇（）進行風險管理。A.恒生指數(shù)期貨B.恒生國企指數(shù)期權(quán)C.中證1000股指期貨D.上證50股指期貨153.滬深300股指期貨合約結(jié)算后（）總持倉量超過（）萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的（）。A.雙邊，10，25%B.單邊，10，20%C.雙邊，20，25%D.單邊，10，25%154.中證1000股指期貨的合約乘數(shù)為每點（）元。A.100B.300C.200D.1000155.股指期貨的理論定價主要基于以下哪個原理？（）A.完全市場假設(shè)B.資本資產(chǎn)定價模型C.無套利定價原理D.隨機漫步理論156.會員、客戶進行期現(xiàn)套利交易的，應(yīng)當在（）期貨市場合約的同時或者相近時刻在現(xiàn)貨等市場上（）價值相當?shù)膶?yīng)有價證券或者其他相關(guān)資產(chǎn)。A.買入，賣出B.買入，買入C.賣出，賣出D.平倉，買入157.中證1000指數(shù)反映（）的整體表現(xiàn)。A.大盤股B.藍籌股C.中小盤股D.白馬股158.股指期貨的理論定價模型中常用的方法是：（）。A.Black-Scholes模型B.Vasicek模型C.Cox-Ingersoll-Ross模型D.Cost-of-Carry模型159.股指期貨的強制減倉制度是由以下哪個機構(gòu)或組織制定和監(jiān)管的？（）A.交易所B.監(jiān)管機構(gòu)C.銀行機構(gòu)D.大戶協(xié)會160.中證1000股指期貨的計價貨幣為（）。A.美元B.港幣C.人民幣D.歐元161.下列哪個因素可能導致股指期貨價格上漲？（）A.公司盈利下滑B.經(jīng)濟衰退C.利率上升D.貨幣政策寬松162.中國金融期貨交易所上市的股指期貨合約的交割手續(xù)費標準為交割金額的（）。A.萬分之一點二三B.萬分之二C.萬分之一D.萬分之一點五163.期貨強制減倉制度的目的是為了：（）。A.保護投資者利益B.促進市場流動性C.防范系統(tǒng)性風險D.減少交易成本164.中證1000股指期貨的價格不可能為（）。A.6550.5B.6550.2C.6550.8D.5551.0165.合約到期時，按照交易所規(guī)則和程序，交易雙方按規(guī)定結(jié)算價格進行現(xiàn)金差價結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約的過程，屬于（）。A.實物交割B.現(xiàn)金交割C.行權(quán)D.履約166.若IF2210合約的掛盤基準價為4000點，滬深300指數(shù)上一交易日收盤價為4010點，則該合約在上市首日的漲停板價格為（）。A.4800B.4600C.4400D.4411167.當中證500股指期貨合約1手價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點。A.3000B.4000C.500030D.6000168.客戶下達交易指令時，不可以采取（）的方式。A.書面下達B.電話下達C.口頭下達D.互聯(lián)網(wǎng)下達169.若IF2212合約的漲跌停板價格分別為4196.4點和3433.6點，則無效的申報指令是（）。A.以3800.2點限價指令買入開倉1手IF2212合約B.以3433.5點限價指令買入開倉1手IF2212合約C.以4196.2點限價指令賣出開倉1手IF2212合約D.以3460.8點限價指令賣出開倉1手IF2212合約170.持倉限額制度，是指交易所規(guī)定的會員或客戶持倉的（）。A.持倉報告標準B.最大數(shù)量C.最小數(shù)量D.日均數(shù)量171.股指期貨合約最小變動價位為（）指數(shù)點，合約交易報價指數(shù)點為（）點的（）倍。A.0.1；0.1；1B.0.2；0.2；2C.0.1；0.1；整數(shù)D.0.2；0.2；整數(shù)172.上證50股指期貨合約的交易代碼是（）。A.IFB.IOC.IHD.IC173.開盤價是指（）。A.某一合約第一筆成交價B.某一合約連續(xù)競價第一筆成交價C.某一合約經(jīng)開盤集合競價產(chǎn)生的成交價格D.某一合約第一筆報價174.關(guān)于股指期貨與商品期貨的區(qū)別，描述正確的是（）。A.股指期貨交割更困難B.股指期貨是現(xiàn)金交割而商品期貨往往是實物交割C.股指期貨逼倉較易發(fā)生D.股指期貨的風險高于商品期貨的風險175.股指期貨合約的成交量是指（）。A.某一合約在當日所有成交合約的單邊數(shù)量B.某一合約在當日所有成交合約的雙邊數(shù)量C.某一合約客戶所有成交合約的單邊數(shù)量D.某一合約客戶所有成交合約的雙邊數(shù)量176.如果某股票組合的β值為-1.22，意味著與該股票組合關(guān)系密切的指數(shù)每上漲1%，則該股票組合值（）。A.上漲1.22%B.下降1.22%C.上漲0.22%D.下降0.22%177.股指期貨合約的漲跌是指某一合約在當日交易期間的（）與上一交易日（）之差。A.最新價；收盤價B.最新價；結(jié)算價C.最高價；收盤價D.最高價；結(jié)算價178.某基金經(jīng)理管理投資組合的市值達到10億元，且已知該組合對滬深300指數(shù)相關(guān)系數(shù)為0.8，該組合和滬深300指數(shù)的波動率分別為15%和10%。該基金經(jīng)理預(yù)期市場會出現(xiàn)大幅回調(diào)，決定在滬深300股指期貨合約處于4000點時將投資組合的Beta值調(diào)整為負值，則至少應(yīng)賣出（）手股指期貨合約。A.991B.1001C.1111D.1211179.阿爾法策略的主要風險在于（）。A.選股策略B.對股票指數(shù)基差走勢的判斷C.對股指期貨走勢的判斷D.股指期貨的交易成本180.如果股指期貨回歸模型中解釋變量之間存在完全的多重共線性，則最小二乘估計量（）。A.不確定，方差無限大B.確定，方差無限大C.不確定，方差最小D.確定，方差最小181.當市場出現(xiàn)連續(xù)兩個交易日的同方向漲（跌）停板、單邊市等特別重大的風險時，中金所為迅速、有效化解市場風險，防止會員大量違約而采取的緊急措施是（）。A.強制平倉B.強制減倉C.大戶持倉報告D.持倉限額182.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為（）。A.當月以及隨后三個季月B.下月以及隨后三個季月C.當月、下月及隨后兩個季月D.當月、下月以及隨后三個季月183.假設(shè)期貨賬戶資金為200萬元，目前無任何持倉，如果計劃以4050點買入滬深300股指期貨3月合約，保證金率為15%，且保證金占用不超過總資金量的70%，則最多可以購買（）手股指期貨合約。A.7B.8C.11D.12184.投資者經(jīng)常需要根據(jù)市場環(huán)境的變化及投資預(yù)期，對股票組合的β值進行調(diào)整，以增加收益和控制風險。當預(yù)期股市上漲時，要（）組合的β值擴大收益；預(yù)期股市將下跌時，要（）組合的β值降低風險。A.調(diào)高；調(diào)低B.調(diào)低；調(diào)高C.調(diào)高；調(diào)高D.調(diào)低；調(diào)低185.某客戶期貨賬戶有保證金100萬元。5月8日，該客戶在2000點買入開倉上證50股指期貨9月合約4手后，又以2050點賣出平倉2手該合約，隨后再以2540點買入開倉1手滬深300股指期貨9月合約。假設(shè)當日上證50股指期貨9月合約結(jié)算價為2040點，滬深300股指期貨9月合約結(jié)算價為2560點，股指期貨交易保證金率均為15%（交易手續(xù)費略），則當日該客戶的風險度是（）。A.17.32%B.28.19%C.35.13%D.29.88%186.某基金規(guī)模100億元，原本計劃將95億的資金配置于滬深300指數(shù)成份股，另保留5億元現(xiàn)金。為盡量縮小股票組合對指數(shù)的跟蹤誤差，基金經(jīng)理計劃用95億元資金買入長期國債，并將其部分抵押作為保證金買入合約價值100億元的滬深300股指期貨合約（假設(shè)股指期貨保證金為15%），余下5億元買入流動性較強的短期國債或銀行票據(jù)。該策略稱之為指數(shù)化投資中的（）。A.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗訠.期現(xiàn)互轉(zhuǎn)套利策略C.避險策略D.權(quán)益證券市場中立策略187.以下說法正確的是：國內(nèi)股指期貨合約的（）。A.合約乘數(shù)均為每點300元B.最小變動價位均為0.02個指數(shù)點C.最后交易日均為合約到期月份的第二個周五D.交割方式均為現(xiàn)金交割188.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1503的結(jié)算價是2149.6點，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金。A.7.7B.8.7C.9.7D.10.7189.股指期貨交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的（）。A.收益越高B.收益越低C.杠桿越大D.杠桿越小190.機構(gòu)投資者能夠使用股指期貨實現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理策略的基礎(chǔ)在于股指期貨具備兩個非常重要的特性：一是股指期貨能夠靈活改變投資組合的β值，二是股指期貨具備（）功能。A.套期保值B.套利C.資產(chǎn)配置D.資產(chǎn)增值191.若某只股票相對于指數(shù)的β系數(shù)為1.6，則指數(shù)下跌2%時，該股票很可能下跌（）。A.1.25%B.3.2%C.1.6%D.2%192.假設(shè)某投資者第一天買入股指期貨IC1806合約10手，開倉價格為5900點，當日結(jié)算價格為5920點。次日，該投資者持有的倉位不變，期貨合約結(jié)算價為5850點，則收市后當日盯市盈虧是（）萬元。A.-14B.-10C.-21D.-15193.10月20日，滬深300指數(shù)下跌5%，某投資者持有的銀行股組合價值僅下跌1%，若以滬深300指數(shù)為比較基準，則該組合的阿爾法收益為（）。A.-6%B.-4%C.4%D.6%35194.根據(jù)CAPM模型，某股票組合預(yù)期回報率為8%，β值為1.2，α值為3.8%，無風險收益率為3%，其中無法通過股指期貨對沖的風險值為（）。A.1.2%B.5.0%C.8%D.3.8%195.已知兩種股票的β系數(shù)分別為0.75和1.10。某投資者對該兩種股票投資的比例分別為40%和60%，則該證券組合的β系數(shù)為（）。A.0.96B.1.85C.0.025D.0.096196.某基金經(jīng)理持有以下5種股票的投資組合。該基金經(jīng)理預(yù)計未來股票市場將出現(xiàn)向下調(diào)整，計劃采用滬深300股指期貨3月合約進行套期保值。假設(shè)該合約價格為3700點，保證金率為10%，則該基金經(jīng)理應(yīng)賣出多于（）手期貨合約才能使投資組合的β系數(shù)為負。A.7B.8C.9D.10197.關(guān)于單位客戶的期貨交易管理相關(guān)制度要求正確的是（）。A.單位客戶申請開立交易編碼的，應(yīng)當具有健全的內(nèi)部控制、風險管理等期貨交易管理相關(guān)制度B.單位客戶相較個人客戶的區(qū)別，僅在于單位客戶還需要遵循《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的內(nèi)部制度的要求C.單位客戶在期貨交易決策、期貨交易下單、資金劃轉(zhuǎn)等方面必須遵守我國法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，但并非必須制定各自的相關(guān)制度D.單位客戶應(yīng)當具有健全的內(nèi)部控制、風險管理等期貨交易管理相關(guān)制度，但這不屬于單位客戶開立交易編碼的前置條件198.投資者誤將6手買入平倉單下成買入開倉，屬于（）風險。A.代理風險B.流動性風險C.現(xiàn)金流風險D.操作風險199.由于未來某一時點將發(fā)生較大規(guī)模的資金流入或流出，為避免流入或流出的資金對資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大沖擊，投資者選擇使用股指期貨等工具，以達到最大程度減少沖擊成本的目的。該策略是（）策略。A.指數(shù)化投資B.阿爾法C.資產(chǎn)配置D.現(xiàn)金證券化200.以下不屬于期貨市場異常情況的是（）。A.因地震、災(zāi)難等不可抗力因素或計算機系統(tǒng)故障引起的交易無法正常進行B.期現(xiàn)價格趨向一致C.連續(xù)單方向漲跌停板D.部分或大面積會員出現(xiàn)結(jié)算危機等201.某股票組合價值1000萬元，β值為1.17，滬深300指數(shù)期貨合約報價3900點。若進行賣出套期保值，應(yīng)當空頭建倉（）手期貨合約。A.10B.20C.30D.40202.因價格變化導致股指期貨合約的價值發(fā)生變化的風險是（）。A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.操作風險203.假設(shè)一只無紅利支付的股票價格為20元/股，無風險連續(xù)利率為10%，該股票3個月后到期的遠期價格為（）元/股。A.19.51B.20.51C.21.51D.22.51204.某基金96%的資金配置于滬深300指數(shù)成分股。該基金經(jīng)理預(yù)計未來大盤股將表現(xiàn)一般，而創(chuàng)業(yè)板股票市場漲幅較大，計劃抽出20%左右的資金投資創(chuàng)業(yè)板市場股票，并通過中證500股指期貨對沖創(chuàng)業(yè)板股票組合的系統(tǒng)性風險，以獲得超額收益。該基金經(jīng)理可采?。ǎ┎呗砸赃_到投資創(chuàng)業(yè)板的目的而又不影響原有的股票配置。A.股票組合β值調(diào)整B.市場條件約束下的資產(chǎn)配置C.可轉(zhuǎn)移阿爾法D.資產(chǎn)證券化205.關(guān)于市價指令，錯誤的表述是（）。A.市價指令是指不限定價格的買賣申報指令，它盡可能以市場最優(yōu)價格成交B.市價指令不參與開盤集合競價C.市價指令只能和限價指令撮合成交D.市價指令沒有風險206.滬深300指數(shù)期貨合約的價格為4000點，此時滬深300指數(shù)為4050點，則1手股指期貨合約的價值為（）萬元。A.121.5B.120C.81D.80207.關(guān)于資產(chǎn)配置，錯誤的說法是（）。A.資產(chǎn)配置通?？煞譃閼?zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場條件約束下的資產(chǎn)配置B.不同策略的資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短期變化，對具體的資產(chǎn)比例進行微調(diào)D.股指期貨適用于股票組合的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，不太適用于市場條件約束下的資產(chǎn)配置208.機構(gòu)投資者用股票組合來復(fù)制標的指數(shù)，當標的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)負價差達到一定水準時，將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清，以10%的資金轉(zhuǎn)換為期貨，剩余90%的資金可以投資固定收益品種，待期貨相對價格高估，出現(xiàn)正價差時再全部轉(zhuǎn)換回股票現(xiàn)貨。該策略是（）策略。A.股指期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.股指期貨與股票組合互轉(zhuǎn)套利C.現(xiàn)金證券化D.權(quán)益證券市場中立209.投資者可以通過（）期貨等衍生品，將投資組合的市場收益和超額收益分離出來。A.買入B.賣出C.投機D.套期保值210.假設(shè)某投資者第一天買入股指期貨IC1506合約1手，開倉價格為10800，當日結(jié)算價格為11020，次日繼續(xù)持有，結(jié)算價為10960，則次日收市后，投資者賬戶上的盯市盈虧和累計盈虧分別是（）。A.-12000和32000B.-18000和48000C.32000和-12000D.48000和-18000211.下列股票指數(shù)期貨的乘數(shù)為200的是（）。A.滬深300股指期貨B.中證500股指期貨C.上證50股指期貨D.上證100股指期貨212.在中金所上市交易的上證50指數(shù)期貨合約和中證500指數(shù)期貨合約的合約乘數(shù)分別是（）和（）。A.200，200B.200，300C.300，200D.300，300213.股指期貨季月合約的續(xù)存周期為（）個月。A.3B.5C.8D.6214.投資者擬買入1手IF1505合約，以3453點申報買價，當時買方報價3449.2點，賣方報價3449.6點。如果前一成交價為3449.4點，則該投資者的成交價是（）。A.3449.2B.3453.0C.3449.4D.3449.6215.如果基金經(jīng)理將流入基金的所持股票組合分紅資金先買入與新流入資金金額等值的股指期貨合約，再將剩余資金買入短期國債，待流入的資金積累到一定程度后再投資于股票組合，同時將期貨頭寸平倉。這種操作策略被稱作（）策略。A.現(xiàn)金證券化B.可轉(zhuǎn)移阿爾法C.市場條件約束下的資產(chǎn)配置D.跨品種套利216.假設(shè)某投資者的期貨賬戶資金為106萬元，股指期貨合約的保證金為15%，該投資者目前無任何持倉，如果計劃以3370點買入IF1706合約，且資金占用不超過現(xiàn)有資金的三成，則最多可以購買（）手IF1706。A.1B.2C.3D.4217.交易所一般會對交易者規(guī)定最大持倉限額，其目的是（）。A.防止市場發(fā)生恐慌B.規(guī)避系統(tǒng)性風險C.提高市場流動性D.防止市場操縱行為218.某投資者賬戶持有8手IF1903空頭頭寸，2手IH1904多頭頭寸，4手IC1906空頭頭寸，下一交易日IF1903、IH1904收盤價均下跌10點，結(jié)算價均上漲5點，IC1906合約收盤價下跌16點，結(jié)算價下跌2點，結(jié)算后，當日盈虧為（）元。A.-7400B.7400C.1900D.-1900219.當某份期貨合約正在交易時，如果交易雙方中的一方是建倉而另一方是平倉，則持倉量（）。A.增加B.不變C.減少D.無法判斷220.在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，雙方的盈虧金額的計算依據(jù)是（）。A.當日收盤價B.交割結(jié)算價C.當日結(jié)算價D.滬深300指數(shù)當日收盤價二、多選題221.向交易所報送大戶持倉報告的主體可以為：（）。A.期貨交易者B.境內(nèi)期貨公司C.境外期貨經(jīng)紀公司D.期貨保證金托管銀行222.中國金融期貨交易所的交易指令包括（）。A.市價指令B.限價指令C.套保指令D.套利指令223.根據(jù)《中國金融期貨交易所會員管理辦法》，當結(jié)算會員（）結(jié)算擔保金專用賬戶，應(yīng)當憑交易所簽發(fā)的專用通知書到指定銀行辦理。A.開立B.更名C.更換D.注銷224.在期現(xiàn)套利的現(xiàn)貨組合構(gòu)建中，以下哪種方法可用于尋找價差機會？（）A.技術(shù)分析B.基本分析C.市場觀察和經(jīng)驗判斷D.隨機選擇一種現(xiàn)貨品種225.中國金融期貨交易所內(nèi)設(shè)結(jié)算部門，負責交易所期貨交易的（）。A.統(tǒng)一結(jié)算B.保證金管理C.結(jié)算保證金管理D.結(jié)算風險的防范226.中國金融期貨交易所采取會員分級結(jié)算制度，交易所的交易會員只能委托一家（）或者（）為其進行結(jié)算。A.交易結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C.特別結(jié)算會員D.交易會員答案：BC227.強行平倉是指期貨交易所按照有關(guān)規(guī)定對（）持倉實行平倉的一種強制措施。A.期貨公司B.會員C.客戶D.非期貨公司答案：BC228.2023年8月1日，中證1000股指期貨可交易合約可能為（）。A.IM2308B.IM2309C.IM2310D.IM2312229.根據(jù)《中國金融期貨交易所會員管理辦法》，中國金融期貨交易所的會員分為（）。A.交易結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C.特別結(jié)算會員D.交易會員230.哪些情況下，交易所對交易者的持倉進行合并計算？（）A.同一交易者在不同期貨經(jīng)營機構(gòu)開立多個交易編碼下的持倉B.同一交易者在境外經(jīng)紀機構(gòu)開立的交易編碼下的持倉C.不同交易者，但是同一實際控制主體開立的不同交易編碼下的持倉D.交易者的父母開立下的交易編碼下的持倉231.中國金融期貨交易所上市的股指期貨產(chǎn)品有（）。A.中證500股指期貨B.滬深300股指期貨C.中證1000股指期貨D.上證50股指期貨232.期貨強制減倉制度的執(zhí)行條件主要包括以下哪些因素？（）A.持倉超過限額B.市場出現(xiàn)連續(xù)單邊市C.保證金不足D.違規(guī)操作答案：BC233.下列關(guān)于強制減倉制度的表述，正確的有（）。A.強制減倉制度是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對會員、客戶持倉實行平倉的一種強制措施B.強制減倉制度是交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利客戶、非期貨公司會員按持倉比例自動撮合成交C.同一非期貨公司會員、客戶在同一合約上雙向持倉的，其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算D.期權(quán)合約不實行強制減倉制度，交易所認定出現(xiàn)異常情形的除外答案：BCD234.下列關(guān)于股指期貨理論價格的說法，正確的有（）。A.股指期貨股息率越高，股指期貨理論價格越高B.股票指數(shù)點位越高，股指期貨理論價格越高C.市場無風險利率越高，股指期貨理論價格越高D.合約到期日期越長，股指期貨理論價格越低答案：BC235.下列關(guān)于大戶持倉報告制度的表述，正確的有（）。A.客戶在多個會員處開戶的，由交易所指定有關(guān)會員向交易所報送該客戶應(yīng)當報告的有關(guān)資料B.不同客戶號下的持倉應(yīng)當單獨計算C.交易所可根據(jù)市場風險狀況，調(diào)整改變持倉報告水平D.當持倉達到交易所規(guī)定的持倉報告標準時，會員或客戶應(yīng)當自行平倉236.股指期貨近月與遠月合約間的理論價差與（）等有關(guān)。A.市場利率B.近月距遠月合約的時間長短C.期貨指數(shù)價格波動率D.股息率237.下列關(guān)于中證1000股指期貨上市交易有關(guān)事項的表述，正確的有（）。A.中證1000股指期貨的上市日期為2022年7月22日B.中證1000股指期貨上市初期的交易保證金標準為15%C.客戶某一中證1000股指期貨合約的單邊持倉限額為1200手D.中證1000股指期貨各合約限價指令的每次最大下單數(shù)量為10手238.從交易與結(jié)算的角度，中金所會員可分類為（）。A.交易會員B.交易結(jié)算會員C.全面結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員239.下列關(guān)于滬深300指數(shù)樣本股的定期審核，表述正確的有（）。A.樣本股每半年定期審核一次，調(diào)整實施時間分別是每年6月和12月B.定期調(diào)整指數(shù)樣本時，每次調(diào)整數(shù)量一般不超過10%C.定期審核樣本股時，財務(wù)虧損的股票原則上不列為候選新樣本，除非該股票影響指數(shù)的代表性D.滬深300指數(shù)樣本股定期調(diào)整時采用緩沖區(qū)規(guī)則，排名在前240名的候選新樣本優(yōu)先進入指數(shù)，排名在前360名的老樣本優(yōu)先保留240.下列關(guān)于結(jié)算擔保金的說法正確的有（）。A.結(jié)算擔保金分為基礎(chǔ)結(jié)算擔保金和變動結(jié)算擔保金B(yǎng).交易所在每季度的首個交易日確定本季度全市場的結(jié)算擔保金基數(shù)C.結(jié)算會員需要補繳結(jié)算擔保金的，應(yīng)當在本季度的第5個交易日第一節(jié)結(jié)束前將補繳金額存入其結(jié)算擔保金專用賬戶D.交易結(jié)算會員的基礎(chǔ)結(jié)算擔保金為1000萬元241.下列說法正確的是（）。A.持有的股指期貨合約可以在該合約到期前平倉，也可以選擇到期交割B.股指期貨交割日為最后交易日后的第三個交易日C.股指期貨最小變動價位為0.02個指數(shù)點D.股指期貨采用現(xiàn)金交割242.滬深300指數(shù)的成份股選樣條件包括（）。A.上市交易時間超過1個季度，除非該股票自上市以來的日均A股總市值在全部滬深A(yù)股中排在前50位B.非暫停上市股票C.可以包括ST股票，但不包括*ST股票D.股票價格無明顯的異常波動答案：BD243.股票型基金運用股指期貨現(xiàn)金證券化策略的主要優(yōu)點在于（）。A.股票建倉的時滯更少B.股票建倉的成本更低C.股票建倉的選擇時機更多D.對基金業(yè)績有增強作用244.一般來說，超額收益更容易被發(fā)現(xiàn)的市場是（）。A.債券市場B.新興國家資本市場C.房地產(chǎn)基金D.小盤股答案：BCD245.中金所股指期貨品種的交易代碼有（）。A.IFB.TFC.IHD.IC246.若股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板價格分別為3994.8點和2774點，則無效的申報指令有（）。A.以2774點限價指令買入開倉1手B.以3352.5點限價指令買入開倉1手C.以3995點限價指令賣出開倉1手D.以3300.0點限價指令賣出開倉1手答案：BC247.假設(shè)股指期貨合約原有150手未平倉合約，緊接著市場交易出現(xiàn)如下變化：甲買進開倉20手該合約的同時，乙買進開倉40手該合約，丙賣出平倉60手該合約，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻該合約（）。A.持倉量為150手B.持倉量為210手C.成交量增加120手D.成交量增加60手248.股指期貨投資者可能遇到的風險有（）。A.法律風險B.市場風險C.操作風險D.現(xiàn)金流風險249.可用于解決股指期貨程序化模型信號閃爍（即買賣信號時隱時現(xiàn)）問題的辦法有（）。A.用不可逆的條件作為信號判斷條件B.使正在變動的未來函數(shù)變成已經(jīng)不再變動的完成函數(shù)C.不要采用數(shù)量化指標D.禁止采用擺動指標250.3月8日，某投資者期貨賬戶有資金100萬元，計劃以不超過賬戶總資金三成的金額，在3700點買入滬深300股指期貨3月合約。假設(shè)期貨合約保證金率為10%，則可以購買（）手。A.1B.2C.3D.4251.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是建立在對主要資產(chǎn)類別（）長期預(yù)測基礎(chǔ)之上的。A.預(yù)期報酬率B.標準差C.協(xié)方差D.波動率252.股指期貨跨期套利的方式通常有（）。A.買入近月合約的同時賣出等量遠月合約B.賣出近月合約的同時買入等量遠月合約C.同時買入近月合約和遠月合約D.同時賣出近月合約和遠月合約253.期貨公司為自然人投資者申請開立中金所交易編碼的必備條件包括（）等條款。A.申請開戶時前連續(xù)5個交易日保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元B.申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬C.不存在嚴重不良誠信記錄D.必須通過金融期貨基礎(chǔ)知識的相關(guān)測試254.下列描述中，不屬于股指期貨持有成本的有（）。A.倉儲費B.入庫費C.出庫費D.運輸費255.股指期貨交易的特點包括（）。A.合約有到期日，不能無限期持有B.采用保證金交易C.可以雙向交易D.實行現(xiàn)金交割制度256.關(guān)于復(fù)制滬深300指數(shù)走勢，以下說法正確的是（）。A.完全復(fù)制法是將滬深300的所有成分股按照他們的權(quán)重比例各買一定數(shù)量，組成一個股票組合B.完全復(fù)制法最精確，但是不現(xiàn)實C.抽樣復(fù)制法的缺點是有可能與滬深300指數(shù)產(chǎn)生較大的差異D.抽樣復(fù)制法的優(yōu)點是可以適用于套利資金量較少的情況257.阿爾法策略成敗的影響因素包括（）。A.股票組合的超額收益大小B.交易成本的高低C.股指期貨的入場時機D.股指期貨相對現(xiàn)貨指數(shù)的升貼水幅度258.某基金經(jīng)理持有包含以下5種股票的投資組合，其持倉明細及貝塔系數(shù)如下表所示。該基金經(jīng)理預(yù)測未來一段時間股票市場將出現(xiàn)調(diào)整，遂決定采用IF1706合約進行套期保值。已知當前IF1706合約價格為3400點，則該基金經(jīng)理可以賣出（）手合約才能使投資組合的β系數(shù)為負。A.14B.15C.16D.17答案：BCD259.中國金融期貨交易所（CFFEX）的風控管理制度包括（）。A.持倉限額制度B.保證金制度C.強行平倉制度D.集合競價制度260.利用股指期貨程序化模型交易可能出現(xiàn)偷價行為（即開平倉時使用當時已不存在的開平倉條件）的策略是（）。A.如果最高價大于某個固定價位即以開盤價買入B.如果最高價大于某個固定價位即以即時價買入C.以之字轉(zhuǎn)向為代表的ZIG類未來函數(shù)D.如果最低價小于上一交易日最低價即以收盤價賣出261.某基金經(jīng)理管理投資組合的市值達到5億元，且已知該組合對滬深300指數(shù)相關(guān)系數(shù)為0.9，該組合和滬深300指數(shù)的波動率分別為15%和10%。該基金經(jīng)理預(yù)期市場會出現(xiàn)回調(diào)，決定在滬深300股指期貨處于3230點時進行對沖操作，以使其投資組合的Beta值為負，則該基金經(jīng)理可以賣出（）手股指期貨合約。A.500B.600C.700D.1000答案：CD262.滬深300指數(shù)采用指數(shù)修正法進行修正，指數(shù)需要修正的情況包括（）。A.凡有樣本股除息（分紅派息），在其除息日當天進行指數(shù)修正B.凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權(quán)基準日前修正指數(shù)C.當樣本股股本變動累計達到5%以上時，對其進行臨時調(diào)整，在樣本股的股本變動日前修正指數(shù)D.當指數(shù)樣本股定期調(diào)整或臨時調(diào)整生效時，在調(diào)整生效日后修正指數(shù)答案：BC263.股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也有（）風險。A.基差B.流動性C.展期D.現(xiàn)貨價格264.股指期貨新上市合約月份可能有（）。A.當月B.下月49C.近季D.遠季答案：BD265.關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利，正確的說法是（）。A.期價高估時，適合賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票B.期價高估時，適合買入股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票C.期價低估時，適合買入股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票D.期價低估時，適合賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票266.股指期貨投機交易過程中需要考慮的因素包括（）。A.市場流動性B.宏觀經(jīng)濟運行狀況C.利率與通貨膨脹率D.投資者市場情緒267.股指期貨套利交易包括（）。A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨市場套利D.跨品種套利268.投資者利用股指期貨進行套期保值時，需要遵循的原則包括（）。A.品種相同或相近B.月份相同或相近C.數(shù)量相當D.方向相同269.從技術(shù)分析上看，屬于買入信號的是（）。A.頭肩頂形態(tài)B.圓弧底形態(tài)C.上升三角形形態(tài)D.收斂三角形形態(tài)答案：BC270.某alpha對沖基金的經(jīng)理人目前管理的股票投資組合產(chǎn)品市值為V，該產(chǎn)品的收益率和滬深300指數(shù)收益率回歸后得到的表達式如下：50r_p=0.02+0.7r_m；該經(jīng)理人只想賺取alpha收益。假定無風險收益率為0，若當時滬深300指數(shù)期貨合約的點位是L。下列說法正確的是（）。A.從理論上來講，該股票組合的alpha值為0.02B.若要獲得絕對的alpha收益，則需將beta風險暴露對沖為0C.只需賣出股指期貨合約V÷（L×300）份進行對沖，即可獲得0.02的alpha收益D.為了獲取alpha收益，不需不斷地實時調(diào)整股指期貨數(shù)量來進行對沖271.投資者對股票組合進行套期保值時，需考慮的因素包括（）。A.股票組合總市值B.股票組合貝塔值C.股指期貨合約價值D.股指期貨手續(xù)費272.客戶下達股指期貨交易指令的方式有（）。A.書面B.電話C.互聯(lián)網(wǎng)D.微信273.某基金公司持有大量上證50指數(shù)成分股股票，因擔心未來股價大幅下跌，可選擇（）。A.將所持上證50成分股在一級市場上申購50ETF份額，在二級市場上賣出B.做空上證50股指期貨合約C.買入50ETF看跌期權(quán)D.賣出50ETF看漲期權(quán)274.某客戶在某期貨公司開戶后存入保證金500萬元，在6月1日開倉買進9月滬深300指數(shù)期貨合約40手，成交價格5200點，同一天該客戶賣出平倉20手滬深300指數(shù)期貨合約，成交價為5215點，當日結(jié)算價位5210點，交易保證金比例為15%，手續(xù)費為單邊每手100元。則客戶的賬戶情況是（）。A.當日平倉盈虧90000元B.當日盈虧150000元C.當日權(quán)益5144000元D.可用資金余額為4061000元275.下列有關(guān)中金所股指期貨，正確的說法是（）。A.滬深300指數(shù)期貨與上證50指數(shù)期貨有相同的套保效果B.中證500指數(shù)期貨對小盤股有更好的套保效果C.上證50指數(shù)期貨對小盤股有更好的套保效果D.多種股指期貨混合使用可以對頭寸進行更精確的套保答案：BD276.關(guān)于股指期貨程序化模型，正確的說法是（）。A.在程序化交易模型的參數(shù)優(yōu)化過程中，如果附近參數(shù)系統(tǒng)的性能遠差于最優(yōu)參數(shù)的性能，可能就存在參數(shù)孤島效應(yīng)B.模型設(shè)計者可以找到模型歷史表現(xiàn)最好的參數(shù)，但這個參數(shù)在未來模型應(yīng)用中可能會帶來大幅虧損C.如果模型的交易次數(shù)較少，找到的最佳參數(shù)點往往存在參數(shù)孤島效應(yīng)D.如果模型的交易次數(shù)較多，存在參數(shù)高原效應(yīng)的概率就較大277.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1703的價格是3452.8點，期貨公司收取的保證金是15%，當賬戶里有（）萬元保證金時，可開倉買入IF1703合約。A.20B.16C.15D.14278.關(guān)于中國金融期貨交易所（CFFEX）滬深300指數(shù)期貨結(jié)算價，正確的表述是（）。A.當日結(jié)算價為當日最后一個小時的成交價按照成交量的加權(quán)平均價B.當日結(jié)算價為標的指數(shù)最后2小時的算術(shù)平均價C.交割結(jié)算價為交割日最后一個小時的成交價按照成交量的加權(quán)平均價D.交割結(jié)算價為交割日標的指數(shù)最后2小時的算術(shù)平均價279.假設(shè)上證50指數(shù)期貨合約在3000.0點處遇到阻力回落，根據(jù)黃金分割線原理可以判斷，期價下跌途中可能會在（）價位獲得支撐。A.2487B.1854C.2018D.1146答案：BD280.上證50股指期貨與新加坡富時中國A50股指期貨之間的套利存在以下風險：（）。A.匯率風險B.資金跨境調(diào)撥風險C.市場政策風險D.指數(shù)成分股不同導致的漲跌幅差異風險281.股指期貨指數(shù)化投資策略中的期現(xiàn)互轉(zhuǎn)套利策略，是利用期貨相對于股票組合出現(xiàn)一定程度的價差時而進行期現(xiàn)的相互轉(zhuǎn)換。該策略執(zhí)行的成敗關(guān)鍵是（）。A.準確計算股指期貨價格被低估的水平B.精確測算每次轉(zhuǎn)換交易的手續(xù)費成本C.充分考慮股票T+1制度的束縛D.防止大量買賣股票組合可能產(chǎn)生的沖擊成本282.β系數(shù)是用來衡量股票市場系統(tǒng)性風險的指標之一。一只股票的β系數(shù)主要取決于（）。A.股票與整個股票市場的相關(guān)性B.股票的標準差C.整個市場的標準差D.股票的必要收益率283.2022年10月10日，市場上存在的滬深300指數(shù)期貨合約包括（）。A.IF2210B.IF2211C.IF2212D.IF2301284.2019年3月1日，中金所掛牌交易的股指期貨合約有（）。A.IF1903B.IH1904C.IC1906D.TF1909285.2015年6月19日，7月合約價格為4605點，9月合約價格為5208點，兩者價差達600余點，投資者判斷當時市場即將步入下行通道，遠期合約跌幅應(yīng)該大于近期合約。因此，投資者建倉2對跨期套利組合。若半個月后IF1507合約價格為3805點，IF1509合約價格為4008點，則（）。A.應(yīng)該采用多頭跨期套利B.應(yīng)該采用空頭跨期套利C.半個月后盈利240000元D.半個月后虧損240000元答案：BC286.開展股指期貨交易可以（）。A.規(guī)避系統(tǒng)性風險B.增加股市波動C.完善資本市場體系，增強國際競爭力D.培育機構(gòu)投資者，維護資本市場穩(wěn)定287.關(guān)于中證500指數(shù)的修正方法，正確的描述是（）。A.有樣本股除息（分紅派息），指數(shù)不予修正，任其自然回落B.凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權(quán)基準日前修正指數(shù)。修正后調(diào)整市值=除權(quán)報價×除權(quán)后的股本數(shù)+修正前調(diào)整市值C.當某一樣本股停牌，取其最后成交價計算指數(shù)，直至復(fù)牌D.凡有樣本股摘牌（停止交易），在其摘牌日前進行指數(shù)修正288.某投資者第一天參與中國金融期貨交易所（CFFEX）股指期貨交易，當日收盤后其持有5手IF1709多頭合約，當日可能發(fā)生的交易情況有（）。A.買開5手B.賣平1手，買開5手C.買開15手，買平10手D.買開10手，賣平5手289.滬深300指數(shù)編制按照自由流通比例進行分級靠檔，以下自由流通比例靠檔規(guī)則敘述正確的是（）。A.當自由流通比例≤15%時，該股票在滬深300指數(shù)中的權(quán)重比例為：上調(diào)至最接近的整數(shù)值B.當自由流通比例≤10%時，該股票在滬深300指數(shù)中的權(quán)重比例為：上調(diào)至最接近的整數(shù)值C.當自由流通比例介于15%到20%時，該股票在滬深300指數(shù)中的權(quán)重比例為：20%D.當自由流通比例介于10%到20%時，該股票在滬深300指數(shù)中的權(quán)重比例為：20%290.關(guān)于股指期貨無套利區(qū)間，正確的說法是（）。A.中證500指數(shù)成分個股多，停牌股多，增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度B.上證50指數(shù)行業(yè)集中度高，增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度C.滬深300指數(shù)期貨的現(xiàn)貨、期貨流動性好，增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度D.中證500指數(shù)缺乏現(xiàn)貨做空工具，增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度三、判斷題291.與ETF相比，股指期貨在交易時不需要支付資金，因為所有交易都是在期貨合約到期時結(jié)算。A.正確B.錯誤292.中國金融期貨交易所實行風險警示制度，交易所實施談話提醒，應(yīng)當提前三天以電子郵件形式將談話時間、地點、要求等事項通知相關(guān)會員或者客戶。A.正確B.錯誤293.中證1000股指期貨合約的價格可能為6500.5。A.正確B.錯誤294.保證金的收取不涉及期貨合約的交易方向或投資者的風險偏好。A.正確B.錯誤295.期貨保證金存管銀行是與期貨公司簽訂協(xié)議，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。A.正確B.錯誤296.投資者在進行股指期貨交易時，必須在合約到期前提前平倉，以避免交割。A.正確B.