中國(guó)磷石膏行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及需求增長(zhǎng)點(diǎn)分析

中國(guó)磷石膏行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及需求增長(zhǎng)點(diǎn)分析一、磷石膏行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀〔辦公樓、酒店、商場(chǎng)等〕的吊頂和隔墻、家裝吊頂是石膏板的主要消費(fèi)市場(chǎng)，分別占石膏板消費(fèi)量的70%、30%。隨著消費(fèi)者節(jié)能環(huán)保觀場(chǎng)。國(guó)內(nèi)石膏板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈金字塔形構(gòu)造，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)異。第一層是高端〔KNAUF〕、法國(guó)圣戈班〔Saint-Gobain〕和加坡優(yōu)時(shí)吉博羅〔UsgBoral〕等企業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模、研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量均為國(guó)際領(lǐng)先水平。護(hù)面紙是生產(chǎn)紙面石膏板的主要原材料，紙面石膏板的強(qiáng)度60%以上來(lái)自上下兩層護(hù)面紙。行業(yè)集中度較高，CR4〔45〕，山西強(qiáng)偉紙業(yè)〔301102023〕、泰和紙業(yè)〔26，2023年擬投產(chǎn)40萬(wàn)噸〕、山東博匯紙業(yè)〔15萬(wàn)噸，于2023年建成投產(chǎn)150萬(wàn)噸高檔包裝紙工程，其中包含一條世界上單機(jī)產(chǎn)能最大的石膏板護(hù)面紙生產(chǎn)線，具體產(chǎn)能未公布〕，90%。2023年上半年，限制廢紙進(jìn)口政策頻出，廢紙進(jìn)口量大幅下降，廢紙價(jià)格攀3050/138%。近期受國(guó)內(nèi)外2023能再次抬升。國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)自然石膏儲(chǔ)量匱乏，承受工業(yè)副產(chǎn)石膏是大勢(shì)所趨。國(guó)內(nèi)石膏資源主要來(lái)自兩方面，自然石膏礦和工業(yè)副產(chǎn)石膏。雖然我國(guó)是自然石膏大國(guó)，已探明的2365%，內(nèi)蒙古、青海、湖南次之。近年來(lái)，石膏富集區(qū)域往往每年都能覺(jué)察礦床，而資源相對(duì)匱乏的地10工業(yè)副產(chǎn)石膏產(chǎn)品取代。，脫硫石膏大量積存，其中，大局部〔84%，2023〕脫硫石膏來(lái)自燃煤電廠在利85%，高于自然石膏〔70%-75%〕，雜質(zhì)少于磷石膏，在預(yù)處理環(huán)節(jié)更加便利。50009202320.3%202339.7%，其中約20%用于生產(chǎn)石膏建材。日本磷石膏利用率極高，75%以上的磷石膏〔1〕成分簡(jiǎn)潔，工業(yè)廢棄物石膏由于生產(chǎn)工藝、原料不同造成磷石膏的成分不同、雜質(zhì)不同，加工處理本錢高、難度大；〔2〕雜質(zhì)難以去除，磷石膏雜質(zhì)常常含有鐳等對(duì)人體有害的放射性物質(zhì)，與電廠脫硫石膏相比預(yù)處理過(guò)程更加簡(jiǎn)潔；〔3〕運(yùn)輸本錢高，磷石膏主要分布在湖北、云南和貴州的偏遠(yuǎn)地區(qū)，產(chǎn)地分散，遠(yuǎn)離消費(fèi)市場(chǎng)，運(yùn)輸半徑長(zhǎng)。因此我國(guó)磷石膏尚處于初級(jí)利用階段，近30%用作水泥緩釋劑，25%用于外售或外供，14%用于生產(chǎn)石膏板。二、石膏板需求增長(zhǎng)點(diǎn)將來(lái)石膏板需求增長(zhǎng)點(diǎn)主要來(lái)自三方面：〔1〕地產(chǎn)回暖引致的房地產(chǎn)竣工面積增速上升，中長(zhǎng)期有望受益于雄安區(qū)建設(shè)和裝配式建筑普及；〔2〕存量房屋翻帶來(lái)的重裝修需求；〔3〕石膏板產(chǎn)品性能創(chuàng)、應(yīng)用創(chuàng)，長(zhǎng)期滲透率提升帶來(lái)的增量需求?！?023-20262023Q3迎來(lái)竣工回暖，估量2023-2023年迎來(lái)竣工修復(fù)，利好石膏板需求。2023年竣工增速下行至負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間，主要系2023年開工意愿不強(qiáng)。2023Q3竣工增速2023Q1棚改推動(dòng)、銷售走強(qiáng)疊加資金面回暖使開工陡峭上行，但并未傳導(dǎo)至竣工段，主要系精裝修比例提升，拖慢竣工進(jìn)度以及去杠桿導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)資金緊縮。202372023-20232023-2023年竣工面積，存量房翻需求有望迎來(lái)增長(zhǎng)。貿(mào)易地產(chǎn)粉飾的翻周期一般為5-8年，家裝翻周期一般為10-15年?？紤]到房屋竣工面積在2023年進(jìn)入高速增長(zhǎng)期，2023-202310%以上，2023年及以后，竣工面積小幅下行。假設(shè)貿(mào)易2:1〔包含1:2〔主要應(yīng)用于客廳和廚房〕，202321二手房