中小企業(yè)融資方式

蔥花花小組帶你探究中小企業(yè)融資渠道與方式組員：張坤、支彤、向娜、蘇麗芳、耿玉衡我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀目前我國已注冊的中小企業(yè)已經(jīng)超過1000多萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，在國民經(jīng)濟中占有重要的地位，同時，中小企業(yè)也是我國國民經(jīng)濟中最具活力的組成部分。但是即便中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中扮演了重要的角色，中小企業(yè)所獲得的籌資規(guī)模和結構是不相稱的。中小企業(yè)融資難的原因外部因素：1、政府因素2、信用擔保體系因素3、直接融資因素4、法律體系因素內(nèi)部因素1、中小企業(yè)市場風險較高,信用狀況較差2、中小企業(yè)缺乏擔保物3、中小企業(yè)自身實力受限只可遠觀而不可褻玩1、股權融資和債券融資2、銀行貸款3、上市融資4、貿(mào)易融資5、andsoon那么中小企業(yè)到底是如何生存的呢？生存之道內(nèi)源融資信用擔保融資民間借貸融資金融租賃融資創(chuàng)業(yè)板上市引進風險投資項目開發(fā)貸款典當融資BOT項目融資P2P借貸平臺融資（新興）眾籌融資（新興）……1、內(nèi)源融資內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營活動結果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金，它主要由留存收益和折舊構成。是指企業(yè)不斷將自己的儲蓄（主要包括留存盈利、折舊和定額負債）轉(zhuǎn)化為投資的過程。生存之道為什么被廣泛應用呢？1、資金使用自主性2、融資成本較低3、不會稀釋原有股東的每股收益和控制權4、使股東獲得稅收上的好處因此，內(nèi)源融資是企業(yè)首選的融資方案，也是企業(yè)資金的重要來源。2、信用擔保融資信用擔保介于商業(yè)銀行與企業(yè)之間，主要由第三方融資機構提供信用擔保，以此提高被擔保人的資信等級，形成商業(yè)銀行、企業(yè)和擔保公司三者之間的關系，也是解決中小型企業(yè)資金問題的主要途徑。生存之道3、民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構之外，以取得高額利息與取得資金使用權并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金使用權的金融行為。生存之道據(jù)統(tǒng)計，浙江省臺州市民間融資總額與銀行貸款總額之比為0.65:1特點1、靈活簡便2、利率彈性大3、融資主體多元化4、專業(yè)化趨勢為何民間融資會占到如此大的比重呢？4、租賃融資又稱設備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產(chǎn)的所有權最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。由于其融資與融物相結合的特點，出現(xiàn)問題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業(yè)資信和擔保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資。生存之道5、創(chuàng)業(yè)板上市指交易所主板市場以外的另一個證券市場，其主要目的是為新興公司提供集資途徑，助其發(fā)展和擴展業(yè)務。在創(chuàng)業(yè)板市場上市的公司大多從事高科技業(yè)務，具有較高的成長性，但往往成立時間較短，規(guī)模較小，業(yè)績較好。生存之道通過上市可以獲得投資者的直接投資，大大降低了企業(yè)融資成本，增強金融機構對企業(yè)的信心，提升公司管理水平，擴大企業(yè)影響力，有助于公司樹立產(chǎn)品品牌形象，擴大公司知名度。新三板增發(fā)中小企業(yè)不夠資格上市，可以選擇在證劵協(xié)會設立的新三板市場掛牌進行股權交易，需要融資則在新三板市場增發(fā)。6、引進風險投資廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產(chǎn)與經(jīng)營技術密集型產(chǎn)品的投資。根據(jù)美國全美風險投資協(xié)會的定義，風險投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、具有巨大競爭潛力的企業(yè)中一種權益資本。生存之道7、項目貸款是以項目本身具有比較高的投資回報可行性或者第三者的抵押為擔保的一種融資方式。主要抵押形式包括：項目經(jīng)營權，項目產(chǎn)權和政府特別支持等。項目融資與一般貸款最大的區(qū)別是歸還貸款的資金來自于項目本身，而不是其他來源。生存之道8、典當融資指中小企業(yè)在短期資金需求中利用典當行救急的特點，以質(zhì)押或抵押的方式，從典當行獲得資金的一種快速、便捷的融資方式。正因為典當行能在短時間內(nèi)為融資者提供更多的資金，目前正獲得越來越多創(chuàng)業(yè)者的青睞。生存之道優(yōu)勢1、典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。2、到典當行典當物品的起點低，千元、百元