商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理

第六章商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理本章主要內(nèi)容商業(yè)銀行全面風(fēng)險的定義和種類全面風(fēng)險的識別方法巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的關(guān)系第一節(jié)商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險（一）商業(yè)銀行風(fēng)險的定義商業(yè)銀行風(fēng)險的定義包括廣義和狹義兩種。廣義的商業(yè)銀行風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中，由于事前無法預(yù)料的不確定性因素的影響或者未來的實際情況變化與預(yù)期不相符，使得實際的收益與預(yù)期收益產(chǎn)生偏離，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受經(jīng)濟損失或者喪失額外收益機會的可能性（包括間接的損失、機會損失）。狹義的商業(yè)銀行風(fēng)險僅指商業(yè)銀行在經(jīng)營中由于各種因素而招致經(jīng)濟損失的可能性，或者說是銀行的資產(chǎn)和收入遭受損失的可能性（直接損失）。準確理解商業(yè)銀行風(fēng)險定義的內(nèi)涵必須把握以下幾點：1、商業(yè)銀行風(fēng)險不同于商業(yè)銀行損失商業(yè)銀行風(fēng)險只是預(yù)示著商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中遭受不利結(jié)果的可能性，而商業(yè)銀行損失則是一種現(xiàn)實結(jié)果，兩者不能混同。2、商業(yè)銀行風(fēng)險是一個動態(tài)的概念，隨著經(jīng)濟形勢的變化和銀行自身的發(fā)展，商業(yè)銀行風(fēng)險所包含的內(nèi)容也在不斷變化（二）商業(yè)銀行風(fēng)險的分類1、根據(jù)巴塞爾委員會的劃分標準劃分信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險2、根據(jù)風(fēng)險的影響范圍劃分系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險3、根據(jù)風(fēng)險的性質(zhì)劃分靜態(tài)風(fēng)險、動態(tài)風(fēng)險二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理（一）商業(yè)銀行風(fēng)險管理的定義

商業(yè)銀行通過研究風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律，對風(fēng)險進行識別和度量，利用風(fēng)險管理技術(shù)進行風(fēng)險預(yù)測和管理，從而達到控制風(fēng)險和降低損失的過程。二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理（二）商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理

1、全面風(fēng)險管理（enterprisewideriskmanagement,ERM）

COSO(全美反欺詐財務(wù)報告委員會)提出的一個概念。該框架認為“全面風(fēng)險管理是一個動態(tài)過程。這個過程受董事會、管理層和其他人員的影響。這個過程從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項活動中，用于識別那些可能影響企業(yè)的潛在事件，將風(fēng)險控制在企業(yè)的風(fēng)險偏好之內(nèi)，合理的確保企業(yè)取得既定的目標?！?、商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理

商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理包括三個維度：一是結(jié)合銀行業(yè)內(nèi)在運行規(guī)律，借助外部監(jiān)管和市場約束的力量，綜合考慮各類風(fēng)險之間的相關(guān)性及整體聯(lián)系；二是通過科學(xué)的模型和精確的程序，對各部門、各層級涉及的風(fēng)險進行標準化度量；三是以先進的網(wǎng)絡(luò)信息管理技術(shù)為基礎(chǔ)，建立功能強大的風(fēng)險管理系統(tǒng)。第二節(jié)商業(yè)銀行全面風(fēng)險的識別與度量

一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險識別的基本方法（一）風(fēng)險清單法（二）頭腦風(fēng)暴法（三）德爾菲分析法（四）幕景分析法（五）風(fēng)險圖分析法第二節(jié)商業(yè)銀行全面風(fēng)險的識別與度量

一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險識別的基本方法（一）風(fēng)險清單法全面風(fēng)險清單不僅要列出銀行經(jīng)營中包含的所有潛在風(fēng)險，并且要初步分析出這些風(fēng)險之間的相關(guān)性。（二）頭腦風(fēng)暴法由一個小組集體進行或者由多人單獨進行，通過參會人員的暢所欲言，把不同的意見在不受任何約束的情況下發(fā)表出來，然后再將參會人員的意見進行匯總。（三）德爾菲分析法也稱“專家調(diào)查法”。采用通訊方式分別將所需解決的問題單獨發(fā)送到各個專家手中，征詢意見，然后收回匯總?cè)繉＜业囊庖?，并整理出綜合意見。隨后將該綜合意見和預(yù)測問題再分別反饋給專家，再次征詢意見，各專家依據(jù)綜合意見修改自己原有的意見，然后再匯總。這樣經(jīng)過多次反復(fù)，逐步取得比較一致的預(yù)測結(jié)果的決策方法。（四）幕景分析法它研究當某種因素變化時，整體情況會怎樣以及有什么危險發(fā)生，像一幕幕場景一樣，供人們比較研究。（五）風(fēng)險圖分析法一個銀行的風(fēng)險圖應(yīng)能描繪出銀行全面風(fēng)險的概貌，能引導(dǎo)金融機構(gòu)現(xiàn)在所處的風(fēng)險狀態(tài)，能幫助金融機構(gòu)管理者確定避免困境、獲取機會的最佳途徑。1、風(fēng)險圖的作用：清晰、直觀易解、全面了解2、風(fēng)險圖的繪制第一步，根據(jù)風(fēng)險衡量指標對風(fēng)險進行排序第二步，對銀行面臨的重要風(fēng)險進行分類第三步，對銀行確認的重要風(fēng)險進行評估3、利用風(fēng)險圖進行風(fēng)險評估四個象限的損失及頻率不一致，組合二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險的度量在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，不同風(fēng)險之間具有很明顯的聯(lián)動效應(yīng)，因此商業(yè)銀行的風(fēng)險管理不能僅局限于單一風(fēng)險的防范與管理，應(yīng)建立全面風(fēng)險防范的度量模型。金融全面風(fēng)險的聯(lián)合分布可以通過Copula函數(shù)實現(xiàn)。Copula函數(shù)是一種連接函數(shù)，不僅可以把各種風(fēng)險的邊際分布連接起來進行整合，還可以用以描述風(fēng)險間分布的相關(guān)模式。目前，有效度量全面風(fēng)險的常用方法就是基于Copula理論下的商業(yè)銀行全面風(fēng)險度量。（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險相關(guān)性對商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的核心是對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險的整合度量。以下是一些常見的度量不同風(fēng)險之間相關(guān)性的方法：1、概率值相關(guān)2、線性相關(guān)系數(shù)：3、影響圖相關(guān)4、尾相關(guān)5、秩相關(guān)6、用Copula函數(shù)表示相關(guān)（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險相關(guān)性1、概率值相關(guān)：風(fēng)險的相關(guān)性用概率來表示（如條件概率）2、線性相關(guān)系數(shù)：3、影響圖相關(guān)4、尾相關(guān)：損失超過某一閾值時的相關(guān)性（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險相關(guān)性5、秩相關(guān)：秩相關(guān)系數(shù)又稱等級相關(guān)系數(shù)，或順序相關(guān)系數(shù)，是將兩要素的樣本值按數(shù)據(jù)的大小順序排列位次，以各要素樣本值的位次代替實際數(shù)據(jù)而求得的一種統(tǒng)計量。在非線性變換下秩相關(guān)系數(shù)不變6、用Copula函數(shù)表示相關(guān)：是一種連接不同變量的邊際分布和相關(guān)結(jié)構(gòu)的聯(lián)合分布函數(shù)（二）銀行全面風(fēng)險度量指標1、敏感性指標其中，為風(fēng)險暴露，即表示風(fēng)險資產(chǎn)對風(fēng)險因子F的敏感性。為全面風(fēng)險資產(chǎn)的價值變化敏感性是在線性相關(guān)假設(shè)前提下對風(fēng)險進行度量，而線性近似并不能很好地描述資產(chǎn)價格變化的特點，因此，運用敏感性指標對全面風(fēng)險進行度量有一定的缺陷；其次，風(fēng)險因子的變化不是瞬時發(fā)生的，需要考慮時間因素。2、VaR方法prob（）=1-C在一定置信水平下未來一定期限內(nèi)的可能的最大損失3、用Copula函數(shù)對不同風(fēng)險進行整合通過對邊際分布和Copula函數(shù)形式的確定，將邊際風(fēng)險分布用確定的Copula函數(shù)連接，就可以構(gòu)造銀行全面風(fēng)險的分布函數(shù)了。基于Copula函數(shù)下的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險四種風(fēng)險的邊際分布構(gòu)成的聯(lián)合分布函數(shù)就可以用下式描述F(X，Y，Z，W)=C(F(X)，G(Y)，H(Z)，L(W))則由風(fēng)險組合的VaR可以由下式得到:P(aX+bY+cZ+dW)==1-第三節(jié)商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部管理（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部控制（二）商業(yè)銀行要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)（三）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的處置與補償?shù)谌?jié)商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部管理（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部控制全面風(fēng)險內(nèi)部控制是指商業(yè)銀行在全面風(fēng)險識別和度量的基礎(chǔ)上，根據(jù)全面風(fēng)險性質(zhì)和商業(yè)銀行對整體風(fēng)險的承受力，對全面風(fēng)險所包含的不同類型、不同程度的風(fēng)險，采取恰當?shù)膽?yīng)對策略對整體風(fēng)險進行控制的過程。全面風(fēng)險管理方法主要包括以下幾種：1、全面風(fēng)險控制全面風(fēng)險控制就是規(guī)避風(fēng)險、防范風(fēng)險、減少損失、增進收益、改善銀行價值所使用的技術(shù)、工具、過程和行為。2、保險包括有限風(fēng)險保險和再保險。3、套期保值和對沖技術(shù)通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或期貨、期權(quán)、互換等現(xiàn)代金融衍生工具，來沖銷標的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。4、風(fēng)險證券化對于在一定時間內(nèi)發(fā)生的不確定、但總體上具有某種確定的事件，將其作為保險標的，通過出售與之相對應(yīng)的證券化的金融產(chǎn)品以分散這種風(fēng)險的金融手段。（二）商業(yè)銀行要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的關(guān)鍵是構(gòu)建完整獨立的整體管理體系。首先，要培育先進的全員全面風(fēng)險管理文化，將全面風(fēng)險管理理念植入銀行每一個員工的思想中去；其次，對全面風(fēng)險的管理要建立在獨立而權(quán)威的管理部門基礎(chǔ)之上予以實現(xiàn)；最后，實現(xiàn)對各類風(fēng)險全面管理必須運用科學(xué)的風(fēng)險管理模式。（三）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的處置與補償商業(yè)銀行全面風(fēng)險處置與補償是指商業(yè)銀行在整體風(fēng)險發(fā)生導(dǎo)致?lián)p失形成后進行的事后補償和處置過程。一般來說，商業(yè)銀行的預(yù)期損失主要是用提取的風(fēng)險撥備來補償，而非預(yù)期損失主要是用資本來補償。二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險的外部管理商業(yè)銀行在進行全面風(fēng)險防范與化解的過程中，不僅要從銀行內(nèi)部進行控制，還要以外部防范措施為依托，形成內(nèi)外兼顧的商業(yè)銀行整體風(fēng)險防范體系。（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險防范的外部措施1、完善全面風(fēng)險管理監(jiān)督機制2、建立規(guī)范的信息披露機制3、建立完善的全面風(fēng)險審計制度（二）商業(yè)銀行全面風(fēng)險外部監(jiān)管方式1、