計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理實(shí)驗(yàn)報(bào)告1

第3頁共4頁第1頁共3頁石家莊鐵道大學(xué)實(shí)驗(yàn)報(bào)告課程名稱：計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理任課教師：郝成林實(shí)驗(yàn)日期：2013.3.3班級(jí)：經(jīng)1104姓名：楊之馨學(xué)號(hào)：20111399實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目名稱：投資決策模型設(shè)計(jì)一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙?.掌握EXCEL中的財(cái)務(wù)函數(shù)（NPV、PI、IRR、MIRR等）的使用。2.投資模型的建立。3.時(shí)間為4個(gè)學(xué)時(shí)。二、實(shí)驗(yàn)環(huán)境1．系統(tǒng)軟件：Windowsxp2．工具：microsoftexcel三、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1.某企業(yè)有臺(tái)固定資產(chǎn)，其原始成本55000萬，使用期限為10年。應(yīng)用Excel提供的SLN.SYD.DDB與VDB函數(shù)計(jì)算各年的折舊額，并繪制出分析圖。2.已知貼現(xiàn)率為10%，有三種投資機(jī)會(huì)，有關(guān)數(shù)據(jù)如表所示。應(yīng)用NPV.IRR函數(shù)分別計(jì)算三種方案的凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率、凈現(xiàn)指數(shù)。期間A方案現(xiàn)金凈流量B方案現(xiàn)金凈流量C方案現(xiàn)金凈流量0123合計(jì)(20000)11800132405040(9000)1200600060004200(12000)4600460046001800實(shí)驗(yàn)過程：1.（1）分解及錄入數(shù)據(jù)。原始成本：55000，使用年限：10（2）所需的折舊函數(shù)：直線法-SLN(cost,salvage,life),年數(shù)總和法-SYD（cost,salvage,life,per）,雙倍余額遞減法-DDB(cost,salvage,life,period,factor)其中factor缺失或輸入2，代表雙倍余額遞減法，當(dāng)然也可以自行該表參數(shù)倍率余額遞減法VDB（cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_Switch）其中no_Switch選擇false或者省略，表示當(dāng)直線折舊法下折舊額大于倍率余額遞減法時(shí)，將折舊數(shù)額切換成直線法；選擇true，表示不切換。（3）折舊計(jì)算。根據(jù)已知數(shù)據(jù)套用對(duì)應(yīng)公式分別計(jì)算不同方法下的折舊數(shù)額。另外，在倍率余額遞減法下，可以利用“視圖-工具欄-窗體”菜單下的“滾動(dòng)條”按鈕，建立倍率余額遞減法下對(duì)于倍率的鏈接。右擊滾動(dòng)條，在“設(shè)置控件格式”中，對(duì)最大值、最小值、步長及單元格鏈接進(jìn)行設(shè)置。同時(shí)，輸入倍率余額遞減法折舊額公式時(shí)所需要的“factor”參數(shù)，應(yīng)該輸入設(shè)置控件格式時(shí)確定的單元格鏈接的絕對(duì)數(shù)，以此來建立滾動(dòng)條與倍率余額折舊額之間的關(guān)系。于是這樣在移動(dòng)滾動(dòng)條時(shí)，就可以在固定范圍內(nèi)調(diào)整倍率，形成不同倍率條件下的折舊額。（4）繪制對(duì)比圖。選擇結(jié)果區(qū)域，在插入菜單下的圖表工具中繪制折線圖，形成較清晰的對(duì)比結(jié)果。同時(shí)，移動(dòng)滾動(dòng)條，相應(yīng)的圖標(biāo)也會(huì)發(fā)生鮮明的變化，通過滾動(dòng)條的應(yīng)用使得結(jié)果對(duì)比更加生動(dòng)形象。2.（1）錄入數(shù)據(jù)。（2）所需函數(shù)：凈現(xiàn)值函數(shù)NPV（rate,value1,value2?）其中value指各期的現(xiàn)金流,rate指各期現(xiàn)金流量折為現(xiàn)值的利率；內(nèi)含報(bào)酬率函數(shù)IRR（values,guess）其中values必須是含有數(shù)值的數(shù)組，guess指猜測(cè)的結(jié)果數(shù)，一般選擇默認(rèn)，即假設(shè)其值為10%。（3）套用上述公式，運(yùn)用實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，分別計(jì)算得到結(jié)果。實(shí)驗(yàn)結(jié)果：1.生成折舊情況對(duì)比表：（其中倍率余額遞減法倍率為2）圖表如下：2.對(duì)于實(shí)驗(yàn)內(nèi)容2的計(jì)算結(jié)果如下：通過分析數(shù)據(jù)可知，A方案的凈現(xiàn)值最大，B方案的現(xiàn)值指數(shù)最大，C的凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)且內(nèi)含報(bào)酬率小于貼現(xiàn)率。說明C方案屬于虧損方案，不建議采納，B方案雖然凈現(xiàn)值不是最大，但是與A方案相差不多，而且其內(nèi)含報(bào)酬率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資金成本率，凈現(xiàn)值指數(shù)也最大，所以建議采納B方案。四、總結(jié)通過本次上機(jī)實(shí)驗(yàn)，自己熟練的掌握了EXCEL中的財(cái)務(wù)函數(shù)NPV、PI、IRR、MIRR等投資決策指標(biāo)函數(shù)以及SLN、VDB、DDB、SYD等折舊函數(shù)的使用，并可以借助它們構(gòu)建一些基本的投資決策模型，進(jìn)行合理簡(jiǎn)單的分析。同時(shí)，通過本實(shí)驗(yàn)，我加深了對(duì)EXCEL的理解，初步掌握了其中的一些操作方法，該軟件在企業(yè)運(yùn)用中很廣泛，需要我們熟練掌握和深入探索。另外，實(shí)驗(yàn)中培養(yǎng)了我們的獨(dú)立思考和動(dòng)手能力，尤其對(duì)