金融投資理財基礎(chǔ)知識學習

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金融投資理財基礎(chǔ)學問都有哪些？關(guān)于金融投資理財?shù)幕A(chǔ)學問都有哪些需要把握和學習的呢？下面就讓我給大家?guī)斫鹑谕顿Y理財基礎(chǔ)學問，期望大家喜愛！

金融投資理財基礎(chǔ)學問

年化收益率

年化收益率是指在投資理財時，1年的實際收益率。年化收益率會隨國家政策調(diào)控產(chǎn)生變動。如在某個理財平臺：一款31天的新手專享理財產(chǎn)品，年化收益率10%，投資5萬元，31天到期后的實際收益為：5萬x10%x31/365≈424.66元，肯定不是5000元。

固定收益與預期收益

固定收益，即期限固定、到期收益固定，固定收益與到期實際收益率全都。即固定收益為9.6%，到期實際收益率就為9.6%。而“預期收益”并非理財產(chǎn)品到期的實際收益，而是金融機構(gòu)在發(fā)行理財產(chǎn)品初期對產(chǎn)品最終收益率的一個估值，實際收益不確定。

保本比例

即產(chǎn)品到期時，投資者可以獲得的本金保障比率。還不是很明白?且看下面的例子。比如，某銀行一款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，說明書中具體寫明產(chǎn)品的保本比例80%，意味著到期時本金可能虧損20%。所以要留意，在選購理財產(chǎn)品產(chǎn)品時要看清收益類型、保本比例，不要一味地聽從銷售人員對收益的宣揚。

清算期

我們常常能看到一些銀行、投資理財機構(gòu)標出的“T+0”、“T+1”、“T+2”等。其中的“T”就是產(chǎn)品到期日，“0,1”是投資者本金和收益到賬需要經(jīng)過的時間，即清算期。要留意，資金在清算期是“零收益”，所以清算期越長，利息損失也會越大。

在互金領(lǐng)域里對于金融投資理財基礎(chǔ)學問的了解，加上投資理財用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融的信任度也在不斷提高，有助于投資理財更加了解行業(yè)也可以更好的完善自身獵取最大收益。

銀行理財產(chǎn)品常識

1、此項業(yè)務屬于銀行表外業(yè)務

表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表，但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。

中國是金融管制的國家，中國銀行的主要業(yè)務收入來源是貸款收入。貸款業(yè)務對銀行來說是表內(nèi)業(yè)務，要受到國家的嚴格管控，如貸款限額、以存定貸。而銀行理財產(chǎn)品屬于表外業(yè)務，沒有嚴格限制，各銀行在國家的簡潔限制下可以想盡方法創(chuàng)收。

需留意，目前銀行的表外業(yè)務資金已經(jīng)靠近表內(nèi)業(yè)務，國家確定會加強監(jiān)控。

2、銀行理財產(chǎn)品有風險嗎?

要理解銀行理財產(chǎn)品的風險，肯定要先理解銀行理財產(chǎn)品的預期收益類型，保本保收益的是無風險的，保本浮動收益的也是風險較低，不保本浮動收益的有肯定風險。但是，全部投資都是有風險的，無風險的利潤自然低。

銀行理財產(chǎn)品雖然理論上說有肯定風險，但是背靠著銀行的名頭，銀行家大業(yè)大，這一點理財資金其實不算什么，而且理財產(chǎn)品基本是每期輪番發(fā)行，資金源源不斷，銀行是情愿且能夠為其擔保收益的，因此在低風險級別的理財產(chǎn)品上，目前還沒有哪家銀行發(fā)生過到期后沒有按預期承諾支付收益的大事發(fā)生。

留意，上述黑體結(jié)論僅針對一般風險級別的銀行理財產(chǎn)品PR1-3級，像高風險的外幣類、結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品都有與預期收益率相差甚遠的案例發(fā)生。(我后續(xù)有篇文章會談到結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品的問題)

總的說來，除非發(fā)生大的國際國內(nèi)軍事大事或者國家對國內(nèi)銀行進行了大規(guī)模的調(diào)整，否則現(xiàn)階段PR1-3級別的銀行理財產(chǎn)品的預期收益都是能達到的，尤其是PR1-2級別。

但是需要留意的是，銀行理財產(chǎn)品和在銀行寄售的理財產(chǎn)品不是一個概念，在銀行寄售的理財產(chǎn)品往往是廣義上定義的理財產(chǎn)品，實際背后是保險或者信托，是放在銀行平臺上寄售的，發(fā)行人不是銀行，這種產(chǎn)品銀行是不會用自己信譽替他們擔保的。

因此，追求較低風險的理財客戶只建議購買銀行自己推出的理財產(chǎn)品。

此外，各種理財產(chǎn)品都會在說明書中告知投資者這個理財產(chǎn)品投向的是什么方向，因此依據(jù)國家宏觀經(jīng)濟和行業(yè)景氣程度，有肯定學問的投資者可推斷這個理財產(chǎn)品的投資方向是否正確從而更好的規(guī)避風險。

3、分紅型保險是理財產(chǎn)品嗎?

保險不是銀行理財產(chǎn)品，只不過是通過銀行渠道售賣而已。購買保險最重要的目的是保障。將投資理財寄望于保險來實現(xiàn)，這是缺乏金融學問的投資者簡單做的事。當然，對于大富之家，多種金融產(chǎn)品配置是必需的，于是會消失大額保單的狀況，一般投資者就沒必要買分紅型(或稱返還型)的保險了。

4、信托是理財產(chǎn)品嗎?

和保險類似，也是信托公司通過銀行渠道售賣而已。信托對資金的要求門檻高，一般是一百萬起，收益率一般都10%以上，但是風險由于沒有銀行聲譽擔保，有肯定風險(近期已經(jīng)有三款信托爆出損失本金甚至無法償付的新聞)，需要仔細勘查發(fā)行方的過往業(yè)績。

5、銀行理財產(chǎn)品的特別時間性?

銀行每逢季末、年末都會比較缺錢，此外業(yè)績壓力也需要這種時候向上級交出個好數(shù)字。因此銀行在季末、年末發(fā)行的理財產(chǎn)品，往往預期收益率比平常更高。建議投資者可在這種時候購買銀行理財產(chǎn)品。

6、什么樣的資金量級適合購買銀行理財產(chǎn)品?

一般人建議5-20W，超過這個資金量級，建議學習其他金融工具學問，投到更高收益的渠道中，或者進行分散投資。但這個其實因人而異。家里特殊有錢的朋友把大部分錢購買銀行理財產(chǎn)品也是可以理解的。一般越有錢越擔憂本金受損越不情愿擔當風險。當然更好的投資策略是凹凸風險產(chǎn)品都配置。

7、什么樣的人適合購買銀行理財產(chǎn)品?

年齡較大，對新投資渠道有較強抗拒心理的老年人;

只在銀行存過定期的中青年，下一步理財方式就是考慮投資低風險的銀行理財產(chǎn)品，這往往是家庭資金漸漲開頭真正邁入理財?shù)牡谝徊?余額寶沒消失前);

假如有愛好學習其他投資渠道，在嘗到銀行理財產(chǎn)品收益率貨幣基金定期存款的甜頭后，會開頭學習;

假如沒愛好，就到此為止了，等有家庭保障需求的時候，需要學習保險。

8、去哪里選購銀行理財產(chǎn)品?

大部分人購買銀行理財產(chǎn)品都是去銀行柜臺辦理，其實各家銀行網(wǎng)銀都會實時更新自家理財產(chǎn)品信息并供應網(wǎng)銀自購(留意，最終還需到銀行網(wǎng)點面簽)。由于實際上各家銀行理財產(chǎn)品大同小異，因此投資者從自己習慣使用、信任的銀行購買就可以了。

此外互聯(lián)網(wǎng)上也有一些網(wǎng)站整合了各地各家銀行理財產(chǎn)品的信息，不過疏于維護，舊的信息也沒有更新收益率(行業(yè)本身大約有一半銀行不在銀行官網(wǎng)更新產(chǎn)品到期實際收益率)，大都淪為了互聯(lián)網(wǎng)上的垃圾信息，并沒有被投資者所重視，平臺一時也沒有好想法去整合推舉給投資者。

9、其他留意事項?

由于銀行理財產(chǎn)品一般不能提前贖回，假如投資者對資金的流淌性要求比較高就不適合買銀行理財產(chǎn)品而推舉購買貨幣基金，尤其是近年火熱的余額寶類T+0貨幣基金。

總的說來——銀行理財產(chǎn)品適合追求低風險，但又追求高于定期收益的投資者。

金融投資理財基礎(chǔ)學問

銀行的一個大企業(yè)客戶A到銀行借款，銀行已經(jīng)沒有錢了，怎么辦?銀行會把企業(yè)A的借款需求包裝做成理財產(chǎn)品，分散出售給家庭投資人。

解釋：這是一種銀行理財產(chǎn)品常見的發(fā)行緣由。由于銀行表內(nèi)業(yè)務貸款額度已經(jīng)用完或者不期望這筆業(yè)務占用寶貴的貸款額度，當企業(yè)需要借款時銀行通過轉(zhuǎn)而發(fā)行理財產(chǎn)品，將個人、家庭投資者的錢借給企業(yè)，企業(yè)獲得了錢，投資者獲得了好的投資收益，銀行從中掙得了手續(xù)費、額外的投資收益以及企業(yè)關(guān)系，三全其美。

不過，假如是差的企業(yè)，就可能存在還不了借款的狀況，這種時候就是考驗銀行風險掌握和償付的力量，國內(nèi)銀行為了維護信譽，即使發(fā)生這樣的狀況，一般也是銀行內(nèi)部消化，墊錢墊收益賠給投資者，然后自己再想方法追款。因此預期收益較低的低風險銀行理財產(chǎn)品基本沒有無法按承諾支付投資收益的狀況發(fā)生。

一、為什么要引入市價申報方式?

答：許多投資者在證券交易中都可能遇到過因下單太慢，無法準時成交的問題。因此，為了提高市場效率，深交所在_年7月1日實施的《交易規(guī)章》中，在過去限價申報的基礎(chǔ)上，引入了市價申報方式。投資者可以依據(jù)自身不同的交易需求，選擇不同的市價申報方式進行交易。

二、什么是市價申報?

答：市價申報是按當時市價買賣證券的申報方式，也可以稱為不指定托付價格的申報，其可以有多種實現(xiàn)形式。目前深市共有五種市價申報方式供投資者選擇，分別是“對手方最優(yōu)價格申報”、“本方最優(yōu)價格申報”、“最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報”、“即時成交剩余撤銷申報”和“全額成交或撤銷申報”。

三、市價申報方式有什么特點?

答：與原有限價申報方式相比，市價申報方式因以當時的市場價成交，在肯定程度上可以保證投資者買賣指令準時成交，有利于提高市場效率。但與此同時，市價申報方式下單前投資者無法預知其交易價格，存在肯定的不確定性。一般來說，市價申報的成交效率越高，行情波動越猛烈，其價格的不確定性風險越大。

四、“對手方最優(yōu)價格申報”的主要特點是什么?

答：對手方最優(yōu)價格申報是指以申報進入交易主機時集中申報簿中對手方隊列的最優(yōu)價格作為其申報價格的市價申報方式。

簡潔來說，對手方最優(yōu)價格申報相當于買入時以“賣一”為限價，賣出時以“買一”為限價的申報方式。

五、“本方最優(yōu)價格申報”的主要特點是什么?

答：本方最優(yōu)價格申報指是以申報進入交易主機時集中申報簿中本方隊列的最優(yōu)價格為其申報價格的市價申報方式。

簡潔來說，本方最優(yōu)價格申報相當于買入時以“買一”為限價，賣出時以“賣一”為限價的申報方式，當本方最優(yōu)價格申報進入交易主機時，在原有的“買一”或“賣一”隊列中排隊。

六、“最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報”的主要特點是什么?

答：最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報是指以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方最優(yōu)五個價位的申報隊列依次成交，未成交部分自動撤銷的市價申報方式。

簡潔來說，最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報也就是依次以“買一”到“買五”價格作為賣出價格或依次以“賣一”到“賣五”價格作為買入價格，同時如申報無法全部成交，不能成交部分自動撤單的申報方式。

七、“即時成交剩余撤銷申報”的主要特點是什么?

答：即時成交剩余撤銷申報是指以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方的全部申報隊列依次成交，未成交部分自動撤銷的市價申報方式。

簡潔來說，即時成交剩余撤銷申報與最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報的區(qū)分在于前者與對手方全部申報成交，后者只與對手方買一到買五或賣一到賣五申報成交。

八、“全額成交或撤銷申報”的主要特點是什么?

答：全額成交或撤銷申報是指以對手方價格為成交價格，如與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方的全部申報隊列依次成交能夠使其完全成交的，則依次成交，否則申報全部自動撤銷的市價申報方式。

簡潔來說，全額成交或撤銷申報就是，申報能與對手方隊列完全成交的，則從“買一”或“賣一”開頭依次配對，直至完全成交，如不能完全成交，則申報被全部自動撤單，不予成交。

九、投資者采納市價托付時應留意什么?

答：(一)市價托付存在執(zhí)行價格不確定的風險。上述五種市價申報方式的解釋都是在不考慮行情信息差異的前提下進行的。當投資者買賣指令送達交易主機時，行情可能已發(fā)生變化，由此造成實際成交價與投資者看到的買賣盤不一樣，存在執(zhí)行價格不確定的風險。

(二)在不考慮行情信息差異的前提下，交易主機集中申報簿中的申報隊列并非僅有投資者能夠觀察的買一至買五或賣一至賣五，還包含其他符合有效競價范圍的申報。

(三)市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間的交易，其他時間不接受。不情愿使用市價申報的投資者也可以按原有的限價方式托付。

(四)應慎用市價申報方式。鑒于市價申報成交價格存在肯定的不確定性，投資者在使用市價申報進行交易前應當充分了解不同市價申報方式的交易特點以及可能帶來的交易風險，以避開不必要的損失。媒體曾報道的某權(quán)證以一厘錢價格成交的大事，就是由于投資者沒有慎用市價申報所致。

高瓴資本張磊的10個投資金句

1、經(jīng)營穩(wěn)健、每年保持穩(wěn)定增長、具有宏大格局觀的企業(yè)家，是我權(quán)衡是否伴隨其共同成長，并成為長期合伙人的重要評判標準。

2、價值投資分為兩個階段，一個叫發(fā)覺價值，一個叫制造價值。發(fā)覺價值是從經(jīng)濟規(guī)律中找到好的商業(yè)方式，制造價值是在過程中不斷地制造價值。

3、對我們來講最好的投資是不需要退出的投資。假如你能找到一個好公司，是值得陪伴它十年、二十年、三十年，這種復合收益是特別可觀的。抓緊賣完抓緊再找下一個，「騎驢找驢」的投資方式不是我們的投資方式。所以對我們來講，我們更在乎這個企業(yè)有沒有長期持續(xù)的增長力。

4、投公司就是投人，真正的好公司是有限的，真正有格局觀、有胸懷、有執(zhí)行力