某融資租賃公司成立方案

某融資租賃公司成立方案一、成立背景（一）設(shè)立和做強資本控股平臺，是****集團“1363”發(fā)展戰(zhàn)略的題中之義****集團2019年戰(zhàn)略升級確定了“1363”發(fā)展戰(zhàn)略，暨一個目標(biāo)：打造全國一流、世界知名的現(xiàn)代旅游服務(wù)業(yè)投資商和運營商；三大平臺：文旅產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級平臺、文旅資源戰(zhàn)略整合平臺、國有資本文****資平臺；六大業(yè)務(wù)板塊：酒店、景區(qū)、航空旅游、商貿(mào)發(fā)展、文化體育、大健康；三大支撐：旅游金融、旅游規(guī)劃、智慧旅游。旅游金融是****集團戰(zhàn)略的三大支撐之一。戰(zhàn)略規(guī)劃同時提出，在發(fā)展模式上要探索“品牌化、平臺化、集成化”的發(fā)展模式，對內(nèi)以打造旅游全產(chǎn)業(yè)鏈集成服務(wù)運營商為目標(biāo)，按照“市場契合、產(chǎn)產(chǎn)融合、產(chǎn)融結(jié)合”的思路強化產(chǎn)業(yè)協(xié)同。要求深刻把握平臺化發(fā)展的重資源、重能力、重關(guān)系特點，通過“我來搭臺、專業(yè)服務(wù)、融合發(fā)展”，打造資源整合平臺、投資引領(lǐng)平臺、產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺、資本運作平臺、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新平臺。產(chǎn)融結(jié)合是產(chǎn)業(yè)協(xié)同的重要方面，資本運作平臺是集團平臺化發(fā)展的重要體現(xiàn)。（二）設(shè)立融資租賃公司，是****資本布局類金融牌照、完善金融品種的必要一環(huán)。****資本肩負實現(xiàn)“1363”戰(zhàn)略發(fā)展重任，實現(xiàn)“旅游+金融”雙輪驅(qū)動的愿景。在全球，融資租賃是僅次于銀行的第二大社會融資產(chǎn)品，是“實體+金融”的最好結(jié)合，****租賃的設(shè)立是題中之義，必須布局。（三）融資租賃的市場滲透率融資租賃在發(fā)達國家被譽為“核心產(chǎn)業(yè)”，作為當(dāng)今世界發(fā)展最迅猛的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)之一，融資租賃已成為與銀行信貸、證券并駕齊驅(qū)的第三大金融工具，目前全球近二分之一的固定資產(chǎn)投資是通過融資租賃完成的。發(fā)達國家融資租賃業(yè)務(wù)的市場滲透率(通過租賃實現(xiàn)的設(shè)備投資占設(shè)備總投資的比例)已經(jīng)達到15%-20%左右，而在我國僅為5%左右，按照我國去年全社會固定設(shè)備投資總額為36萬億，如果達到發(fā)達國家10%-15%的平均滲透率，我國的租賃規(guī)模應(yīng)在5萬億左右，市場尚有90%以上的空白，遠遠未達到其應(yīng)該發(fā)展到的程度。（四）融資租賃的行業(yè)政策2012年8月16日，商務(wù)部出臺了《商務(wù)部關(guān)于支持和鼓勵民間資本進入商貿(mào)流通領(lǐng)域的實施意見》，明確提出支持民間資本進入商貿(mào)流通領(lǐng)域的特種行業(yè)，其中包括發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)、拓展拍賣業(yè)務(wù)領(lǐng)域、規(guī)范發(fā)展典當(dāng)業(yè)務(wù)等。2013年6月19日國務(wù)院常務(wù)會議中，明確提出鼓勵民間資本參與金融機構(gòu)重組改造，探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行、金融租賃公司、消費金融公司等2015年8月31日，國務(wù)院辦公廳以國辦發(fā)〔2015〕68號印發(fā)《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》2016年天津市出臺的《關(guān)于促進天津租賃業(yè)發(fā)展的意見》，憑借著政策支持和產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，天津正在成為國內(nèi)融資租賃業(yè)的聚集地。（五）我國融資租賃行業(yè)的經(jīng)營概況截至2018年末，全國共有各類融資租賃企業(yè)8000多家，融資租賃合同余額達到15500億元。資產(chǎn)規(guī)模達6979.71億元，經(jīng)營租賃資產(chǎn)規(guī)模為57582.64億元，分別同比增長52.75%、38.19%。而上年同期，這兩項資產(chǎn)規(guī)模分別為434569.35億元、32421.61億元。2018年全行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入21535.9億元、凈利潤為13102.25億元，分別同比增長62.16%、60.17%。而上年同期，全行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入31330.47億元，凈利潤為3563.84億元。截至2018年末，銀監(jiān)會監(jiān)管下的60家金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模達547986.29億元，同比增長51.6%。金融租賃公司凈利潤率基本上都在20%上下浮動，行業(yè)最高利潤率為37.75%，只有兩個公司的凈利潤率低于15%，有40家公司的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)在10%以上。該方案收集了國內(nèi)幾家代表性租賃公司的經(jīng)營數(shù)據(jù)，由表1的杜邦分析：表1：國內(nèi)租賃公司的杜邦分析遠東民生江蘇招銀華融工銀國銀交銀外貿(mào)山西渤海建信凈利息收入2.372.123.722.022.081.710.462.081.844.982.35非利息收入3.090.960.711.721.211.172.72-0.012.220.55-0.26營業(yè)收入5.473.084.423.743.292.883.172.084.065.534.982.09撥備前利潤3.821.842.811.192.171.891.321.851.172.812.171.40ROA2.711.202.451.171.481.051.200.791.172.452.170.70杠桿7.310.55.19.57.39.47.26.94.11.81.75.0ROE19.712.612.611.110.89.88.75.54.74.43.73.5（數(shù)據(jù)來源2017年租賃行業(yè)報告）二、擬設(shè)融資租賃公司基本情況目前融資租賃公司的新設(shè)審批已經(jīng)停止，因此采用在外收購一家股權(quán)清晰、無債權(quán)債務(wù)、無經(jīng)營、無糾紛的融資租賃公司。經(jīng)過前期商談，將收購“廣州****融資租賃有限公司”，該公司為有限責(zé)任公司，自然人投資，注冊地為廣州市南沙區(qū)豐澤東路106號，注冊資金**億元人民幣，法定代表人***，成立日期為****年06月12日，經(jīng)營范圍為租賃業(yè)。營業(yè)執(zhí)照：收購交易結(jié)構(gòu)：不支付收購價款，原股東在更名后的租賃公司占股10%，XX****產(chǎn)融資本管理有限公司占股90%，同股同權(quán)，資金同步到位（原股東可以先認繳），具體合作關(guān)系在雙方的合作協(xié)議或投資協(xié)議中約定。（一）工商注冊要素1.公司名稱：XX****融資租賃有限公司（暫定名，以工商登記核準(zhǔn)為準(zhǔn)；以下簡稱“****租賃”）2.公司經(jīng)營范圍：融資租賃業(yè)務(wù)；租賃業(yè)務(wù)；向國內(nèi)外購買租賃財產(chǎn)；租賃財產(chǎn)的殘值處理及維修；租賃交易咨詢和擔(dān)保；經(jīng)審批部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。3.注冊資本：10億元，初次實繳到位3億元，3年內(nèi)全部到位。4.注冊地點：廣州市南沙區(qū)豐澤東路106號。根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要及政策因素考慮遷移回成都的可能性。5.股權(quán)結(jié)構(gòu)：為充分整合內(nèi)外部產(chǎn)業(yè)合作方，公司擬采取多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。公司暫由2名股東共同作為發(fā)起人，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展實時引入戰(zhàn)略投資者，豐富股權(quán)結(jié)構(gòu)。各股東認繳出資及持股比例如下表：表二：股東名稱：股東名稱認繳出資(萬元)持股比例****資本9000090%XX1000010%合計100000100%6.初期人員編制：公司籌建及設(shè)立初期，設(shè)綜合管理部、業(yè)務(wù)部、風(fēng)險合規(guī)部、財務(wù)部等，人員控制在15人左右，人員根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要編制專項報批。7.籌備及成立時間：籌備及成立時間為2020年第一季度。（二）公司治理結(jié)構(gòu)和機制1.黨委會、董事會、監(jiān)事會、專門委員會公司將按照《公司法》及《公司章程》等相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件要求設(shè)立股東會、董事會和監(jiān)事會，專門委員會。建立完善現(xiàn)代企業(yè)治理制度和法人治理結(jié)構(gòu)，形成各機構(gòu)間權(quán)責(zé)清晰、相互制衡，法人治理運行狀況良好的局面。公司黨委會將按照三重一大管理制度，對董事會決策的重大事項履行前置把關(guān)程序。董事會是公司常設(shè)權(quán)力機構(gòu)，成員共（）人，由各股東委派的董事及職工代表大會選舉的職工董事組成。公司董事會設(shè)董事長1名，由****資本提名推薦，并經(jīng)董事會選舉產(chǎn)生。公司將根據(jù)治理需要在董事會下設(shè)專門委員會，包括風(fēng)險控制委員會、投資發(fā)展（戰(zhàn)略）委員會、薪酬與分配委員會等。公司設(shè)監(jiān)事會，監(jiān)事會由（）人組成，監(jiān)事會列席風(fēng)險控制委員會會議，以審計的形式下沉到業(yè)務(wù)當(dāng)中。2.部門設(shè)置和業(yè)務(wù)管理在運作模式上，公司將實行集約化、科學(xué)化、扁平化和市場化的運作機制。公司擬設(shè)職能部門及業(yè)務(wù)單元如下：綜合行政部：負責(zé)人事、綜合管理等職能。業(yè)務(wù)部：負責(zé)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、實施計劃編制、資源統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)模塊及利益機制。風(fēng)險合規(guī)部：制定風(fēng)險管理制度，對業(yè)務(wù)前中后階段進行風(fēng)險管理和控制。財務(wù)部：負責(zé)公司財務(wù)部財務(wù)會計、出納工作、成本核算、資金投放、資金回收、融資等工作。三、發(fā)展規(guī)劃和預(yù)期成果（一）2020年業(yè)務(wù)規(guī)劃1.總體目標(biāo)：完成****租賃的設(shè)立、建立完善的管理制度、現(xiàn)代化的公司治理制度、市場化的激勵制度、適應(yīng)公司穩(wěn)健發(fā)展的風(fēng)險合規(guī)制度，并保持有效運行。實現(xiàn)當(dāng)期設(shè)立、當(dāng)期展業(yè)、當(dāng)期盈利。2.業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)：租賃業(yè)務(wù)投放規(guī)模達到實到注冊資本金

的5倍以上，如到位3億元，將實現(xiàn)不低于15億元的租賃投放量，實現(xiàn)利差不低于2.5%，實現(xiàn)毛利3750萬元。（二）三年業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃1.戰(zhàn)略目標(biāo)：****租賃成為****集團1363戰(zhàn)略的核心支撐，成為****資本的核心支撐，成為****資本利潤創(chuàng)造、產(chǎn)融結(jié)合、資產(chǎn)倍增、資產(chǎn)運營效率的重要推手，并通過銀行保理融資、租賃資產(chǎn)證券化（ABS）、同業(yè)轉(zhuǎn)租賃、聯(lián)合租賃、經(jīng)營性租賃等實現(xiàn)多渠道融資。成為****資本旗下知名的產(chǎn)融運營平臺。三年實現(xiàn)公司AA+（不低于AA）的資本市場評級，交易所至少發(fā)行一只公司債券。2.經(jīng)營目標(biāo)——資產(chǎn)、營收、利潤。資產(chǎn)規(guī)模：資本實繳到位10億元，租賃總資產(chǎn)達到100億元，實現(xiàn)10倍的杠桿規(guī)模。營業(yè)收入：實現(xiàn)營業(yè)收入不低于10億元。租金利潤：實現(xiàn)利差不低于2.5%，實現(xiàn)毛利25000萬元。3.股東：新引入戰(zhàn)略投資者，但是要保持****資本的相對控股地位及經(jīng)營主導(dǎo)權(quán)。每股凈資產(chǎn)的溢價達到同類公司的平均數(shù)以上。四、未來可能面對的問題（風(fēng)險）和需要集團提供的幫助（一）可能面對的問題（風(fēng)險）分析1.宏觀經(jīng)濟風(fēng)險我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向中高速、高質(zhì)量發(fā)展的階段，正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻關(guān)期。2019年以來，“穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期”是我國經(jīng)濟工作以及各項政策的重要目標(biāo)。2020年初的新冠疫情給我國經(jīng)濟短期內(nèi)造成嚴重沖擊，宏觀經(jīng)濟增長下行壓力加大。此外，在地緣政治、國際經(jīng)濟金融仍面臨較大的不確定性以及國內(nèi)去杠桿任務(wù)仍艱巨的背景下，我國的經(jīng)濟增長和發(fā)展依然會伴隨著區(qū)域結(jié)構(gòu)性風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險、國際貿(mào)易和投資的結(jié)構(gòu)性摩擦風(fēng)險以及國際不確定性沖擊因素的風(fēng)險。2.融資租賃的行業(yè)風(fēng)險融資租賃為受到國內(nèi)宏觀經(jīng)濟及金融環(huán)境的影響，融資租賃公司業(yè)務(wù)差異化程度相對較低。一方面，各類融資租賃公司的業(yè)務(wù)均呈現(xiàn)較為明顯的類信貸特征。售后回租業(yè)務(wù)在各類融資租賃公司中均占據(jù)絕對優(yōu)勢地位，融資租賃業(yè)務(wù)收入主要來自于息差收益，融資租賃業(yè)務(wù)的融物特性較弱。另一方面，各類融資租賃公司目標(biāo)客戶特征趨同。近年來，為控制業(yè)務(wù)風(fēng)險、做大規(guī)模，各類融資租賃公司普遍將客戶瞄準(zhǔn)基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)、醫(yī)療以及教育等與區(qū)域經(jīng)濟、地方財政狀況密切相關(guān)的行業(yè)領(lǐng)域，或是其他行業(yè)中的大中型民營企業(yè)或國有企業(yè)，融資租賃在服務(wù)中小企業(yè)助推經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的功能沒有得到充分發(fā)揮。隨著行業(yè)進入穩(wěn)步發(fā)展階段，在金融去杠桿、地方債務(wù)控制進一步趨嚴的背景之下，融資租賃公司在業(yè)務(wù)發(fā)展上面臨一定的轉(zhuǎn)型壓力。3.內(nèi)部運營管理風(fēng)險****租賃為****資本旗下全新支公司，其管理制度、業(yè)務(wù)制度、風(fēng)控制度、治理制度需要完善。管理能力及業(yè)務(wù)能力、風(fēng)控水平都需要加強。在設(shè)立初期，存在一定程度的內(nèi)部運營管理風(fēng)險，主要包括內(nèi)控風(fēng)險、決策風(fēng)險、財務(wù)管理風(fēng)險、籌融資風(fēng)險等。（二）針對問題（風(fēng)險）的應(yīng)對舉措應(yīng)對舉措：第一，完善公司治理機制和內(nèi)控制度。一方面建立市場化管理機制，另一方面建立完善企業(yè)內(nèi)控制度，形成****租賃的風(fēng)險管控機制，做到有章可循；第二，合理籌劃業(yè)務(wù)發(fā)展路徑，在前期公司自身資金實力不強、能力有限的情況下，一方面審慎做好項目的充分調(diào)研和仔細規(guī)劃，做到穩(wěn)健開展、有序推進，確保項目合理回報；另一方面在項目實施過程中，做到前期的充分調(diào)研、過程中嚴格審查、投資后跟蹤管理。第三，專業(yè)運作。公司必須搭建具備豐富業(yè)務(wù)經(jīng)驗、行業(yè)資源的核心團隊來進行項目運作，并形成自身專業(yè)人才隊伍的培養(yǎng)體系，專業(yè)的人干專業(yè)的事。第四：