香港證券交易所

第2章證券交易所證券交易所證券是法定文件，證明某人______或可以某指定價(jià)格認(rèn)購某公司的部分______，或曾______給某政府或公司。持有股權(quán)貸款證券交易所是買賣______的場所。證券香港的證券交易所:_________________________香港交易及結(jié)算所有限公司……大新公司證券交易所的功能對個人對公司對整體經(jīng)濟(jì)

______渠道獲得______投資保障獲取______資料籌集______提高_(dá)_____資金聲譽(yù)有助政府或公營機(jī)構(gòu)______充分利用______集資資源作為經(jīng)濟(jì)______指標(biāo) 競爭激烈/不激烈需求供給證券交易所的特點(diǎn)

_________決定價(jià)格市場供求

_________作中間人證券經(jīng)紀(jì) 證券交易所內(nèi)的股票批量為______。一手 證券市場內(nèi)的資料是______的。公開 證券交易所內(nèi)的買賣要接受______，以保證在公平的情況下進(jìn)行交易。監(jiān)管買賣證券的過程投資者證券經(jīng)紀(jì)1. 投資者給證券經(jīng)紀(jì)下__________。買賣指示3. 出市代表執(zhí)行買賣指示，向其他出市代表買入或賣出證券。2. 證券經(jīng)紀(jì)把指示通知他們的__________。出巿代表4. 交易的詳細(xì)資料，通過電腦傳送到中央結(jié)算所的___________________，交收手續(xù)在成交後第____個交易日內(nèi)完成。自動對盤及成交系統(tǒng)二出巿代表買賣證券的過程投資者1. 投資者給證券經(jīng)紀(jì)下__________。買賣指示證券經(jīng)紀(jì)香港交易及結(jié)算所有限公司2000年______________________________香港交易及結(jié)算所有限公司香港聯(lián)合交易所有限公司香港期貨交易所有限公司香港中央結(jié)算所有限公司 上市公司必須符合________制訂的標(biāo)準(zhǔn)和要求。交易所在______上市的公司的資產(chǎn)、盈利、業(yè)務(wù)紀(jì)錄要求較高。主板未能符合主板上市要求，而有發(fā)展?jié)摿Φ墓?，可於_________上市。創(chuàng)業(yè)板香港交易所的運(yùn)作準(zhǔn)則:香港交易及結(jié)算所有限公司 只有交易所的________才可以在交易所買賣證券。參與者參與者必須符合__________，______狀況也必須良好。專業(yè)水準(zhǔn)財(cái)政$$香港交易及結(jié)算所有限公司香港交易所的運(yùn)作準(zhǔn)則: 上市公司必須符合________制訂的標(biāo)準(zhǔn)和要求。交易所 交易大堂內(nèi)的買賣採用______協(xié)助進(jìn)行。電腦香港交易及結(jié)算所有限公司香港交易所的運(yùn)作準(zhǔn)則: 只有交易所的________才可以在交易所買賣證券。參與者 上市公司必須符合________制訂的標(biāo)準(zhǔn)和要求。交易所證券巿場受____________、____________________

_______及特區(qū)政府的__________________監(jiān)管。 證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會香港交易所財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局香港交易及結(jié)算所有限公司香港交易所的運(yùn)作準(zhǔn)則: 只有交易所的________才可以在交易所買賣證券。參與者 上市公司必須符合________制訂的標(biāo)準(zhǔn)和要求。交易所 交易大堂內(nèi)的買賣採用______協(xié)助進(jìn)行。電腦證券的種類

______:投資者持有某有限公司股份的憑證股票

__________:讓持有人在指定日期內(nèi)用指定的換股價(jià)購買指定數(shù)量的新股認(rèn)股權(quán)證

______:公司或政府發(fā)行的借據(jù)債券

________________________:把投資者的資金集合一起投資在不同類型證券的投資組合，由基金管理公司管理單位信託基金及互惠基金 持有人有/沒有表決權(quán) 持有人承受/不用承受較高風(fēng)險(xiǎn) 持有人有/沒有表決權(quán) 持有人較普通股持有人優(yōu)先/較後取得股息 若公司清盤，持有人較普通股持有人優(yōu)先/較後分取公司的資產(chǎn)股票兩種主要的股票﹕普通股優(yōu)先股 持有人的回報(bào)來自__________和收取______股票升值股息以下哪些是優(yōu)先股?Q累積優(yōu)先股非累積優(yōu)先股普通優(yōu)先股參與優(yōu)先股非參與優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

股票股票的其他分類﹕

________:一些歷史悠久、利潤高、交投活躍的大公司發(fā)行的股票藍(lán)籌股

____________:較小型公司發(fā)行的股票二、三線股

________:由中國內(nèi)地政府作為主要股東的股票紅籌股

______:在中國內(nèi)地註冊成立的企業(yè)所發(fā)行的外資股票，在香港上市集資和以港元買賣H股股票認(rèn)股權(quán)證 如果持有人行使認(rèn)股權(quán)，會______現(xiàn)有股東的股權(quán)。減低 ______過後認(rèn)股權(quán)證就變得毫無價(jià)值。期限 持有人會/不會收到利息。 持有人會/不會收到股息。 持有人可透過______________在不同時間的差價(jià)賺取利潤。認(rèn)股權(quán)證價(jià)格例子:阿強(qiáng)在

2003

年8

月1

日以50

仙購買認(rèn)股權(quán)證。大同公司認(rèn)股權(quán)證換股價(jià):2.8元到期日:2006年8月1日假設(shè)在2004

年8

月1

日，認(rèn)股權(quán)證價(jià)格上升至70

仙，阿強(qiáng)賣出認(rèn)股權(quán)證。阿強(qiáng)的利潤:=_____________70仙–50仙20仙認(rèn)股權(quán)證 持有人以________買入股票時，換股價(jià)及各手續(xù)費(fèi)的總和低於股票的市場價(jià)格，便可獲利。換股價(jià)例子:假設(shè)在2006

年8

月1

日，股票價(jià)格是3.4

元，阿強(qiáng)行使了認(rèn)股權(quán)購買了新股。阿強(qiáng)的利潤:=______________________3.4元–2.8元–50仙10仙阿強(qiáng)在2003

年8

月1

日以50

仙購買認(rèn)股權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證大同公司認(rèn)股權(quán)證換股價(jià):2.8元到期日:2006年8月1日 可贖回/不可贖回債券指公司有權(quán)在債券到期前贖回。債券 發(fā)債機(jī)構(gòu)會在到期日償還______。本金

________債券用公司的廠房或機(jī)器等資產(chǎn)作抵押。有抵押 債券持有人是發(fā)債機(jī)構(gòu)的債權(quán)人/擁有人。單位信託基金及互惠基金 基金牽涉不同類型證券，有助_______投資風(fēng)險(xiǎn)。分散

單位信託基金的投資者是單位_________及_________。受益人持有人

互惠基金是以投資公司形式成立，投資者是這間公司的_______。股東 私人有限公司要發(fā)行新股或轉(zhuǎn)讓現(xiàn)有股權(quán)，都必須得到___________的同意。全體股東 當(dāng)公眾有限公司成為上市公司，其股票可在證券市場___________。自由轉(zhuǎn)讓發(fā)行股票的方法______配售證券市場內(nèi)發(fā)行股票的方法不向公眾發(fā)售，只售給一個或一批指定買家。發(fā)行股票的方法

______________發(fā)售以供認(rèn)購公司或其代理人向公眾發(fā)售股票的方式。發(fā)行股票的方法證券市場內(nèi)發(fā)行股票的方法______配售由已發(fā)行或同意認(rèn)購的股票持有人把股票售給公眾。

______________發(fā)售現(xiàn)有股票發(fā)行股票的方法證券市場內(nèi)發(fā)行股票的方法

______________發(fā)售以供認(rèn)購______配售

______供股公司把股票賣給現(xiàn)有股東，股東可按其持有的股份比例認(rèn)購股票。發(fā)行股票的方法證券市場內(nèi)發(fā)行股票的方法

______________發(fā)售現(xiàn)有股票

______________發(fā)售以供認(rèn)購______配售

__________發(fā)行紅股公司通過發(fā)行紅股把股票分配給現(xiàn)有股東。發(fā)行股票的方法證券市場內(nèi)發(fā)行股票的方法

______供股

______________發(fā)售現(xiàn)有股票

______________發(fā)售以供認(rèn)購______配售

__________交易發(fā)行通常涉及兩間公司在收購或合併時，以發(fā)行股票形式作交易。發(fā)行股票的方法證券市場內(nèi)發(fā)行股票的方法

__________發(fā)行紅股

______供股

______________發(fā)售現(xiàn)有股票

______________發(fā)售以供認(rèn)購______配售

______介紹已發(fā)行的股票在無作任何銷售安排而申請上市時所採用的方式。發(fā)行股票的方法證券市場內(nèi)發(fā)行股票的方法

__________交易發(fā)行

__________發(fā)行紅股

______供股

______________發(fā)售現(xiàn)有股票

______________發(fā)售以供認(rèn)購______配售

__________公開售股向現(xiàn)有股東售賣股票，但未必是按股東所持股份比例發(fā)售。發(fā)行股票的方法證券市場內(nèi)發(fā)行股票的方法 ______介紹

__________交易發(fā)行

__________發(fā)行紅股

______供股

______________發(fā)售現(xiàn)有股票

______________發(fā)售以供認(rèn)購______配售參與發(fā)行股票的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)

____________替公司發(fā)行新股 發(fā)售代理商的功能﹕ 成為________:公眾沒有購入全數(shù)股票時，負(fù)責(zé)購買餘下的股票包銷商 擬定__________:呈交特區(qū)政府和香港交易所招股章程

通過______及______分派招股章程給公眾經(jīng)紀(jì)銀行 負(fù)責(zé)招股的宣傳活動發(fā)售代理商初級市場和次級市場初級市場次級市場

_________的巿場 主要是____________________與______之間的巿場發(fā)行證券公司大量購買證券的機(jī)構(gòu)

________________與______之間的巿場投資者可買入__________的證券現(xiàn)有證券持有人已經(jīng)發(fā)行 公司可透過發(fā)行證券__________籌集資金買家當(dāng)人們預(yù)測經(jīng)濟(jì)前景理想，投資需求便增加/減少，股票價(jià)格可能因而上升/下跌。影響股票價(jià)格的因素 經(jīng)濟(jì)和政治情況的變化 整體經(jīng)濟(jì)情況經(jīng)濟(jì)情況

______或______前景行業(yè)公司影響股票價(jià)格的因素 經(jīng)濟(jì)和政治情況的變化如航空業(yè)的前景不理想，與該行業(yè)有關(guān)的股票價(jià)格便會上升/下跌。當(dāng)銀行利率上升，股票價(jià)格會上升/下跌。 利率影響股票價(jià)格的因素 經(jīng)濟(jì)和政治情況的變化當(dāng)一個國家或地區(qū)的匯率上升，股票價(jià)格會上升/下跌。 匯率匯率時間股票價(jià)格時間影響股票價(jià)格的因素 經(jīng)濟(jì)和政治情況的變化 政治因素影響股票價(jià)格的因素 經(jīng)濟(jì)和政治情況的變化當(dāng)一個國家政局不穩(wěn)，股票價(jià)格會上升/下跌。股票價(jià)格上升/下跌股息率=x100% 股息率年息目前股票價(jià)格股息率上升影響股票價(jià)格的因素 經(jīng)濟(jì)和政治情況的變化市價(jià)盈利率=x100%目前每股盈利目前股票價(jià)格市價(jià)盈利率上升 市價(jià)盈利率影響股票價(jià)格的因素 股息率 經(jīng)濟(jì)和政治情況的變化股票價(jià)格上升/下跌 投機(jī)活動影響股票價(jià)格的因素 市價(jià)盈利率 股息率 經(jīng)濟(jì)和政治情況的變化投機(jī)活動的出現(xiàn)影響股票價(jià)格股票價(jià)格證券巿場的投機(jī)方式

_____買入證券，期望價(jià)格上升﹔_____賣出證券，期望價(jià)格下跌。好友淡友

好友買入證券，期待將來以較高價(jià)賣出而獲利，這種持有證券的方式稱為______。

淡友即使手上沒有證券，仍然會從經(jīng)紀(jì)借入證券賣出，這種欠缺證券的方式稱為_____。買空賣空

__________涉及資金借貸，是一種投機(jī)買賣的方式。按金交易按金交易的例子假設(shè)陳太有

50,000元，打算購買和記黃埔的股票，股價(jià)是每股

50元。=______股和記黃埔股票按金交易的例子50,000元1,000如果股價(jià)上升至

55元，陳太可獲利:______________________________（55元–50元）x

1,000=5,000元如果陳太在接受存款機(jī)構(gòu)開設(shè)按金交易戶口，存入

50,000元，可透支

50,000元。=______股和記黃埔股票2,000如果股價(jià)上升至

55元，陳太可獲利:____________________________________________（55元–50元）x2,000=10,000元（未扣除利息）按金交易的例子50,000元50,000元+假設(shè)陳太有

50,000元，打算購買和記黃埔的股票，股價(jià)是每股

50元。證券交易指數(shù)能反映某些證券價(jià)格的_______和證券的_______。走勢證券交易指數(shù)表現(xiàn)

__________恒生指數(shù)股票分別來自四個行業(yè)﹕______、__________、________和________。金融公用事業(yè)地產(chǎn)業(yè)工商業(yè)反映香港交易所33種股票價(jià)格變動的指數(shù)。由__________________編製。恒指服務(wù)有限公司

______________恒生綜合指數(shù)分為地域指數(shù)系列和行業(yè)指數(shù)系列由__________________編製恒指服務(wù)有限公司證券交易指數(shù)證券交易指數(shù)能反映某些證券價(jià)格的_______和證券的_______。走勢表現(xiàn)

__________恒生指數(shù)

標(biāo)準(zhǔn)普爾

/

香港交易所指數(shù)系列________________________________包括在香港上市的大型國際企業(yè)。標(biāo)準(zhǔn)普爾

/

香港交易所大型股指數(shù)________________________________包括大部分香港創(chuàng)業(yè)板的股票。標(biāo)準(zhǔn)普爾

/

香港交易所創(chuàng)業(yè)板指數(shù)由____________及__________合作編製。標(biāo)準(zhǔn)普爾香港交易所證券交易指數(shù)

______________恒生綜合指數(shù)證券交易指數(shù)能反映某些證券價(jià)格的_______和證券的_______。走勢表現(xiàn)

__________恒生指數(shù)期貨指以議定的價(jià)格在______的指定日期才買賣商品及金融產(chǎn)品的______。未來恒生指數(shù)期貨合約買賣雙方只需就將來某一________的恒生指數(shù)作預(yù)測。結(jié)算日每一張恒生指數(shù)期貨合約的每一點(diǎn)恒生指數(shù)值____元。50買賣恒生指數(shù)期貨合約的例子假設(shè)在6月1日的平均恒生指數(shù)是10,800點(diǎn)，梁先生會獲利/虧損，而黃小姐會獲利/虧損。買賣恒生指數(shù)期貨合約的例子梁先生黃小姐和梁先生同意買賣11,000點(diǎn)恒生指數(shù)期貨合約，以6月1日結(jié)算。黃小姐是買方，梁先生是賣方。梁先生獲利﹕____________________________