《貨幣銀行學(xué)(專)》常見考點(diǎn)解析(四)

《貨幣銀行學(xué)（專）》常見考點(diǎn)解析（4）

根據(jù)《貨幣銀行學(xué)》的歷年考題及課程教學(xué)大綱和教學(xué)實(shí)施細(xì)則，整理出該課程的常見

考點(diǎn)若干，并根據(jù)考點(diǎn)分布將其劃分為四次以作詳細(xì)解析。在該解析中，主要包含考點(diǎn)掃描、

真題鏈接、考點(diǎn)解析和考點(diǎn)拓展等四部分核心內(nèi)容，目的在于通過分析常見、典型的知識(shí)點(diǎn)，

增加復(fù)習(xí)的針對(duì)性、提高學(xué)習(xí)的有效性。并請(qǐng)注意，真題鏈接中均標(biāo)出了考題出現(xiàn)的時(shí)間。

本次解析（4）重點(diǎn)講解兩個(gè)典型考點(diǎn)范圍（考點(diǎn)7和考點(diǎn)8）。

（★請(qǐng)大家結(jié)合本科的常見考點(diǎn)解析一起學(xué)習(xí)，這樣能有效地實(shí)現(xiàn)復(fù)習(xí)效果★）

典型考點(diǎn)7：通貨膨脹

1、考點(diǎn)掃描：

通貨膨脹是個(gè)古老的經(jīng)濟(jì)范疇，是指由于貨幣供給過多而引起的貨幣貶值、物價(jià)普遍

上漲的貨幣現(xiàn)象。

造成通貨膨脹的最直接原因就是貨幣供應(yīng)量過多。貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量相適應(yīng)，是

貨幣流通規(guī)律的根本要求。一旦違背了這一經(jīng)濟(jì)規(guī)律，過多發(fā)行貨幣，就會(huì)導(dǎo)致貨幣貶值,

物價(jià)水平持續(xù)上漲，通貨膨脹。

通貨膨脹的深層原因則主要有需求拉上、成本推動(dòng)、結(jié)構(gòu)因素以及供給不足、預(yù)期不當(dāng)、

體制制約等。

2、真題鏈接：

[1]（2003-7）名詞解釋：通貨膨脹

12J（2004-7）導(dǎo)致通貨膨脹的直接原因是（D）。

A.貨幣貶值B.物價(jià)上漲

C.紙幣流通D.貨幣供應(yīng)過多

[3]（2006-7）（X）一般來說，通貨膨脹有利于債權(quán)人而不利于債務(wù)人。

L4J（2006-1）一般來說，衡量通貨膨脹的指標(biāo)主要有（ABE）。

A.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)B.批發(fā)物價(jià)指數(shù)

C.生活費(fèi)用指數(shù)D.國(guó)民生產(chǎn)總值

E.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)

15]（2006-1）成本推動(dòng)說解釋通貨膨脹時(shí)的前提是（A）。

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A.總需求給定B.總供給給定

C.貨幣需求給定D.貨幣供給給定

[6]（2006-7）在20世紀(jì)70年代，由于石油價(jià)格上漲，導(dǎo)致了西方許多發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)生了

通貨膨脹，單從這個(gè)角度考察，可以看出此類通貨膨脹屬于典型的（C）。

A.體制轉(zhuǎn)軌型B.結(jié)構(gòu)變動(dòng)型

C.成本推動(dòng)型D.需求拉上型

[7]2007-1）由供給因素變動(dòng)形成的通貨膨脹包括（BE）。

A.價(jià)格推進(jìn)B.工資推進(jìn)C.效率推進(jìn)

D.結(jié)構(gòu)調(diào)整E.利潤(rùn)推進(jìn)

3、考點(diǎn)解析：

根據(jù)考點(diǎn)掃描中的解釋，題目⑴的參考答案為：通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)過多，引

起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。

導(dǎo)致通貨膨脹的原因很多，有各種解釋，但是最直接的原因是什么呢？很簡(jiǎn)單，就是貨

幣供應(yīng)過多，這就是題目⑵的D選項(xiàng)。

通貨膨脹有好處也有壞處，但是整體上講，弊大于利，就債權(quán)債務(wù)而言，它有利于債務(wù)

人而不利于債權(quán)人。所以題目⑶的命題是錯(cuò)誤的。

通貨膨脹該如何衡量呢？在實(shí)行指數(shù)化的世界里，這些指標(biāo)主要有居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、

批發(fā)物價(jià)指數(shù)、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)。所以題目[4]的答案為ABE。

如果按發(fā)生原因來看，通貨膨脹有成本推動(dòng)型、需求拉動(dòng)型和混合型三種。利用成本推

動(dòng)說解釋通貨膨脹時(shí)，我們是假定社會(huì)總需求是給定的。所以題目⑸的答案為A。

哪些是成本推動(dòng)的呢？比如，在20世紀(jì)70年代，由于石油價(jià)格上漲，導(dǎo)致了西方許多

發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)生了通貨膨脹，這就是成本推動(dòng)的通貨膨脹，所以題目⑹的答案是A。

就成本推動(dòng)型而言，是什么在推動(dòng)通貨膨脹呢？有工資推動(dòng)、有利潤(rùn)推動(dòng)等，也就是題

目⑺的BE,

4、考點(diǎn)拓展：

[1]關(guān)于通貨膨脹，下列描述正確的是（ABCD）。

A.紙幣流通條件下的貨幣現(xiàn)象B.貨幣供給量超過了貨幣需求量

C.物價(jià)普遍上漲D.貨幣貶值

E.生產(chǎn)過剩

[21（B）膨脹是引起財(cái)政赤字和銀行信用膨脹的主要原因。

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A.消費(fèi)需求B.投資需求

C.社會(huì)總儲(chǔ)蓄D.社會(huì)總需求

[3](V)使用GDP平減指數(shù)衡量通貨膨脹的優(yōu)點(diǎn)在于其能度量各種商品價(jià)格變動(dòng)對(duì)

價(jià)格總水平的影響。

[4]試述通貨膨脹形成的理論和原因，并結(jié)合國(guó)情論述我國(guó)通貨膨脹形成的特點(diǎn)。

參考答案如下：

要點(diǎn)：

(1)通貨膨脹的定義。

(2)直接原因就是貨幣供給過多，但深層次上的原因還有：

①需求拉上，包括財(cái)政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費(fèi)需求膨脹；

②成本推動(dòng)，包括工資推動(dòng)，利潤(rùn)推動(dòng)；

③結(jié)構(gòu)因素，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和部門結(jié)構(gòu)的失調(diào)；

④其他原因，如供給不足，預(yù)期不當(dāng)，體制轉(zhuǎn)軌等因素。

(3)我國(guó)通貨膨脹的特點(diǎn)是：

①短期性；

②非政策性。

(答出要點(diǎn)給基本分，視發(fā)揮情況酌情加分)

典型考點(diǎn)8：貨幣政策

1、考點(diǎn)掃描：

貨幣政策有廣義與狹義之分。廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門所

有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及措施的總和。

而狹義的貨幣政策則專指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)

而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。狹義的貨幣政策主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容，即政策目

標(biāo)、中介指標(biāo)、操作指標(biāo)和政策工具。

2、真題鏈接：

[1](2003-7)貨幣政策的首要問題是(D)。

A.貨幣政策中介指標(biāo)B.貨幣政策工具

C.貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制D.貨幣政策目標(biāo)

[21(2003-7、2004-1)對(duì)貨幣政策中介指標(biāo)理想值的確定是指規(guī)定-個(gè)(B)。

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A.無彈性的固定數(shù)值B.區(qū)值

C.隨機(jī)值D.有彈性的固定數(shù)值

[3](2003-7、2005-7)利率與貨幣供應(yīng)量作為政策變量的不同點(diǎn)是(A)。

A.前者順循環(huán)，后者逆循環(huán)B.前者逆循環(huán)，后者順循環(huán)

C.二者均順循環(huán)，但程度不一樣D.二者均逆循環(huán)，但程度不一樣

[4](2004-1)(V)根據(jù)凱恩斯主義理論，在“流動(dòng)性陷阱中”，貨幣政策無效。

[5](2004-1)在下列貨幣政策中，屬于般性的貨幣政策工具是(B)o

A.貼現(xiàn)率B.存款準(zhǔn)備金率

C.利率D.匯率

[6](2004-7)試對(duì)傳統(tǒng)的存款準(zhǔn)備金政策效果進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析。

[71(2007-1)名詞解釋：再貼現(xiàn)政策

18J(2006-1)下列各項(xiàng)中，屬于貨幣政策操作指標(biāo)的有(ABE)。

A.貨幣供應(yīng)量B.基礎(chǔ)貨幣C.利率

D.超額準(zhǔn)備金E.匯率

[9](2007-1)(X)貨幣政策目標(biāo)中的充分就業(yè)和國(guó)際收支平衡之間呈現(xiàn)高度一致性

關(guān)系。

[10](2005-1)什么是貨幣政策中介目標(biāo)？如何選定中介指標(biāo)？

[11](2006-7)目前我國(guó)貨幣政策中介目標(biāo)的是(D)。

A.利率B.貸款限額

C.基礎(chǔ)貨幣D.貨幣供應(yīng)量

[12](2006-7)名詞解釋:貨幣政策時(shí)滯

[13](2006-1)貨幣政策諸目標(biāo)之間呈一致性關(guān)系的是(B)0

A.物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)

C.充分就業(yè)與國(guó)際收支平衡D.物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè)

[14](2006-1)作用力度最強(qiáng)的貨幣政策工具是(D)o

A.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)B.再貼現(xiàn)政策

C.流動(dòng)性比率D.法定存款準(zhǔn)備金率

H5J(2006-7)下列屬于選擇性貨幣政策工具的有(ABE)。

A.消費(fèi)信用控制B.證券市場(chǎng)信用控制C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

D.窗口指導(dǎo)E.優(yōu)惠利率

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II6J（2003-1）試分析貨幣政策各種工具的效果。你認(rèn)為現(xiàn)階段我國(guó)應(yīng)如何選用貨幣政

策工具？

［17］（2005-7）自1984年至1995年《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》頒布之前，我

國(guó)事實(shí)上一直奉行雙重貨幣政策目標(biāo)，即（BC）。

A.充分就業(yè)B.穩(wěn)定物價(jià)

C.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.國(guó)際收支平衡

3、考點(diǎn)解析：

狹義的貨幣政策主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容，即政策目標(biāo)、中介指標(biāo)、操作指標(biāo)和政策工

具。其中，最為重要的是制定貨幣政策目標(biāo)，這也就是題目山的答案。

對(duì)貨幣政策中介指標(biāo)理想值不是規(guī)定一個(gè)具體的點(diǎn)值，而是一個(gè)具體區(qū)間，所以，題目

⑵的答案為B。

利率與貨幣供應(yīng)量作為政策變量的不同點(diǎn)在于傳導(dǎo)機(jī)制的路線不一樣，也就是題目網(wǎng)

的答案，即A。

根據(jù)凱恩斯主義理論，在“流動(dòng)性陷阱中”，貨幣政策無效。所以，題目［4］就是正確的

命題。

法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)稱之為一般性的貨幣政策工具。所以，

題目⑶的選項(xiàng)為B。

題目［6］的參考答案為：

其政策效果表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）即使法定存款準(zhǔn)備率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起

貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)；（2）中央銀行的其他貨幣政策都是以存款準(zhǔn)備金為基礎(chǔ)；（3）即使

商業(yè)銀行等存款機(jī)構(gòu)由于種種原因持有超額存款準(zhǔn)備金，法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生效

果（4）存款準(zhǔn)備率不變，也在很大程度上限制了商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。但是

存款準(zhǔn)備

率也有明顯的局限：（1）由于準(zhǔn)備率調(diào)整的效果較強(qiáng)烈，不宜作為日常性工具；（2）存

款準(zhǔn)備金對(duì)各種類別的金融機(jī)構(gòu)和不同種類的存款的影響不一致。

題目⑺的參考答案為：

再貼現(xiàn)政策是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所作的

政策性規(guī)定。它包括兩個(gè)方面：一是再貼現(xiàn)率的確定與調(diào)整；二是規(guī)定向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N

現(xiàn)的資格。

貨幣政策操作指標(biāo)是中央銀行通過貨幣政策工具操作能夠有效準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)的政策變量，如

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準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等指標(biāo)。那么，題目⑻的選項(xiàng)為ABE。

對(duì)于題目［9］,這是個(gè)錯(cuò)誤的命題，因?yàn)樨泿耪吣繕?biāo)中的充分就業(yè)與國(guó)際收支平衡之

間是相對(duì)獨(dú)立的。

題目［10］的參考答案為：

（1）貨幣政策中介指標(biāo)是指為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而選定的中間性或傳導(dǎo)性金融變量。

（2）貨幣政策中介指標(biāo)的選取標(biāo)準(zhǔn)：可測(cè)性；可控性；相關(guān)性。

貨幣政策中介指標(biāo)處于最終目標(biāo)和操作指標(biāo)之間，是中央銀行通過貨幣政策操作和傳導(dǎo)

后能夠以一定的精確度達(dá)到的政策變量；通常有市場(chǎng)利率、貨幣供應(yīng)量，在一定條件下，信

貸量和匯率也可充當(dāng)中介指標(biāo)。題目［11］,我國(guó)的貨幣政策中介目標(biāo)的為D貨幣供應(yīng)量。

題目［12］的參考答案為：

貨幣政策時(shí)滯是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所經(jīng)過的

時(shí)間，亦即貨幣政策傳導(dǎo)過程所需要的時(shí)間。

貨幣政策的目標(biāo)一般有五個(gè)，即金融穩(wěn)定、國(guó)際收支平衡、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、穩(wěn)定

物價(jià)。對(duì)題目［13］而言，對(duì)選項(xiàng)分析以后，可以知道貨幣政策諸目標(biāo)之間呈一致性關(guān)系的是

B經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)。

在一般的貨幣政策工具中，從實(shí)施效果上看，最為嚴(yán)厲的工具是法定存款準(zhǔn)備率，也就

是題目［14］的D選項(xiàng)。

除了?般貨幣政策外，中央銀行還對(duì)某些特殊領(lǐng)域的信用活動(dòng)加以調(diào)節(jié)和影響的?系列

措施，這就是選擇性貨幣政策工具，主要有題目［15］的ABE選項(xiàng)。

題目［16］的參考答案為：

（1）法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)稱之為一般性的貨幣政策工具。

法定存款準(zhǔn)備金率是作用猛烈的工具，?般不輕易變動(dòng)；再貼現(xiàn)政策主要是告示效應(yīng)，表明

政策意向，但對(duì)于信貸擴(kuò)張和緊縮的調(diào)節(jié)力量較弱。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)比較靈活，易于操縱，效

果也比較直接，但它要求的前提條件是中央銀行有足夠的實(shí)力和發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)。三者需配

合使用。

（2）對(duì)某些特殊領(lǐng)域的信用進(jìn)行調(diào)節(jié)的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。包括:消費(fèi)信

用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率等，各有其具體作用。

（3）其他政策工具主要有兩類，一類是直接信用控制，如規(guī)定存貸款利率的最高限，

實(shí)施信用配額，規(guī)定商業(yè)銀行流動(dòng)性比率以及其它直接干預(yù)措施。這些工具要根據(jù)不同情況

有選擇地使用；另一類是間接信用指導(dǎo)，如道義勸告和窗口指導(dǎo)，這些工具雖無法律效力，

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但由于中央銀行的政策目的與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展總體上的一致性,所以在實(shí)際中這種做法

的作用非常巨大。

（4）我國(guó)現(xiàn)階段應(yīng)大力推動(dòng)貨幣政策工具由直接調(diào)捽為主向間接調(diào)控轉(zhuǎn)化。過渡時(shí)期

共存的貨幣政策工具有再貸款、利率、存款準(zhǔn)備金、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種，其中應(yīng)

日趨淡化直接調(diào)控工具的影響，逐步強(qiáng)化間接調(diào)控工具的作用。1998年初，我國(guó)取消貸款

限額管理，向間接金融調(diào)控邁出了重要一步。

從上面來看，其實(shí)自1984年至1995年《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》頒布之前,

我國(guó)事實(shí)上一直奉行雙重貨幣政策目標(biāo)，也就是說把經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和穩(wěn)定物價(jià)作為雙重貨幣政策

目標(biāo)。那么題目［17］的選項(xiàng)為BC。

4、考點(diǎn)拓展:

ru名詞解釋：貨幣政策

貨幣政策有廣義與狹義之分。廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門所

有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及措施的總和。而狹義的貨幣政策則專指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目

標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。

［2］選取貨幣政策中介指標(biāo)的基本要求是（BCD）。

A.抗干擾性B.可測(cè)性C.相關(guān)性

D.可控性E.可操作性

［3］《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》明確提出,我國(guó)今后貨幣政策的中介指標(biāo)有

(ABCD)。

A.貨幣供應(yīng)量