財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義

財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析匯報(bào)編寫技巧國(guó)際會(huì)計(jì)碩士、數(shù)學(xué)專業(yè)學(xué)士澳大利亞注冊(cè)會(huì)計(jì)師公會(huì)會(huì)員《CSS成本體系標(biāo)準(zhǔn)》創(chuàng)始人《成本運(yùn)籌與控制學(xué)》創(chuàng)始人《唯對(duì)象主義哲學(xué)》創(chuàng)始人林俊財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第1頁培訓(xùn)目從企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理角度進(jìn)行多維度財(cái)務(wù)報(bào)表分析，找出存在和潛在問題，為管理者決議提供有價(jià)值信息;學(xué)習(xí)怎樣編寫面向管理者財(cái)務(wù)分析匯報(bào)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第2頁管理者希望能夠從財(cái)務(wù)報(bào)表看到什么?(1)1。期間(年/季/月)經(jīng)營(yíng)情況及與過去期間改變?cè)蚍治觯轰N售情況及銷售增加分析(有沒有把蛋羔做大)；各產(chǎn)品對(duì)銷售收入貢獻(xiàn)(誰把蛋羔做大)；凈利潤(rùn)情況(真正拿到實(shí)惠是多少)；凈利潤(rùn)改變?cè)蚍治?是否存在提升利潤(rùn)空間)；成本和費(fèi)用開銷情況(是否存在改進(jìn)空間)。影響下一步管理決議：下一階段產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)推廣和銷售重點(diǎn)、研發(fā)投入方向；長(zhǎng)久資產(chǎn)(固定/無形)投資方向、融資計(jì)劃(負(fù)債/股東)；成本和費(fèi)用預(yù)算與控制。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第3頁管理者希望能夠從財(cái)務(wù)報(bào)表看到什么?(2)2。財(cái)務(wù)健康情況和相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析：現(xiàn)金流和凈現(xiàn)金(是否有健康現(xiàn)金流)；負(fù)債情況和償債能力(是否有被清算可能)；存貨和應(yīng)收帳款情況(是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn))；固定資產(chǎn)使用效率(企業(yè)“印鈔機(jī)”表現(xiàn)怎樣)；對(duì)外投資回報(bào)情況(是否存在投資風(fēng)險(xiǎn))。影響下一步管理決議：融資計(jì)劃安排，現(xiàn)金流量表預(yù)算；還款計(jì)劃安排；存貨和應(yīng)收帳款控制，生產(chǎn)計(jì)劃安排；不良資產(chǎn)清理；追加投資或撤回投資，未來投資方向；未來財(cái)務(wù)政策(保守/擴(kuò)張)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第4頁管理者希望能夠從財(cái)務(wù)報(bào)表看到什么?(3)3。對(duì)外部使用者合理交待：對(duì)國(guó)家稅收部門：上繳稅收情況；對(duì)股東：凈資產(chǎn)收益率/每股利潤(rùn)/分紅政策；對(duì)銀行：還債能力。影響下一步管理決議：合理避稅；報(bào)表粉飾；審計(jì)準(zhǔn)備。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第5頁目錄一、財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)二、管理者角度經(jīng)營(yíng)效益分析三、管理者角度財(cái)務(wù)運(yùn)行分析四、外部使用者角度財(cái)務(wù)效果分析五、從財(cái)務(wù)管理角度看三大財(cái)務(wù)報(bào)表六、財(cái)務(wù)分析匯報(bào)編寫技巧財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第6頁一、財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)1.1三大財(cái)務(wù)報(bào)表基本作用1.2財(cái)務(wù)分析慣用方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第7頁1.1三個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表基本作用資產(chǎn)負(fù)債表: 反應(yīng)在某一天企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益情況，其中資產(chǎn)是指企業(yè)掌握經(jīng)濟(jì)資源，負(fù)債是指企業(yè)對(duì)內(nèi)和對(duì)外債務(wù)，股東權(quán)益是指股東投入股本和過去利潤(rùn)累積;損益表(利潤(rùn)表): 反應(yīng)某個(gè)期間內(nèi)企業(yè)收入、成本和費(fèi)用、稅收以及利潤(rùn)情況；現(xiàn)金流量表: 反應(yīng)某個(gè)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金收支情況。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第8頁1.2財(cái)務(wù)分析慣用方法1.2.1原因分析法1.2.2盈虧平衡分析1.2.3單原因變動(dòng)敏感性分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第9頁1.2.1原因分析法(1)-定義該方法用于在某項(xiàng)指標(biāo)受到各種原因共同影響下，經(jīng)過假定其它原因不變前提下，分析某個(gè)原因變動(dòng)對(duì)指標(biāo)影響程度。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第10頁項(xiàng)目增加增幅銷量(噸)227,776206,34721,42910%單位收入(元/噸)3,6553,721-66-2%單位成本(元/噸)2,1452,367-222-9%銷售毛利(萬元)34,39427,9396,45523%銷售毛利影響分析舉例基于以下公式進(jìn)行分析銷售毛利=銷量×（單位銷售收入凈額-單位銷售成本）1.2.1原因分析法(2)-應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第11頁替換步驟：銷量原因影響：毛利②=本年銷量×（上年單位銷售收入凈額

–上年單位銷售成本）銷量原因影響金額=毛利②-毛利①原因替換法計(jì)算過程基本公式：毛利①=上年銷量×（上年單位銷售收入凈額–上年單位銷售成本）毛利①=206347×（3721-2367）=27939萬元計(jì)算過程：毛利②=227776×（3721

-2367）=30841萬元銷量原因影響金額=30841-27939=2902萬元1.2.1原因分析法(3)-應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第12頁替換步驟：價(jià)格原因影響：毛利③=本年銷量×（本年單位銷售收入凈額

-去年單位銷售成本）影響金額=毛利③-毛利②計(jì)算過程：毛利③=227776×（3655

-2367）=29337萬元價(jià)格原因影響金額=29337-30841=-1504萬元替換步驟：成本原因影響：毛利④=本年銷量×（本年單位銷售收入凈額

-本年單位銷售成本）影響金額=毛利④-毛利③計(jì)算過程：毛利④=227776×（3655

-2145）=34394萬元成本原因影響金額=34394-29337=5057萬元1.2.1原因分析法(4)-應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第13頁單位：萬元項(xiàng)目影響額占總變動(dòng)額比重銷售數(shù)量2,90245%銷售價(jià)格-1,504-23%銷售成本5,05778%合計(jì)6,455100%銷售毛利影響原因分析結(jié)果1.2.1原因分析法(5)-應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第14頁盈虧平衡分析又稱量本利分析；盈虧平衡點(diǎn)又稱保本點(diǎn)。1.2.2盈虧平衡分析(1)-定義盈虧平衡點(diǎn)：使銷售收入等于成本銷售量，盈虧平衡分析就是確定這個(gè)銷售量；變動(dòng)費(fèi)用：隨銷售量改變而改變費(fèi)用；固定費(fèi)用：不隨銷售量改變而改變費(fèi)用。盈虧平衡點(diǎn)=固定費(fèi)用單位銷售收入–單位變動(dòng)費(fèi)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第15頁序號(hào)項(xiàng)目公式1一、變動(dòng)費(fèi)用總額（萬元）變動(dòng)成本+市場(chǎng)費(fèi)用+運(yùn)輸裝卸費(fèi)用2單位變動(dòng)費(fèi)用變動(dòng)費(fèi)用總額÷銷售量3二、固定費(fèi)用總額（萬元）固定成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用4三、利潤(rùn)計(jì)算

5銷售收入凈額（萬元）銷售收入凈額6單位銷售收入凈額(平均)銷售收入凈額÷銷售量7營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（萬元）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8四、盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量固定費(fèi)用總額單位銷售收入凈額-單位變動(dòng)費(fèi)用1.2.2盈虧平衡分析(2)-分類及計(jì)算公式財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第16頁10萬噸8.2萬噸金額盈虧平衡點(diǎn)銷售收入虧損區(qū)盈虧平衡點(diǎn)盈利區(qū)7.9萬噸固定成本費(fèi)用盈虧平衡點(diǎn)分析圖實(shí)際收入單位凈銷售收入單位變動(dòng)成本1.2.2盈虧平衡分析(3)-圖例財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第17頁1.2.3單原因變動(dòng)敏感性分析(1)-定義單原因變動(dòng)敏感性分析是研究一個(gè)原因改變對(duì)另外一個(gè)原因改變影響。計(jì)算公式為:

敏感系數(shù)＝目標(biāo)值變動(dòng)百分比/參數(shù)值變動(dòng)百分比 1)當(dāng)系數(shù)絕對(duì)值>1，敏感度高原因； 2)當(dāng)系數(shù)絕對(duì)值<1，敏感度低原因。從量本利分析看，因?yàn)橛绊懤麧?rùn)原因有銷售量、銷售單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本，所以需要確定這些原因分別對(duì)利潤(rùn)影響程度。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第18頁例：假設(shè)某子企業(yè)XXX售價(jià)為2500元/噸，單位變動(dòng)成本1800元/噸，預(yù)計(jì)明年固定成本4000萬元，產(chǎn)銷量計(jì)劃為10萬噸。單原因變動(dòng)敏感性分析中遵照公式：利潤(rùn)=銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本利潤(rùn)=銷量×(單位銷售價(jià)格-單位變動(dòng)成本)-固定成本預(yù)計(jì)明年利潤(rùn)=10×(2,500-1,800)-4,000=3,000萬元1.2.3單原因變動(dòng)敏感性分析(2)-應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第19頁銷售量敏感程度設(shè)銷售量增加2%，則：

銷售量=10×(1+2%)=10.2萬噸按此銷售量計(jì)算，利潤(rùn)為：

利潤(rùn)=10.2×（2500-1800）-4000=3140萬元利潤(rùn)原先是3000元，其改變率為：利潤(rùn)值變動(dòng)百分比=（3140-3000）÷3000=4.6%敏感系數(shù)=4.6%÷2%=2.3銷售量每上升1%，利潤(rùn)將增加2.3%。銷售量為敏感度高原因。1.2.3單原因變動(dòng)敏感性分析(3)-應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第20頁單價(jià)敏感程度設(shè)單價(jià)增加2%，則：

單價(jià)=2500×（1+2%）=2550元/噸按此單價(jià)計(jì)算，利潤(rùn)為：

利潤(rùn)=10×（2550-1800）-4000=3500萬元利潤(rùn)原先是3000萬元，其改變率為：利潤(rùn)值變動(dòng)百分比=（3500-3000）÷3000=16.6%敏感系數(shù)=16.6%÷2%=8.3銷售價(jià)格每上升1%，利潤(rùn)將增加8.3%。提價(jià)是敏感度高原因。1.2.3單原因變動(dòng)敏感性分析(4)-應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第21頁單位變動(dòng)成本敏感程度設(shè)單位變動(dòng)成本增加2%，則：

單位變動(dòng)成本=1800×（1+2%）=1836元/噸按此單位變動(dòng)成本計(jì)算，利潤(rùn)為：

利潤(rùn)=10×（2500-1836）-4000=2640萬元利潤(rùn)原先是3000元，其改變率為：利潤(rùn)值變動(dòng)百分比=（2640-3000）÷3000=-12%敏感系數(shù)=-12%÷2%=-6單位變動(dòng)成本對(duì)利潤(rùn)影響是高敏感度原因，單位變動(dòng)成本每上升1%，利潤(rùn)將降低6%。1.2.3單原因變動(dòng)敏感性分析(5)-應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第22頁固定成本敏感程度設(shè)固定成本增加2%，則：

固定成本=4000×（1+2%）=4080萬元按此固定成本計(jì)算，利潤(rùn)為：

利潤(rùn)=10×（2500-1800）-4080=2920萬元利潤(rùn)原先是3000元，其改變率為：利潤(rùn)值變動(dòng)百分比=（2920-3000）÷3000=-2.6%敏感系數(shù)=-2.6%÷2%=-1.3固定成本每上升1%，利潤(rùn)將降低1.3%。1.2.3單原因變動(dòng)敏感性分析(6)-應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第23頁影響利潤(rùn)各原因中最敏感是單價(jià)（敏感系數(shù)8.3）；其次是單位變動(dòng)成本（敏感系數(shù)-6）；再次是銷量（敏感系數(shù)2.3）；最終是固定成本（敏感系數(shù)為-1.3）。由前面計(jì)算過程可知在本案例中：經(jīng)過分析企業(yè)歷史經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，XXX企業(yè)利潤(rùn)影響原因敏感系數(shù)最高是價(jià)格。1.2.3單原因變動(dòng)敏感性分析(7)-應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第24頁二、管理者角度經(jīng)營(yíng)效益分析2.1經(jīng)營(yíng)情況分析指標(biāo)體系2.2案例:長(zhǎng)虹與康佳不一樣財(cái)務(wù)政策2.3經(jīng)營(yíng)效益分析樣板:華新水泥財(cái)務(wù)分析2.4案例:E企業(yè)銷售費(fèi)用分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第25頁2.1.1銷售收入指標(biāo)2.1.2利潤(rùn)指標(biāo)2.1.3成本控制指標(biāo)2.1經(jīng)營(yíng)效益分析指標(biāo)體系財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第26頁2.1.1銷售收入指標(biāo)本年總銷售收入－去年總銷售收入1)總銷售收入增加率＝ 去年總銷售收入

2)產(chǎn)品銷售收入百分比=產(chǎn)品銷售收入/總銷售收入3)銷售部人均銷售額=銷售收入/銷售部人數(shù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第27頁2.1.2利潤(rùn)指標(biāo)1)利潤(rùn)增加率＝(本年利潤(rùn)－去年利潤(rùn))/去年利潤(rùn) 利潤(rùn)包含:主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、稅前利潤(rùn)、凈利潤(rùn)2)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售收入3)產(chǎn)品主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率＝產(chǎn)品主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/產(chǎn)品主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4)銷售利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/銷售凈收入5)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)銷售額財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第28頁2.1.3成本控制指標(biāo)(1)1)產(chǎn)品成本差異:料工費(fèi)差異=實(shí)際成本–標(biāo)準(zhǔn)成本料工費(fèi)價(jià)格差異=實(shí)際數(shù)量X(實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)料工費(fèi)數(shù)量差異=標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格X(實(shí)際數(shù)量-標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量)2)單位銷售費(fèi)用銷售收入=銷售凈收入/銷售費(fèi)用 年初存貨+年末存貨3)存貨資金占用成本=X內(nèi)部利息率2 年初應(yīng)收+年末應(yīng)收4)應(yīng)收帳款資金占用成本=X內(nèi)部利息率25)產(chǎn)能浪費(fèi)=生產(chǎn)固定成本X(停機(jī)天數(shù)/365)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第29頁2.1.3成本控制指標(biāo)(2)6)廢品損失=廢品數(shù)量X產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本7)客戶索陪金額:按照實(shí)際金額計(jì)算8)向供給商索陪金額:按照實(shí)際金額計(jì)算原材料采購(gòu)成本+向供給商索陪金額+跌價(jià)損失9)采購(gòu)評(píng)價(jià)系數(shù)=原材料采購(gòu)成本銷售凈收入+應(yīng)收帳款凈額10)銷售評(píng)價(jià)系數(shù)=銷售凈收入財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第30頁2.2案例:長(zhǎng)虹與康佳不一樣財(cái)務(wù)政策見《長(zhǎng)虹康佳財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例》1998與1999經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析和比較:資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益長(zhǎng)虹-23.45=-43.05+19.6

(5.25+14.35)康佳25.86=+12.59+13.27(4.98+8.29)長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)政策是?康佳財(cái)務(wù)政策是?財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第31頁2.3經(jīng)營(yíng)效益分析樣板:華新水泥財(cái)務(wù)分析(1)見《華新水泥財(cái)務(wù)分析匯報(bào)》;EBITDA是EarningsBeforeInterest,Taxes,DepreciationandAmortization縮寫，即未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前利潤(rùn)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第32頁2.3經(jīng)營(yíng)效益分析樣板:華新水泥財(cái)務(wù)分析(2)匯報(bào)結(jié)構(gòu):生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況概述;銷售收入和利潤(rùn)情況;產(chǎn)品銷售量完成情況;企業(yè)財(cái)務(wù)分析： 1)主營(yíng)收入、EBITDA及EBITDA%; 2)利潤(rùn)總額、噸利潤(rùn); 3)主要分子企業(yè)利潤(rùn)總額; 4)銷售單價(jià); 5)產(chǎn)品制造成本、能源和制造費(fèi)用、期間費(fèi)用; 6)應(yīng)收帳款; 7)存貨; 8)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量;

分子企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)果比較分析;分子企業(yè)成本比較分析;主要分子企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第33頁案例:E企業(yè)銷售費(fèi)用分析(1)彈性系數(shù)=銷售地域或渠道成本增加率%銷售地域或渠道銷售收入增加率%1)彈性系數(shù)<1,缺乏彈性;2)彈性系數(shù)=1,單位彈性;3)彈性系數(shù)>1,富有彈性.財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第34頁案例:E企業(yè)銷售費(fèi)用分析(2)企業(yè)名稱A3.744.85B8.4110.79C16.5235.17D4.004.07E14.3010.87F19.1630.65行業(yè)平均6.348.25財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第35頁案例:E企業(yè)銷售費(fèi)用分析(3)企業(yè)名稱比銷售收入增加率比銷售費(fèi)用增加率彈性系數(shù)A13.37%-12.47%(1.07)B44.58%12.76%3.49C46.82%-31.06%(1.51)D22.86%20.76%1.10E29.29%70.11%0.42F160.07%62.60%2.56財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第36頁財(cái)務(wù)運(yùn)行分析指標(biāo)3.1償債能力3.2

營(yíng)運(yùn)能力3.3盈利能力3.4獲現(xiàn)能力3.5發(fā)展能力3.6控制能力6大類三、管理者角度財(cái)務(wù)運(yùn)行分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第37頁3.1償債能力指標(biāo)分析1)短期償債能力:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 歐美標(biāo)準(zhǔn)最少為2速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債 歐美標(biāo)準(zhǔn)最少為1現(xiàn)金比率=可動(dòng)用現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債2)長(zhǎng)久償債能力:資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn) -當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率>1，為高負(fù)債和高風(fēng)險(xiǎn)； -當(dāng)40%<資產(chǎn)負(fù)債率<60%，為合理負(fù)債； -當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率<30%，為低負(fù)債。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/股東權(quán)益利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第38頁3.2營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(平均流動(dòng)資產(chǎn)-平均流動(dòng)負(fù)債)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均固定資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均總資產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第39頁3.3盈利能力指標(biāo)分析銷售毛利率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/銷售收入凈額銷售凈利率=稅后凈利潤(rùn)/銷售收入凈額資產(chǎn)凈利率=稅后凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)凈資產(chǎn)凈利率=稅后凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第40頁3.4獲現(xiàn)能力指標(biāo)分析銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/銷售額全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末資產(chǎn)總額財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第41頁銷售收入增加率該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)主要標(biāo)志；世界500強(qiáng)就是以銷售收入多少進(jìn)行排序。該指標(biāo)表示企業(yè)當(dāng)年資本積累能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿χ饕笜?biāo)；指標(biāo)越高，表明企業(yè)資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、連續(xù)發(fā)展能力越大。該指標(biāo)為負(fù)值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，全部者利益受到損害，應(yīng)予充分重視。資本積累率=本年全部者權(quán)益增加額年初全部者權(quán)益×100%3.5發(fā)展能力指標(biāo)分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第42頁銷售收入偏差率銷售量偏差率產(chǎn)品成本偏差率利潤(rùn)偏差率偏差率=實(shí)際–標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)×100%反應(yīng)實(shí)際與標(biāo)準(zhǔn)偏離程度；反應(yīng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)控制力；反應(yīng)預(yù)算準(zhǔn)確程度。3.6控制能力指標(biāo)分析期間費(fèi)用偏差率財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第43頁3.7案例分析見《長(zhǎng)虹康佳財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例》財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第44頁3.8財(cái)務(wù)運(yùn)行分析樣板:山東鋁業(yè)財(cái)務(wù)分析(1)見《附件四、山東鋁業(yè)財(cái)務(wù)分析匯報(bào)》財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第45頁3.8財(cái)務(wù)運(yùn)行分析樣板:山東鋁業(yè)財(cái)務(wù)分析(2)一、總體評(píng)述 (一)

總體財(cái)務(wù)績(jī)效水平 (二)

企業(yè)分項(xiàng)績(jī)效水平 (三)

財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提醒 (四)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾結(jié)果提醒二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析 (一)

資產(chǎn)負(fù)債表 1．企業(yè)本身資產(chǎn)情況及資產(chǎn)改變說明 2．企業(yè)本身負(fù)債及全部者權(quán)益情況及改變說明 3．企業(yè)財(cái)務(wù)類別情況在行業(yè)中偏離 (二)

利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 1．利潤(rùn)分析:(1)

利潤(rùn)組成情況;(2)

利潤(rùn)增加情況 2．收入分析 3．成本費(fèi)用分析:

(1)

成本費(fèi)用組成情況;(2)

成本費(fèi)用增加情況 4．利潤(rùn)增加原因分析 5．經(jīng)營(yíng)結(jié)果總體評(píng)價(jià):

(1)

產(chǎn)品綜合贏利能力評(píng)價(jià)

(2)

收益質(zhì)量評(píng)價(jià)

(3)

利潤(rùn)協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第46頁3.8財(cái)務(wù)運(yùn)行分析樣板:山東鋁業(yè)財(cái)務(wù)分析(3) (三)

現(xiàn)金流量表

1．現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析:(1)

現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析;(2)

現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 2．現(xiàn)金流動(dòng)性分析:(1)

現(xiàn)金流入負(fù)債比;(2)

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 3．獲取現(xiàn)金能力分析:(1)

銷售現(xiàn)金比率;(2)

每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量 4．財(cái)務(wù)彈性分析:(1)

現(xiàn)金滿足投資比率;(2)

現(xiàn)金股利保障倍數(shù)

5．獲取現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)分析

三、財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)

(一)

償債能力分析; (二)

經(jīng)營(yíng)效率分析; (三)

盈利能力分析; (四)

股票投資者贏利能力分析; (五)

企業(yè)發(fā)展能力分析四、BBA財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提醒五、整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型過濾分析六、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類級(jí)別:1、業(yè)績(jī)變動(dòng)情況,2、財(cái)務(wù)情況七、BBA財(cái)務(wù)異常科目提醒八、審計(jì)匯報(bào)結(jié)果財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第47頁3.9綜合財(cái)務(wù)比率分析圖法-雷達(dá)圖(1)收益性：⑴資產(chǎn)酬勞率⑵全部者權(quán)益酬勞率⑶銷售利潤(rùn)率⑷成本費(fèi)用率安全性：⑸流動(dòng)比率⑹速動(dòng)比率⑺資產(chǎn)負(fù)債率⑻全部者權(quán)益比率⑼利息保障倍數(shù)流動(dòng)性：⑽總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率⑾應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率⑿存貨周轉(zhuǎn)率成長(zhǎng)性：⒀銷售收入增加率⒁產(chǎn)值增加率生產(chǎn)性：⒂人均工資⒃人均銷售收入財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第48頁3.9綜合財(cái)務(wù)比率分析圖法-雷達(dá)圖(2) 雷達(dá)圖繪制方法是：首先，畫出三個(gè)同心圓，同心圓最小圓圈代表同行業(yè)平均水平1/2值或最低水平，中間圓圈代表同行業(yè)平均水平，又稱標(biāo)準(zhǔn)線，最大圓圈代表同行先進(jìn)水平或平均水平1.5倍；然后，把這三個(gè)圓圈360度。分成五個(gè)扇形區(qū)，分別代表收益性、安全性、流動(dòng)性、成長(zhǎng)性和生產(chǎn)性指標(biāo)區(qū)域；再次，從5個(gè)扇形區(qū)圓心開始以放射線形式分別畫出對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)線，并標(biāo)明指標(biāo)名稱及標(biāo)度，財(cái)務(wù)指標(biāo)線百分比尺及同心圓大小由該經(jīng)營(yíng)比率量綱與同行業(yè)水平來決定；最終，把企業(yè)同期對(duì)應(yīng)指標(biāo)值用點(diǎn)標(biāo)在圖上，以線段依次連接相鄰點(diǎn)，形成多邊形折線閉環(huán)，就代表了企業(yè)現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)情況。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第49頁3.9綜合財(cái)務(wù)比率分析圖法-雷達(dá)圖(3) 依據(jù)上圖我們能夠看出:當(dāng)指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線以內(nèi)時(shí)，說明該指標(biāo)低于同行業(yè)水平，需要加以改進(jìn)；若靠近最小圓圈或處于其內(nèi)，說明該指標(biāo)處于極差狀態(tài)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)危險(xiǎn)標(biāo)志；若處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)，說明該指標(biāo)處于較理想狀態(tài)，是企業(yè)優(yōu)勢(shì)所在。當(dāng)然，并不是全部指標(biāo)都處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)就是最好，還要詳細(xì)指標(biāo)詳細(xì)分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第50頁四、外部使用者角度財(cái)務(wù)效果分析4.1杜邦財(cái)務(wù)分析體系4.2每股財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)4.3案例:長(zhǎng)虹與康佳財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第51頁4.1杜邦財(cái)務(wù)分析體系4.1.1杜邦財(cái)務(wù)分析體系4.1.2提升總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)企業(yè)盈利能力影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第52頁凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)總資產(chǎn)凈利率××負(fù)債總額資產(chǎn)總額÷流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)久負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額資產(chǎn)平均總額凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額成本總額÷÷其它利潤(rùn)所得稅＋－－＋＋主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用＋＋＋＋4.1.1杜邦財(cái)務(wù)分析體系財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第53頁凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)不變雖然企業(yè)銷售凈利率由50%下降到40%，但是因?yàn)椴扇”±噤N方式加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)增加一次，為企業(yè)多增加46元利潤(rùn)，提高了企業(yè)凈資產(chǎn)收益率。薄利多銷50%下降到40%提升周轉(zhuǎn)次數(shù)1次提升到2次提升凈資產(chǎn)收益率50%提升到96%4.1.2提升總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)企業(yè)盈利能力影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第54頁4.2每股財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)每股收益(EPS)=稅后凈利潤(rùn)/普通股股數(shù)每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/年末普通股股數(shù)凈資產(chǎn)凈利率=稅后凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/年末普通股股數(shù) 意義：反應(yīng)每股經(jīng)營(yíng)所得到凈現(xiàn)金，其值越大越好。

分析提醒：該指標(biāo)反應(yīng)企業(yè)最大分配現(xiàn)金股利能力。超出此限，就要借款分紅。股利支付率=現(xiàn)金股利/稅后凈利潤(rùn)市盈率=每股市價(jià)/每股收益財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第55頁4.3案例:長(zhǎng)虹與康佳見《長(zhǎng)虹康佳財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例》財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第56頁五、從財(cái)務(wù)管理角度看三大財(cái)務(wù)報(bào)表5.1財(cái)務(wù)管理整體觀5.2凈現(xiàn)金產(chǎn)生機(jī)制5.3成本控制機(jī)制5.4財(cái)務(wù)管理三大決議5.5資產(chǎn)負(fù)債表5.6損益表5.7現(xiàn)金流量表5.8財(cái)務(wù)報(bào)表所不能透視管理問題財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第57頁5.1整體財(cái)務(wù)管理觀財(cái)務(wù)管理要把握一個(gè)中心兩個(gè)基本點(diǎn) 以創(chuàng)造利潤(rùn)為中心，以現(xiàn)金流量和成本控制為兩個(gè)基本點(diǎn)，所以必須建立兩個(gè)機(jī)制：1、凈現(xiàn)金產(chǎn)生機(jī)制-處理企業(yè)可生存問題；2、成本控制機(jī)制-處理企業(yè)可連續(xù)發(fā)展問題。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第58頁5.2凈現(xiàn)金產(chǎn)生機(jī)制 在確定凈現(xiàn)金產(chǎn)生模式基礎(chǔ)上，建立現(xiàn)金日常管理制度，經(jīng)過現(xiàn)金流量表預(yù)算和核實(shí)，控制各種現(xiàn)金管理不善方面問題(如超支、壞帳、挪用、低周轉(zhuǎn)率等)。凈現(xiàn)金產(chǎn)生機(jī)制包含以下三個(gè)方面： 1、現(xiàn)金流入、流出模式； 2、現(xiàn)金日常管理制度和流程； 3、現(xiàn)金流量表預(yù)算和核實(shí)?，F(xiàn)金管理主要方面：融資(權(quán)益性、債權(quán)性):增加現(xiàn)金流入應(yīng)收帳款管理:降低現(xiàn)金占用應(yīng)付帳款管理:使現(xiàn)金合理流出存貨管理:提升現(xiàn)金周轉(zhuǎn)資本運(yùn)作(并購(gòu)):增加現(xiàn)金流入租賃、固定資產(chǎn)清理:優(yōu)化現(xiàn)金管理合理避稅:降低現(xiàn)金支出財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第59頁5.3成本控制機(jī)制HRCSS成本體系SCMCRMISOJITKPIKPIKPIKPIKPIKPI:關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)ERMSMKPIKPI質(zhì)量客戶關(guān)系供給鏈生產(chǎn)運(yùn)行安全人力資源風(fēng)險(xiǎn)EPKPI環(huán)境保護(hù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第60頁5.4財(cái)務(wù)管理三大決議與一個(gè)中心兩個(gè)基本點(diǎn)相關(guān)三大財(cái)務(wù)管理決議5.4.1經(jīng)營(yíng)決議5.4.2融資決議5.4.3投資決議財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第61頁5.4.1財(cái)務(wù)管理決議一：經(jīng)營(yíng)決議業(yè)務(wù)利潤(rùn)成本銷售收入產(chǎn)品成本應(yīng)收帳款現(xiàn)金收入質(zhì)量成本效率成本資金占用成本人力資源成本銷售客戶成本風(fēng)險(xiǎn)成本環(huán)境保護(hù)成本安全成本稅務(wù)成本成本管理現(xiàn)金流入管理關(guān)鍵點(diǎn)：現(xiàn)金收入增加，成本降低（現(xiàn)金流出管理）財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第62頁5.4.2財(cái)務(wù)管理決議二：融資決議資金起源負(fù)債股東投入股本長(zhǎng)久負(fù)債流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流入管理關(guān)鍵點(diǎn)：股東投入股本與負(fù)債組成財(cái)務(wù)杠桿主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金利潤(rùn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第63頁5.4.3財(cái)務(wù)管理決議三：投資決議資本運(yùn)行外部投資內(nèi)部投資固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資股權(quán)投資債券投資基金投資外匯投資期貨投資現(xiàn)金流出管理關(guān)鍵點(diǎn)：投資回報(bào)率財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第64頁5.5資產(chǎn)負(fù)債表5.5.1資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目5.5.2資產(chǎn)負(fù)債表基本內(nèi)容5.5.3資產(chǎn)負(fù)債表分析重點(diǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第65頁5.5.1資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目資 產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債和全部者權(quán)益期末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金短期借款交易性金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款預(yù)付款項(xiàng)預(yù)收款項(xiàng)應(yīng)收利息應(yīng)付職員薪酬應(yīng)收股利應(yīng)交稅費(fèi)其它應(yīng)收款應(yīng)付利息存貨應(yīng)付股利一年內(nèi)到期非流動(dòng)資產(chǎn)其它應(yīng)付款其它流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期非流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)累計(jì)其它流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債累計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第66頁可供出售金融資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債：持有至到期投資長(zhǎng)久借款長(zhǎng)久應(yīng)收款應(yīng)付債券長(zhǎng)久股權(quán)投資長(zhǎng)久應(yīng)付款投資性房地產(chǎn)專題應(yīng)付款固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)負(fù)債在建工程遞延所得稅負(fù)債工程物資其它非流動(dòng)負(fù)債固定資產(chǎn)清理非流動(dòng)負(fù)債累計(jì)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)負(fù)債累計(jì)油氣資產(chǎn)全部者權(quán)益（或股東權(quán)益）：無形資產(chǎn)實(shí)收資本（或股本）開發(fā)支出資本公積商譽(yù)減：庫存股長(zhǎng)久待攤費(fèi)用盈余公積遞延所得稅資產(chǎn)未分配利潤(rùn)其它非流動(dòng)資產(chǎn)全部者權(quán)益（或股東權(quán)益）累計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)累計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和全部者權(quán)益總計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第67頁5.5.2資產(chǎn)負(fù)債表基本內(nèi)容存貨管理情況應(yīng)收帳款管理情況固定資產(chǎn)管理情況債務(wù)管理情況對(duì)外投資情況無形資產(chǎn)投入情況財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第68頁5.5.3資產(chǎn)負(fù)債表分析重點(diǎn)反應(yīng)相關(guān)財(cái)務(wù)管理問題：資本結(jié)構(gòu)合理性問題：資產(chǎn)負(fù)債率=?短期還債能力問題：流動(dòng)資產(chǎn)＞流動(dòng)負(fù)債?速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用-預(yù)付帳款-應(yīng)收帳款壞帳 -待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失＞流動(dòng)負(fù)債?經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問題:存貨和應(yīng)收帳款控制效果怎樣?資產(chǎn)運(yùn)行效率問題:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,存貨周轉(zhuǎn)率=?資產(chǎn)分布合理性問題:對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資問題?股東權(quán)益問題:從哪些方面來增加股東權(quán)益？財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第69頁5.5.2損益表5.5.2.1損益表項(xiàng)目5.5.2.2損益表基本內(nèi)容5.5.2.3損益表分析重點(diǎn)5.5.2.4損益表成本費(fèi)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第70頁5.5.2.1損益表項(xiàng)目項(xiàng) 目本期金額上期金額一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列）投資收益（損失以“-”號(hào)填列）其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“-”號(hào)填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第71頁5.5.2.2損益表基本內(nèi)容收入方面成本費(fèi)用方面稅收方面利潤(rùn)方面財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第72頁5.5.2.3損益表分析重點(diǎn)反應(yīng)相關(guān)財(cái)務(wù)管理問題：企業(yè)盈利能力問題：銷售收入-成本和費(fèi)用=利潤(rùn)＞0？銷售收入真實(shí)性：現(xiàn)金收入或者應(yīng)收帳款？成本費(fèi)用控制能力：可變成本與固定成本利潤(rùn)增加穩(wěn)定性：與去年相比利潤(rùn)增加率=？股東收益：每股稅前利潤(rùn)=？財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第73頁5.5.2.4損益表成本費(fèi)用總成本營(yíng)業(yè)成本管理費(fèi)用銷售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用直接材料費(fèi)用直接人工費(fèi)用制造費(fèi)用車間管理人員工資福利生產(chǎn)性固定資產(chǎn)折舊維修費(fèi)/辦公費(fèi)水電費(fèi)/勞保費(fèi)/其它行政管理人員工資和福利費(fèi)/辦公設(shè)施折舊費(fèi)維修費(fèi)/辦公用具/低值易耗品攤銷差旅費(fèi)/工會(huì)經(jīng)費(fèi)/職員教育培訓(xùn)費(fèi)/勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)/咨詢費(fèi)/訴訟費(fèi)/董事會(huì)會(huì)費(fèi) 技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)/上交管理費(fèi) 無形資產(chǎn)攤銷/存貨跌價(jià)準(zhǔn)備壞帳損失準(zhǔn)備/業(yè)務(wù)招待費(fèi) 廣告費(fèi)/運(yùn)輸裝卸費(fèi)/展覽費(fèi)/保險(xiǎn)費(fèi)銷售機(jī)構(gòu)經(jīng)費(fèi)/銷售人員工資福利傭金利息凈支出/匯兌損失/銀行金融中介手續(xù)費(fèi)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第74頁5.5.3現(xiàn)金流量表5.5.3.1現(xiàn)金流量表項(xiàng)目5.5.3.2現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容5.5.3.3現(xiàn)金流量表分析重點(diǎn)5.5.3.4資金周轉(zhuǎn)危機(jī)原因分析5.5.3.5從現(xiàn)金流量表中反應(yīng)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第75頁5.5.3.1現(xiàn)金流量表項(xiàng)目項(xiàng) 目本期金額上期金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金收到稅費(fèi)返還收到其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)置商品、接收勞務(wù)支付現(xiàn)金支付給職員以及為職員支付現(xiàn)金支付各項(xiàng)稅費(fèi)支付其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量：收回投資收到現(xiàn)金取得投資收益收到現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)久資產(chǎn)收回現(xiàn)金凈額處置子企業(yè)及其它營(yíng)業(yè)單位收到現(xiàn)金凈額收到其它與投資活動(dòng)相關(guān)現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第76頁購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)久資產(chǎn)支付現(xiàn)金投資支付現(xiàn)金取得子企業(yè)及其它營(yíng)業(yè)單位支付現(xiàn)金凈額支付其它與投資活動(dòng)相關(guān)現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量：吸收投資收到現(xiàn)金取得借款收到現(xiàn)金收到其它與籌資活動(dòng)相關(guān)現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)支付現(xiàn)金分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付現(xiàn)金支付其它與籌資活動(dòng)相關(guān)現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第77頁5.5.3.2現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額

說明:現(xiàn)金等價(jià)物通常是指從購(gòu)入日至到期日在3個(gè)月或3個(gè)月以內(nèi)能轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金金額債券投資。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第78頁5.5.3.3現(xiàn)金流量表分析重點(diǎn)反應(yīng)相關(guān)財(cái)務(wù)管理問題：取得和利用現(xiàn)金能力：凈現(xiàn)金額＞0？現(xiàn)金流產(chǎn)生合理性：經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流；財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第79頁5.5.3.4資金周轉(zhuǎn)危機(jī)原因分析銷售收入下跌存貨積壓應(yīng)收帳款及壞帳增加固定資產(chǎn)投資過大成本費(fèi)用支出失控融資計(jì)劃未能實(shí)現(xiàn)對(duì)外投資未能取得預(yù)期回報(bào)債務(wù)出現(xiàn)危機(jī)匯率損失財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第80頁5.5.3.5從現(xiàn)金流量表中反應(yīng)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)(1)“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量”項(xiàng)目反應(yīng): 1)“銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)收到現(xiàn)金”逐年降低; 2)“銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)收到現(xiàn)金”小于“購(gòu)置商品和接收勞務(wù)支付現(xiàn)金”； 3)“現(xiàn)金流量?jī)纛~”為負(fù)數(shù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第81頁5.5.3.5從現(xiàn)金流量表中反應(yīng)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)(2)“投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量”項(xiàng)目反應(yīng): 1)“分得股利或利潤(rùn)所收到現(xiàn)金”未到達(dá)預(yù)期計(jì)劃; 2)“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)久資產(chǎn)所支付現(xiàn)金”超出預(yù)算； 3)“投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~”為負(fù)數(shù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第82頁5.5.3.5從現(xiàn)金流量表中反應(yīng)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)(3)“籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量”項(xiàng)目反應(yīng): 1)“借款所收到現(xiàn)金”逐年增加而“償還債務(wù)所支付現(xiàn)金”逐年降低； 2)“分配股利或利潤(rùn)所支付現(xiàn)金”逐年降低； 3)“籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~”為負(fù)數(shù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第83頁5.8財(cái)務(wù)報(bào)表所不能透視管理問題資金在成本費(fèi)用上消耗合理性，有沒有浪費(fèi)問題產(chǎn)生；在質(zhì)量、效率、風(fēng)險(xiǎn)、安全、環(huán)境保護(hù)、人力資源、作業(yè)等方面成本管理績(jī)效；財(cái)務(wù)報(bào)表分析與分析報(bào)告編寫技巧講義第84頁產(chǎn)品缺點(diǎn)->質(zhì)量損失成本過量生產(chǎn)->資金