巴塞爾新資本協(xié)議及其對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理改革的啟示

巴塞爾新資本協(xié)議及其對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理改革的啟示唐國(guó)儲(chǔ)tangguochu@163.com2003年8月30日1一、新資本協(xié)議及其在全球銀行業(yè)產(chǎn)生的影響二、中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀與問(wèn)題三、新資本協(xié)議對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理改革的啟示2一、新資本協(xié)議及其在全球銀行業(yè)產(chǎn)生的影響1、新資本協(xié)議的主要內(nèi)容2、各國(guó)銀行業(yè)對(duì)新資本協(xié)議的反應(yīng)3、歐美銀行業(yè)關(guān)于新資本協(xié)議的爭(zhēng)論及其原因分析31新資本協(xié)議的主要內(nèi)容1.1新協(xié)議的兩大目標(biāo)（1）提高最低資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度（2）激勵(lì)商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平1.2新協(xié)議的三大支柱：資本充足率、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)紀(jì)律1.3新協(xié)議的核心內(nèi)容：內(nèi)部評(píng)級(jí)法41.3新協(xié)議的核心內(nèi)容：內(nèi)部評(píng)級(jí)法1.3.1風(fēng)險(xiǎn)類別1.3.2風(fēng)險(xiǎn)要素1.3.3風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重1.3.4最低要求51.3.1風(fēng)險(xiǎn)類別信用風(fēng)險(xiǎn)分為五大風(fēng)險(xiǎn)類別：(1)公司風(fēng)險(xiǎn)——專業(yè)貸款：項(xiàng)目融資物品融資商品融資產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款高變動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)貸款(2)銀行風(fēng)險(xiǎn)(3)主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)(4)零售風(fēng)險(xiǎn)住宅抵押風(fēng)險(xiǎn)暴露合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露所有其它零售風(fēng)險(xiǎn)暴露(5)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)61.3.2風(fēng)險(xiǎn)要素公司信用風(fēng)險(xiǎn)分為4個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素(1)違約率PD客戶評(píng)級(jí)(2)違約損失率LGD(3)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD債項(xiàng)評(píng)級(jí)(4)期限M71.3.2風(fēng)險(xiǎn)要素內(nèi)部評(píng)級(jí)法：初級(jí)法和高級(jí)法數(shù)據(jù)IRB初級(jí)法IRB高級(jí)法違約概率（PD）銀行內(nèi)部估計(jì)銀行內(nèi)部估計(jì)違約損失率（LGD）監(jiān)管當(dāng)局提供違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）期限（M)81.3.3風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（標(biāo)準(zhǔn)法:0%、20%、50%、100%、150%）內(nèi)部評(píng)級(jí)法：以違約概率PD、違約損失率LGD和期限M作為輸入?yún)?shù)，輸入以下一組風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方程得到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)——相關(guān)性（R）＝0.12×（1-EXP(-50×PD))/(1-EXP(-50))+0.24×[1-(1-EXP(-50×PD))/（1－EXP(-50))]——期限調(diào)整（b)=(0.08451-0.05898×log（PD))^2——資本要求（K)=LGD×N[(1-R)^-0.5×G(PD)+(R/(1-R)^0.5×G(0.999)]×（1－1.5×b(PD)^-1×（1＋(M-2.5)×b(PD))——風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RAW)＝K×12.50×EAD91.3.4最低要求(1)評(píng)級(jí)體系的設(shè)計(jì)；(2)評(píng)級(jí)體系的運(yùn)作；(3)公司治理和監(jiān)督；(4)內(nèi)部評(píng)級(jí)的使用；(5)風(fēng)險(xiǎn)量化；(6)內(nèi)部評(píng)估的驗(yàn)證；(7)監(jiān)管當(dāng)局確定的違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露；(8)租賃認(rèn)定的要求；(9)股權(quán)暴露資本要求的計(jì)算；(10）披露要求。102、各國(guó)銀行業(yè)對(duì)新資本協(xié)議的反應(yīng)2.1定量影響測(cè)算QIS3——QIS3：由43個(gè)國(guó)家（包括中國(guó)）365家銀行參加。——平均來(lái)說(shuō)，新協(xié)議要求的監(jiān)管資本與老協(xié)議下的監(jiān)管資本基本持平。——對(duì)于高級(jí)度量法的美國(guó)、歐盟的大銀行來(lái)說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求下降了17%，操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求增加了11%，二者相抵，資本要求下降了6%。

112.2各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)新協(xié)議的反應(yīng)（巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為：“包括多項(xiàng)選擇的新協(xié)議不僅適用于十國(guó)集團(tuán)國(guó)家，而且也適用于世界各國(guó)的銀行和銀行體系?！保?.2.1歐美監(jiān)管當(dāng)局的意見(jiàn)——?dú)W洲要求各商業(yè)銀行如期實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法。新協(xié)議不僅適用于商業(yè)銀行，而且適用于歐盟的所有信貸機(jī)構(gòu)和投資銀行?！绹?guó)前十家核心的大銀行集團(tuán)：內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)度量法另外十家大銀行：內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法、操作風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)度量法美國(guó)Top20：海外資產(chǎn)占比99%，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)占比2/393%的銀行資本充足率超過(guò)10%。122.2.2香港監(jiān)管當(dāng)局的意見(jiàn)應(yīng)以新協(xié)議為指引，致力于提高銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力為2006年正式實(shí)施新巴塞爾資本協(xié)議，香港金管局決定在2005年底之前，采用貸款分類新框架.要求具有大量風(fēng)險(xiǎn)暴露的銀行，采用“完整的貸款分類新框架”，貸款由5級(jí)分類改為12級(jí)分類（零售業(yè)務(wù)可只分11級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)暴露較小的銀行可以只采用“簡(jiǎn)化的貸款分類新框架”，貸款至少分為7級(jí)。制定貸款級(jí)別與違約率的對(duì)應(yīng)關(guān)系。香港當(dāng)?shù)劂y行平均資本充足率為16%級(jí)別123456789101112PD區(qū)間％0.00-<0.04

0.04-<0.100.10-<0.200.20-<0.80

0.80-<1.50

1.50-<2.00

2.00-<5.00

5.00-<10.0

≥10.0,特別關(guān)注

次級(jí)

可疑

損失

132.2.3新加坡監(jiān)管當(dāng)局的意見(jiàn)——新加坡金管局鼓勵(lì)新加坡銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法；當(dāng)?shù)刈?cè)的銀行贊成內(nèi)部評(píng)級(jí)法，并對(duì)在2006年實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法（至少是初級(jí)法）表示樂(lè)觀?！录悠裸y行目前平均的資本充足率為12%。2.2.4澳大利亞監(jiān)管當(dāng)局的意見(jiàn)——澳大利亞審慎監(jiān)管局計(jì)劃如期實(shí)施新協(xié)議。澳大利亞四大銀行（占全國(guó)銀行總資產(chǎn)的68%）計(jì)劃采用內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法，中小銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法則還需要做很多工作。

142.2.5中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的意見(jiàn)——對(duì)外：2006年以后不實(shí)施新資本協(xié)議——對(duì)內(nèi)：鼓勵(lì)并推動(dòng)大型國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)法——對(duì)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)策略的一種解釋152.3各國(guó)商業(yè)銀行關(guān)于新協(xié)議的應(yīng)對(duì)措施2.3.1歐美商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)新協(xié)議的措施——美國(guó)花旗銀行：已經(jīng)達(dá)到內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法——瑞士聯(lián)合銀行：2006年能夠達(dá)到內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法——英國(guó)匯豐銀行：2006年至少能達(dá)到內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法2.3.2中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)新協(xié)議的措施——中國(guó)已有數(shù)家商業(yè)銀行準(zhǔn)備或正在參照新協(xié)議的要求，開(kāi)發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)管理體系163、歐美銀行業(yè)關(guān)于新協(xié)議的爭(zhēng)論及原因分析3.1、歐美銀行業(yè)關(guān)于新協(xié)議的爭(zhēng)論——新協(xié)議的適用范圍——新協(xié)議的復(fù)雜性：監(jiān)管難度、技術(shù)開(kāi)發(fā)難度、成本與收益?！聟f(xié)議的是否具有親經(jīng)濟(jì)周期性——操作風(fēng)險(xiǎn)放在第一支柱還是放在第二支柱——表外業(yè)務(wù)的處理與風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)173.2歐美銀行業(yè)關(guān)于新協(xié)議爭(zhēng)論的原因分析3.2.1金融體系的差異：——?dú)W洲銀行主導(dǎo)金融體系；美國(guó)資本市場(chǎng)主導(dǎo)金融體系3.2.2銀行規(guī)模的差異——四類貸款分析技術(shù)：財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款、抵押擔(dān)保型貸款、統(tǒng)計(jì)模型技術(shù)、關(guān)系型貸款?！獌深愋畔ⅲ河残畔⑴c軟信息——交易成本：信息成本、代理成本——大銀行的決策與技術(shù)：集權(quán)化決策；先進(jìn)復(fù)雜技術(shù)、硬信息。183.2.3銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與客戶結(jié)構(gòu)的差異——新協(xié)議最大的贏家是零售業(yè)務(wù)導(dǎo)向的銀行；資本要求提高較多的銀行是那些在公司、主權(quán)和銀行間業(yè)務(wù)方面風(fēng)險(xiǎn)暴露較大的銀行，尤其是那些大的資本市場(chǎng)交易商將為他們的衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)增加資本要求，如德意志銀行、瑞士信貸第一波士頓、J.P摩根大通銀行等。——英國(guó)金融服務(wù)局主席HowardDavies先生認(rèn)為，在過(guò)去十年，英國(guó)銀行的信貸業(yè)務(wù)向零售業(yè)務(wù)而不是向批發(fā)業(yè)務(wù)傾斜，是因?yàn)榱闶蹣I(yè)務(wù)的收益高，不是由于其監(jiān)管資本要求低19二、中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理