第六章-跨國(guó)銀行

第六章跨國(guó)銀行——

國(guó)際直接投資的金融支柱跨國(guó)銀行的定義和特征；跨國(guó)銀行不同發(fā)展階段的特征分析；跨國(guó)銀行的組織形式和運(yùn)作系統(tǒng)；跨國(guó)銀行與跨國(guó)公司的密切關(guān)系；現(xiàn)代跨國(guó)銀行重組化、全能化和電子化的趨勢(shì)；知識(shí)要點(diǎn)第一節(jié)跨國(guó)銀行的定義和特征1.一般認(rèn)為：在另一國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行可以被稱為跨國(guó)銀行（TransnationalBank）。2.國(guó)際金融界通行標(biāo)準(zhǔn)：跨國(guó)銀行不僅應(yīng)該具備一定形式和數(shù)量的國(guó)外分支機(jī)構(gòu)，還要看其設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的所在國(guó)家數(shù)量。一、跨國(guó)銀行的定義：通行標(biāo)準(zhǔn)一、跨國(guó)銀行的定義：幾種觀點(diǎn)

1.美聯(lián)儲(chǔ)理事A.F.Brimmer（1973年）：在5個(gè)以上國(guó)家開(kāi)展國(guó)際金融業(yè)務(wù)的銀行；2.世界銀行（1981年《跨國(guó)銀行報(bào)告》）：在5個(gè)以上國(guó)家設(shè)立分支行或獨(dú)資銀行并從事存款銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；

3.英國(guó)《銀行家》雜志：（1）資本實(shí)力；（2）境外業(yè)務(wù)情況；4.聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心（1983年《世界發(fā)展中的跨國(guó)公司：第三次調(diào)查》）：跨國(guó)公司（包括跨國(guó)銀行）是設(shè)在2個(gè)或2個(gè)以上國(guó)家實(shí)體，不論其社會(huì)制度如何，在一個(gè)決策體系下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，各實(shí)體間通過(guò)股權(quán)或其他形式具有緊密聯(lián)系；表6-12005年按資產(chǎn)排名的全球10大銀行表6-2全球跨國(guó)銀行排名1.目前世界上有影響的、大型跨國(guó)銀行大都為發(fā)達(dá)國(guó)家所有。2.美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家李思（F.A.Lees）于20世紀(jì)70年代在《國(guó)際銀行業(yè)務(wù)與融資》中提出：10個(gè)國(guó)家為20世紀(jì)70年代從事跨國(guó)銀行業(yè)務(wù)的主要國(guó)家。

（1）核心國(guó)家：美國(guó)、英國(guó)；

（2）領(lǐng)先國(guó)家：原聯(lián)邦德國(guó)、日本、瑞士、加拿大；

（3）重要國(guó)家：法國(guó)、意大利、荷蘭、比利時(shí)；一、跨國(guó)銀行的定義：從事跨國(guó)銀行業(yè)務(wù)的主要國(guó)家全球跨國(guó)銀行雖然有不同的發(fā)展背景和表現(xiàn)形式，但其具有相同的基本特征：（一）跨國(guó)銀行具有派生性；（二）跨國(guó)銀行具有全球性戰(zhàn)略目標(biāo)；（三）跨國(guó)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的超本土性；（四）跨國(guó)銀行的管理實(shí)行集權(quán)化；二、跨國(guó)銀行的基本特征二、跨國(guó)銀行的基本特征：派生性1.跨國(guó)銀行是國(guó)內(nèi)銀行對(duì)外擴(kuò)張的產(chǎn)物，因而首先具有商業(yè)銀行基本屬性和功能；從這個(gè)意義上說(shuō)，跨國(guó)銀行具有派生性；2.跨國(guó)銀行的發(fā)展歷史表明：跨國(guó)銀行必須首先在國(guó)內(nèi)成為處于領(lǐng)先地位的重要銀行，然后才能以其雄厚的資本、先進(jìn)的技術(shù)等優(yōu)勢(shì)為基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)海外擴(kuò)張；3.世界著名的銀行如匯豐銀行、花旗銀行、法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行、東京-三菱銀行等跨國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)也都是最主要的銀行；二、跨國(guó)銀行的基本特征：具有全球戰(zhàn)略目標(biāo)1.具有全球戰(zhàn)略目標(biāo)是跨國(guó)銀行區(qū)別于其他銀行的重要特征；2.國(guó)際金融自由化趨勢(shì)和金融創(chuàng)新浪潮為跨國(guó)銀行帶來(lái)了機(jī)遇、更激烈的競(jìng)爭(zhēng)和更大的風(fēng)險(xiǎn)。跨國(guó)銀行只有以國(guó)際金融市場(chǎng)為舞臺(tái)，在全球范圍內(nèi)調(diào)度資金，廣泛開(kāi)展各種業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)其資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)最大化，并以此在競(jìng)爭(zhēng)中戰(zhàn)勝其他跨國(guó)銀行；3.電子信息技術(shù)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅猛發(fā)展，為跨國(guó)銀行的全球化目標(biāo)提供了現(xiàn)實(shí)可行的網(wǎng)絡(luò)管理手段，使總行和各分行之間可以及時(shí)、有效地統(tǒng)一行動(dòng)、協(xié)調(diào)一致（如圖6-1）；圖6-1某跨國(guó)銀行的計(jì)算機(jī)全球網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)二、跨國(guó)銀行的基本特征：國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的超本土性1.跨國(guó)銀行從事國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，主要通過(guò)其海外分支機(jī)構(gòu)直接出現(xiàn)在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)或國(guó)際市場(chǎng)，而且業(yè)務(wù)范圍往往包括一些在本國(guó)國(guó)內(nèi)被限制的項(xiàng)目。2.在經(jīng)營(yíng)方式上，國(guó)內(nèi)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)必須委托其在國(guó)外的代理銀行（ForeignCorrespondingBank）來(lái)進(jìn)行，委托行與代理行之間是平等的業(yè)務(wù)往來(lái)，而跨國(guó)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)則由自己的分支機(jī)構(gòu)直接在國(guó)外履行，總行和分支機(jī)構(gòu)之間是隸屬關(guān)系；3.在經(jīng)營(yíng)范圍上，國(guó)內(nèi)銀行只能通過(guò)代理行從事的國(guó)際業(yè)務(wù)主要局限于信用證融資、托收、匯兌等簡(jiǎn)單的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，對(duì)一些開(kāi)拓性的業(yè)務(wù)或與代理行本身利益有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)則不能通過(guò)委托代理來(lái)進(jìn)行，還廣泛開(kāi)展各種歐洲貨幣業(yè)務(wù)，乃至證券包銷、企業(yè)兼并、咨詢服務(wù)、保險(xiǎn)信托等非銀行金融業(yè)務(wù)。二、跨國(guó)銀行的基本特征：管理實(shí)行集權(quán)化1.業(yè)務(wù)分散化的同時(shí)，跨國(guó)銀行的管理卻越發(fā)具有集權(quán)化的特征，以保障其全球戰(zhàn)略目標(biāo)的有效運(yùn)行；2.

集權(quán)化管理的基礎(chǔ)：跨國(guó)銀行對(duì)其國(guó)外分支機(jī)構(gòu)實(shí)行完全控股或大部分控股；3.跨國(guó)銀行的國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的高層管理者一般較少使用當(dāng)?shù)厝藛T（在一些銀行普通職員的當(dāng)?shù)鼗潭纫草^低），其活動(dòng)范圍和業(yè)務(wù)內(nèi)容根據(jù)總行的全球戰(zhàn)略目標(biāo)而定，重大決策也由總行控制；第二節(jié)跨國(guó)銀行的形成與發(fā)展跨國(guó)銀行的形成與發(fā)展各重要時(shí)期一、逐漸形成時(shí)期（12世紀(jì)~20世紀(jì)初）二、迅速發(fā)展時(shí)期（20世紀(jì)60年代~20世紀(jì)80年代）三、調(diào)整重組階段（20世紀(jì)90年代初~20世紀(jì)90年代中期）四、創(chuàng)新發(fā)展階段（20世紀(jì)90年代中期至今）一、逐漸形成時(shí)期（12世紀(jì)~20世紀(jì)初）

1.12世紀(jì)初，歐洲出現(xiàn)主要為國(guó)際貿(mào)易服務(wù)的國(guó)際銀行業(yè)；如意大利麥迪西銀行（MediciBank）；

2.19世紀(jì)，股份制銀行出現(xiàn)，國(guó)際結(jié)算和資金匯兌技術(shù)進(jìn)一步發(fā)展，跨國(guó)銀行主要作為外國(guó)債券發(fā)行的代理人或包銷人；英國(guó)銀行業(yè)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷；

3.19世紀(jì)末20世紀(jì)初為跨國(guó)銀行真正形成的時(shí)期。外部環(huán)境：國(guó)際貿(mào)易形成大量流動(dòng)的熱錢，需要存入有國(guó)際經(jīng)營(yíng)范圍的銀行獲取利潤(rùn)；跨國(guó)公司擴(kuò)張也需要提供跨國(guó)資金管理的銀行服務(wù)；內(nèi)部環(huán)境：跨國(guó)銀行實(shí)力增強(qiáng)催生出內(nèi)部業(yè)務(wù)擴(kuò)大，不僅限于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，開(kāi)始開(kāi)展批發(fā)業(yè)務(wù)及投資銀行業(yè)務(wù)，向跨國(guó)公司提供融資等服務(wù)；美國(guó)、日本等新興資本主義國(guó)家的跨國(guó)銀行業(yè)開(kāi)始起步；表6-319世紀(jì)末20世紀(jì)初英國(guó)海外銀行的國(guó)外分支機(jī)構(gòu)二戰(zhàn)后，20世紀(jì)60年代以來(lái)，跨國(guó)銀行有了巨大發(fā)展。聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心統(tǒng)計(jì)：1975年資本主義世界最大的300家銀行中，有84家跨國(guó)銀行，資產(chǎn)總額達(dá)17290億美元，在世界各地?fù)碛蟹种C(jī)構(gòu)3941個(gè)；1981年世界最大60家跨國(guó)銀行資產(chǎn)總額高達(dá)9406.21億美元，存款總額7882.40億美元；一方面，戰(zhàn)后各國(guó)都處于百?gòu)U待興階段，繼續(xù)大量資本用于建設(shè)，但是由于普遍存在的“美元荒”，使得許多國(guó)家官方進(jìn)出口銀行出現(xiàn)外匯短缺，于是跨國(guó)銀行在提供國(guó)際融資方面的重要性空前提高，投資規(guī)模也日益擴(kuò)大；另一方面，歐洲美元市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)跨國(guó)銀行有較大吸引力。歐洲美元市場(chǎng)是世界上最大的國(guó)際借貸市場(chǎng)，不受任何國(guó)家法律約束自由經(jīng)營(yíng)，有較高利潤(rùn)率吸引，于是各國(guó)跨國(guó)銀行為爭(zhēng)奪歐洲美元市場(chǎng)份額紛紛在海外廣設(shè)分支機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大其投資規(guī)模。二、迅速發(fā)展時(shí)期（20世紀(jì)60年代~80年代）：投資規(guī)模表6-4世界最大50家銀行中美、日銀行的投資規(guī)模比較在20多年的時(shí)間里，各國(guó)跨國(guó)銀行重新建立了全球海外分支機(jī)構(gòu)，投資規(guī)模迅速擴(kuò)大。例如，美國(guó)跨國(guó)銀行的海外資產(chǎn)在1965年為89億美元，1980年則為397.5億美元，占美國(guó)銀行總資產(chǎn)的比重也由2.4%提高到23.3%。再如，1960年美國(guó)的跨國(guó)銀行數(shù)目為8家，到1970年已經(jīng)發(fā)展到79家，1980年增至139家，1986年為158家；在日本，跨國(guó)銀行1979年底共有23家，跨國(guó)銀行在海外設(shè)立了127家分支機(jī)構(gòu)，到1987年底，已有70多家日本跨國(guó)銀行及其海外分行441家，有關(guān)兩國(guó)具體規(guī)模變動(dòng)的比較如表6-4。二、迅速發(fā)展時(shí)期（20世紀(jì)60年代~80年代）：勢(shì)力格局1.二戰(zhàn)后到70年代前：美國(guó)幾家大銀行和為數(shù)極少的一些歐洲銀行占據(jù)世界跨國(guó)銀行統(tǒng)治地位；2.70年代后：美洲地區(qū)中小銀行、大量歐洲和日本銀行及國(guó)際聯(lián)合銀行興起；3.70年代末80年代初：來(lái)自各個(gè)國(guó)家的各類商業(yè)銀行、國(guó)際性投資銀行、中東國(guó)家的銀行更趨活躍；日本、前聯(lián)邦德國(guó)、瑞士勢(shì)力逐漸強(qiáng)大；跨國(guó)銀行設(shè)在歐洲、日本、美國(guó)和一些境外金融中心的分行數(shù)目增多，在非洲的分行數(shù)目急劇減少；20世紀(jì)90年代初，歐美各國(guó)相繼進(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退期，日本泡沫經(jīng)濟(jì)破裂，使西方銀行陷入經(jīng)營(yíng)效益滑坡的困境；而金融自由化的發(fā)展及非銀行金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，又使得銀行所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與日俱增；在這樣的背景下，主要資本主義國(guó)家的跨國(guó)銀行進(jìn)入大規(guī)模的調(diào)整和重組階段。這次重組呈現(xiàn)出兩大趨勢(shì)特征：（一）跨國(guó)銀行兼并活動(dòng)頻繁（二）跨國(guó)銀行著力于內(nèi)部機(jī)構(gòu)的調(diào)整與改善三、調(diào)整重組階段（20世紀(jì)90年代~20世紀(jì)90年代中期）三、調(diào)整重組階段（20世紀(jì)90年代初~90年代中期）：兼并頻繁1.兼并風(fēng)潮的背景：20世紀(jì)90年代國(guó)際貨幣格局變化，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，金融市場(chǎng)日益全球化，衍生金融工具劇增。世界銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，合并和兼并能使銀行規(guī)模大型化，快速增強(qiáng)自身實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2.兼并風(fēng)潮的幾個(gè)數(shù)字：20世紀(jì)20年代美國(guó)有2.5萬(wàn)家銀行，1993年只剩1.13萬(wàn)家；1995-1996年間，全美有1176件銀行并購(gòu)案，涉及交易金額825億美元；3.兼并風(fēng)潮的幾個(gè)特點(diǎn)：（1）以國(guó)內(nèi)兼并為主，跨國(guó)兼并為輔；（2）注重效益發(fā)揮，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)明顯；（3）兼并趨于大型化；表6-5世界大型銀行的兼并（1995年1~10月）三、調(diào)整重組階段（20世紀(jì)90年代初~90年代中期）：內(nèi)部機(jī)構(gòu)調(diào)整與改善

措施1：削減機(jī)構(gòu)、裁減員工；英國(guó)西敏士銀行在5年內(nèi)關(guān)閉了1000家分行，裁減了16000名員工；法國(guó)里昂信貸銀行近年來(lái)在全球裁員10%；

措施2：業(yè)務(wù)部門改革；德意志銀行將該行分為4個(gè)管理部門；各部均設(shè)有內(nèi)部管理層，各管理層由“集團(tuán)執(zhí)行委員會(huì)”同一控制；跨國(guó)銀行為應(yīng)對(duì)金融自由化浪潮和信息技術(shù)迅猛發(fā)展帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，一方面延續(xù)20世紀(jì)90年代初以來(lái)的“并購(gòu)風(fēng)”；另一方面加強(qiáng)了業(yè)務(wù)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，以尋求新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。總的來(lái)看，跨國(guó)銀行的最新發(fā)展呈現(xiàn)出四大趨勢(shì)：

（一）重組化；

（二）全能化；

（三）電子化；

（四）本土化；四、創(chuàng)新發(fā)展階段（20世紀(jì)90年代中期至今）

并購(gòu)風(fēng)的盛行前所未有，且不斷升級(jí)。有如下兩個(gè)特點(diǎn)：（1）進(jìn)一步追求大規(guī)?；⒊笮涂鐕?guó)銀行，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”（圖6-2）。（2）商業(yè)銀行兼并非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始增多?？鐕?guó)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)始擴(kuò)展到非銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域（表6-6）。四、創(chuàng)新發(fā)展階段（20世紀(jì)90年代中期至今）：國(guó)際銀行的重組并購(gòu)愈演愈烈圖6-2《銀行家》2006年評(píng)定的1000家銀行總資產(chǎn)走勢(shì)變動(dòng)(單位：萬(wàn)億美元)表6-61995年以來(lái)重大國(guó)際金融并購(gòu)案例傳統(tǒng)銀行業(yè)業(yè)務(wù)受到了來(lái)自證券、保險(xiǎn)、基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈沖擊，尤其是融資證券化趨勢(shì)（金融脫媒現(xiàn)象）使銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)受到極大的擠壓。各國(guó)跨國(guó)銀行紛紛向“金融百貨公司”方向發(fā)展。目前跨國(guó)銀行拓展的主要新業(yè)務(wù)有：信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、共同基金的經(jīng)營(yíng)與管理、金融咨詢、信用擔(dān)保等；跨國(guó)銀行全能化發(fā)展模式有3種（圖6-7）；四、創(chuàng)新發(fā)展階段（20世紀(jì)90年代中期至今）：跨國(guó)銀行向全能化發(fā)展表6-7德、英、美跨國(guó)銀行全能化發(fā)展模式的比較

“跨國(guó)銀行電子化”指銀行業(yè)務(wù)、工具、結(jié)算方式的電子化；計(jì)算機(jī)及電子信息技術(shù)在銀行業(yè)的應(yīng)用取得了巨大的發(fā)展，使銀行系統(tǒng)有了先進(jìn)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和外圍設(shè)備，為國(guó)際銀行業(yè)務(wù)的拓展、服務(wù)手段和金融產(chǎn)品的更新創(chuàng)造了條件。在批發(fā)銀行業(yè)務(wù)方面，銀行借助電子技術(shù)為客戶提供現(xiàn)金管理服務(wù)；在零售銀行業(yè)務(wù)方面，電子技術(shù)為銀行創(chuàng)造出重要的付款方式，如ATMs等；四、創(chuàng)新發(fā)展階段（20世紀(jì)90年代中期至今）：電子化推動(dòng)跨國(guó)銀行創(chuàng)新表6-8全球跨國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行數(shù)量(單位：百萬(wàn)家)本土化策略指在分析東道國(guó)國(guó)內(nèi)客戶需求的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮跨國(guó)銀行自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行